Un imprenditore che ha chiuso male (artigiano, commerciante, professionista, socio di una società di persone) si chiede spesso se resterà legato ai debiti per sempre. La risposta passa da una norma europea: la direttiva (UE) 2019/1023. Questa direttiva obbliga ogni Stato membro a offrire all’imprenditore insolvente almeno una procedura che lo liberi da tutti i debiti in un tempo definito, di regola non oltre tre anni. L’Italia l’ha recepita con il D.Lgs. 83/2022, che ha riscritto le norme sull’esdebitazione del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII, artt. 278-283). Conoscere la direttiva serve a capire tre cose concrete: quando matura la liberazione, quali debiti restano, e quali comportamenti la fanno perdere. Serve anche a contestare un diniego che si discosta dai principi europei.

Il rischio principale è perdere l’esdebitazione per un comportamento tenuto anni prima: debiti fiscali lasciati crescere senza piano, documenti non consegnati al liquidatore, beni spostati a familiari. Questi errori non si rimediano a procedura aperta.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché l’Avvocato è Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia, professionista fiduciario di un OCC ed Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021. Sono proprio le qualifiche che entrano in gioco quando un imprenditore minore deve scegliere tra composizione negoziata, concordato minore e liquidazione controllata con esdebitazione. Tutte queste strade sono previste dal CCII in attuazione della direttiva.

📩 Hai un’impresa chiusa o in difficoltà e vuoi sapere se e quando potrai liberarti dei debiti? Scrivici adesso: i contatti dello Studio sono riportati in fondo a questa pagina.

Il perimetro della direttiva: chi tutela, che cosa impone all’Italia

Sul piano normativo la direttiva (UE) 2019/1023 del Parlamento europeo e del Consiglio regola tre materie. La prima sono i quadri di ristrutturazione preventiva (Titolo II). La seconda è l’esdebitazione e l’interdizione (Titolo III, artt. 20-24). La terza riguarda le misure per rendere più efficienti le procedure (Titolo IV). L’esdebitazione è il cuore della “seconda opportunità”: secondo l’art. 1, par. 1, lett. b), la direttiva detta norme sulle procedure che portano all’esdebitazione dei debiti contratti dagli imprenditori insolventi.

La definizione essenziale è questa: l’esdebitazione integrale è la liberazione dell’imprenditore persona fisica da tutti i debiti residui, ottenuta attraverso una procedura e senza bisogno di aprirne un’altra al termine del periodo previsto. La Corte costituzionale (sent. 74/2026) ha richiamato proprio i due contenuti dell’art. 21: il par. 1 fissa un periodo di esdebitazione non superiore a tre anni, il par. 2 prevede che allo scadere del periodo il debitore sia liberato senza doversi rivolgere di nuovo all’autorità per aprire un’altra procedura.

Le altre norme chiave del Titolo III sono due.

• Art. 20 (accesso). Lo Stato garantisce all’imprenditore insolvente l’accesso ad almeno una procedura che possa portare all’esdebitazione integrale. Se la liberazione richiede un rimborso parziale, l’obbligo di rimborso deve basarsi sulla situazione individuale del debitore. Deve inoltre essere proporzionato al reddito e ai beni disponibili e tenere conto dell’equo interesse dei creditori (par. 2).
• Art. 23 (deroghe). Lo Stato deve negare o limitare l’esdebitazione se il debitore ha agito in modo disonesto o in malafede (par. 1). Può prevedere altre deroghe “in determinate circostanze ben definite” e “debitamente giustificate” (par. 2). Può fissare termini più lunghi in casi specifici (par. 3) ed escludere categorie di debiti (par. 4).

La ratio è dichiarata nei considerando. Lo stigma e i lunghi tempi di liberazione spingono gli imprenditori a trasferirsi in altri Stati o a non ripartire (considerando 72). L’obiettivo è ridurre gli effetti del sovraindebitamento con una liberazione integrale dopo un periodo certo e limitando la durata delle interdizioni (considerando 73). Al tempo stesso, la liberazione entro tre anni non è sempre appropriata: chi è disonesto o in malafede può esserne escluso (considerando 78).

Va precisato che la direttiva riguarda in via obbligatoria solo gli imprenditori. L’art. 1, par. 2, lett. h), esclude dal suo ambito le persone fisiche non imprenditori. L’art. 1, par. 4, però, consente agli Stati di estendere le procedure anche a loro. L’Italia lo ha fatto: secondo l’art. 278 c.3 CCII possono accedere all’esdebitazione tutti i debitori dell’art. 1 c.1, quindi anche consumatori e professionisti. La Corte di giustizia (sentenza 7 novembre 2024, cause riunite C-289/23 e C-305/23) ha chiarito che questa estensione non può essere “a la carta”: se lo Stato estende le procedure alle persone fisiche non imprenditrici, anche per loro valgono le regole del Titolo III.

La distinzione da istituti affini. L’esdebitazione non è un concordato. Nel concordato minore (artt. 74-83 CCII) l’imprenditore propone ai creditori un pagamento, anche parziale, e la riduzione del debito nasce dal voto e dall’omologa. Nell’esdebitazione, invece, il debitore mette a disposizione i propri beni (liquidazione controllata o giudiziale) oppure dimostra di non avere nulla da offrire (incapiente, art. 283). La liberazione arriva per effetto di legge, una volta verificate le condizioni. Un esempio: un’ambulante con 96.300 € di debiti e un furgone usato. Con il concordato minore offre il 22% in quattro anni e serve la maggioranza dei crediti (art. 79). Con la liquidazione controllata il furgone viene venduto e, decorsi tre anni dall’apertura o alla chiusura se precedente (art. 279 c.1), il debito residuo diventa inesigibile senza alcun voto.

Condizioni di accesso e scadenze: come il CCII traduce gli artt. 20-23

In termini operativi, ogni regola della direttiva ha un corrispondente nel CCII. Conviene esaminarle una per una, perché è su questi passaggi che si gioca l’esito.

1. Il periodo massimo di tre anni (art. 21 dir.). Secondo l’art. 279 c.1 CCII il debitore ha diritto a conseguire l’esdebitazione decorsi tre anni dall’apertura della liquidazione, o alla chiusura della procedura se avviene prima. Per la liquidazione controllata l’art. 282 c.1 dice che l’esdebitazione “opera” dopo la chiusura o, anteriormente, decorsi tre anni dall’apertura. La dichiara il tribunale con decreto motivato, su istanza del debitore o su segnalazione del liquidatore. L’esigenza di una istanza è compatibile con la direttiva: il considerando 73 consente agli Stati di richiedere una domanda del debitore.

2. Nessun requisito di soddisfazione minima dei creditori (art. 20 dir.). Nel vecchio regime l’art. 142 l.fall. richiedeva che i creditori fossero stati soddisfatti almeno in parte. L’art. 280 CCII ha eliminato questo requisito oggettivo: lo riconosce Cass. Sez. I, ord. n. 28505 del 6/11/2024 (nota da massima), per la quale la scarsa consistenza del patrimonio non preclude il beneficio se non deriva da condotte ostruzionistiche, fraudolente o distrattive.

3. Le condizioni soggettive (art. 23 dir.). L’art. 280 CCII elenca cinque condizioni. Il debitore non deve aver riportato condanne definitive per bancarotta fraudolenta o delitti connessi all’impresa, salvo riabilitazione (lett. a). Non deve aver distratto l’attivo, esposto passività inesistenti o fatto ricorso abusivo al credito (lett. b). Non deve aver ostacolato la procedura e deve aver dato agli organi informazioni e documenti (lett. c). Non deve aver ottenuto un’altra esdebitazione nei cinque anni precedenti la scadenza del termine (lett. d) né averla già ottenuta due volte (lett. e). Per la liquidazione controllata l’art. 282 c.2 aggiunge altre due condizioni: nessuna condanna definitiva per i reati dell’art. 344 e nessun sovraindebitamento causato con colpa grave, malafede o frode.

4. Le categorie di debiti escluse (art. 23 par. 4 dir.). La direttiva consente di escludere, se debitamente giustificato, categorie come i debiti garantiti, quelli da sanzioni penali e quelli da responsabilità extracontrattuale. Per i garantiti, secondo il considerando 81, l’esclusione vale solo fino al valore della garanzia. L’art. 278 c.7 CCII esclude: a) gli obblighi di mantenimento e alimentari; b) i debiti per risarcimento da fatto illecito extracontrattuale e le sanzioni penali e amministrative pecuniarie non accessorie a debiti estinti. I debiti fiscali e contributivi, invece, non sono esclusi in quanto tali.

5. Il procedimento di reclamo. Il decreto che dichiara l’esdebitazione, o che accerta le preclusioni, è comunicato ai creditori ammessi e al debitore. Possono proporre reclamo nelle forme dell’art. 124 entro trenta giorni (art. 282 c.3). Prima del decreto, i creditori ammessi possono presentare osservazioni entro quindici giorni dalla comunicazione dell’istanza (art. 282 c.1).

6. La sospensione feriale. Nei procedimenti disciplinati dal Codice la sospensione feriale dei termini non si applica (art. 9 c.1 CCII). Il termine di trenta giorni per il reclamo e quello di quindici giorni per le osservazioni corrono anche dal 1° al 31 agosto. La sospensione feriale resta invece applicabile, ad esempio, nel processo tributario o in un giudizio civile ordinario collegato, come l’opposizione a decreto ingiuntivo.

Il termine più critico è quello del reclamo. Un imprenditore che riceve il decreto di diniego a fine luglio e aspetta settembre perché “c’è la pausa estiva” perde il reclamo.

Dall’istanza al decreto: la sequenza operativa per l’imprenditore

La disciplina prevede percorsi diversi a seconda delle dimensioni dell’impresa. L’imprenditore sopra le soglie dell’impresa minore va in liquidazione giudiziale ed esdebitazione ex art. 281. L’imprenditore minore, il professionista, l’imprenditore agricolo e la start-up innovativa (art. 2 c.1 lett. c) sono “sovraindebitati” e passano per la liquidazione controllata (art. 268) o per la via dell’incapiente (art. 283). Secondo l’art. 2 c.1 lett. d) è impresa minore quella che, nei tre esercizi precedenti la domanda o dall’inizio dell’attività se più breve, ha avuto un attivo patrimoniale annuo non superiore a 300.000 € e ricavi annui non superiori a 200.000 €, e che ha debiti, anche non scaduti, non superiori a 500.000 € (per i debiti la norma non fa riferimento ai tre esercizi).

Ecco la sequenza per l’imprenditore minore che sceglie la liquidazione controllata.

1. Diagnosi dei debiti e dei beni. Si ricostruiscono tutti i debiti: fornitori, banche, Erario, INPS, enti locali, eventuali garanzie rilasciate da familiari. Si individuano i beni: immobili, veicoli, attrezzature, crediti verso clienti, quote sociali. Serve per verificare l’attestazione dell’OCC sull’attivo (art. 268 c.3).
2. Incarico all’OCC. Il debitore si rivolge a un Organismo di composizione della crisi del circondario del tribunale competente. L’OCC redige la relazione sulle cause dell’indebitamento e sulla diligenza del debitore. Secondo Cass. Sez. I, ord. n. 11603 del 28/4/2026 (nota da sintesi diritto.it), questa relazione è requisito di ammissibilità e il giudice la controlla nella sostanza.
3. Ricorso per l’apertura. Il ricorso si deposita al tribunale competente (art. 27 c.2). Se è il debitore persona fisica a chiedere l’apertura, la procedura si apre solo se l’OCC attesta che c’è attivo da distribuire, anche mediante azioni giudiziarie (art. 268 c.3).
4. Sentenza di apertura e nomina del liquidatore. Da questa data decorre il triennio dell’art. 282. Stipendi, pensioni e guadagni dell’attività restano al debitore nei limiti fissati dal giudice per il mantenimento suo e della famiglia (art. 268 c.4 lett. b).
5. Collaborazione con il liquidatore. È la fase in cui si decide l’esdebitazione futura. L’art. 280 lett. c) esige che il debitore non abbia ostacolato o rallentato la procedura e abbia fornito tutte le informazioni e i documenti utili. Ogni documento contabile non consegnato e ogni bene non dichiarato possono diventare, tre anni dopo, il motivo del diniego.
6. Istanza di esdebitazione. Alla chiusura o decorsi tre anni dall’apertura il debitore deposita l’istanza, oppure il liquidatore fa la segnalazione. Se l’esdebitazione è anticipata rispetto alla chiusura, la segnalazione dà atto dei fatti rilevanti per concedere o negare il beneficio (art. 282 c.1).
7. Osservazioni dei creditori. Il liquidatore comunica l’istanza ai creditori ammessi, che hanno quindici giorni per le osservazioni.
8. Decreto motivato. Il tribunale verifica le condizioni dell’art. 280 e dell’art. 282 c.2 e decide con decreto. Il decreto viene iscritto nel registro delle imprese su richiesta del cancelliere. Per consumatori e professionisti il decreto si pubblica nell’area web del tribunale o del Ministero.
9. Reclamo. Debitore e creditori ammessi possono reclamare entro trenta giorni (art. 282 c.3). Sulla ricorribilità in Cassazione dei decreti di esdebitazione si registrano orientamenti non uniformi: Cass. Sez. I, ord. n. 30108 del 14/11/2025 ha dichiarato inammissibile il ricorso contro un diniego ex art. 283 emesso senza contraddittorio, perché la domanda si può riproporre. Altre pronunce del 2026 sono state lette in senso diverso dai commentatori.
10. Effetti. I debiti residui diventano inesigibili verso il debitore (art. 278 c.1) e vengono meno le cause di ineleggibilità e decadenza collegate alla liquidazione giudiziale. Restano salvi i diritti dei creditori verso coobbligati, fideiussori e obbligati in via di regresso (art. 278 c.6). L’esdebitazione non incide sui giudizi in corso e sulle operazioni di liquidazione (art. 282 c.2-bis).

L’imprenditore sopra soglia. Nella liquidazione giudiziale l’art. 281 c.1 prevede la decisione “contestualmente” al decreto di chiusura, su istanza del debitore, oppure decorsi almeno tre anni dall’apertura (c.2). La Corte costituzionale, con la sent. 74/2026 (decisa il 23/2/2026, depositata il 12/5/2026), ha dichiarato non fondata “nei sensi di cui in motivazione” la questione sollevata dal Tribunale di Arezzo. La contestualità va intesa in senso logico e non solo cronologico: un’istanza depositata subito dopo la chiusura può essere decisa con un decreto successivo. La Corte ha anche invitato il legislatore a fissare un termine.

La società di persone. Se il debitore è una SNC o una SAS, le condizioni dell’art. 280 si verificano anche sui soci illimitatamente responsabili e sui legali rappresentanti (art. 278 c.4). L’esdebitazione della società si estende ai soci illimitatamente responsabili (art. 278 c.5).

Dove più spesso si sbaglia. Si sbaglia quando si cede un bene a un familiare “per salvarlo” pochi mesi prima del ricorso, quando si continua l’attività senza dichiarare i nuovi incassi o quando si confonde il reclamo di trenta giorni con altri termini. Un altro errore è pensare che la liberazione copra anche il fideiussore. Prima di depositare, verifichiamo sempre gli atti di disposizione degli ultimi cinque anni: è su quelli che i creditori costruiscono le osservazioni.

Esempi di calcolo: tre anni, percentuali, soglie

Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative con dati inventati, non casi seguiti dallo Studio.

Esempio di applicazione n. 1 – artigiano in liquidazione controllata.
Ipotesi: idraulico con ditta individuale, impresa minore. Debiti complessivi 187.430 €: fornitori 61.280 €, banca (scoperto e prestito chirografario) 48.915 €, Agenzia delle Entrate-Riscossione 52.640 €, INPS 24.595 €. Attivo: furgone stimato 9.800 €, attrezzatura 2.350 €, crediti verso clienti incassabili 6.120 €. Il giudice lascia al debitore, ora lavoratore dipendente, 1.430 € al mese per il mantenimento (art. 268 c.4 lett. b). La quota di stipendio eccedente, pari a 310 € al mese, va alla procedura.

• Apertura della liquidazione controllata: mercoledì 14 ottobre 2026.
• Attivo da beni e crediti: 18.270 €. Quota di stipendio per 36 mesi: 11.160 €. Totale: 29.430 €.
• Spese di procedura stimate (OCC e liquidatore, art. 275 c.3, D.M. 202/2014): 5.640 €. Disponibile per i creditori: 23.790 €.
• Dopo privilegiati (in parte INPS ed Erario) e chirografari, la soddisfazione media è circa il 12,7% del passivo.
• Il triennio scade domenica 14 ottobre 2029. L’istanza si deposita lunedì 15 ottobre 2029.
• Il liquidatore comunica l’istanza; i creditori hanno quindici giorni per le osservazioni.
• Decreto comunicato mercoledì 14 novembre 2029: il reclamo scade venerdì 14 dicembre 2029.

Esito: in assenza di cause ostative, circa 163.640 € di debito residuo diventano inesigibili. La percentuale del 12,7% non conta ai fini della concessione, perché l’art. 280 non richiede un minimo (Cass. 28505/2024). Le sanzioni tributarie accessorie ai debiti d’imposta seguono la sorte del debito principale. In questo senso si è espresso Trib. Torino, decreto 9 aprile 2026, noto da sintesi Eutekne e privo di numero. Se un fornitore non si è insinuato al passivo, l’esdebitazione verso di lui opera solo per la parte eccedente la percentuale riconosciuta ai creditori di pari grado (art. 278 c.2). Su un credito di 7.460 €, con un riparto chirografario dell’8,9%, il fornitore conserva 663,94 €.

Esempio di applicazione n. 2 – ex commerciante incapiente.
Ipotesi: ex titolare di un piccolo negozio, chiuso nel 2024, vive solo, lavora part-time. Reddito annuo netto 12.180 €, spese di produzione del reddito (trasporto) 1.020 €. Nessun bene. Debiti 74.215 € (fornitori, Erario, finanziaria).

• La soglia del comma 2 dell’art. 283 per una persona sola, con l’assegno sociale 2026 provvisorio (7.101,12 € annui) × 1,5 × parametro 1, è 10.651,68 €.
• Lettura che sottrae solo le spese di produzione: 12.180 − 1.020 = 11.160 €, sopra la soglia di 508,32 €. Il presupposto del c.2 non ricorre e bisogna dimostrare l’incapacità in altro modo (c.1).
• Lettura che sottrae anche le spese reali di mantenimento documentate (affitto 4.200 € annui e utenze): il reddito residuo scende sotto la soglia. Il decreto di Trib. Alessandria dell’11/2/2026 riporta il testo vigente in questo senso: prima si deducono spese di produzione e mantenimento, poi si confronta il risultato con la soglia. Il testo previgente era invece letto come se la soglia misurasse il mantenimento. Le due letture convivono e il risultato cambia.
• Decreto di esdebitazione martedì 16 marzo 2027, comunicato giovedì 18 marzo 2027. Reclamo entro trenta giorni: la scadenza cade sabato 17 aprile 2027 e slitta a lunedì 19 aprile 2027.
• Per tre anni dal decreto, quindi fino a marzo 2030, l’OCC vigila. Se arriva un’eredità o una vincita, i creditori, previa autorizzazione del giudice, possono agire su quelle utilità (art. 283 c.9).

Questa vigilanza triennale è la traduzione italiana del considerando 80: il beneficio può essere rimesso in discussione se la situazione del debitore migliora in modo imprevisto. La differenza con l’esempio n. 1 è che qui l’esdebitazione è concessa una sola volta nella vita (art. 283 c.1) e richiede la meritevolezza valutata dal giudice (c.7).

Situazioni che escono dallo schema ordinario

La regola generale (tre anni, nessuna soglia minima di pagamento, esclusione solo per malafede o colpa grave) incontra diverse eccezioni. Alcune nascono dal diritto transitorio, altre dalle deroghe che la direttiva lascia agli Stati.

1. L’imprenditore fallito prima del 15 luglio 2022. Chi è stato dichiarato fallito prima dell’entrata in vigore del CCII resta regolato dalla legge fallimentare anche se presenta l’istanza di esdebitazione dopo quella data. Lo ha affermato Cass. Sez. I, ord. n. 14835 del 3/6/2025 (nota da massima e dai passaggi riportati in una pronuncia successiva): l’art. 390 CCII non menziona le procedure di esdebitazione, e gli artt. 278 ss. presuppongono una liquidazione giudiziale o controllata. Lo stesso vale per la liquidazione del patrimonio della L. 3/2012. La conseguenza pratica è rilevante: per questi imprenditori conta ancora il requisito del soddisfacimento parziale dei creditori dell’art. 142 l.fall., e il termine annuale dell’art. 143 l.fall. per la domanda. Secondo la sintesi di Unijuris, Cass. Sez. I n. 1469 del 22/1/2026 ha ritenuto quel termine annuale compatibile con il diritto dell’Unione solo a determinate condizioni. Inoltre, per Cass. Sez. I, ord. n. 30108 del 14/11/2025, il fallito che non ha ottenuto l’esdebitazione ex art. 142 l.fall. non può chiedere quella dell’incapiente (art. 283) per gli stessi debiti del fallimento. La pronuncia lascia aperto il caso dei debiti sorti dopo.

2. I debiti fiscali lasciati crescere. La direttiva non obbliga a escludere i debiti verso il Fisco. La Corte di giustizia, con la sentenza 7 novembre 2024 (cause riunite C-289/23 e C-305/23), ha però detto che lo Stato può farlo, e che l’elenco delle deroghe dell’art. 23 par. 2 non è tassativo. La condizione è che le circostanze siano ben definite e le eccezioni debitamente giustificate dal diritto nazionale, nel rispetto della proporzionalità. La stessa sentenza ammette che si neghi l’esdebitazione anche per semplice negligenza, senza malafede, se la deroga è giustificata. L’Italia non esclude i debiti tributari, ma l’art. 282 c.2 nega l’esdebitazione a chi ha causato il sovraindebitamento con “colpa grave”. In questo spazio si colloca Trib. Treviso 31/3/2026 (noto da sintesi Unijuris, senza numero): l’omesso pagamento sistematico delle imposte, con un debito erariale prevalente, è stato ritenuto colpa grave, con rigetto per mancanza di meritevolezza. In senso diverso, Trib. Urbino 9/12/2025 (anch’esso noto da sintesi) ha valorizzato l’assenza di malafede, frode o colpa grave, non la misura della soddisfazione dei creditori. Già nel 2017 la Corte di giustizia (causa C-493/15, nota dalla sintesi di EC News) aveva ritenuto compatibile con il diritto UE in materia di IVA l’esdebitazione che rende inesigibile un credito IVA, per le garanzie e i controlli previsti dalla procedura.

3. L’amministratore condannato per i debiti della società. Molti piccoli imprenditori sono stati amministratori di una SRL e ne rispondono personalmente: per fideiussioni, per responsabilità tributaria o perché condannati a risarcire. La Corte di giustizia, Sez. VI, sentenza 10 aprile 2025, causa C-723/23, ha esaminato una norma spagnola che esclude l’esdebitazione di chi è stato coinvolto nell’insolvenza fraudolenta di una società da lui amministrata. Per la Corte, la malafede dell’art. 23 par. 1 si valuta anche verso i creditori di un terzo, come la società amministrata. Inoltre l’art. 23 par. 2 consente una deroga oggettiva, senza indagine sulla malafede, se giustificata da un interesse pubblico individuato dal diritto nazionale. In Italia la condotta tenuta come amministratore entra nella valutazione dell’art. 280 lett. a) e b) e dell’art. 282 c.2. La condanna definitiva per bancarotta fraudolenta, se non c’è riabilitazione, è ostativa. Se il procedimento penale è in corso, il tribunale rinvia la decisione (art. 280 lett. a).

4. Il creditore che non si è insinuato. L’art. 278 c.2 CCII limita l’esdebitazione verso i creditori anteriori che non hanno partecipato al concorso. Verso di loro opera solo per la parte che eccede la percentuale attribuita ai creditori di pari grado. I Tribunali di Verona e Milano hanno dubitato della compatibilità di questa regola con la direttiva, che parla di esdebitazione “integrale”, e hanno sollevato questione di legittimità costituzionale anche in relazione all’art. 117 Cost. Con l’ord. 104/2026 la Corte costituzionale ha restituito gli atti ai Tribunali di Verona e Milano. Le ordinanze sono state ripubblicate nella G.U. 1ª s.s. n. 38 del 23/9/2026, quindi la questione è di nuovo pendente. Oggi la regola si applica: un creditore dimenticato nell’elenco può pretendere la sua percentuale anche dopo l’esdebitazione.

5. Il socio di società di persone. Per Cass. ord. n. 15359 del 31/5/2023 (nota da una riproduzione web dell’ordinanza), che ha richiamato espressamente la direttiva, le cause ostative all’esdebitazione sono tassative. Nel fallimento del socio, inoltre, tra i creditori concorsuali rientrano anche quelli della società. La pronuncia riguarda il regime della legge fallimentare e vale oggi come argomento di interpretazione. Nel CCII la regola scritta è quella dell’art. 278 c.4-5.

6. I garanti e i familiari. L’esdebitazione libera soltanto il debitore. Restano salvi i diritti dei creditori verso coobbligati, fideiussori e obbligati in via di regresso (art. 278 c.6). La moglie che ha firmato la fideiussione per il fido dell’impresa resta esposta per l’intero. Se anche lei è sovraindebitata, va valutata una procedura propria o una procedura familiare (art. 66 CCII), che dopo il D.Lgs. 136/2024 prevede anche la liquidazione controllata congiunta.

Come osserva l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia ed Esperto Negoziatore della crisi d’impresa, per l’imprenditore la direttiva fissa un traguardo, ma l’esdebitazione si conquista o si perde con la condotta tenuta prima e durante la procedura: per questo il lavoro comincia dai documenti, non dal ricorso.

Domande frequenti sull’esdebitazione europea dell’imprenditore

La direttiva europea si applica direttamente in Italia, o vale solo il CCII?
Una direttiva vincola lo Stato sul risultato e va recepita con legge nazionale. In Italia il recepimento è avvenuto con il D.Lgs. 83/2022, che ha modificato il CCII. Il giudice applica quindi gli artt. 278-283 CCII, ma li deve interpretare in modo conforme alla direttiva. I tribunali di Verona e Milano, per esempio, hanno sollevato la questione di legittimità dell’art. 278 c.2 proprio richiamando la direttiva. Nei rapporti tra privati una direttiva non si invoca da sola contro un creditore: serve sempre la norma nazionale.

Dopo tre anni sono automaticamente libero dai debiti?
Non del tutto. Secondo l’art. 282 c.1 l’esdebitazione “opera” dopo la chiusura o decorsi tre anni dall’apertura, ma la dichiara il tribunale con decreto, su istanza del debitore o su segnalazione del liquidatore. I creditori possono presentare osservazioni e il giudice verifica le condizioni degli artt. 280 e 282 c.2. Se c’è stata colpa grave, malafede o frode, il beneficio viene negato anche dopo i tre anni. Il triennio, quindi, è il tempo massimo di attesa, non una liberazione garantita.

Ho chiuso la partita IVA: sono ancora un “imprenditore” per la direttiva?
La direttiva tutela l’imprenditore insolvente, ma il CCII estende l’esdebitazione a tutti i debitori, anche non imprenditori (art. 278 c.3). Per la Corte di giustizia (C-289/23 e C-305/23), quando lo Stato estende le procedure alle persone fisiche non imprenditrici, deve applicare loro le stesse regole del Titolo III. Chi ha chiuso l’attività accede quindi alla liquidazione controllata o, se non ha nulla da offrire, all’esdebitazione dell’incapiente. Non accede al piano del consumatore per i debiti d’impresa, perché il consumatore è chi si è indebitato per scopi estranei all’attività.

Le cartelle esattoriali e i debiti INPS vengono cancellati?
Sì, se restano insoddisfatti nella liquidazione e ricorrono le condizioni. Il CCII non esclude i debiti tributari e contributivi in quanto tali: l’art. 278 c.7 esclude mantenimento e alimenti, risarcimenti da illecito extracontrattuale e sanzioni pecuniarie non accessorie a debiti estinti. Le sanzioni accessorie alle imposte seguono invece il debito principale (Trib. Torino, decreto 9/4/2026). Il rischio vero è un altro: un debito fiscale accumulato in modo sistematico può essere letto come colpa grave e portare al diniego (Trib. Treviso 31/3/2026).

Posso riaprire una nuova attività durante la procedura?
La direttiva vuole favorire la ripartenza: il considerando 74 ricorda che l’imprenditore può avviare una nuova attività. Nel CCII nulla vieta di lavorare durante la liquidazione controllata. I guadagni restano al debitore nei limiti fissati dal giudice per il mantenimento (art. 268 c.4 lett. b) e la parte eccedente va alla procedura. Bisogna però dichiarare ogni nuovo incasso al liquidatore. Un’attività nascosta è il modo più rapido per perdere l’esdebitazione (art. 280 lett. c).

Caso limite: ho già ottenuto l’esdebitazione come incapiente nel 2023 e ho nuovi debiti. Posso ottenerla di nuovo?
L’esdebitazione dell’incapiente si ottiene una sola volta (art. 283 c.1). Resta la strada della liquidazione controllata, se c’è attivo da distribuire, ma con due limiti dell’art. 280: niente esdebitazione se ne è stata ottenuta un’altra nei cinque anni precedenti la scadenza del termine, e mai oltre due volte in tutto. Il quinquennio si conta a ritroso dalla scadenza del termine per la nuova esdebitazione, non dalla domanda. Nell’esempio, una liquidazione aperta a fine 2026 matura nel 2029: il quinquennio torna al 2024, quindi il beneficio del 2023 non è d’ostacolo.

Il quadro giurisprudenziale: Corte di giustizia, Consulta, Cassazione e tribunali

Per ogni pronuncia sono indicati gli estremi, il principio in parole nostre e il motivo per cui conta per l’imprenditore. Accanto a ciascuna è indicato se è stata letta per esteso o solo in massima o sintesi.

Corte di giustizia dell’Unione europea

1. Corte giust. UE, sentenza 7 novembre 2024, cause riunite C-289/23 e C-305/23 (testo letto). L’elenco delle deroghe dell’art. 23 par. 2 non è tassativo: lo Stato può introdurne altre se ben definite e debitamente giustificate. Può subordinare l’esdebitazione al pagamento di crediti pubblici o negarla per negligenza, purché la giustificazione risulti dal diritto nazionale e la misura sia proporzionata. Se estende le procedure ai non imprenditori, deve applicare loro il Titolo III per intero. Rilevanza: è la chiave per leggere la “colpa grave” dell’art. 282 c.2 e la posizione del Fisco.
2. Corte giust. UE, Sez. VI, sentenza 10 aprile 2025, causa C-723/23 (testo letto). La disonestà o malafede dell’art. 23 par. 1 si valuta anche verso i creditori di un terzo, come la società amministrata dal debitore. Le deroghe dell’art. 23 par. 2 non richiedono necessariamente una valutazione soggettiva, ma un legittimo interesse pubblico. Rilevanza: riguarda l’imprenditore che è stato anche amministratore di società insolventi.
3. Corte giust. UE, causa C-493/15 (2017) (nota da sintesi EC News). L’esdebitazione che rende inesigibile un credito IVA è compatibile con il diritto dell’Unione, data la presenza di condizioni rigorose e del controllo giurisdizionale, e non costituisce aiuto di Stato. Rilevanza: conferma che anche l’IVA rientra nella liberazione.

Corte costituzionale

4. Corte cost. sent. n. 74/2026 (decisa il 23/2/2026, depositata il 12/5/2026; testo letto). Questione sull’art. 281 c.1 CCII non fondata nei sensi di cui in motivazione: la contestualità con il decreto di chiusura è logica, non solo cronologica. Richiama l’art. 21 della direttiva (tre anni e liberazione senza una nuova procedura). Rilevanza: riguarda l’imprenditore sopra soglia in liquidazione giudiziale.
5. Corte cost. ord. n. 104/2026 (depositata l’11/6/2026). Atti restituiti ai Tribunali di Verona e Milano sull’art. 278 c.2, per un vizio di notifica ai creditori ammessi. Le ordinanze sono state ripubblicate nella G.U. 1ª s.s. n. 38 del 23/9/2026: la questione è di nuovo pendente. Rilevanza: riguarda i creditori non insinuati e la nozione di esdebitazione “integrale”.

Corte di cassazione

6. Cass. Sez. I, ord. n. 28505 del 6/11/2024 (massima). La scarsa consistenza del patrimonio non preclude l’esdebitazione se non dipende da condotte ostruzionistiche, fraudolente o distrattive; l’art. 280 CCII ha eliminato il requisito oggettivo. Rilevanza: in linea con l’art. 20 della direttiva, conta la condotta e non la percentuale pagata.
7. Cass. ord. n. 15359 del 31/5/2023 (riproduzione web dell’ordinanza). Le cause ostative sono tassative, anche alla luce della direttiva. Il requisito del soddisfacimento parziale va letto in favore del debitore, e per il socio fallito in estensione contano anche i creditori sociali. Rilevanza: soci di SNC e accomandatari.
8. Cass. Sez. I, ord. n. 14835 del 3/6/2025 (massima e passaggi riportati). Per chi è stato dichiarato fallito prima del 15/7/2022, l’istanza presentata dopo resta regolata dalla legge fallimentare. Rilevanza: decide quale disciplina si applica all’imprenditore con un vecchio fallimento.
9. Cass. Sez. I, ord. n. 30108 del 14/11/2025 (testo letto). Il fallito che non ha ottenuto l’esdebitazione ex art. 142 l.fall. non può chiedere quella dell’incapiente per gli stessi debiti; il ricorso contro il diniego emesso senza contraddittorio è inammissibile, perché la domanda è riproponibile. Rilevanza: chiude una via a chi ha alle spalle un fallimento.
10. Cass. Sez. I n. 1469 del 22/1/2026 (sintesi Unijuris). I falliti restano regolati dalla legge fallimentare; il termine annuale dell’art. 143 l.fall. è compatibile con il diritto dell’Unione solo a determinate condizioni. Rilevanza: è il punto di contatto diretto tra la direttiva e i vecchi fallimenti.
11. Cass. Sez. I, ord. n. 22074 del 31/7/2025 (massima). L’apertura della liquidazione controllata non si nega per un giudizio di non meritevolezza: negligenza e imprudenza contano nella fase di esdebitazione. Rilevanza: sposta alla fine della procedura il controllo sulla condotta.
12. Cass. Sez. I, ord. n. 11603 del 28/4/2026 (sintesi diritto.it). La relazione dell’OCC su cause dell’indebitamento e diligenza è requisito di ammissibilità della liquidazione controllata, con controllo sostanziale del giudice; la condotta del debitore pesa in sede di esdebitazione. Rilevanza: la relazione dell’OCC prepara già il giudizio finale.

Tribunali di merito (note da sintesi, prive di numero)

13. Trib. Torino, decreto 9 aprile 2026 (sintesi Eutekne). La sanzione tributaria accessoria rientra nell’esdebitazione della liquidazione controllata, perché viene meno con l’estinzione dell’obbligazione principale (art. 278 c.7 lett. b).
14. Trib. Treviso 31/3/2026 (sintesi Unijuris). L’omesso pagamento sistematico delle imposte, con debito erariale prevalente, integra colpa grave e giustifica il rigetto.
15. Trib. Urbino 9/12/2025 (sintesi Unijuris). Conta l’assenza di malafede, frode o colpa grave, non la misura della soddisfazione dei creditori.

Il quadro mostra una linea coerente. La Corte di giustizia lascia agli Stati margini ampi sulle deroghe, purché giustificate. La Cassazione italiana ha spostato il baricentro dalla percentuale pagata alla condotta del debitore. I tribunali di merito, infine, misurano la condotta soprattutto sul modo in cui il debito fiscale è stato accumulato.

Gli strumenti concreti dello Studio Monardo per l’imprenditore che punta all’esdebitazione

Il lavoro dello Studio su questi casi parte dalla direttiva e arriva al decreto del tribunale, con un metodo che non cambia da un fascicolo all’altro.

1. Ricostruiamo la posizione debitoria completa: estratti di ruolo, posizione INPS, Centrale Rischi, contratti bancari, fideiussioni prestate da familiari, debiti verso fornitori.
2. Qualifichiamo il debitore: verifichiamo, sugli ultimi tre esercizi, se l’impresa rientra nei limiti dell’impresa minore (art. 2 c.1 lett. d) o se la strada è la liquidazione giudiziale. Verifichiamo anche se c’è un vecchio fallimento che porta alla legge fallimentare.
3. Valutiamo l’alternativa tra percorsi: confrontiamo composizione negoziata, concordato minore, liquidazione controllata ed esdebitazione dell’incapiente, con i numeri del caso.
4. Esaminiamo gli atti degli ultimi cinque anni: cessioni, donazioni, pagamenti preferenziali, operazioni con familiari, per prevenire le contestazioni di malafede o di distrazione (art. 280 lett. b).
5. Prepariamo il fascicolo per l’OCC: documenti contabili, dichiarazioni, entrate del nucleo familiare, perché la relazione sulle cause e sulla diligenza parta da dati completi.
6. Redigiamo il ricorso per la liquidazione controllata o la domanda ex art. 283, con il calcolo della soglia del comma 2 secondo entrambe le letture del testo.
7. Affianchiamo il debitore durante la procedura: rapporti con il liquidatore, dichiarazione dei nuovi redditi, gestione delle quote di stipendio e dei beni sopravvenuti.
8. Depositiamo l’istanza di esdebitazione alla scadenza del triennio o alla chiusura e rispondiamo alle osservazioni dei creditori entro i tempi del procedimento.
9. Impugniamo il decreto sfavorevole con il reclamo di trenta giorni (art. 282 c.3), anche in agosto (art. 9 c.1), e valutiamo i rimedi successivi.
10. Tuteliamo i garanti: verifichiamo la posizione dei fideiussori e, se serve, impostiamo una procedura familiare (art. 66).

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema pesano due qualifiche. La qualifica di Gestore della crisi e il ruolo di fiduciario di un OCC danno familiarità diretta con il modo in cui un Organismo legge la diligenza del debitore, che è il punto su cui si decide l’esdebitazione. La qualifica di Esperto Negoziatore consente di valutare, prima della liquidazione, se l’impresa minore ha ancora spazio per un risanamento negoziato. Quando il caso arriva in Cassazione, l’abilitazione di cassazionista assicura continuità di strategia dallo studio iniziale fino all’ultimo grado: stesso difensore, stessa linea. Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo: i commercialisti ricostruiscono bilanci, dichiarazioni e posizione fiscale, gli avvocati costruiscono la strategia processuale. Gli impegni dello Studio sono di mezzi, non di risultato: l’esito dipende dalle condizioni di legge e dalla valutazione del tribunale.

Sintesi operativa per chi ha un’impresa in crisi

La direttiva (UE) 2019/1023 assicura all’imprenditore insolvente una procedura che porta alla liberazione integrale dai debiti, di regola entro tre anni. In Italia questo traguardo passa dalla liquidazione controllata o giudiziale (artt. 279-282 CCII) o, per chi non ha nulla da offrire, dall’esdebitazione dell’incapiente (art. 283). La percentuale pagata ai creditori non decide più la partita. La decide la condotta: assenza di colpa grave, malafede o frode, collaborazione con il liquidatore, nessuna distrazione. Restano fuori mantenimento, alimenti, risarcimenti da illecito e sanzioni non accessorie. I garanti restano obbligati e il creditore non insinuato conserva la sua percentuale, almeno finché la Corte costituzionale non deciderà sull’art. 278 c.2.

Lo Studio Monardo è specializzato in questi percorsi perché l’Avvocato unisce le qualifiche che li governano: Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC per la liquidazione controllata e l’incapiente, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa per valutare prima il risanamento dell’impresa minore. Il reclamo di trenta giorni e la tutela fino in Cassazione sono seguiti dall’avvocato cassazionista.

📩 Non lasciare che un errore di oggi ti costi l’esdebitazione fra tre anni: contatta lo Studio Monardo utilizzando i recapiti che trovi alla fine di questa guida.