Chi gestisce un’attività di noleggio di imbarcazioni conosce bene il calendario: incassi concentrati in poche settimane fra giugno e settembre, costi fissi distribuiti su dodici mesi. Rimessaggio, assicurazioni, ormeggi, manutenzione e, soprattutto, le rate dei mezzi presi in leasing o con un finanziamento. Basta una stagione con meteo sfavorevole, un calo delle prenotazioni o un motore fermo nel pieno di luglio, e i canoni di ottobre e novembre diventano un problema. A gennaio i canoni non pagati sono già quattro. A febbraio arriva la lettera della società di leasing.

A quel punto quasi tutti gli imprenditori del settore fanno lo stesso errore di prospettiva: guardano la lettera e pensano a cosa sta per succedere a loro. La domanda giusta è un’altra: che cosa farà adesso la società di leasing, in che ordine, con quali costi e con quali limiti? Perché il concedente, la banca e la finanziaria non agiscono a caso. Seguono una sequenza prevedibile, scandita da norme precise e da una logica economica che si può ricostruire in anticipo. Chi conosce le mosse dell’avversario smette di subirle e inizia ad anticiparle. È questo il punto di partenza di questa guida: non un elenco di disgrazie possibili, ma una lettura del piano di gioco della controparte, mossa per mossa, con la contromossa che la legge mette a disposizione di chi ha in mano una flotta finanziata.

Perché lo Studio Monardo è attrezzato proprio su questo tema? Perché la crisi di un’impresa di noleggio nautico sta all’incrocio di tre materie che corrispondono alle competenze certificate dell’Avv. Giuseppe Angelo Monardo. Il leasing e i finanziamenti sono materia bancaria, e l’Avvocato coordina uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario. La difesa dell’impresa che vuole continuare a lavorare passa dalla composizione negoziata, e l’Avvocato è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021. Se l’impresa è piccola o la crisi coinvolge i soci garanti, entrano in gioco le procedure di sovraindebitamento, che l’Avvocato conosce come Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC. E se la partita finisce in giudizio, la difesa può essere seguita fino in Cassazione da un avvocato cassazionista.

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Chi siede dall’altra parte del pontile: come ragiona chi ti ha finanziato la flotta

Per anticipare un avversario bisogna prima capire chi è e che cosa vuole davvero. Nel noleggio nautico la controparte tipica non è una sola. Di solito ci sono tre figure, ognuna con interessi propri.

La prima è la società di leasing, cioè il concedente. È proprietaria dell’imbarcazione fino al riscatto: l’impresa di noleggio la utilizza, la mette a reddito con i clienti, paga i canoni, ma sul registro la barca resta intestata a chi l’ha comprata dal cantiere. Questo dettaglio cambia tutto. Il concedente non deve pignorare nulla per riprendersi il bene: gli basta risolvere il contratto e chiedere la restituzione di ciò che è già suo. È la posizione più forte del tavolo, e il concedente lo sa.

La seconda è la banca, che può aver concesso un mutuo o un finanziamento per l’acquisto di un’unità (a volte garantito da ipoteca sull’imbarcazione), affidamenti di conto corrente per la gestione stagionale, anticipi su contratti o fatture. La banca non è proprietaria della barca: se vuole colpirla deve passare per un titolo esecutivo e per l’espropriazione. Ha però altre leve: revocare i fidi, segnalare a sofferenza, escutere le garanzie pubbliche, chiedere il pagamento ai soci fideiussori.

La terza figura, spesso dimenticata, è il garante pubblico o privato: il Fondo di garanzia per le PMI, SACE, un confidi. Quando la banca escute la garanzia, il garante che paga subentra nel credito, a volte con un privilegio. E i soci che hanno firmato fideiussioni personali sono, in concreto, un’altra controparte possibile.

Ora la domanda chiave: che cosa conviene, economicamente, a ciascuno di loro?

Al concedente non interessa possedere un cabinato di dodici metri in un piazzale di rimessaggio. Una barca ferma costa: guardiania, rimessaggio, assicurazione, perizia, trasporto, manutenzione minima per evitare il degrado. E perde valore: il mercato dell’usato nautico è stagionale anche per chi vende, e un’unità messa in vendita a novembre si colloca peggio di una pronta a marzo. Il concedente ragiona in termini di recupero del capitale residuo: vuole incassare la quota capitale non ancora rimborsata, gli interessi e il prezzo di riscatto. Ritirare la barca è uno strumento per arrivarci, non lo scopo.

Dal suo punto di vista, conviene ritirare quando teme che il bene si deteriori, che l’utilizzatore stia per cedere l’attività, che altri creditori stiano per aggredire l’impresa, o quando il valore di mercato della barca copre bene il residuo. Conviene invece trattare quando il bene vale meno del residuo, quando i costi di recupero e vendita si mangiano il margine, quando l’impresa dimostra che la prossima stagione può generare la cassa per riprendere i pagamenti.

Alla banca non interessa la barca come oggetto: interessa la qualità del credito in bilancio. Un credito che passa da “in bonis” a deteriorato la costringe ad accantonamenti. Per questo, al primo segnale, tende a mettersi in sicurezza: riduce l’esposizione, chiede rientri, si cautela sulle garanzie. Ma una banca razionale sa anche che un’impresa stagionale con una flotta funzionante vale molto di più viva che liquidata.

Il garante pubblico, infine, entra in partita solo quando la banca escute. Da quel momento ha interesse a recuperare, ma con procedure e tempi propri.

Questa è la chiave di lettura di tutto ciò che segue. Ogni mossa della controparte si capisce partendo da una domanda: quanto le costa farla, e quanto le rende rispetto all’alternativa di trattare? Chi ha in mano la risposta può scegliere il momento giusto per spostare la convenienza dalla propria parte. Ed è esattamente quello che faremo, mossa dopo mossa, seguendo l’ordine cronologico in cui di solito arriva l’attacco.

Prima mossa: chiudere i rubinetti del credito e accendere la segnalazione

La mossa

La prima cosa che la banca farà, ben prima di parlare di barche da ritirare, è ridurre la propria esposizione. Di solito comincia in modo silenzioso: il fido di cassa non viene rinnovato alla scadenza, l’anticipo su contratti non viene più concesso, le linee autoliquidanti vengono ridotte. Poi arriva la lettera formale: recesso dagli affidamenti, con richiesta di rientro entro un termine breve, e contestuale “messa in mora”.

Nella stessa fase la banca e la società di leasing aggiornano le segnalazioni alla Centrale dei Rischi della Banca d’Italia e ai sistemi di informazione creditizia privati, come Crif. Un ritardo diventa visibile a tutto il sistema bancario. Per un’impresa di noleggio che a marzo avrebbe bisogno di liquidità per preparare la flotta, questa è la mossa più insidiosa: non toglie nessuna barca, ma toglie l’ossigeno per farle lavorare.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene muoversi presto. Una banca che aspetta rischia di trovarsi dietro altri creditori più rapidi. La revoca dei fidi e il passaggio del cliente tra le posizioni a rischio rispondono anche a regole di vigilanza prudenziale: la banca è obbligata a classificare correttamente il credito, e un ritardo prolungato la costringe a farlo.

Preferisce non farla, o farla in modo graduale, quando il cliente comunica per tempo, presenta numeri credibili e dimostra che la tensione è stagionale e non strutturale. Una banca che ha davanti un piano di cassa mensile, con le prenotazioni della stagione successiva e i preventivi già confermati, ha meno ragioni per tagliare tutto e subito.

I suoi limiti

Qui però il suo margine si restringe, perché la legge le impone regole precise. Il recesso dal fido a tempo indeterminato deve rispettare il preavviso contrattuale e non può essere esercitato in modo arbitrario o improvviso, in contrasto con la buona fede nell’esecuzione del contratto: è un principio generale del diritto bancario che la giurisprudenza applica da anni, da valutare sempre sul testo del contratto. La segnalazione a sofferenza presuppone una valutazione della situazione complessiva del cliente, non il semplice ritardo su una rata: una segnalazione sproporzionata è contestabile.

Il limite più forte, però, nasce quando l’impresa entra nella composizione negoziata della crisi. Il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, all’art. 16, stabilisce che l’accesso alla composizione negoziata non comporta di per sé una diversa classificazione del credito, e il correttivo del 2024 ha rafforzato questa regola. L’art. 16, comma 5, consente alla banca la sospensione o la revoca delle linee solo quando lo richiede la disciplina di vigilanza prudenziale, con comunicazione motivata.

La tua contromossa

E questo è esattamente il momento in cui puoi giocare d’anticipo. La contromossa non è aspettare la lettera di revoca, ma presentarsi prima con un quadro chiaro. Nella pratica significa tre cose.

La prima: verificare che cosa risulta già in Centrale Rischi. Ogni impresa può chiedere la propria visura alla Banca d’Italia, e conoscere la fotografia che vedono le banche è il primo passo per correggerla o per contestarla.

La seconda: se la crisi è reale ma reversibile, valutare subito l’accesso alla composizione negoziata della crisi d’impresa (artt. 12 e seguenti CCII), che consente di chiedere al tribunale non solo le misure protettive tipiche, ma anche misure cautelari mirate, tra cui la sospensione dei rimborsi bancari senza decadenza dal termine e il divieto per le banche di segnalare il debitore alla Centrale Rischi.

La terza: preparare un piano di cassa che parli la lingua della banca, cioè mese per mese, con le entrate stagionali attese, la loro probabilità e la provenienza (contratti di noleggio già firmati, accordi con broker e portali, contratti con strutture ricettive).

Le pronunce che ti proteggono

I tribunali che si sono occupati di composizione negoziata hanno dato risposte concrete a questa prima mossa. Il Tribunale di Padova, con provvedimento del 13 gennaio 2025, ha confermato le misure protettive e ha concesso per 120 giorni misure cautelari ai sensi dell’art. 19 CCII: sospensione dell’obbligo di rimborso dei finanziamenti senza decadenza dal beneficio del termine, divieto alle banche di estinguere la posizione, inibitoria delle segnalazioni a Centrale Rischi e Crif e inibitoria dell’escussione delle garanzie del Fondo MCC e di SACE. Il Tribunale di Lodi, 18 maggio 2023, ha concesso l’inibitoria della segnalazione, osservando che serve a non vanificare la sospensione del rimborso e a evitare la revoca delle linee già utilizzate.

Serve però onestà sul punto: altri tribunali hanno negato la stessa misura. Il Tribunale di Varese, 24 aprile 2023, e il Tribunale di Salerno, 10 ottobre 2023, hanno ritenuto che l’inibitoria delle segnalazioni non incida sulle trattative né sul patrimonio del debitore. La contromossa funziona quando l’impresa dimostra, con dati, perché nel suo caso specifico la segnalazione comprometterebbe le trattative, ad esempio perché impedirebbe di ottenere la linea stagionale necessaria per armare la flotta prima di giugno.

Seconda mossa: la diffida e la risoluzione del contratto di leasing

La mossa

Mentre la banca si mette in sicurezza, la società di leasing conta i canoni. La prima cosa che il concedente farà, superata una certa soglia di insoluti, è inviare una diffida: pagare entro un termine, altrimenti il contratto si intenderà risolto. In alternativa, quasi tutti i contratti di leasing nautico contengono una clausola risolutiva espressa: il concedente comunica di volersene avvalere e il contratto si scioglie, senza bisogno di un giudice.

La base normativa oggi è doppia. Da un lato le regole generali del codice civile sulla risoluzione per inadempimento (art. 1453 c.c.), sulla diffida ad adempiere (art. 1454 c.c., con termine di regola non inferiore a quindici giorni) e sulla clausola risolutiva espressa (art. 1456 c.c.). Dall’altro la disciplina specifica del leasing finanziario introdotta dalla legge annuale per il mercato e la concorrenza, la L. 4 agosto 2017, n. 124, art. 1, commi 136-140.

Il comma 137 definisce che cosa sia “grave inadempimento” dell’utilizzatore: per i leasing diversi da quelli immobiliari, e quindi anche per le imbarcazioni, il mancato pagamento di almeno quattro canoni mensili, anche non consecutivi, o di un importo equivalente.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene risolvere per tre ragioni. La prima è tecnica: finché il contratto è in vita, il concedente può chiedere solo i canoni scaduti; con la risoluzione può chiedere la restituzione del bene e regolare il conto sul residuo. La seconda è difensiva: se teme che l’impresa stia per entrare in una procedura concorsuale, preferisce che il contratto sia già sciolto prima. La terza è contabile: un contratto risolto e un bene da ricollocare si gestiscono con procedure interne standard.

Preferisce non risolvere quando l’imbarcazione ha un valore di mercato modesto rispetto al residuo, quando l’impresa ha già pagato una parte importante del piano (il che rende la successiva resa dei conti più onerosa per il concedente) o quando l’utilizzatore propone un piano di rientro credibile agganciato alla stagione.

I suoi limiti

Qui però il suo margine si restringe. Sotto la soglia di quattro canoni mensili, o importo equivalente, il concedente non può invocare il grave inadempimento previsto dal comma 137 per accedere al meccanismo di restituzione e vendita del comma 138: deve semmai dimostrare l’importanza dell’inadempimento secondo le regole generali (art. 1455 c.c.).

La clausola risolutiva espressa funziona solo se è specifica: deve indicare con precisione le obbligazioni il cui inadempimento produce la risoluzione. Una clausola generica che richiama “qualsiasi violazione del contratto” è debole, e i giudici la trattano come una clausola di stile.

La diffida deve concedere un termine congruo, di regola non inferiore a quindici giorni, e deve essere ricevuta dall’utilizzatore: una diffida inviata a un indirizzo PEC non più attivo o a una sede dismessa apre spazi di contestazione.

E c’è un limite cronologico decisivo. La Corte di cassazione a Sezioni Unite, con la sentenza n. 2061 del 2021, ha chiarito che i commi 136-140 della L. 124/2017 non sono retroattivi: si applicano alle risoluzioni i cui presupposti si sono verificati dopo l’entrata in vigore della legge. Per le risoluzioni con presupposti anteriori, valgono le regole elaborate in precedenza, con l’applicazione analogica dell’art. 1526 c.c. al leasing traslativo. Nel noleggio nautico, dove le flotte si rinnovano, ormai la gran parte dei contratti ricade nella disciplina del 2017; ma chi ha unità prese in leasing molti anni fa deve verificarlo.

La tua contromossa

La contromossa chiave è il tempo. Il momento in cui l’impresa ha ancora tre canoni insoluti, e non quattro, è quello in cui ha più potere negoziale: il concedente non può ancora usare il meccanismo del comma 137 e preferisce di norma una moratoria concordata a una contestazione sulla gravità dell’inadempimento.

Se la soglia è già superata, il secondo livello di contromossa è la composizione negoziata. L’art. 18, comma 5, CCII stabilisce che, dalla pubblicazione dell’istanza di applicazione delle misure protettive, i creditori interessati non possono, unilateralmente, rifiutare l’adempimento dei contratti pendenti, provocarne la risoluzione, anticiparne la scadenza o modificarli in danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento dei crediti anteriori. Applicato al leasing nautico, significa che una volta pubblicata l’istanza di misure protettive, il concedente non può risolvere il contratto solo perché i canoni anteriori non sono stati pagati. Resta fermo che i canoni che maturano durante le trattative vanno gestiti: chi entra in composizione negoziata e continua a non pagare nulla perde credibilità e rischia la revoca delle misure.

Il terzo livello riguarda la verifica del contratto: tipo di leasing, data, clausola risolutiva, regolarità della diffida e della sua comunicazione, conteggio esatto dei canoni insoluti (inclusi quelli pagati in ritardo ma pagati). Spesso il numero di “canoni insoluti” indicato in diffida comprende addebiti accessori, assicurazioni o spese che non sono canoni.

Le pronunce che ti proteggono

Oltre alle Sezioni Unite n. 2061/2021 sulla non retroattività, è utile ricordare da dove nasce la distinzione che governa i contratti più vecchi. Le Sezioni Unite, 7 gennaio 1993, n. 65, avevano separato il leasing di godimento da quello traslativo in base al rapporto tra i canoni e il capitale investito: se i canoni remunerano integralmente il capitale e il bene conserva alla scadenza un valore superiore al prezzo di riscatto, il contratto è traslativo e alla risoluzione si applica per analogia l’art. 1526 c.c. Su questa base, la Cassazione, Sez. III, ordinanza n. 20669 del 24 luglio 2024, ha ribadito che nel leasing traslativo il concedente restituisce i canoni riscossi, con diritto a un equo compenso per l’uso e il deprezzamento del bene e al risarcimento del danno. Per un’imbarcazione da noleggio, bene che si usura rapidamente ma conserva un mercato dell’usato, il leasing traslativo è la situazione più frequente.

Terza mossa: riprendersi la barca, anche nel pieno della stagione

La mossa

Risolto il contratto, la prima cosa che il concedente farà è chiedere la restituzione dell’imbarcazione. Di solito parte con una richiesta stragiudiziale: indicazione del luogo e della data di riconsegna, spesso con l’avvertenza che i costi di trasporto e di recupero saranno addebitati all’utilizzatore. Se l’imbarcazione non viene riconsegnata, ha davanti tre strade giudiziali.

La prima è il ricorso per decreto ingiuntivo di consegna di una cosa mobile determinata (art. 633 c.p.c.), sulla base del contratto e della comunicazione di risoluzione. Ottenuto il decreto, se provvisoriamente esecutivo o non opposto, il concedente procede con l’esecuzione per consegna (artt. 605 e seguenti c.p.c.): notifica del precetto per consegna, termine per adempiere, poi accesso dell’ufficiale giudiziario che immette il concedente nel possesso.

La seconda è il ricorso d’urgenza ex art. 700 c.p.c., quando il concedente sostiene che il ritardo nella restituzione gli provochi un pregiudizio grave e irreparabile, ad esempio perché l’imbarcazione viene usata intensamente da terzi e si deteriora, o perché c’è il rischio che venga trasferita all’estero.

La terza, meno frequente, è il sequestro giudiziario del bene conteso (art. 670 c.p.c.), quando c’è controversia sulla proprietà o sul possesso.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene muoversi nel momento in cui la barca vale di più e il debitore ha più da perdere. Un’imbarcazione ritirata a maggio, pronta per la stagione, si rivende o si ricolloca meglio di una ritirata a novembre. E un’impresa di noleggio minacciata di perdere un’unità a inizio estate è un’impresa disposta ad accettare condizioni più dure pur di tenerla.

C’è però il rovescio. Il recupero costa: trasporto, eventuale alaggio, custodia, perizia, adempimenti sul registro, assicurazione del bene fermo. E un’imbarcazione destinata al noleggio, ritirata, smette di generare la cassa con cui l’utilizzatore avrebbe potuto pagare. Il concedente lo sa: per questo preferisce non procedere quando il valore di realizzo è incerto o quando l’impresa ha già contratti di noleggio firmati che, se onorati, porterebbero liquidità sufficiente a rientrare.

I suoi limiti

Il concedente può chiedere la restituzione solo dopo che il contratto si è effettivamente risolto: finché il contratto è in vita, l’utilizzatore ha titolo per detenere e usare la barca. Il ricorso d’urgenza richiede la prova di un pericolo concreto, non la semplice affermazione che “una barca usata si deprezza”: il deprezzamento da uso ordinario è già remunerato dai canoni e dall’equo compenso.

Durante le misure protettive della composizione negoziata, i creditori non possono iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con i quali viene esercitata l’attività d’impresa (art. 18, comma 1, CCII). La flotta di un’impresa di noleggio è esattamente il bene con cui l’impresa esercita l’attività. Il Tribunale di Bari, 30 maggio 2024, ha precisato che l’improcedibilità riguarda le azioni esecutive e cautelari, non le azioni di mero accertamento: il concedente può quindi far accertare in giudizio la risoluzione, ma non portare via la barca finché le misure sono efficaci.

Va aggiunto un limite di durata: le misure protettive hanno una durata iniziale fissata dal giudice e possono essere prorogate, ma entro un tetto massimo complessivo stabilito dal Codice. Il Tribunale di Torino, 5 dicembre 2023, ha segnalato il rischio che misure cautelari atipiche vengano usate per aggirare i limiti temporali delle protettive. In concreto: la protezione è un ombrello temporaneo, non un riparo definitivo.

La tua contromossa

La contromossa chiave è far coincidere l’ombrello protettivo con il periodo in cui la barca vale di più per te che per il concedente, cioè la stagione. Un’istanza di composizione negoziata depositata tra febbraio e aprile, con la richiesta di misure protettive, copre in molti casi la preparazione della flotta e i primi mesi di noleggio. In quel periodo l’impresa incassa, e l’esperto nominato dalla Camera di commercio facilita le trattative con il concedente su una base concreta: i flussi della stagione in corso.

È qui che si vede la differenza tra chi subisce e chi gioca la partita: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, imposta la composizione negoziata partendo dal calendario dell’impresa e dalla convenienza del concedente, non da un modulo standard.

Se invece il concedente ha già ottenuto un decreto ingiuntivo di consegna, la contromossa è l’opposizione entro quaranta giorni dalla notifica (art. 641 c.p.c.), con eventuale istanza di sospensione della provvisoria esecutività quando ci sono motivi seri: risoluzione non validamente intervenuta, conteggio errato degli insoluti, diffida irregolare, clausola risolutiva generica. Se è stato notificato il precetto per consegna, si valutano l’opposizione al precetto e la verifica dei termini dell’esecuzione.

Infine c’è una contromossa che molti trascurano: i contratti di noleggio già firmati con i clienti. Un concedente che ritira un’unità prenotata per tutta l’estate si espone a contestazioni da parte di terzi e a una perdita di valore commerciale. Mostrare il calendario delle prenotazioni non è un dettaglio: è un argomento economico che pesa nella scelta della controparte.

Le pronunce che ti proteggono

Oltre al Tribunale di Bari sulla portata dell’improcedibilità, il riferimento più utile è ancora il Tribunale di Padova, 13 gennaio 2025, che ha mostrato come le misure protettive possano essere affiancate da misure cautelari mirate per 120 giorni. Sul piano dei limiti generali delle misure, il Tribunale di Brindisi, 3 dicembre 2024, ha rimesso alla Corte di cassazione, con rinvio pregiudiziale ex art. 363-bis c.p.c., una questione sulla natura delle misure protettive tipiche e atipiche: segno che i confini sono ancora in via di definizione e che ogni istanza va costruita con cura sul caso concreto.

Quarta mossa: vendere la barca e presentare il conto del residuo

La mossa

Una volta rientrata in possesso dell’imbarcazione, la società di leasing deve fare i conti. Per i contratti soggetti alla L. 124/2017, il comma 138 stabilisce il meccanismo: il concedente ha diritto alla restituzione del bene ed è tenuto a corrispondere all’utilizzatore quanto ricavato dalla vendita o da altra collocazione del bene, effettuata ai valori di mercato, dedotti i canoni scaduti e non pagati fino alla risoluzione, i canoni a scadere solo in linea capitale, il prezzo pattuito per l’opzione finale di acquisto e le spese anticipate per il recupero, la stima e la conservazione del bene per il tempo necessario alla vendita. Se il ricavato è inferiore a quanto dovuto, il concedente conserva il credito per la differenza.

Il comma 139 disciplina il modo della vendita: il concedente deve procedere sulla base di valori di mercato desumibili da pubblicazioni specializzate o, se non è possibile, da una stima di un perito indipendente, scelto d’accordo con l’utilizzatore o, in mancanza di accordo, all’interno di una rosa di operatori esperti comunicata all’utilizzatore. Le procedure di vendita devono essere improntate a celerità, trasparenza e pubblicità, con informazione all’utilizzatore dei vari passaggi.

A quel punto la mossa successiva del concedente è chiedere il residuo: lettera di messa in mora con il conteggio, poi ricorso per decreto ingiuntivo per la differenza.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene vendere rapidamente: ogni mese di custodia è un costo, e il valore di un’imbarcazione usata scende. Ma una vendita rapida rischia di essere una vendita al ribasso, e un prezzo basso aumenta il residuo da chiedere all’utilizzatore. Il concedente razionale bilancia questi fattori.

Spesso preferisce non vendere subito quando il mercato è fermo (autunno e inverno per molte tipologie di unità) e c’è la possibilità di una ricollocazione in un nuovo leasing con un altro operatore. E preferisce chiudere con l’utilizzatore originario, magari con un nuovo piano o un riscatto anticipato concordato, quando la differenza tra valore di realizzo e credito residuo è ridotta.

I suoi limiti

Qui il margine del concedente si restringe molto. La vendita deve avvenire ai valori di mercato, con criteri di celerità, trasparenza e pubblicità e con informazione all’utilizzatore: una vendita fatta in fretta a un operatore collegato, a un prezzo lontano dalle quotazioni di settore, senza comunicazioni all’utilizzatore, espone il concedente alla contestazione del conto. Le spese deducibili sono solo quelle anticipate per recupero, stima e conservazione per il tempo necessario alla vendita: non qualsiasi costo interno, non una custodia protratta oltre il ragionevole. I canoni a scadere si deducono solo in linea capitale: gli interessi futuri non maturati non possono essere pretesi come se il contratto fosse proseguito.

Per i contratti ai quali non si applica la riforma, la tutela passa per l’art. 1526 c.c. e per l’art. 1384 c.c. La Cassazione, ordinanza n. 20669 del 24 luglio 2024, ha affermato che quando la clausola penale è manifestamente eccessiva, per effetto del cumulo tra canoni trattenuti e permanenza della proprietà del bene in capo al concedente, il giudice la riduce anche d’ufficio. Il concedente non può trattenere i canoni pagati, riprendersi la barca e pretendere in più l’intero valore dei canoni futuri senza scontare il valore del bene recuperato.

La tua contromossa

La contromossa chiave è partecipare attivamente alla fase di stima e vendita, invece di aspettare il conto finale. Nella pratica significa: rispondere nei termini alla proposta del perito, esercitare la preferenza sulla rosa degli operatori quando viene comunicata, chiedere per iscritto le informazioni sui passaggi della vendita, segnalare acquirenti interessati (nel mondo del noleggio nautico gli operatori si conoscono e un’unità con storico di manutenzione documentato trova spesso compratori nel settore).

Se il conto arriva già confezionato, la contromossa è la verifica puntuale di ogni voce: valore di vendita rispetto alle quotazioni di mercato per modello, anno, ore motore e dotazioni; natura delle spese dedotte; separazione tra capitale e interessi nei canoni a scadere; corretto calcolo del prezzo di opzione. Davanti a un decreto ingiuntivo per la differenza, l’opposizione nei quaranta giorni consente di portare questi argomenti davanti al giudice.

C’è poi un’opzione da valutare prima ancora della vendita: proporre al concedente il riscatto anticipato o il subentro di un terzo nel contratto. Se l’impresa trova un altro operatore disposto a rilevare l’unità e il contratto, il concedente evita i costi di vendita e l’utilizzatore evita un residuo pesante.

Le pronunce che ti proteggono

Oltre a Cass. n. 20669/2024, due decisioni di merito mostrano come i tribunali leggano i conti di risoluzione. Il Tribunale di Bologna, Sez. IV, sentenza n. 570 del 19 febbraio 2024, ha esaminato un contratto che prevedeva, in caso di risoluzione, una penale pari ai canoni non maturati più il prezzo di acquisto attualizzati, dedotto il ricavato della vendita; ha rigettato l’opposizione dell’utilizzatore e ha chiarito che il meccanismo dei commi 138-139 non si applicava a quel caso, perché la riforma non era applicabile ratione temporis. È un precedente sfavorevole al debitore, ma istruttivo: dice che la verifica della data dei presupposti della risoluzione e del testo contrattuale è il primo passo, e che una clausola ben scritta può reggere. Anche il Tribunale di Brescia, sentenza n. 663 del 23 marzo 2023, si è occupato di risoluzione per inadempimento di un leasing traslativo e di clausola penale, confermando che il terreno del conflitto, dopo il ritiro del bene, è la quantificazione del dare e dell’avere.

Quinta mossa: colpire gli incassi, le altre unità e i soci garanti

La mossa

Il concedente non è l’unico ad avere un piano. La banca che ha finanziato l’acquisto di un’unità non in leasing, o che ha concesso affidamenti, ha bisogno di un titolo esecutivo: di solito un decreto ingiuntivo, spesso chiesto con provvisoria esecuzione sulla base degli estratti conto certificati. Ottenuto il titolo, notifica il precetto con il termine di dieci giorni per pagare e poi sceglie dove colpire.

Nel noleggio nautico le opzioni sono tre. La prima è il pignoramento presso terzi dei crediti dell’impresa: somme dovute da broker e portali di prenotazione, da agenzie, da strutture ricettive convenzionate, dai circuiti di pagamento elettronico, oltre ai conti correnti. È la mossa preferita perché colpisce la cassa nel momento in cui entra. La seconda è l’espropriazione dell’imbarcazione di proprietà, quando l’unità è intestata all’impresa e magari gravata da ipoteca a favore della banca: si tratta di una procedura specifica per i beni iscritti nei registri, disciplinata dalle norme sul pignoramento e sulla vendita delle navi e dei galleggianti, con adempimenti presso il registro. La terza è l’azione contro i soci fideiussori, che spesso hanno garantito personalmente i finanziamenti dell’impresa.

In parallelo, se il finanziamento era assistito da garanzia pubblica, la banca può chiederne l’escussione al Fondo di garanzia per le PMI o a SACE.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene pignorare i crediti in stagione: in luglio e agosto i portali e i broker trasferiscono le somme dei noleggi, e un pignoramento presso terzi notificato al momento giusto può intercettare decine di migliaia di euro. L’espropriazione di un’imbarcazione, invece, è lenta e costosa: custodia, stima, vendita all’asta di un bene con un mercato ristretto. La banca razionale la usa come leva, più che come obiettivo.

L’azione contro i garanti è spesso la più conveniente dal punto di vista della banca: il socio ha una casa, uno stipendio, un conto personale, e un’azione contro di lui produce una pressione formidabile anche sull’impresa. Preferisce non farla quando il garante dimostra di non avere patrimonio aggredibile o quando l’azione rischia di spingere l’impresa verso una procedura concorsuale in cui la banca recupererebbe meno.

I suoi limiti

Senza titolo esecutivo e senza precetto notificato, la banca non può pignorare nulla: le minacce di “blocco immediato dei conti” prive di titolo non hanno base. Tra la notifica del precetto e il pignoramento devono trascorrere almeno dieci giorni, salvo autorizzazione del giudice per pericolo nel ritardo, e il precetto perde efficacia se il pignoramento non viene iniziato entro novanta giorni dalla notifica (art. 481 c.p.c.). Il decreto ingiuntivo può essere opposto entro quaranta giorni dalla notifica, e se è stato concesso provvisoriamente esecutivo si può chiedere al giudice dell’opposizione di sospenderne l’esecutività.

Sulle garanzie pubbliche, i tribunali hanno riconosciuto un limite importante durante la composizione negoziata. Il Tribunale di Milano, 4 settembre 2024, e il Tribunale di Chieti, 10 ottobre 2024, hanno disposto in via cautelare l’inibitoria temporanea dell’escussione della garanzia del Fondo, per evitare che l’escussione compromettesse le trattative; nello stesso senso si è mosso un altro provvedimento milanese del 2024, e il già citato Tribunale di Padova del 13 gennaio 2025 ha esteso l’inibitoria alle garanzie SACE. La logica è economica: se la garanzia viene escussa, il garante pubblico subentra con un trattamento che costringe l’impresa a riservare risorse a un creditore privilegiato, rendendo più difficile ogni accordo.

La tua contromossa

La contromossa chiave è non lasciare la stagione esposta. Se l’impresa sa che la banca ha un titolo o sta per ottenerlo, la composizione negoziata con misure protettive va attivata prima che inizi il flusso degli incassi estivi: dopo la pubblicazione dell’istanza, i creditori non possono iniziare o proseguire azioni esecutive sui beni con cui l’impresa esercita l’attività, e i crediti verso i clienti sono il cuore di quell’attività.

Per i soci garanti la contromossa è diversa. La fideiussione personale non segue automaticamente la sorte dell’impresa, ma i soci possono valutare, se in condizione di sovraindebitamento, le procedure del Codice della crisi dedicate ai consumatori e ai piccoli imprenditori: ristrutturazione dei debiti del consumatore, concordato minore, liquidazione controllata. In questi casi la regia passa per un Organismo di Composizione della Crisi, e l’impostazione del piano richiede di leggere insieme la posizione dell’impresa e quella dei garanti.

Sul decreto ingiuntivo, infine, la contromossa è l’analisi del titolo: estratti conto, calcolo degli interessi, condizioni applicate, eventuali anomalie bancarie. Il diritto bancario offre spesso argomenti che riducono il credito o ne rallentano l’esecutività.

Le pronunce che ti proteggono

Oltre a Trib. Milano 4 settembre 2024, Trib. Chieti 10 ottobre 2024 e Trib. Padova 13 gennaio 2025 sull’inibitoria dell’escussione, resta essenziale Trib. Bari 30 maggio 2024 sulla portata dell’improcedibilità delle azioni esecutive e cautelari durante le misure protettive. Insieme, queste decisioni disegnano lo spazio entro cui l’impresa di noleggio può proteggere la propria cassa stagionale mentre tratta.

Sesta mossa: chiedere la liquidazione giudiziale dell’impresa

La mossa

Quando le mosse individuali non bastano, il creditore più grande ha a disposizione l’arma finale: il ricorso al tribunale per l’apertura della liquidazione giudiziale dell’impresa (artt. 37 e 121 e seguenti CCII), che ha sostituito il fallimento. Per le imprese che non superano le soglie dimensionali previste dal Codice, il quadro è diverso: si parla di impresa minore e lo strumento corrispondente è la liquidazione controllata, che in determinate condizioni può essere chiesta anche dai creditori.

La mossa ha un effetto immediato sul piano psicologico: l’imprenditore riceve la notifica del ricorso, la convocazione davanti al tribunale, e comprende che l’intera impresa è in gioco, non più una singola barca.

Perché la fa (e quando preferisce non farla)

Dal suo punto di vista, conviene chiedere la liquidazione giudiziale in due casi. Il primo è quando il creditore ritiene che l’impresa sia davvero insolvente e che il patrimonio rischi di disperdersi: meglio un curatore che amministra e vende, piuttosto che altri creditori che si spartiscono i beni con azioni individuali. Il secondo, più tattico, è quando il ricorso serve a portare l’imprenditore al tavolo: la minaccia di liquidazione è una leva negoziale potente.

Preferisce non farla quando sa che in liquidazione recupererebbe poco. Per una società di leasing la liquidazione giudiziale dell’utilizzatore non è un affare: i contratti pendenti seguono regole proprie (art. 172 CCII per la disciplina generale dei rapporti pendenti), il curatore sceglie se subentrare o sciogliersi, e il concedente rientra in possesso del bene ma con tempi e conti dettati dalla procedura. Per una banca chirografaria, la liquidazione significa spesso percentuali di recupero basse e tempi lunghi.

I suoi limiti

Il creditore deve dimostrare la propria legittimazione e lo stato di insolvenza dell’impresa, cioè l’incapacità di soddisfare regolarmente le proprie obbligazioni, non una semplice difficoltà temporanea. Una crisi stagionale con una flotta funzionante e prenotazioni in corso non coincide automaticamente con l’insolvenza. Al di sotto delle soglie di legge sull’ammontare dei debiti scaduti e non pagati, la liquidazione giudiziale non può essere aperta, e le soglie dimensionali dell’impresa determinano quale procedura sia applicabile.

E c’è un limite che nasce dalla composizione negoziata: dalla pubblicazione dell’istanza di misure protettive e fino alla conclusione delle trattative o all’archiviazione, la sentenza di apertura della liquidazione giudiziale non può essere pronunciata, salvo che il tribunale disponga la revoca delle misure (art. 18, comma 4, CCII). Dalla stessa composizione negoziata si può poi approdare a strumenti più strutturati: accordo con i creditori, accordi di ristrutturazione dei debiti (artt. 57 e 61 CCII), concordato preventivo in continuità con i divieti di autotutela dei creditori previsti dall’art. 94-bis CCII, concordato semplificato.

La tua contromossa

La contromossa chiave è non arrivare all’udienza di liquidazione senza un’alternativa già depositata o pronta. Nel procedimento unitario per l’accesso agli strumenti di regolazione della crisi, il debitore può proporre una domanda di accesso a uno strumento concorsuale alternativo. Se l’impresa ha già in corso una composizione negoziata, il tribunale ne terrà conto.

Per un’impresa di noleggio la scelta dello strumento dipende da tre fattori: quante unità sono in leasing e quante di proprietà; quanto pesa il debito bancario rispetto a quello verso fornitori, cantieri e porti; se la prossima stagione è in grado di generare flussi sufficienti. Se la continuità è sostenibile, il concordato preventivo in continuità consente di gestire i contratti pendenti: l’art. 97 CCII permette, con autorizzazione, la sospensione o lo scioglimento dei contratti in corso. Applicato a una flotta, significa poter decidere quali unità tenere, perché rendono, e quali restituire, perché costano più di quanto incassano.

Se l’impresa è minore, e in particolare se è una ditta individuale o una piccola società con soci garanti esposti, il concordato minore (artt. 74 e seguenti CCII) può consentire la prosecuzione dell’attività con un piano sostenibile, gestito con l’assistenza di un OCC.

Le pronunce che ti proteggono

Le decisioni già citate, da Trib. Padova 13 gennaio 2025 a Trib. Bari 30 maggio 2024, dimostrano che la composizione negoziata non è un rinvio di cortesia, ma uno spazio protetto che i giudici prendono sul serio, purché l’impresa lo usi per trattare davvero. Sul fronte opposto, Trib. Torino 5 dicembre 2023 ricorda che la protezione ha confini temporali che non si possono aggirare: chi entra in composizione negoziata senza un piano reale si ritrova, alla scadenza, nella stessa posizione di prima, ma con mesi in meno.

La partita giocata: tre ipotesi mossa per mossa

Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, costruite con dati verosimili per mostrare come cambia la convenienza della controparte a seconda del momento in cui il debitore muove. Non descrivono casi reali.

Ipotesi 1: il quarto canone e la diffida di marzo

Un’impresa di noleggio ha in leasing un cabinato con canone mensile di 3.412 €, in scadenza il 5 di ogni mese. Dopo una stagione debole, non paga i canoni di novembre 2026, dicembre 2026, gennaio 2027 e febbraio 2027. Il 5 febbraio 2027 l’insoluto raggiunge quattro canoni mensili, 13.648 €: la soglia del grave inadempimento del comma 137 è superata.

Il concedente invia una diffida ricevuta il 1° marzo 2027, con termine di quindici giorni: il contratto si intenderà risolto il 16 marzo 2027. Il calcolo del concedente è chiaro: ritirare l’unità a fine marzo, in tempo per ricollocarla prima della stagione.

Il debitore, invece di aspettare, il 9 marzo 2027 presenta istanza di composizione negoziata con richiesta di misure protettive, pubblicata nel registro delle imprese il 10 marzo 2027, sei giorni prima della scadenza della diffida. Da quel momento il concedente non può provocare la risoluzione per il solo mancato pagamento dei canoni anteriori, né iniziare azioni esecutive o cautelari sulla barca.

Per la controparte la convenienza si sposta. Il ritiro non è più disponibile a breve; l’unità resta in mare e genera noleggi; il debitore riprende a pagare i canoni correnti da aprile e presenta un calendario di prenotazioni. A quel punto, per il concedente, l’opzione razionale diventa un accordo: pagamento dei 13.648 € arretrati in quattro rate fra luglio e ottobre 2027, cioè nei mesi in cui l’impresa ha cassa, e prosecuzione del contratto.

Ipotesi 2: il conto della vendita

Un’altra unità viene invece restituita dopo la risoluzione. Il conto del comma 138 è questo:

• canoni scaduti e non pagati alla risoluzione: 13.648 €
• canoni a scadere in sola linea capitale: 71.390 €
• prezzo di opzione finale: 9.950 €
• spese anticipate per recupero, stima e conservazione: 6.217 €
• totale dovuto: 101.205 €

Il concedente vende l’unità a 78.000 € e chiede all’utilizzatore un residuo di 23.205 €. L’utilizzatore che ha seguito la fase di vendita contesta il prezzo: per modello, anno, ore motore e dotazioni, le quotazioni di mercato indicano circa 96.800 €. Se la vendita fosse avvenuta a quel valore, il residuo sarebbe di 4.405 €. La differenza, 18.800 €, è il prezzo della passività. Con una contestazione documentata (quotazioni di settore, storico di manutenzione, mancata informazione sui passaggi della vendita), al concedente conviene chiudere a un importo vicino a quello corretto, piuttosto che affrontare un giudizio in cui dovrebbe dimostrare di aver venduto ai valori di mercato.

Ipotesi 3: la banca, il precetto e gli incassi di giugno

Una banca vanta un credito di 41.760 € per scoperto e finanziamento chirografario. Ottiene un decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo e notifica il precetto il 12 aprile 2027: dal 22 aprile 2027 può pignorare, e il precetto resta efficace per novanta giorni, cioè fino a domenica 11 luglio 2027, con proroga al primo giorno non festivo, lunedì 12 luglio. La sua strategia è attendere giugno e notificare un pignoramento presso terzi ai portali di prenotazione e ai broker, quando le somme dei noleggi iniziano a transitare.

Il debitore presenta istanza di composizione negoziata con misure protettive, pubblicata il 3 giugno 2027. L’atto di pignoramento presso terzi che la banca intendeva notificare l’8 giugno 2027 non può più essere iniziato. Contemporaneamente, il debitore valuta l’opposizione al decreto ingiuntivo per verificare il conteggio degli interessi.

Per la banca, a questo punto, l’alternativa è chiara: aspettare la fine delle misure senza incassare nulla, oppure sedersi al tavolo e ottenere un piano di rientro alimentato proprio dagli incassi di luglio e agosto. Nel secondo caso incassa prima e con meno rischi.

Quando all’avversario conviene trattare

C’è una lettura strategica che raramente viene offerta a chi è in difficoltà: la disponibilità del creditore a trattare non è costante, ma cambia con il calendario e con le mosse già fatte. Individuare questi momenti è metà della partita.

Il primo momento favorevole è prima della soglia del quarto canone. Il concedente non ha ancora la leva del grave inadempimento del comma 137 e la sua alternativa a una moratoria è una contestazione sulla gravità dell’inadempimento, lenta e incerta. Una proposta scritta di rinegoziazione, con un piano di cassa credibile, in questa fase trova di solito ascolto.

Il secondo momento è la fine dell’inverno, tra febbraio e aprile. Il concedente sa che un’unità ritirata in questo periodo può essere ricollocata, ma deve sostenere subito i costi di recupero e stima. L’utilizzatore sa che, se tiene la barca, ha davanti la stagione. Proprio perché entrambi hanno qualcosa da perdere, è il momento in cui un accordo conviene a tutti: riscadenzamento con canoni ridotti nei mesi invernali e maggiorati in quelli estivi, oppure sospensione di alcune rate con allungamento della durata.

Il terzo momento è dopo la pubblicazione dell’istanza di misure protettive. La protezione blocca azioni esecutive e cautelari e la risoluzione dei contratti per i crediti anteriori. Per il creditore, l’alternativa al tavolo diventa un’attesa senza incassi. L’esperto della composizione negoziata facilita le trattative e la controparte sa che, se l’accordo fallisce, l’impresa può approdare a strumenti come il concordato in continuità, nei quali il creditore subisce scelte che non controlla.

Il quarto momento è dopo il ritiro e prima della vendita. Il concedente ha la barca in custodia e ogni mese costa. Un utilizzatore che propone un riscatto concordato, il subentro di un terzo o l’acquisto da parte di un operatore del settore offre al concedente una via di uscita rapida, senza i rischi di una contestazione sulla vendita.

Il quinto momento è dopo una contestazione documentata del conto finale o del decreto ingiuntivo. Quando il creditore deve confrontarsi con quotazioni di mercato, interessi ricalcolati o penali riducibili, il valore atteso del giudizio scende. È il momento del saldo e stralcio: una somma inferiore al preteso, pagata in tempi brevi, spesso con l’apporto di risorse dei soci o di un nuovo finanziatore.

Ci sono anche momenti in cui la controparte è meno disposta a trattare: quando ha già un titolo esecutivo e sa che la stagione sta per riempire i conti del debitore; quando teme atti di disposizione della flotta (vendite a parti correlate, trasferimenti di unità all’estero); quando il debitore ha già violato un accordo precedente. In queste situazioni la credibilità è la prima moneta di scambio: chi propone un piano deve dimostrare di poterlo rispettare.

La regola pratica è semplice: si tratta meglio quando la propria alternativa è migliore di quella del creditore. E la propria alternativa migliora sempre quando si gioca d’anticipo.

Lo scacchiere in una tabella

La tabella riassume l’intera partita: per ogni mossa della controparte, il termine o la condizione che la vincola, la contromossa e il momento utile per giocarla. Va letta come una mappa di orientamento: i termini si calcolano sempre sugli atti effettivamente ricevuti, e la scelta della contromossa dipende dal contratto e dalla situazione dell’impresa.

Le domande di chi rischia di restare senza flotta

“La società di leasing può venire a prendersi la barca senza preavviso?”

No. Prima deve risolvere il contratto, con diffida o comunicazione di avvalersi della clausola risolutiva espressa; poi, se la barca non viene restituita spontaneamente, deve ottenere un provvedimento del giudice (decreto ingiuntivo di consegna, provvedimento d’urgenza) ed eseguirlo con l’ufficiale giudiziario. Nessuno può portare via un’imbarcazione dal posto barca senza un titolo.

“Ho tre canoni non pagati: sono già in grave inadempimento?”

Non secondo la soglia della L. 124/2017. Per i leasing non immobiliari il grave inadempimento scatta con almeno quattro canoni mensili, anche non consecutivi, o un importo equivalente. Con tre canoni insoluti il concedente può comunque agire secondo le regole generali, ma deve dimostrare l’importanza dell’inadempimento. È il momento ideale per proporre una moratoria.

“Se entro in composizione negoziata, posso smettere di pagare i canoni?”

No. Le misure protettive impediscono al concedente di risolvere il contratto per i canoni anteriori e di agire in via esecutiva, ma i canoni che maturano durante le trattative vanno gestiti. Un’impresa che non paga nulla durante la composizione negoziata perde credibilità con l’esperto e con i creditori, e rischia la revoca delle misure.

“Il concedente ha venduto la barca a un prezzo bassissimo e ora mi chiede la differenza: devo pagare?”

Non necessariamente l’importo richiesto. Per i contratti soggetti alla L. 124/2017 la vendita deve avvenire ai valori di mercato, con criteri di trasparenza e informazione all’utilizzatore. Se il prezzo è lontano dalle quotazioni di settore o le procedure non sono state rispettate, il conto si può contestare, anche in sede di opposizione al decreto ingiuntivo.

“Sono socio e ho firmato la fideiussione: la banca può agire contro di me anche se la società è in composizione negoziata?”

In linea di principio sì, perché le misure protettive tutelano il patrimonio dell’impresa, non quello dei garanti. Possono però incidere indirettamente, ad esempio se il tribunale inibisce l’escussione di garanzie collegate. Il socio in difficoltà può valutare, per la propria posizione, le procedure di sovraindebitamento, con l’assistenza di un OCC.

“Posso continuare a noleggiare la barca ai clienti mentre la società di leasing contesta i pagamenti?”

Sì, finché il contratto non è risolto e finché non interviene un provvedimento del giudice che ordini la restituzione. L’utilizzatore conserva il diritto di usare l’imbarcazione secondo il contratto, anche per l’attività di noleggio se il contratto la consente. Conviene però verificare due aspetti: che le coperture assicurative restino attive, perché il concedente può contestare l’uso di un bene non assicurato, e che le clausole sull’utilizzo commerciale siano rispettate. Continuare a lavorare con la flotta è anzi spesso la condizione per pagare: un’impresa che dimostra di generare incassi nella stagione è quella che ha più argomenti al tavolo con il concedente.

“Quanto tempo ho per oppormi a un decreto ingiuntivo di consegna o di pagamento?”

Quaranta giorni dalla notifica, con la sospensione dei termini processuali dal 1° al 31 agosto. Superato il termine senza opposizione, il decreto diventa definitivo e gli argomenti contro la risoluzione o il conto restano in larga parte preclusi.

I paletti fissati dai giudici

Questa sezione raccoglie le pronunce richiamate nel testo, organizzate secondo la mossa del creditore che ciascuna limita, condiziona o, in qualche caso, conferma. Per ciascuna: estremi, principio riformulato, rilevanza per un’impresa di noleggio nautico. Le pronunce di merito sono riportate con gli estremi resi disponibili nelle fonti consultate: prima di invocarle in un atto, vanno sempre lette nel testo integrale.

Sulla risoluzione del leasing e sulla disciplina applicabile

Cass., Sezioni Unite, n. 2061/2021. Le regole dei commi 136-140 della L. 124/2017 non sono retroattive: valgono per le risoluzioni i cui presupposti si sono verificati dopo l’entrata in vigore della legge. Per le risoluzioni anteriori si applicano le regole precedenti. Rilevanza: per ogni unità della flotta va verificata la data del contratto e dei presupposti della risoluzione, perché da essa dipende tutto il calcolo successivo.

Cass., Sezioni Unite, 7 gennaio 1993, n. 65. Ha distinto il leasing di godimento dal leasing traslativo in base al rapporto tra canoni e capitale investito: se i canoni remunerano integralmente il capitale e il bene conserva un valore residuo superiore al prezzo di riscatto, il leasing è traslativo. Rilevanza: per i contratti ante riforma, questa distinzione decide se il concedente debba restituire i canoni riscossi (art. 1526 c.c.) o possa trattenerli (art. 1458 c.c.).

Sul conto della risoluzione, sulla penale e sulla vendita

Cass., Sez. III, ordinanza n. 20669 del 24 luglio 2024. Nel leasing traslativo si applica per analogia l’art. 1526 c.c.: il concedente restituisce le rate e ha diritto a un equo compenso per l’uso e il deprezzamento del bene, oltre al risarcimento del danno; la clausola penale manifestamente eccessiva, per il cumulo tra canoni trattenuti e proprietà del bene, va ridotta dal giudice anche d’ufficio. Rilevanza: limita il tentativo del concedente di trattenere tutto, riprendere la barca e chiedere anche i canoni futuri.

Trib. Bologna, Sez. IV, sentenza n. 570 del 19 febbraio 2024. Ha rigettato l’opposizione dell’utilizzatore rispetto a una penale contrattuale costruita sui canoni non maturati e sul prezzo di acquisto attualizzati, dedotto il ricavato della vendita, escludendo l’applicazione dei commi 138-139 perché la riforma non operava ratione temporis. Rilevanza: precedente sfavorevole ma utile, perché dimostra che la difesa deve partire dalla data dei presupposti e dal testo del contratto.

Trib. Brescia, sentenza n. 663 del 23 marzo 2023. Si è occupato della risoluzione per inadempimento di un leasing traslativo e della relativa clausola penale. Rilevanza: conferma che, dopo il ritiro del bene, la battaglia si sposta sulla quantificazione; va consultata nel testo integrale per gli specifici criteri applicati.

Sulle azioni esecutive, cautelari e di restituzione durante la crisi

Trib. Bari, 30 maggio 2024. Durante le misure protettive della composizione negoziata sono improcedibili le azioni esecutive e cautelari, mentre restano possibili le azioni di mero accertamento. Rilevanza: il concedente può far accertare la risoluzione, ma non ritirare la barca finché le misure sono efficaci.

Trib. Torino, 5 dicembre 2023. Ha evidenziato il rischio che le misure cautelari atipiche vengano usate per aggirare i limiti temporali delle misure protettive. Rilevanza: la protezione non è illimitata e va usata per trattare davvero, non per guadagnare tempo.

Trib. Brindisi, 3 dicembre 2024. Ha disposto il rinvio pregiudiziale alla Corte di cassazione ex art. 363-bis c.p.c. sulla natura delle misure protettive tipiche e atipiche. Rilevanza: la materia è in evoluzione e ogni istanza va motivata sul caso concreto.

Sulla revoca dei fidi, sulle segnalazioni e sulle garanzie

Trib. Padova, 13 gennaio 2025. In composizione negoziata ha confermato le misure protettive e concesso per 120 giorni misure cautelari: sospensione dei rimborsi bancari senza decadenza dal termine, divieto per le banche di estinguere la posizione, inibitoria delle segnalazioni a Centrale Rischi e Crif, inibitoria dell’escussione delle garanzie del Fondo MCC e di SACE. Rilevanza: è il modello più completo di protezione della cassa di un’impresa che tratta.

Trib. Lodi, 18 maggio 2023. Ha concesso l’inibitoria delle segnalazioni, ritenendola necessaria per non vanificare la sospensione dei rimborsi ed evitare la revoca delle linee già utilizzate. Rilevanza: argomento decisivo per un’impresa stagionale che ha bisogno della linea di credito per armare la flotta.

Trib. Varese, 24 aprile 2023, e Trib. Salerno, 10 ottobre 2023. Hanno negato l’inibitoria delle segnalazioni, ritenendo che non incida sulle trattative né sul patrimonio del debitore. Rilevanza: segnano il limite della contromossa, che va sostenuta con dati concreti sull’impatto della segnalazione.

Trib. Milano, 4 settembre 2024, e Trib. Chieti, 10 ottobre 2024. Hanno inibito in via temporanea l’escussione della garanzia del Fondo MCC, per evitare che il subentro del garante comprometta le trattative; nella stessa direzione si è espresso un altro provvedimento del Tribunale di Milano del 2024. Rilevanza: protegge l’impresa dall’arrivo di un creditore privilegiato nel pieno della negoziazione.

Cosa può fare lo Studio Monardo per la tua flotta

Giochiamo la partita al posto tuo: analizziamo le mosse che la società di leasing e la banca hanno già fatto, intercettiamo i vizi dei loro atti, presidiamo le scadenze che devono rispettare e apriamo il tavolo della trattativa nel momento in cui la loro convenienza si sposta. In concreto:

1. Ricostruiamo la mappa dei contratti: per ogni unità verifichiamo se è in leasing o di proprietà, la data dei presupposti dell’eventuale risoluzione, il tipo di leasing e la disciplina applicabile.
2. Contiamo gli insoluti al centesimo: separiamo canoni, accessori, assicurazioni e spese, per verificare se la soglia dei quattro canoni mensili sia davvero superata.
3. Esaminiamo diffide e clausole risolutive: controlliamo specificità della clausola, congruità del termine e regolarità della comunicazione.
4. Costruiamo con i commercialisti dello staff il piano di cassa stagionale: mese per mese, con prenotazioni, incassi attesi e canoni correnti, nel formato che banche e concedenti leggono.
5. Valutiamo e, se opportuno, impostiamo l’accesso alla composizione negoziata, con richiesta di misure protettive e, quando servono, di misure cautelari su rimborsi, segnalazioni e garanzie.
6. Prepariamo le opposizioni a decreti ingiuntivi di consegna o di pagamento e ai precetti, con istanze di sospensione quando ci sono motivi seri.
7. Seguiamo la fase di stima e vendita della barca restituita: esercitiamo le scelte sul perito, chiediamo le informazioni sui passaggi e contestiamo il conto finale se non rispetta i valori di mercato.
8. Analizziamo la posizione dei soci garanti e valutiamo le procedure di sovraindebitamento disponibili per la loro posizione personale.
9. Scegliamo con te lo strumento di regolazione della crisi: accordo, accordo di ristrutturazione, concordato in continuità con gestione selettiva dei contratti pendenti, concordato minore per l’impresa minore.
10. Apriamo e conduciamo la trattativa con concedenti e banche nei momenti in cui la loro convenienza a chiudere è massima.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per un’impresa di noleggio nautico in crisi pesa in particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: conoscere dall’interno il funzionamento della composizione negoziata significa sapere come l’esperto e i creditori leggeranno il piano, e come presentarlo perché venga preso sul serio. Accanto a questa, la qualifica di avvocato cassazionista garantisce continuità della strategia dall’analisi iniziale fino alla Cassazione: chi imposta l’opposizione al decreto ingiuntivo è lo stesso professionista che, se necessario, segue il giudizio fino all’ultimo grado, con la stessa linea.

Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo: la convenienza del creditore è materia da commercialista quanto da avvocato, e leggere insieme contratti, flussi e numeri è ciò che consente di scegliere il momento giusto per ogni contromossa. Nessun risultato può essere promesso in anticipo: ciò che lo Studio garantisce è un’analisi rigorosa e una strategia costruita sul tuo caso.

Prima che la controparte faccia la prossima mossa

Nella procedura esecutiva e nella gestione della crisi non vince chi ha ragione in astratto, ma chi conosce le regole del gioco e muove nei tempi giusti. Per un’impresa di noleggio nautico questo significa una cosa concreta: le scadenze che contano non sono solo quelle dei canoni, ma quelle della stagione. Una diffida a marzo, un ricorso a maggio, un pignoramento a giugno valgono molto di più per il creditore che gli stessi atti a novembre. Chi lo sa può spostare la partita sul proprio calendario.

Lo Studio Monardo affronta questo tema con competenze che corrispondono esattamente ai suoi snodi: il diritto bancario dei leasing e dei finanziamenti, coordinato dallo staff multidisciplinare nazionale; la composizione negoziata, che l’Avvocato conosce come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021; il sovraindebitamento dei soci e delle imprese minori, seguito come Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC; la difesa in giudizio fino in Cassazione.

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