Il messaggio arriva quasi sempre nello stesso modo. Una PEC della banca, oppure una telefonata del gestore che “per correttezza” anticipa una decisione già presa in comitato crediti. A volte non arriva nulla: è l’amministratore che, chiedendo un anticipo fatture a un secondo istituto, si sente rispondere che “in Centrale Rischi risulta qualcosa”. La posizione della società è stata classificata a inadempienza probabile, la categoria che nel gergo bancario si chiama UTP (unlikely to pay): la banca ritiene improbabile che l’impresa adempia per intero alle sue obbligazioni senza che si debba ricorrere all’escussione delle garanzie. Da quel momento il credito non è più “in bonis”, e il rapporto con l’istituto cambia natura.

La domanda che pone il titolo è concreta: che cosa può fare, subito, uno studio legale? La risposta dipende da un fattore che nessun manuale mette al primo posto, ma che decide quasi sempre l’esito: il tempo. Chi sa cosa succede dopo la classificazione a inadempienza probabile, e quando succede, agisce al momento giusto invece di subire le mosse della banca. Questa inchiesta ricostruisce la sequenza degli eventi giorno per giorno, dalla comunicazione iniziale fino agli esiti possibili dopo sei-dodici mesi.

La timeline, in sintesi, è questa. Giorno 0: la comunicazione della classificazione, spesso insieme a una revoca o a una sospensione delle linee. Entro sette giorni: la diagnosi documentale, con la visura della Centrale dei Rischi e la richiesta dei documenti bancari. Entro quindici giorni: la risposta alla banca e la gestione del termine di rientro. Entro trenta giorni: la scelta dello strumento, tra contestazione della segnalazione e percorso di crisi. Dal mese uno al mese sei: composizione negoziata, misure protettive, trattative con il ceto bancario. Se la banca accelera: decreto ingiuntivo, precetto, ipoteca giudiziale. Dopo sei-dodici mesi: accordo, convenzione di moratoria, piano, oppure contenzioso risarcitorio.

Perché lo Studio Monardo segue proprio questo tipo di crisi? Perché il problema sta esattamente all’incrocio tra due competenze certificate dell’Avvocato. Da un lato il coordinamento di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario, che consente di leggere la posizione della società come la legge la banca, con commercialisti e avvocati sullo stesso fascicolo. Dall’altro la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, che significa conoscere dall’interno lo strumento che il Codice della crisi ha costruito proprio per riportare le banche al tavolo prima che la classificazione si trasformi in sofferenza.

📩 Il calendario ha già iniziato a correre dal giorno in cui la banca ha deciso: contatta adesso lo Studio Monardo, i riferimenti completi sono in fondo a questo articolo.

La mappa temporale: dalle prime ore dopo la classificazione all’esito finale

Prima di entrare nelle singole tappe, serve una mappa. La classificazione a inadempienza probabile non è un atto giudiziario e non fa scattare, da sola, nessun termine processuale. È una valutazione interna della banca, imposta dalla disciplina di vigilanza prudenziale europea e nazionale. Ma da quella valutazione discendono conseguenze molto concrete: la sospensione o la revoca degli affidamenti, la richiesta di rientro, la visibilità della posizione agli altri intermediari attraverso la Centrale dei Rischi, la possibile cessione del credito a un operatore specializzato, e infine le iniziative giudiziali.

Ogni conseguenza ha il suo orologio. Alcuni termini sono fissati dal codice civile (il preavviso per il recesso dall’apertura di credito), altri dal codice di procedura civile (i quaranta giorni per opporsi al decreto ingiuntivo, i dieci giorni del precetto), altri ancora dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (le scadenze delle misure protettive nella composizione negoziata). Confonderli è l’errore più costoso. Un esempio su tutti: nei procedimenti disciplinati dal Codice della crisi la sospensione feriale dei termini non si applica (art. 9, comma 1, CCII), quindi i termini corrono anche in agosto; nel giudizio civile ordinario di cognizione, come l’opposizione a decreto ingiuntivo, vale invece la sospensione dal 1° al 31 agosto prevista dalla L. 742/1969.

La tabella che segue fissa le tappe che questo articolo sviluppa una per una.

La tabella va letta tenendo presente un principio: le tappe 5 e 7 sono alternative solo in parte. Se la società entra in composizione negoziata e ottiene misure protettive prima che la banca abbia acquisito un titolo o una garanzia, la tappa 7 viene congelata. Se invece la società aspetta, la tappa 7 arriva per prima e la composizione negoziata dovrà gestire una posizione già aggredita.

Giorno 0: la comunicazione della classificazione e il primo colpo alle linee di credito

Cosa succede

Siamo al giorno zero. La banca comunica alla società, di solito con PEC indirizzata alla sede legale e all’amministratore, che la posizione è stata “riclassificata” o “passata a inadempienza probabile”. Nella stessa lettera, o in una lettera di pochi giorni successiva, compaiono quasi sempre una o più di queste misure: la sospensione dell’utilizzo delle linee autoliquidanti (anticipi su fatture, SBF, anticipi export); la riduzione dell’affidamento di cassa; il recesso dall’apertura di credito con richiesta di rientro entro un termine; la richiesta di nuove garanzie; l’invito a presentare un piano di risanamento o una “manovra” finanziaria.

Va chiarito subito che cosa è, tecnicamente, l’inadempienza probabile. Nella disciplina di vigilanza le esposizioni deteriorate si dividono in tre categorie: le esposizioni scadute o sconfinanti deteriorate, le inadempienze probabili e le sofferenze. L’inadempienza probabile è la categoria intermedia: non presuppone un ritardo nei pagamenti di una certa durata (anche se spesso ne è preceduta), ma un giudizio della banca sull’improbabilità che il debitore adempia integralmente senza il ricorso alle garanzie. La sofferenza, invece, riguarda il debitore in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili. La differenza è decisiva: l’inadempienza probabile è, per definizione, una situazione ancora reversibile, e tutta la strategia dei mesi successivi consiste nel tenerla tale.

La norma

Le regole che governano la classificazione non stanno in una legge ordinaria, ma nella disciplina prudenziale: il Regolamento UE n. 575/2013 (il cosiddetto CRR) all’art. 178 definisce il default del debitore, ricomprendendo sia l’ipotesi del debitore considerato improbabile adempiente sia quella dell’esposizione scaduta da oltre novanta giorni sopra le soglie di rilevanza; le disposizioni della Banca d’Italia e le linee guida europee completano il quadro. La Centrale dei Rischi è regolata dalla Circolare della Banca d’Italia n. 139 del 1991, più volte aggiornata, che stabilisce che cosa le banche devono comunicare ogni mese e con quali classificazioni.

Sul piano civilistico, il rapporto tra banca e società resta governato dal contratto e dal codice civile. Per l’apertura di credito vale l’art. 1845 c.c.: se il contratto è a tempo determinato, la banca può recedere prima della scadenza solo per giusta causa; se è a tempo indeterminato, ciascuna parte può recedere con il preavviso previsto dal contratto, dagli usi o, in mancanza, di quindici giorni. In ogni caso il recesso sospende immediatamente l’utilizzo del credito, ma la banca deve concedere un termine di almeno quindici giorni per la restituzione delle somme utilizzate e dei relativi accessori.

Accanto al codice civile c’è, dal 2022 e con le modifiche del D.Lgs. 136/2024, il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019, CCII). L’art. 16, comma 5, nel testo vigente, stabilisce che la notizia dell’accesso alla composizione negoziata e il coinvolgimento nelle trattative non costituiscono, di per sé, causa di sospensione o di revoca degli affidamenti, né di una diversa classificazione del credito; se la sospensione o la revoca sono richieste dalla disciplina di vigilanza prudenziale, la banca deve comunicarle agli organi di amministrazione e di controllo dell’impresa indicando le ragioni specifiche della decisione. Questa norma non opera ancora al giorno zero, perché la società non è ancora in composizione negoziata; ma va tenuta presente fin da subito, perché è la leva più forte che l’ordinamento mette a disposizione.

I termini che si attivano

Al giorno zero non decorre alcun termine processuale. Decorrono però i termini contrattuali e legali del recesso. Il termine di rientro indicato nella lettera di recesso, che per legge non può essere inferiore a quindici giorni, è il primo orologio da controllare: alla sua scadenza la banca può esigere l’intero saldo debitore e chiedere un decreto ingiuntivo. Va verificato subito se il contratto preveda un termine diverso, se il fido sia a tempo determinato (e allora serve una giusta causa) e se la banca abbia rispettato le forme pattuite per la comunicazione.

Attenzione anche ai finanziamenti chirografari e ipotecari a rimborso rateale: la classificazione UTP non comporta automaticamente la decadenza dal beneficio del termine. La banca deve invocare una clausola risolutiva o la decadenza ex art. 1186 c.c., e anche in questo caso con una comunicazione formale che fa partire i propri termini.

Cosa può fare la società ora

Al giorno zero la società ha più opzioni di quante ne avrà in qualunque altro momento. Può chiedere un incontro immediato con la banca per conoscere le ragioni della classificazione. Può chiedere per iscritto, e subito, i dati che la banca ha comunicato alla Centrale dei Rischi. Può verificare se la comunicazione di recesso sia formalmente corretta. Può, soprattutto, evitare di firmare qualsiasi documento proposto “in via d’urgenza”: nuove fideiussioni dei soci, pegni su conti, ipoteche volontarie, piani di rientro con riconoscimento di debito. La finestra del giorno zero serve per fermarsi, non per firmare: ogni garanzia concessa in questa fase rafforza la banca senza aver ancora negoziato nulla in cambio.

Sono invece precluse, in questa fase, le iniziative che richiedono un quadro documentale completo: non si può contestare seriamente la classificazione senza conoscere i dati segnalati, né proporre un piano credibile senza una situazione patrimoniale aggiornata.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più frequente è doppio, e opposto. Da una parte c’è l’amministratore che reagisce d’impulso, firmando tutto pur di “salvare il fido”, e così trasforma un credito chirografario in un credito garantito dai beni personali dei soci. Dall’altra c’è quello che non reagisce affatto, convinto che la classificazione sia una formalità interna, e lascia scadere il termine di rientro senza una parola scritta. In entrambi i casi la società perde la possibilità di impostare il rapporto con la banca su un piano negoziale.

Quanto dura realmente

Il giorno zero, in sé, dura poche ore. Ma l’esperienza comune nel rapporto con le banche mostra che tra la decisione del comitato crediti e la comunicazione alla società passano spesso diversi giorni, e che la segnalazione mensile alla Centrale dei Rischi può emergere prima ancora che la lettera sia letta. Per questo è utile considerare “giorno zero” il primo momento in cui la società viene a conoscenza della classificazione, da qualunque fonte, e far partire da lì il calendario interno.

Entro 7 giorni: la diagnosi documentale e la lettura della Centrale dei Rischi

Cosa succede

Siamo al giorno tre, quattro, al massimo al giorno sette. La banca ha già fatto la sua mossa; ora tocca alla società capire con precisione che cosa è stato deciso e su quali basi. Questa è la fase della diagnosi, e in essa uno studio legale con uno staff misto di avvocati e commercialisti fa la differenza: non si tratta di scrivere lettere di protesta, ma di ricostruire numeri.

La diagnosi ha tre fronti. Il primo è la Centrale dei Rischi: la società, come ogni soggetto censito, può chiedere alla Banca d’Italia i propri dati, anche con il servizio online, senza costi. La visura mostra, mese per mese, gli accordati e gli utilizzati di ogni intermediario, gli sconfinamenti, le garanzie, e le informazioni sullo stato del rapporto. Nella Centrale dei Rischi la classificazione a inadempienza probabile non coincide con la segnalazione a sofferenza, che costituisce una categoria di censimento autonoma e molto più grave; l’informazione sul deterioramento del rapporto, però, è visibile agli intermediari che consultano la posizione. È proprio questo che spiega perché, nelle settimane successive, anche le altre banche cominciano a irrigidirsi.

Il secondo fronte è la documentazione contrattuale e contabile. L’art. 119, comma 4, del Testo unico bancario (D.Lgs. 385/1993, TUB) riconosce al cliente il diritto di ottenere, a proprie spese, entro un congruo termine e comunque non oltre novanta giorni, copia della documentazione inerente a singole operazioni poste in essere negli ultimi dieci anni. Contratti di conto corrente, di apertura di credito, di anticipo, di finanziamento, gli estratti conto scalari, i documenti di sintesi: tutto ciò che serve per verificare se il saldo preteso dalla banca sia corretto.

Il terzo fronte è interno: la situazione economico-patrimoniale aggiornata della società, il rendiconto finanziario prospettico, l’elenco dei debiti scaduti verso fornitori, erario ed enti previdenziali. Senza questo quadro nessuna strategia è possibile, perché la scelta tra contestare la banca e negoziare con la banca dipende proprio dalla sostenibilità del debito.

La norma

Oltre all’art. 119 TUB, in questa fase entrano in gioco l’art. 117 TUB (forma scritta dei contratti e nullità delle clausole di rinvio agli usi), l’art. 120, comma 2, TUB (divieto di anatocismo e disciplina della capitalizzazione degli interessi), la L. 108/1996 sull’usura. Sono norme che non servono a “cancellare” la classificazione, ma a misurare il credito reale della banca: un saldo depurato da addebiti illegittimi è un saldo diverso, e una posizione con un debito più basso può essere sostenibile dove prima non lo era.

Sul versante della segnalazione, la Circolare n. 139/1991 della Banca d’Italia è il parametro di riferimento. La giurisprudenza ha chiarito, con riferimento alla sofferenza, che la segnalazione richiede una valutazione complessiva della situazione finanziaria del cliente e non può discendere in automatico dal singolo inadempimento: è il principio affermato da Cass. ord. n. 3130 del 9 febbraio 2021, secondo la sintesi pubblicata da Ecnews, in un caso in cui i mutuatari avevano sospeso le rate nel corso di una causa contro la banca. Lo stesso criterio di valutazione complessiva, sia pure con conseguenze meno pesanti, è il terreno su cui discutere anche una classificazione a inadempienza probabile.

I termini che si attivano

La richiesta ex art. 119 TUB fa partire un termine a carico della banca: novanta giorni al massimo per consegnare la documentazione richiesta. È un termine che conviene far partire il prima possibile, con una richiesta scritta, precisa e trasmessa via PEC, perché senza documenti nessuna verifica tecnica è possibile e i novanta giorni, se si aspetta, finiscono per sovrapporsi alle scadenze più delicate.

Nel frattempo continua a correre il termine di rientro fissato nella lettera di recesso. Se la banca ha concesso quindici giorni e la comunicazione è arrivata il giorno zero, al giorno sette ne restano otto.

Cosa può fare la società ora

Entro il settimo giorno la società dovrebbe avere in mano tre documenti: la visura della Centrale dei Rischi, la prova della richiesta dei documenti alla banca, una situazione contabile aggiornata. Con questi tre elementi è possibile capire se la classificazione sia coerente con i dati, se la banca sia l’unico istituto ad essersi mosso o se ci sia un effetto domino in corso, e se il debito sia sostenibile con un riscadenzamento o richieda uno strumento di crisi vero e proprio.

In questa fase è anche possibile, e spesso utile, chiedere alla banca per iscritto le ragioni specifiche della classificazione e delle misure adottate. Fuori dalla composizione negoziata non esiste un obbligo di legge generale di motivazione analogo a quello dell’art. 16, comma 5, CCII; ma la richiesta scritta serve a fissare la posizione della società, a creare una traccia documentale della buona fede e a mettere la banca nella condizione di dover giustificare, poi, le proprie scelte davanti a un giudice.

È invece prematuro, a questo punto, depositare un ricorso cautelare contro la segnalazione: senza la visura e senza un minimo di riscontro contabile, il ricorso non avrebbe gli elementi per dimostrare né l’erroneità della segnalazione né il pregiudizio.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è affidarsi al racconto del gestore invece che ai documenti. “È una cosa tecnica, la sistemiamo”, “è la direzione che ce lo chiede”, “tra tre mesi rivediamo”: sono frasi sincere, spesso, ma non vincolano la banca. Un secondo errore è non chiedere la visura della Centrale dei Rischi perché “tanto sappiamo cosa c’è”: in realtà la visura rivela spesso sorprese, come sconfinamenti segnalati su linee che la società riteneva regolari, o garanzie prestate dai soci censite in modo diverso da quello atteso.

Quanto dura realmente

La visura della Centrale dei Rischi si ottiene in tempi brevi. La consegna dei documenti ex art. 119 TUB, invece, nella pratica richiede spesso settimane, e non di rado sollecitazioni: il termine di novanta giorni è un massimo, ma molte banche lo usano per intero. Per questo la verifica tecnica del rapporto, se serve, va impostata sui documenti che la società ha già, in attesa di quelli completi.

Entro 15 giorni: la risposta alla banca e il termine di rientro

Cosa succede

Il calendario ora corre verso la prima scadenza vera. Se la banca ha receduto dall’apertura di credito concedendo il termine minimo legale, al quindicesimo giorno può pretendere la restituzione dell’intero utilizzato. È il momento in cui la società deve dare una risposta scritta: non una protesta generica, ma una lettera che contenga una posizione giuridica e una proposta.

La lettera, nella prassi dello Studio, ha una struttura precisa. Prima parte: la contestazione puntuale, se fondata, della legittimità del recesso (assenza di giusta causa per il fido a tempo determinato; violazione del preavviso contrattuale; carattere arbitrario e improvviso del recesso rispetto alla storia del rapporto). Seconda parte: la riserva di verificare il saldo sulla base dei documenti richiesti. Terza parte: la richiesta di sospendere ogni iniziativa per un periodo determinato, a fronte di un impegno della società (presentare una situazione patrimoniale, un piano di tesoreria, o comunicare la scelta di uno strumento di crisi). Quarta parte: la richiesta di conoscere i dati segnalati in Centrale dei Rischi e le ragioni specifiche della classificazione.

La norma

La giurisprudenza sul recesso della banca dall’apertura di credito è costante nel richiedere il rispetto della buona fede. Cass. civ., Sez. I, sent. n. 5415 del 29 febbraio 2024, secondo la massima pubblicata da Brocardi, ha affermato che nell’apertura di credito la banca può recedere solo indicando la giusta causa, requisito che si collega ai principi di correttezza e buona fede e distingue questa ipotesi da quelle di recesso libero. Il principio, che riguarda l’ipotesi in cui la giusta causa sia necessaria, si salda con una linea più risalente: secondo la ricostruzione di Ecnews, già Cass. n. 4538/1997 e Cass. n. 9321/2000 avevano chiarito che anche il recesso pattiziamente consentito senza giusta causa può essere illegittimo se, in concreto, assume connotati del tutto imprevisti e arbitrari, contrari alla buona fede; e Cass. n. 17291/2016, richiamata nello stesso contributo, ha precisato che il cliente che contesta il recesso deve allegare le ragioni per cui la giustificazione della banca non è ragionevole, ad esempio la sufficienza della propria garanzia patrimoniale residua.

Ne deriva una regola operativa: la contestazione del recesso funziona solo se è costruita su dati (garanzie in essere, andamento del rapporto, assenza di sconfinamenti, patrimonio residuo), non su una generica lamentela per la “brutalità” della banca. La classificazione a inadempienza probabile, di per sé, rende più agevole per la banca giustificare il recesso, perché è proprio una valutazione negativa del merito creditizio; la partita si gioca quindi sulla coerenza tra quella valutazione e i dati reali.

I termini che si attivano

Alla scadenza del termine di rientro, il credito della banca diventa esigibile per intero. Da quel giorno la banca può chiedere un decreto ingiuntivo sulla base dell’estratto conto certificato dal dirigente ai sensi dell’art. 50 TUB, e può ottenere che il decreto sia dichiarato provvisoriamente esecutivo ai sensi dell’art. 642 c.p.c. quando ne ricorrono i presupposti. Dal decreto, inoltre, la banca può iscrivere ipoteca giudiziale sugli immobili della società (art. 655 c.p.c.).

Il termine di rientro non è sospeso in agosto: non è un termine processuale e non rientra nell’ambito della L. 742/1969. Una lettera di recesso spedita il 25 luglio con quindici giorni di preavviso scade il 9 agosto.

Cosa può fare la società ora

Le opzioni, in questa finestra, sono quattro, e spesso si combinano. La prima è rientrare, se la società ha la liquidità: raramente possibile, ma da valutare quando l’utilizzato è modesto rispetto al fatturato. La seconda è negoziare un piano di rientro stragiudiziale, purché non contenga un riconoscimento di debito incondizionato e non preveda nuove garanzie dei soci senza contropartita. La terza è contestare formalmente il recesso, quando i dati lo consentono, preparando il terreno per un’eventuale azione. La quarta, che va decisa ora anche se si attuerà nelle settimane successive, è l’accesso alla composizione negoziata della crisi: se la società intende chiedere misure protettive, conviene farlo prima che la banca abbia ottenuto un decreto ingiuntivo e iscritto ipoteca giudiziale, perché le misure impediscono di acquisire diritti di prelazione non concordati, ma non cancellano quelli già iscritti.

Resta preclusa, a questo punto, ogni pretesa di “obbligare” la banca a mantenere il fido. Nessun giudice ordina a una banca di concedere credito: si può contestare il modo in cui il credito è stato tolto, e ottenere il risarcimento del danno, ma non imporre la prosecuzione del rapporto fuori dai casi previsti dal Codice della crisi.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è il silenzio. La società lascia passare il quindicesimo giorno senza una riga scritta, e la banca, che deve rendere conto alla propria direzione e all’autorità di vigilanza della gestione della posizione deteriorata, non ha alternative alla via giudiziale. Un secondo errore è opposto: una lettera aggressiva, piena di minacce di cause per milioni di euro, senza alcuna proposta. Anche questa chiude il dialogo, e soprattutto non sposta la valutazione della banca.

Quanto dura realmente

I quindici giorni sono un minimo legale; nella prassi molte banche concedono termini più lunghi, trenta o sessanta giorni, soprattutto se la società ha risposto per iscritto e ha chiesto un incontro. Tra la scadenza del termine e il deposito del ricorso per decreto ingiuntivo passano di solito alcune settimane, il tempo necessario all’ufficio legale o al legale esterno della banca per predisporre l’estratto certificato. Non è un margine garantito, ed è prudente non contarci.

Entro 30 giorni: contestare la segnalazione o scegliere lo strumento della crisi

Cosa succede

Siamo al giorno venti, venticinque. La società ha la visura, ha almeno una parte dei documenti, ha una situazione contabile. La banca ha risposto, o non ha risposto, alla lettera. Questo è il momento della scelta strategica, e il bivio è netto. Da una parte c’è la strada della contestazione: la classificazione o la segnalazione sono errate, e vanno rimosse. Dall’altra c’è la strada della crisi: la classificazione rispecchia una difficoltà reale, e la risposta deve essere un piano di risanamento negoziato con le banche, con gli strumenti del Codice della crisi. Le due strade non si escludono del tutto: si può contestare un singolo dato errato e, contemporaneamente, negoziare. Ma l’impostazione di fondo deve essere chiara.

La norma

Per la strada della contestazione, gli strumenti sono quattro. Il primo è il reclamo all’intermediario, previsto dalle disposizioni di trasparenza della Banca d’Italia: la banca deve rispondere entro sessanta giorni. Il secondo è il ricorso all’Arbitro Bancario Finanziario (ABF), che si può proporre dopo il reclamo, anche da parte delle imprese, e che decide sulla base dei documenti; la decisione non è vincolante come una sentenza, ma la mancata esecuzione da parte della banca viene resa pubblica. Il terzo è il ricorso cautelare d’urgenza ai sensi dell’art. 700 c.p.c. per ottenere la cancellazione o la rettifica della segnalazione. Il quarto è l’azione ordinaria di risarcimento del danno.

Sul ricorso d’urgenza la giurisprudenza di merito non è uniforme: accanto a provvedimenti che lo hanno ritenuto inammissibile, ve ne sono altri che lo hanno accolto. Trib. Barcellona Pozzo di Gotto, 30 giugno 2021, secondo la sintesi di Ecnews, ha ordinato in via d’urgenza la cancellazione di una segnalazione a sofferenza basata su un saldo di pochi euro e sul mancato pagamento di due rate, ritenendo che mancasse la valutazione complessiva della situazione del debitore e che il pregiudizio fosse già in atto (rifiuto di un finanziamento, sospensione di una carta). È un precedente sulla sofferenza, ma indica i due elementi che qualunque ricorso deve dimostrare: l’erroneità della valutazione e un danno attuale, non soltanto temuto.

Sul fronte risarcitorio, la Cassazione ha fissato paletti precisi. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 6589 del 6 marzo 2023, secondo la massima di Brocardi, ha escluso che il danno all’immagine e alla reputazione da illegittima segnalazione sia risarcibile in re ipsa: chi lo chiede deve allegarlo in modo specifico e provarlo, e nel caso esaminato mancava perfino la prova che qualcuno avesse consultato l’archivio nel periodo rilevante. Ma Cass. civ., Sez. III, ord. n. 29252 del 13 novembre 2024, sempre secondo la massima di Brocardi, ha chiarito che il danno patrimoniale da indebita segnalazione può essere provato anche per presunzioni e che, per l’imprenditore, consiste nel peggioramento dell’affidabilità commerciale che incide sull’ottenimento e sul mantenimento dei finanziamenti; la Corte ha cassato la decisione che non aveva considerato la vicinanza temporale tra la segnalazione e la revoca del finanziamento come indizio del nesso causale.

Per la strada della crisi, il riferimento è il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, nella versione modificata dal D.Lgs. 136/2024: composizione negoziata (artt. 12 e seguenti), piano attestato di risanamento (art. 56), accordi di ristrutturazione dei debiti (art. 57), accordi ad efficacia estesa (art. 61), convenzione di moratoria (art. 62), concordato preventivo. Per un’impresa che non supera le soglie dell’impresa minore, restano disponibili anche gli strumenti del sovraindebitamento.

I termini che si attivano

Il reclamo alla banca fa partire un termine di sessanta giorni per la risposta; solo dopo il reclamo, senza risposta o con risposta insoddisfacente, è possibile ricorrere all’ABF. Il ricorso d’urgenza non ha un termine di decadenza, ma ha un requisito che si consuma con il tempo: l’urgenza. Chi aspetta mesi dopo aver conosciuto la segnalazione fatica a convincere il giudice che il pregiudizio sia imminente e irreparabile. Va ricordato che i procedimenti cautelari non sono soggetti alla sospensione feriale (art. 92 dell’ordinamento giudiziario e art. 3 L. 742/1969).

L’azione risarcitoria, invece, ha i tempi della prescrizione: quinquennale se impostata come responsabilità extracontrattuale ai sensi dell’art. 2043 c.c., decennale se impostata come responsabilità contrattuale per violazione degli obblighi di correttezza nel rapporto; su questa duplice qualificazione già Trib. Milano, ord. 19 febbraio 2001, citata da Ecnews, aveva riconosciuto la configurabilità di entrambe. La scelta dell’impostazione va fatta con il difensore sulla base dei fatti del caso.

Cosa può fare la società ora

In questa finestra centrale, la società deve decidere quale delle due storie raccontare, perché la banca e, se servirà, il giudice ascolteranno una sola storia coerente. Se la classificazione nasce da un errore di dati (un rapporto chiuso ancora segnalato, uno sconfinamento inesistente, una garanzia censita male), la strada è la rettifica rapida: reclamo motivato, documentazione allegata, e in caso di rifiuto ricorso d’urgenza o ABF. Se invece la classificazione fotografa una tensione finanziaria reale, la strada è la crisi governata: composizione negoziata o accordo con le banche, prima che la tensione diventi insolvenza.

Qui si colloca il contributo specifico dello Studio. Come sintetizza l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, «la classificazione a inadempienza probabile è un giudizio della banca sul futuro dell’impresa: si cambia portando al tavolo un futuro diverso e documentato, ed è il lavoro che facciamo unendo la lettura bancaria del rapporto alla conoscenza dall’interno della composizione negoziata». In pratica: i commercialisti dello staff ricostruiscono il piano di tesoreria e verificano la sostenibilità del debito; gli avvocati valutano la legittimità della classificazione e del recesso, e decidono con la società se e quando depositare l’istanza di composizione negoziata.

Resta preclusa, in questa fase, una strategia che pretenda di fare tutto contemporaneamente in modo contraddittorio: chiedere al giudice di dichiarare che la società è perfettamente solvibile e la segnalazione è infondata, e nello stesso tempo dichiarare alla Camera di commercio uno squilibrio patrimoniale o economico-finanziario per accedere alla composizione negoziata. Le due affermazioni non sono incompatibili in assoluto (la composizione è aperta anche a chi è in semplice squilibrio), ma vanno calibrate con molta attenzione.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è innamorarsi della causa. Davanti alla classificazione, molti amministratori vedono soprattutto un torto subito e vogliono una rivincita giudiziaria contro la banca. Ma il contenzioso risarcitorio ha tempi lunghi e, come mostra la Cassazione del 2023, richiede una prova rigorosa del danno. Nel frattempo la società deve pagare fornitori e stipendi. L’azione contro la banca, quando è fondata, va preparata e conservata; ma raramente è la risposta all’emergenza di liquidità.

Quanto dura realmente

La risposta al reclamo arriva di solito vicino alla scadenza dei sessanta giorni. Un procedimento cautelare d’urgenza, nei tribunali italiani, si chiude in genere in alcune settimane o pochi mesi, a seconda del carico del ruolo. L’ABF decide in tempi che, secondo l’esperienza comune, si misurano in mesi. Una causa di risarcimento di primo grado dura anni. Per questo la decisione di questa tappa va presa con un occhio al calendario di cassa della società, non solo alle ragioni giuridiche.

Dal giorno 30 al giorno 60: l’ingresso in composizione negoziata e le misure protettive

Cosa succede

A questo punto la procedura entra in una nuova fase. La società ha deciso: la classificazione fotografa una difficoltà reale, ma il risanamento appare ragionevolmente perseguibile. L’amministratore, con l’assistenza dello Studio, deposita sulla piattaforma telematica nazionale gestita dalle Camere di commercio l’istanza di nomina dell’esperto indipendente. Insieme all’istanza vanno caricati i documenti richiesti dal Codice: bilanci degli ultimi esercizi, situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata, elenco dei creditori con i rispettivi crediti scaduti e a scadere, un progetto di piano di risanamento e una relazione chiara e sintetica sull’attività in concreto esercitata, le dichiarazioni sulla pendenza di procedure e il certificato dei debiti fiscali, contributivi e per premi assicurativi. Il segretario della commissione nomina l’esperto, che accetta l’incarico e convoca l’imprenditore.

Contestualmente, o anche dopo, la società può chiedere l’applicazione delle misure protettive. È questo il passaggio che cambia il rapporto con la banca: con la pubblicazione dell’istanza nel registro delle imprese, i creditori non possono più acquisire diritti di prelazione non concordati con l’imprenditore, né iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con cui viene esercitata l’attività d’impresa.

La norma

La composizione negoziata è disciplinata dagli artt. 12 e seguenti del CCII. L’art. 12 la riserva all’imprenditore commerciale e agricolo che si trova in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che ne rendono probabile la crisi o l’insolvenza, quando il risanamento appare ragionevolmente perseguibile. L’art. 16 disciplina il ruolo dell’esperto e, al comma 5, i doveri delle banche: partecipare alle trattative in modo attivo e informato; non trattare la notizia dell’accesso né il coinvolgimento nelle trattative come causa, di per sé, di sospensione o revoca degli affidamenti o di una diversa classificazione del credito; comunicare con le ragioni specifiche le eventuali sospensioni o revoche richieste dalla vigilanza prudenziale. L’art. 18 regola le misure protettive e, al comma 5, vieta ai creditori interessati di rifiutare unilateralmente l’adempimento dei contratti pendenti, di provocarne la risoluzione, di anticiparne la scadenza o di modificarli in danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori. Il comma 5-bis, introdotto dal D.Lgs. 136/2024, aggiunge una regola specifica per le banche: dalla conferma delle misure protettive l’intermediario non può mantenere la sospensione delle linee di credito se non dimostra che la sospensione è imposta dalla disciplina di vigilanza prudenziale. L’art. 19 disciplina il procedimento di conferma davanti al tribunale.

I termini che si attivano

Il ricorso al tribunale per la conferma o la modifica delle misure protettive va depositato lo stesso giorno della pubblicazione dell’istanza nel registro delle imprese (art. 19 CCII); se il deposito non avviene nel termine, le misure perdono efficacia. Il tribunale, entro dieci giorni dal deposito, fissa l’udienza con decreto. All’esito, conferma o revoca le misure e ne stabilisce la durata, che va da un minimo di trenta a un massimo di centoventi giorni; su richiesta delle parti e acquisito il parere dell’esperto, la durata può essere prorogata, ma la durata complessiva delle misure non può superare i duecentoquaranta giorni.

Tutti questi termini appartengono a un procedimento disciplinato dal Codice della crisi: la sospensione feriale non si applica (art. 9, comma 1, CCII), quindi i termini corrono anche dal 1° al 31 agosto. Una società che pubblica l’istanza il 30 luglio deve depositare il ricorso il 30 luglio, e l’udienza potrà essere fissata in pieno agosto.

Accanto alle misure protettive, il tribunale può concedere, su richiesta dell’imprenditore, misure cautelari necessarie per condurre a termine le trattative (art. 19 CCII). È lo strumento con cui, in alcuni casi, è stato chiesto di inibire condotte specifiche delle banche. Trib. Napoli, 1° dicembre 2025, secondo la ricostruzione pubblicata da diritto.it, ha confermato le misure protettive e concesso misure cautelari per impedire che revoche, risoluzioni, escussioni e segnalazioni “standardizzate” compromettessero la continuità aziendale, chiarendo che il provvedimento non obbliga la banca a mantenere il credito ma censura le scelte non giustificate da fatti specifici. La fonte è una sintesi dottrinale, non il testo integrale del provvedimento: va letta come indicazione di tendenza, non come regola generale.

Cosa può fare la società ora

Questa è la finestra difensiva più importante dell’intera timeline: chiedere le misure protettive prima che la banca abbia ottenuto un titolo esecutivo e iscritto ipoteca giudiziale. Con le misure in vigore, la banca non può pignorare i conti né iscrivere nuove garanzie giudiziali, e la sospensione delle linee diventa difficile da mantenere senza una giustificazione prudenziale specifica.

La società può inoltre, durante la composizione negoziata, gestire l’impresa in modo ordinario e straordinario, con l’obbligo di evitare pregiudizi alla sostenibilità economico-finanziaria dell’attività (art. 21 CCII); può dichiarare, con l’istanza o successivamente, che fino alla conclusione delle trattative non si applicano gli obblighi di riduzione del capitale per perdite e la causa di scioglimento per riduzione del capitale (art. 20 CCII); può ottenere, se ne ricorrono i presupposti, autorizzazioni del tribunale per finanziamenti prededucibili (art. 22 CCII).

Restano invece fuori dal perimetro delle misure, di regola, i garanti personali: le fideiussioni dei soci e degli amministratori non sono automaticamente protette, e la banca può tentare di escuterle. È un punto da affrontare fin dall’inizio, negoziando con la banca e, se il caso lo richiede, valutando gli strumenti di protezione dei garanti.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più grave è sottovalutare la tempistica del ricorso. La società carica l’istanza sulla piattaforma, chiede le misure protettive, l’istanza viene pubblicata nel registro delle imprese, e il ricorso al tribunale non viene depositato lo stesso giorno: le misure si perdono, e la banca, che nel frattempo ha visto la pubblicazione, accelera. Un secondo errore è presentare un progetto di piano generico, costruito solo per ottenere le misure: l’esperto e il tribunale valutano la ragionevole perseguibilità del risanamento, e un piano senza numeri non regge.

Quanto dura realmente

La nomina dell’esperto avviene di solito in pochi giorni. L’udienza di conferma viene fissata entro dieci giorni dal ricorso, ma la decisione può richiedere alcune settimane, soprattutto se le banche si costituiscono e chiedono la revoca o la limitazione delle misure. Nella pratica, tra il deposito dell’istanza e il provvedimento di conferma trascorre in genere circa un mese.

Dal secondo al sesto mese: le trattative con le banche e la gestione della posizione deteriorata

Cosa succede

Sono passati due mesi dalla comunicazione della banca. La società è in composizione negoziata, le misure protettive sono confermate, l’esperto ha convocato le parti. Comincia la fase più lunga e meno visibile: la trattativa. Le banche ricevono il piano, chiedono integrazioni, valutano scenari alternativi (la liquidazione, la cessione del credito a un operatore specializzato, l’escussione delle garanzie pubbliche come quelle del Fondo di garanzia per le PMI), e alla fine decidono se e a quali condizioni aderire.

Per la banca, una posizione a inadempienza probabile è un costo: impone accantonamenti crescenti nel tempo, secondo il meccanismo di copertura minima previsto dalla disciplina europea sui crediti deteriorati. Questo crea un incentivo a risolvere la posizione: o con una ristrutturazione che riporti l’esposizione a una gestione ordinaria nel tempo, o con una cessione del credito. La società deve sapere che la cessione è uno scenario concreto: la disciplina sugli acquirenti e sui gestori dei crediti in sofferenza, introdotta in attuazione della direttiva UE 2021/2167, regola proprio questi passaggi, e il cessionario subentra nella posizione della banca con i suoi diritti e le sue garanzie.

La norma

Durante le trattative l’art. 4 CCII impone a tutte le parti di comportarsi secondo buona fede e correttezza; i creditori devono collaborare lealmente con l’imprenditore e con l’esperto e rispettare la riservatezza sulla situazione dell’impresa. L’art. 16, comma 6, CCII richiede che le parti diano riscontro tempestivo e motivato alle proposte e alle richieste ricevute. L’art. 18, comma 5-bis, CCII, come si è visto, limita la possibilità per la banca di mantenere la sospensione delle linee dopo la conferma delle misure.

Gli esiti possibili delle trattative sono elencati dall’art. 23 CCII: un contratto con uno o più creditori idoneo ad assicurare la continuità aziendale per almeno due anni; una convenzione di moratoria ai sensi dell’art. 62; un accordo sottoscritto dall’imprenditore, dai creditori e dall’esperto, con gli effetti di esenzione dalla revocatoria previsti dal Codice; oppure il ricorso agli altri strumenti (piano attestato, accordo di ristrutturazione, concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio, concordato preventivo). Per le banche, due strumenti meritano attenzione particolare. La convenzione di moratoria (art. 62 CCII) consente di estendere gli effetti di una moratoria temporanea dei crediti ai creditori non aderenti della stessa categoria, quando aderiscono creditori che rappresentano almeno il settantacinque per cento dei crediti della categoria e sono rispettate le altre condizioni di legge. L’accordo di ristrutturazione ad efficacia estesa (art. 61 CCII) consente analogamente di vincolare i creditori dissenzienti appartenenti alla stessa categoria omogenea, sempre con la soglia del settantacinque per cento.

I termini che si attivano

Le misure protettive confermate dal tribunale hanno una durata stabilita nel provvedimento, tra trenta e centoventi giorni, prorogabile fino al massimo complessivo di duecentoquaranta giorni: la scadenza va annotata il giorno stesso del provvedimento, perché alla scadenza la banca riacquista la libertà di agire. L’incarico dell’esperto si considera concluso se, decorsi centottanta giorni dall’accettazione della nomina, le parti non hanno individuato una soluzione adeguata per il superamento delle condizioni di squilibrio; il Codice consente la prosecuzione per un periodo ulteriore quando lo chiedono le parti e l’esperto vi acconsente, o in pendenza del procedimento sulle misure. Anche questi termini non conoscono sospensione feriale.

Cosa può fare la società ora

In questa fase la società deve fare tre cose. Primo: rispettare il piano di tesoreria presentato, perché ogni scostamento non spiegato erode la credibilità della trattativa. Secondo: rispondere puntualmente alle richieste delle banche, attraverso l’esperto, con documenti e non con promesse. Terzo: preparare in parallelo lo strumento che dovrà chiudere la trattativa, perché un accordo con le banche raramente si firma alla prima riunione e deve poter essere formalizzato rapidamente quando le adesioni arrivano. La finestra delle trattative si chiude con la scadenza delle misure: chi arriva all’ultimo mese senza aver ancora definito la forma giuridica dell’accordo rischia di trovarsi senza protezione proprio quando servirebbe.

Se una banca sospende o revoca le linee durante le trattative, la società può chiedere, tramite l’esperto, la comunicazione delle ragioni specifiche richiesta dall’art. 16, comma 5, e valutare con lo Studio la richiesta di misure cautelari al tribunale.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è trattare con una banca sola. La classificazione UTP è stata decisa da un istituto, ma la Centrale dei Rischi l’ha resa visibile a tutti, e un piano che sistemi il rapporto con la prima banca ignorando le altre si scontra presto con l’irrigidimento del resto del ceto bancario. La composizione negoziata è uno strumento collettivo: va usata per mettere tutte le banche allo stesso tavolo, con le stesse informazioni.

Quanto dura realmente

Le trattative con il ceto bancario, nell’esperienza delle composizioni negoziate, occupano spesso l’intero arco dei centottanta giorni e talvolta oltre, perché le delibere delle banche passano per più livelli interni. Un accordo bilaterale con un solo istituto può chiudersi in tempi più brevi, nell’ordine di due o tre mesi.

Il binario giudiziale: quando la banca accelera con decreto ingiuntivo, ipoteca e precetto

Cosa succede

Non sempre la storia procede in ordine. In molti casi la banca, scaduto il termine di rientro, non aspetta: deposita un ricorso per decreto ingiuntivo al tribunale competente, allegando il contratto e l’estratto conto certificato ai sensi dell’art. 50 TUB, e chiede che il decreto sia provvisoriamente esecutivo. Ottenuto il decreto, lo notifica alla società e ai fideiussori, iscrive ipoteca giudiziale sugli immobili, e notifica l’atto di precetto. Dopo il precetto, il pignoramento: tipicamente presso terzi, sui conti correnti presso altre banche e sui crediti verso i clienti della società.

Questa tappa può collocarsi in qualunque momento dopo la scadenza del termine di rientro: già a fine del primo mese, se la società non ha reagito, oppure dopo mesi, se la trattativa è fallita.

La norma

Il procedimento monitorio è regolato dagli artt. 633 e seguenti c.p.c. L’art. 641 c.p.c. fissa in quaranta giorni dalla notifica il termine per proporre opposizione. L’art. 642 c.p.c. consente la provvisoria esecuzione in presenza dei presupposti di legge. L’art. 649 c.p.c. permette all’opponente di chiedere la sospensione della provvisoria esecuzione per gravi motivi. L’art. 655 c.p.c. consente l’iscrizione di ipoteca giudiziale sulla base del decreto esecutivo. L’atto di precetto (art. 480 c.p.c.) intima l’adempimento entro un termine non inferiore a dieci giorni, decorso il quale il creditore può procedere al pignoramento.

Se la società ottiene le misure protettive nella composizione negoziata, l’art. 18 CCII impedisce ai creditori, dalla pubblicazione dell’istanza, di acquisire diritti di prelazione non concordati e di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari. Il punto di incrocio tra i due binari è decisivo: un’ipoteca giudiziale iscritta prima della pubblicazione dell’istanza resta, mentre quella non ancora iscritta non può più essere acquisita.

I termini che si attivano

Il termine per l’opposizione a decreto ingiuntivo è perentorio: quaranta giorni dalla notifica (art. 641 c.p.c.). Trattandosi di un giudizio di cognizione ordinaria, al termine si applica la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto (L. 742/1969): un decreto notificato il 20 luglio 2027 ha undici giorni di decorrenza a luglio, si ferma ad agosto e riprende il 1° settembre, con scadenza al 29 settembre 2027. Il termine del precetto è di dieci giorni, e qui la regola è diversa: la sospensione feriale non si applica al processo esecutivo né, di regola, alle opposizioni all’esecuzione e agli atti esecutivi (art. 3 L. 742/1969 e art. 92 ord. giud.), quindi i termini per opporsi a precetto e pignoramento non si sospendono in agosto.

Cosa può fare la società ora

Davanti al decreto ingiuntivo, la finestra dei quaranta giorni è l’unica occasione per contestare nel merito il credito della banca: decorsa senza opposizione, il decreto diventa definitivo e le contestazioni su interessi, commissioni e capitalizzazione non potranno più essere fatte valere contro quel titolo. Nell’opposizione si possono far valere la nullità di clausole, l’illegittima applicazione di interessi, l’usura, l’erroneità del saldo, l’illegittimità del recesso; e si può chiedere la sospensione della provvisoria esecuzione per gravi motivi.

In parallelo, se la società non è ancora in composizione negoziata, deve valutare subito l’accesso: le misure protettive fermano il precetto e il pignoramento, anche se non cancellano il decreto già emesso. Se la società è già in composizione, va verificato che le misure coprano i beni aggrediti, e va segnalata la violazione al tribunale e all’esperto.

L’errore tipico di questa fase

L’errore classico è pensare che l’opposizione si possa fare “dopo”, quando arriva il pignoramento. Non è così: le contestazioni sul merito del credito vanno proposte nell’opposizione a decreto ingiuntivo; l’opposizione all’esecuzione ha un ambito diverso e più ristretto. Un secondo errore è confondere i calendari: applicare la sospensione feriale al termine del precetto, o, al contrario, dimenticarla per l’opposizione al decreto.

Quanto dura realmente

Tra il deposito del ricorso monitorio e l’emissione del decreto passano, nei tribunali italiani, da alcuni giorni a qualche settimana. Un giudizio di opposizione a decreto ingiuntivo in materia bancaria, con consulenza tecnica contabile, dura in primo grado di solito più anni. È proprio la lunghezza del giudizio a rendere centrale la decisione sulla provvisoria esecuzione nella prima udienza.

Dopo 6-12 mesi: gli esiti possibili, dalla ristrutturazione alla cessione del credito

Cosa succede

Da questo momento in poi la storia si divide in esiti diversi. Sono passati sei, nove, dodici mesi dalla comunicazione della classificazione. Gli scenari realistici sono cinque.

Primo scenario: l’accordo. La società ha chiuso con le banche un accordo di riscadenzamento, una convenzione di moratoria o un accordo di ristrutturazione; la posizione resta classificata come deteriorata per un periodo di osservazione previsto dalla disciplina di vigilanza sulle esposizioni oggetto di concessioni, e può poi tornare in bonis se il piano viene rispettato.

Secondo scenario: il piano attestato o il concordato. Se l’accordo non basta, la società passa a uno strumento più strutturato, con l’attestazione di un professionista indipendente o con l’intervento del tribunale.

Terzo scenario: la cessione del credito. La banca cede la posizione a un operatore specializzato. Per la società la cessione non cambia il debito, ma cambia l’interlocutore, che spesso è più interessato a un saldo e stralcio che a una gestione di lungo periodo.

Quarto scenario: la sofferenza. Se la situazione si è aggravata fino all’insolvenza, la banca passa la posizione a sofferenza, con effetti molto più gravi sull’accesso al credito.

Quinto scenario: il contenzioso. Se la classificazione o la segnalazione si sono rivelate errate e hanno causato danni, la società può agire per il risarcimento.

La norma

Per l’accordo e gli strumenti di ristrutturazione valgono gli artt. 23, 56, 57, 61 e 62 CCII. Per la cessione, la disciplina generale della cessione del credito (artt. 1260 e seguenti c.c.) e quella speciale delle cessioni in blocco e dei gestori dei crediti. Per il risarcimento, gli artt. 2043 e 1175, 1375 c.c.

La Cassazione ha dato indicazioni utili anche su quest’ultima strada. Secondo la sintesi di Ecnews, Cass. n. 23646/2014 ha riconosciuto la responsabilità della banca che aveva segnalato a sofferenza senza vendere tempestivamente i titoli dati in pegno, che avrebbero consentito di azzerare l’esposizione; e Cass. n. 12626/2008 aveva già riconosciuto che la banca che comunica dati errati alla Centrale dei Rischi può rispondere per le false informazioni. Con la già citata Cass. n. 29252/2024 il danno patrimoniale dell’imprenditore può essere provato anche per presunzioni, valorizzando la sequenza temporale tra segnalazione e revoche; con Cass. n. 6589/2023 il danno non patrimoniale va invece allegato e provato in modo specifico.

I termini che si attivano

Nell’accordo con le banche, ogni scadenza del piano è un termine sostanziale: il mancato rispetto di una rata o di un covenant può far venir meno l’accordo e riportare la posizione al punto di partenza, con l’aggravante del tempo perso. Nell’azione risarcitoria, il termine da sorvegliare è la prescrizione, che decorre da quando il danno si è manifestato ed è percepibile come conseguenza della condotta della banca.

Cosa può fare la società ora

Nel primo scenario, la società deve monitorare con rigore il rispetto del piano e la comunicazione periodica alle banche. Nel secondo, deve affrontare i passaggi del nuovo strumento con il supporto dell’attestatore e del tribunale. Nel terzo, la cessione del credito apre una finestra negoziale nuova: il cessionario ha acquistato la posizione a un prezzo che riflette il rischio, e una proposta di saldo e stralcio documentata ha margini che con la banca originaria spesso non esistevano. Nel quarto, gli strumenti del Codice della crisi restano disponibili, ma in un quadro più difficile. Nel quinto, la società deve raccogliere la prova del danno: richieste di credito rifiutate, revoche successive alla segnalazione, peggioramento delle condizioni praticate, perdita di commesse.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico, nel primo scenario, è considerare chiusa la partita con la firma dell’accordo. In realtà il periodo successivo è quello in cui la posizione viene osservata più da vicino, e un ritardo minimo può riaccendere la classificazione. Nel terzo scenario, l’errore è ignorare le comunicazioni del cessionario, ritenendolo un soggetto “estraneo” al rapporto: il cessionario può agire con gli stessi titoli e le stesse garanzie della banca cedente.

Quanto dura realmente

Un accordo di riscadenzamento con le banche si estende di solito su un orizzonte di più anni. Il periodo di osservazione previsto per le esposizioni oggetto di concessioni dura, secondo la disciplina di vigilanza, almeno un anno prima del possibile ritorno in bonis, e un ulteriore periodo prima della piena normalizzazione. Le cessioni di crediti deteriorati avvengono spesso in blocco, con tempi decisi dalla banca. Un’azione risarcitoria si misura in anni.

La stessa classificazione, due calendari: la società che agisce e quella che aspetta

Le due simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, costruite su dati di fantasia, e non descrivono casi reali dello Studio. Partono dalla stessa situazione: una società a responsabilità limitata del settore metalmeccanico, fatturato di 4.870.000 euro, un’apertura di credito a tempo indeterminato di 380.000 euro utilizzata per 362.450 euro, una linea anticipo fatture di 250.000 euro utilizzata per 198.700 euro, un mutuo chirografario con debito residuo di 214.300 euro, fideiussione omnibus del socio di maggioranza. Lunedì 5 ottobre 2026 arriva la PEC della banca: posizione classificata a inadempienza probabile, sospensione della linea anticipi, recesso dall’apertura di credito con quindici giorni per il rientro.

Calendario A: la società che agisce alle finestre giuste

• Lunedì 5 ottobre 2026 (giorno 0). L’amministratore non firma nulla e contatta lo Studio.
• Martedì 6 ottobre (giorno 1). Richiesta della visura della Centrale dei Rischi alla Banca d’Italia.
• Mercoledì 7 ottobre (giorno 2). PEC alla banca con richiesta dei documenti ex art. 119 TUB (contratti, estratti scalari degli ultimi dieci anni): la banca ha tempo fino a novanta giorni.
• Venerdì 9 ottobre (giorno 4). Lettera alla banca: riserva di verifica del saldo, richiesta delle ragioni specifiche della classificazione, richiesta di incontro, comunicazione che la società sta valutando l’accesso alla composizione negoziata.
• Martedì 13 ottobre (giorno 8). I commercialisti dello staff chiudono la situazione patrimoniale al 30 settembre e il piano di tesoreria a dodici mesi: lo squilibrio è reale ma il risanamento appare perseguibile.
• Giovedì 15 ottobre (giorno 10). Istanza di nomina dell’esperto sulla piattaforma con richiesta di misure protettive; pubblicazione nel registro delle imprese e, lo stesso giorno, deposito del ricorso al tribunale per la conferma.
• Martedì 20 ottobre (giorno 15). Scade il termine di rientro. La banca non può più iscrivere ipoteca giudiziale né agire esecutivamente: le misure sono in vigore dalla pubblicazione.
• Lunedì 26 ottobre (giorno 21). Il termine di dieci giorni per la fissazione dell’udienza, che cadrebbe domenica 25 ottobre, slitta al lunedì: il tribunale ha già fissato l’udienza con decreto nei giorni precedenti.
• Lunedì 16 novembre (giorno 42). Udienza; nei giorni successivi le misure vengono confermate per centoventi giorni. Dal provvedimento di conferma la banca non può mantenere la sospensione della linea anticipi se non dimostra che è richiesta dalla vigilanza prudenziale (art. 18, comma 5-bis, CCII).
• Martedì 1° dicembre 2026 – lunedì 1° marzo 2027. Trattative con le tre banche del ceto bancario tramite l’esperto. Verifica del saldo: emergono addebiti contestabili per 18.640 euro, che diventano oggetto della trattativa.
• Lunedì 15 marzo 2027. Firma di una convenzione di moratoria con le banche aderenti, che rappresentano oltre il settantacinque per cento dei crediti della categoria: sospensione del rimborso del capitale per dodici mesi, mantenimento della linea autoliquidante.
• Lunedì 5 aprile 2027. Sei mesi dopo la PEC, la società opera con un calendario di rimborso sostenibile e con il fideiussore non escusso.

Calendario B: la società che lascia correre

• Lunedì 5 ottobre 2026 (giorno 0). L’amministratore telefona al gestore, che lo rassicura. Nessuna lettera.
• Venerdì 9 ottobre (giorno 4). Su richiesta della banca, il socio firma un’integrazione della fideiussione e un pegno sul conto personale.
• Martedì 20 ottobre (giorno 15). Scade il termine di rientro senza alcuna comunicazione scritta della società.
• Martedì 3 novembre (giorno 29). La banca deposita ricorso per decreto ingiuntivo per 362.450 euro oltre interessi, con richiesta di provvisoria esecuzione.
• Giovedì 19 novembre (giorno 45). Notifica del decreto provvisoriamente esecutivo alla società e al fideiussore. Il termine di quaranta giorni per l’opposizione scade martedì 29 dicembre 2026 (agosto non è coinvolto, quindi nessuna sospensione feriale).
• Lunedì 30 novembre (giorno 56). Iscrizione di ipoteca giudiziale sul capannone della società.
• Martedì 1° dicembre (giorno 57). Notifica del precetto: i dieci giorni scadono venerdì 11 dicembre.
• Martedì 15 dicembre (giorno 71). Pignoramento presso terzi sui conti correnti presso le altre due banche e sui crediti verso i due principali clienti.
• Lunedì 11 gennaio 2027. Le altre due banche, viste le informazioni in Centrale dei Rischi e il pignoramento, revocano le proprie linee.
• Lunedì 25 gennaio 2027. La società chiede tardivamente la composizione negoziata: le misure protettive fermano le nuove azioni esecutive, ma l’ipoteca giudiziale già iscritta resta, i pignoramenti eseguiti hanno già bloccato la liquidità di gennaio e il socio è già stato raggiunto dal decreto.
• Lunedì 5 aprile 2027. Sei mesi dopo, la posizione è a sofferenza presso una banca e la trattativa parte da una base molto più debole.

La differenza tra i due calendari non sta nel debito, identico, ma nel giorno in cui la società ha agito. Nel calendario A la pubblicazione dell’istanza arriva cinque giorni prima della scadenza del termine di rientro; nel calendario B arriva quasi quattro mesi dopo, quando la banca ha già un titolo, un’ipoteca e i pignoramenti eseguiti.

I binari paralleli: come cambia la timeline quando la società attiva un rimedio

La timeline descritta non è una linea unica. A ogni tappa la società può attivare un rimedio che apre un binario parallelo e modifica i tempi della procedura principale. Conviene esaminarli uno per uno.

Il binario della rettifica. Se la classificazione o la segnalazione nascono da un errore materiale, la società attiva il reclamo all’intermediario. La banca ha sessanta giorni per rispondere. Se rettifica, la Centrale dei Rischi registra il dato corretto nella segnalazione successiva, e la timeline principale si interrompe: non ci sarà alcuna trattativa da gestire perché il problema scompare. Se non rettifica, si apre la strada dell’ABF o del ricorso d’urgenza. Questo binario è veloce solo quando l’errore è documentale e evidente; quando invece si discute del giudizio della banca sul merito creditizio, il binario si allunga e si sovrappone alla gestione della crisi.

Il binario cautelare. Il ricorso ex art. 700 c.p.c. per la cancellazione della segnalazione si muove su tempi di settimane o pochi mesi, non è soggetto a sospensione feriale e, se accolto, ha effetti immediati. Ma richiede di dimostrare un pregiudizio grave e irreparabile, e la giurisprudenza di merito è divisa sull’ammissibilità stessa del rimedio. Nella timeline, va attivato presto: dopo mesi di inerzia, l’urgenza è difficile da sostenere.

Il binario della composizione negoziata. È quello che modifica più profondamente il calendario. Dalla pubblicazione dell’istanza con richiesta di misure protettive, le tappe del binario giudiziale si fermano: niente nuove ipoteche giudiziali non concordate, niente pignoramenti. Il calendario si allunga di quattro, sei, otto mesi, ma è un allungamento governato, con un esperto terzo e un tribunale che controlla. Alla fine il binario confluisce in uno degli esiti dell’art. 23 CCII.

Il binario dell’accordo diretto. Fuori dalla composizione negoziata, la società può negoziare con la banca un piano di rientro o un riscadenzamento. Il vantaggio è la rapidità e la riservatezza; lo svantaggio è l’assenza di protezione: se la trattativa fallisce, la banca riprende esattamente dal punto in cui si era fermata, e intanto il tempo è passato. Questo binario funziona bene quando la banca è una sola, o quando la classificazione è stata decisa da un unico istituto e gli altri non si sono mossi.

Il binario dell’opposizione. Se la banca ha già ottenuto un decreto ingiuntivo, l’opposizione apre un giudizio che dura anni. Nella timeline, il suo effetto immediato dipende dalla decisione sulla provvisoria esecuzione: se il giudice la sospende, la pressione esecutiva si allenta e la società guadagna il tempo per negoziare; se non la sospende, la banca può proseguire, salvo l’intervento delle misure protettive.

Il binario degli strumenti maggiori. Accordo di ristrutturazione, accordo ad efficacia estesa, convenzione di moratoria, concordato preventivo: sono binari che si attivano quando la composizione negoziata non basta o quando la società vuole un effetto vincolante anche verso i creditori dissenzienti. La convenzione di moratoria, in particolare, è lo strumento naturale per una crisi prevalentemente bancaria: consente di sospendere temporaneamente le scadenze e di estendere gli effetti ai creditori non aderenti della stessa categoria, alle condizioni dell’art. 62 CCII.

Il binario del sovraindebitamento. Per la società che rientra nella nozione di impresa minore, la crisi bancaria si può affrontare anche con gli strumenti riservati ai debitori non soggetti alla liquidazione giudiziale, a partire dal concordato minore, con l’assistenza di un Organismo di composizione della crisi. Il calendario è diverso, ma la logica è la stessa: agire prima che il debito diventi insostenibile.

Le 5 finestre critiche che decidono l’esito

1. La finestra del giorno zero: non firmare nuove garanzie prima di aver negoziato. Ogni fideiussione, pegno o ipoteca concessa d’urgenza sposta il rischio dalla società ai soci e indebolisce la posizione negoziale senza contropartita.

2. La finestra dei primi sette giorni: visura della Centrale dei Rischi e richiesta dei documenti ex art. 119 TUB. Senza dati non si contesta e non si negozia; e il termine di novanta giorni a carico della banca conviene farlo partire subito.

3. La finestra prima della scadenza del termine di rientro: risposta scritta e, se serve, istanza di composizione negoziata con misure protettive. È l’ultimo momento in cui la società può impedire che la banca acquisisca un titolo e un’ipoteca giudiziale.

4. La finestra del giorno della pubblicazione dell’istanza: ricorso al tribunale lo stesso giorno. È un termine che non ammette ritardi e che, come tutti i termini dei procedimenti del Codice della crisi, non si sospende in agosto.

5. La finestra dei quaranta giorni dalla notifica del decreto ingiuntivo: opposizione nel merito e richiesta di sospensione della provvisoria esecuzione. Decorsa, le contestazioni sul saldo non potranno più essere fatte valere contro quel titolo; qui, a differenza dei termini del Codice della crisi e di quelli dell’esecuzione, la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto si applica.

Le cinque finestre hanno una caratteristica comune: si aprono e si chiudono indipendentemente dalla volontà della società. La banca e il calendario non aspettano. Ciò che la società può decidere è soltanto se trovarsi davanti a ciascuna finestra preparata o impreparata.

Le domande sul tempo che arrivano allo Studio

Sono passati tre mesi dalla classificazione e la banca non si è ancora mossa: posso ancora chiedere la composizione negoziata?

Sì. La composizione negoziata non ha un termine di accesso legato alla classificazione bancaria: il requisito è lo squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che rende probabile la crisi o l’insolvenza, con un risanamento ragionevolmente perseguibile. Il tempo trascorso, però, conta per un altro motivo: se nel frattempo la banca ha ottenuto un decreto ingiuntivo e iscritto ipoteca giudiziale, le misure protettive non cancellano quella garanzia. Tre mesi di silenzio della banca sono spesso il tempo della preparazione del ricorso monitorio.

La banca mi ha comunicato il recesso il 28 luglio con quindici giorni: il termine si sospende in agosto?

No. Il termine di rientro previsto dal contratto o dall’art. 1845 c.c. è un termine sostanziale, non processuale, e la L. 742/1969 non si applica. Scade il 12 agosto, e da quel giorno la banca può chiedere il decreto ingiuntivo. Se poi il decreto venisse notificato in agosto, il termine di quaranta giorni per l’opposizione comincerebbe a decorrere dal 1° settembre.

Quanto tempo resta visibile in Centrale dei Rischi la classificazione?

La Centrale dei Rischi registra la situazione mese per mese: la classificazione resta finché la banca la mantiene e la segnala, e lo storico delle segnalazioni rimane consultabile dagli intermediari per il periodo previsto dalla disciplina della Banca d’Italia. Il ritorno in bonis dopo una ristrutturazione richiede il rispetto dei periodi di osservazione previsti dalla vigilanza per le esposizioni oggetto di concessioni: non è una questione di giorni ma di mesi.

Se entro in composizione negoziata, quanto durano in tutto le misure protettive?

Il tribunale le conferma per un periodo da trenta a centoventi giorni, prorogabile, con un limite complessivo di duecentoquaranta giorni. L’incarico dell’esperto, a sua volta, si conclude se in centottanta giorni dall’accettazione non si individua una soluzione, salvo prosecuzione nei casi previsti. In concreto, la società dispone di un orizzonte di sei-otto mesi per chiudere l’accordo con le banche.

Posso ancora chiedere i danni alla banca se sono passati due anni dalla segnalazione?

In linea generale sì, perché i termini di prescrizione sono più lunghi: cinque anni per la responsabilità extracontrattuale, dieci per quella contrattuale, a seconda dell’impostazione dell’azione. Il problema, dopo due anni, non è il termine ma la prova: le richieste di credito respinte, le revoche successive, le condizioni peggiorate vanno documentate. La Cassazione (ord. n. 29252/2024) ammette la prova per presunzioni del danno patrimoniale dell’imprenditore, ma le presunzioni si costruiscono su fatti precisi, che con il tempo diventano più difficili da ricostruire.

Le pronunce che scandiscono la procedura

I riferimenti che seguono sono ordinati secondo la tappa della timeline cui si riferiscono. Per ciascuno si indica la fonte consultata, che in tutti i casi è una massima o una sintesi e non il testo integrale del provvedimento.

Tappa 2 – La diagnosi e la natura della segnalazione

1. Cass. civ., ord. n. 3130 del 9 febbraio 2021 (sintesi Ecnews). La segnalazione a sofferenza presuppone una valutazione complessiva della situazione economica e finanziaria del debitore e non può discendere dal solo inadempimento di una o più obbligazioni; vi sono situazioni in cui la sospensione dei pagamenti è giustificata. Rilevanza: fissa il criterio della valutazione complessiva, il terreno su cui misurare anche la coerenza di una classificazione a inadempienza probabile.

2. Trib. Barcellona Pozzo di Gotto, 30 giugno 2021 (sintesi Ecnews). In sede d’urgenza è stata ordinata la cancellazione di una segnalazione a sofferenza fondata su un saldo minimo e sul mancato pagamento di due rate, in presenza di prova della solvibilità e di un pregiudizio già in atto. Rilevanza: indica i due elementi da dimostrare in un ricorso cautelare contro una segnalazione.

Tappa 3 – Il recesso e il termine di rientro

3. Cass. civ., Sez. I, sent. n. 5415 del 29 febbraio 2024 (massima Brocardi). Nell’apertura di credito, quando la giusta causa è richiesta, la banca deve indicarla; il requisito si collega a correttezza e buona fede e distingue l’ipotesi dal recesso libero. Rilevanza: è il parametro per valutare il recesso comunicato insieme alla classificazione.

4. Cass. n. 4538/1997 (sintesi Ecnews). Anche il recesso consentito senza giusta causa può essere illegittimo se, in concreto, è del tutto imprevisto e arbitrario, contrario alla buona fede. Rilevanza: consente di contestare il recesso improvviso di una banca che fino al giorno prima aveva mantenuto le linee.

5. Cass. n. 9321/2000 (sintesi Ecnews). Conferma il principio del recesso illegittimo perché arbitrario anche in assenza di obbligo di giusta causa. Rilevanza: consolida la linea giurisprudenziale sulla buona fede nel recesso dal fido.

6. Cass. n. 17291/2016 (sintesi Ecnews). Il cliente che contesta il recesso deve allegare le ragioni per cui la giustificazione della banca non è ragionevole, ad esempio la sufficienza della propria garanzia patrimoniale residua. Rilevanza: spiega perché la lettera alla banca della tappa 3 deve essere costruita su dati.

Tappa 4 – Contestazione e responsabilità

7. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 6589 del 6 marzo 2023 (massima Brocardi). Il danno all’immagine e alla reputazione da illegittima segnalazione alla Centrale dei Rischi non è in re ipsa: va allegato specificamente e provato. Rilevanza: impone di raccogliere fin da subito le prove del pregiudizio.

8. Cass. civ., Sez. III, ord. n. 29252 del 13 novembre 2024 (massima Brocardi). Il danno patrimoniale da indebita segnalazione può essere provato per presunzioni; per l’imprenditore consiste nel peggioramento dell’affidabilità commerciale che incide su ottenimento e mantenimento dei finanziamenti; la vicinanza temporale tra segnalazione e revoca è un indizio da valutare. Rilevanza: è il riferimento più recente per l’impresa che subisce revoche a catena dopo la segnalazione.

9. Trib. Milano, ord. 19 febbraio 2001 (sintesi Ecnews). La responsabilità della banca per la segnalazione può essere configurata sia come extracontrattuale sia come contrattuale, per violazione delle regole di correttezza e buona fede nel rapporto. Rilevanza: incide sull’impostazione dell’azione e sui termini di prescrizione.

Tappa 5 – Composizione negoziata e misure

10. Trib. Napoli, 1° dicembre 2025 (sintesi diritto.it). Confermate le misure protettive e concesse misure cautelari per impedire revoche, risoluzioni, escussioni e segnalazioni standardizzate che avrebbero compromesso la continuità aziendale; il provvedimento non impone di mantenere il credito ma censura le scelte non sorrette da fatti specifici. Rilevanza: mostra come l’art. 16, comma 5, e l’art. 18 CCII possano tradursi in tutela concreta nel rapporto con le banche.

Tappa 8 – Gli esiti e il contenzioso

11. Cass. n. 23646/2014 (sintesi Ecnews). È responsabile la banca che segnala a sofferenza senza aver tempestivamente realizzato le garanzie in pegno che avrebbero azzerato l’esposizione. Rilevanza: il comportamento della banca nella gestione delle garanzie entra nella valutazione della legittimità della segnalazione.

12. Cass. n. 12626/2008 (sintesi Ecnews). La banca che comunica dati errati alla Centrale dei Rischi può rispondere delle false informazioni e del danno conseguente. Rilevanza: è la base della tutela risarcitoria quando la classificazione si rivela errata.

Cosa può fare lo Studio Monardo, alla tappa in cui ti trovi

Lo Studio interviene nel punto esatto della timeline in cui si trova la società. Se sei al giorno zero, fermiamo le firme e impostiamo il calendario; se sei oltre la scadenza del termine di rientro, valutiamo subito l’accesso alle misure protettive; se hai già ricevuto un decreto ingiuntivo, lavoriamo sui quaranta giorni.

1. Acquisiamo e leggiamo la Centrale dei Rischi: chiediamo con la società la visura alla Banca d’Italia e la analizziamo mese per mese, confrontando accordati, utilizzati, sconfinamenti e stato del rapporto con i dati contabili della società.
2. Richiediamo i documenti ex art. 119 TUB con PEC formale, monitorando il termine di novanta giorni e sollecitando la banca se la consegna è incompleta.
3. Verifichiamo il saldo con i commercialisti dello staff: ricalcolo di interessi, commissioni e capitalizzazione, controllo delle soglie d’usura, individuazione degli addebiti contestabili.
4. Esaminiamo il recesso e la sospensione delle linee: verifichiamo la natura del fido, il preavviso, la giusta causa quando richiesta, la coerenza del recesso con la storia del rapporto.
5. Scriviamo alla banca una lettera con posizione giuridica e proposta, chiedendo le ragioni specifiche della classificazione e delle misure adottate.
6. Predisponiamo reclamo, ricorso all’ABF o ricorso d’urgenza quando la classificazione o la segnalazione risultano errate, raccogliendo la prova del pregiudizio.
7. Prepariamo e depositiamo l’istanza di composizione negoziata con il progetto di piano e la documentazione richiesta, e depositiamo lo stesso giorno della pubblicazione il ricorso per la conferma delle misure protettive, valutando le misure cautelari necessarie.
8. Assistiamo la società nelle trattative con il ceto bancario davanti all’esperto, facendo valere gli artt. 16, comma 5, e 18, comma 5-bis, CCII quando una banca sospende o revoca senza ragioni prudenziali specifiche.
9. Costruiamo lo strumento di chiusura: contratto con le banche, convenzione di moratoria, accordo di ristrutturazione anche ad efficacia estesa, piano attestato o, se necessario, concordato.
10. Difendiamo la società sul binario giudiziale: opposizione a decreto ingiuntivo con istanza di sospensione della provvisoria esecuzione, opposizioni all’esecuzione, e, quando ne ricorrono i presupposti, azione risarcitoria per la segnalazione illegittima.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per una società classificata a inadempienza probabile pesano in particolare due di queste competenze. La qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa significa conoscere dall’interno il funzionamento della composizione negoziata, il ruolo dell’esperto, i tempi delle misure protettive e il modo in cui le banche valutano un piano nelle trattative. Il coordinamento dello staff multidisciplinare in diritto bancario e tributario significa poter leggere il rapporto con la banca con gli stessi strumenti tecnici con cui lo legge l’istituto, e affrontare nello stesso piano anche i debiti fiscali che di solito accompagnano la tensione finanziaria.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: lo stesso difensore, la stessa linea, senza dispersioni tra professionisti diversi. Avvocati e commercialisti lavorano insieme sullo stesso fascicolo, perché in una crisi bancaria i numeri e il diritto non si possono separare. Lo Studio non promette esiti: si impegna ad analizzare la posizione, a verificare ogni dato e a costruire la strategia più adatta alla tappa in cui la società si trova.

Chiusura: il tempo dopo la classificazione

La classificazione a inadempienza probabile non è una condanna: è un giudizio della banca sul futuro dell’impresa, formulato in un momento preciso e sulla base di dati precisi. Le norme vigenti, dal codice civile al Codice della crisi come modificato dal D.Lgs. 136/2024, offrono strumenti concreti per contestarla quando è sbagliata e per superarla quando è fondata. Ma ogni strumento ha la sua finestra. Il tempo è la risorsa più preziosa della società in crisi con la banca, ed è anche la più sprecata: i giorni tra la comunicazione e la scadenza del termine di rientro valgono più dei mesi successivi.

Lo Studio Monardo segue questo tipo di crisi perché vi convergono le competenze certificate dell’Avvocato: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, per governare la composizione negoziata e le trattative con le banche; il coordinamento dello staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, per leggere e verificare il rapporto bancario; la qualifica di cassazionista, per sostenere la stessa linea difensiva in tutti i gradi, se la partita si sposta in tribunale.

📩 Prima che scada il termine di rientro, scrivi allo Studio Monardo e raccontaci a che giorno della timeline si trova la tua società: tutti i recapiti per raggiungerci sono qui sotto, in fondo alla pagina.