Introduzione

Nel 2026 decine di migliaia di contribuenti italiani utilizzano eToro, Interactive Brokers, Degiro e altre piattaforme di trading online con sede all’estero per investire in azioni, CFD, cripto‑asset, valute o derivati. Il regime fiscale di questi intermediari è dichiarativo: a differenza dei broker italiani, non fungono da sostituti d’imposta, perciò l’utente deve dichiarare autonomamente redditi e giacenze estere. L’Agenzia delle Entrate ha potenziato il monitoraggio grazie allo scambio automatico di informazioni CRS/DAC2 e, dal 2026, con la preparazione del DAC8 relativo alle cripto‑attività. Questa cooperazione consente di incrociare dati bancari e fiscali e di inviare lettere di compliance, questionari e avvisi di accertamento a chi non ha dichiarato correttamente plusvalenze o non ha compilato il quadro RW. Le conseguenze possono essere pesanti: sanzioni dal 5 % al 25 % delle somme non dichiarate , raddoppio dei termini di accertamento per investimenti in paesi a regime fiscale privilegiato , procedimenti penali per dichiarazione infedele (D.Lgs 74/2000) e blocchi patrimoniali come pignoramenti o fermi amministrativi.

Di fronte a un avviso di accertamento basato su operazioni effettuate tramite un broker estero, è fondamentale conoscere le norme, interpretare correttamente la motivazione dell’atto e agire tempestivamente. In questo articolo, aggiornato al 26 giugno 2026, verranno analizzati il contesto normativo e giurisprudenziale in materia di monitoraggio fiscale e tassazione delle operazioni finanziarie, le fasi della procedura di accertamento, i diritti del contribuente e le strategie difensive a disposizione. Verranno inoltre esaminate le definizioni agevolate ancora aperte (rottamazione quater), gli strumenti di composizione della crisi e gli errori da evitare. L’obiettivo è fornire ai trader, agli investitori e ai professionisti una guida completa per proteggere i propri interessi e regolarizzare la posizione fiscale.

Chi può aiutarti

Il presente approfondimento è redatto con la supervisione dell’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, cassazionista con oltre vent’anni di esperienza in diritto bancario e tributario. L’avvocato coordina uno staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti operanti su tutto il territorio nazionale. Egli è:

• Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia;
• Professionista fiduciario di un Organismo di Composizione della Crisi (OCC);
• Esperto negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021;

Il suo studio fornisce assistenza nelle seguenti attività:

• Analisi del fascicolo istruttorio e dell’avviso di accertamento (verifica della motivazione, dei presupposti di fatto e delle prove raccolte);
• Richiesta dell’accesso agli atti e valutazione della legittimità delle indagini bancarie (art. 32 DPR 600/1973);
• Redazione di memorie difensive e ricorsi presso le Corti di giustizia tributaria di primo e secondo grado;
• Assistenza nella procedura di accertamento con adesione (D.Lgs 218/1997) e nelle mediazioni ex art. 17‑bis D.Lgs 546/1992;
• Negoziazione di piani di rientro e rateizzazioni con l’Agenzia delle Entrate‑Riscossione;
• Utilizzo di strumenti alternativi come il ravvedimento operoso, le definizioni agevolate in corso (rottamazione quater), i piani del consumatore e gli accordi di ristrutturazione per soggetti sovraindebitati.

Se hai ricevuto un avviso di accertamento o una lettera di compliance per operazioni su eToro o su altri broker esteri, contatta subito, in fondo all’articolo, l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo per una valutazione legale personalizzata e immediata.

1. Contesto normativo e giurisprudenziale

La difesa contro un avviso di accertamento richiede una solida conoscenza delle norme tributarie che disciplinano il monitoraggio degli investimenti esteri, la tassazione delle operazioni di trading e la procedura di accertamento. In questa sezione vengono riepilogati i principali riferimenti normativi e le sentenze più rilevanti aggiornate al giugno 2026.

1.1 Monitoraggio fiscale e quadro RW

L’obbligo di monitoraggio fiscale è disciplinato dal D.L. 28 giugno 1990 n. 167 (convertito dalla legge 4 agosto 1990 n. 227). L’art. 4 impone ai soggetti residenti di indicare nella dichiarazione dei redditi (quadro RW) gli investimenti e le attività finanziarie estere suscettibili di produrre redditi imponibili in Italia. Una circolare dell’Agenzia delle Entrate ha chiarito che dopo le modifiche introdotte dalla legge 97/2013 sono state eliminate le sezioni I e III del quadro RW e che ora devono essere indicati tutti i beni e gli strumenti finanziari detenuti all’estero, anche se non producono redditi, senza soglie minime . La finalità del quadro RW è conoscitiva: permettere all’amministrazione di monitorare i flussi di denaro da e verso l’estero e prevenire l’evasione fiscale .

Sanzioni per omessa o irregolare compilazione

• Omissione o incompletezza: La mancata indicazione degli investimenti esteri costituisce violazione sostanziale, non mera irregolarità formale. Lo ha ribadito la Corte di cassazione nel 2024 (sentenza n. 28077) affermando che l’omessa compilazione del quadro RW non ha natura solo formale e che le sanzioni del 5 %‑25 % delle somme non dichiarate previste dagli artt. 4 e 5 del D.L. 167/1990 sono finalizzate a garantire il monitoraggio .
• Obbligo anche per delegati: la Cassazione (ordinanza 29578/2025) ha precisato che l’obbligo di compilare il quadro RW grava anche sul delegato che abbia la disponibilità o la possibilità di movimentare conti esteri, anche se non ne è titolare. È sufficiente la delega operativa per far sorgere l’obbligo dichiarativo; la mera possibilità di operare costituisce indizio di disponibilità e il contribuente deve dimostrare l’assenza di poteri dispositivi .
• Sanzioni accessorie e concorso di violazioni: Il D.Lgs 472/1997 disciplina il regime sanzionatorio per le violazioni tributarie. L’art. 20 prevede che gli atti di contestazione delle sanzioni devono essere notificati entro il 31 dicembre del quinto anno successivo alla violazione . L’art. 12, comma 2‑ter, D.L. 78/2009 prevede il raddoppio dei termini di contestazione per le violazioni legate al monitoraggio fiscale .
• Rilevanza penale: la Cassazione penale (sentenza 20649/2025) ha escluso che il solo trasferimento di beni per evitare la sanzione per omesso quadro RW integri il reato di sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte (art. 11 D.Lgs 74/2000). Il quadro RW è uno strumento conoscitivo e la sanzione amministrativa non costituisce un debito d’imposta; il reato si configura solo se sono state evase imposte dirette e se vengono compiuti atti dispositivi fraudolenti .
• Presunzione di evasione per investimenti in paesi a regime fiscale privilegiato: L’art. 12, comma 2, D.L. 78/2009 prevede che gli investimenti e le attività finanziarie detenute in Stati o territori a regime fiscale privilegiato si presumono costituiti con redditi sottratti a imposizione, salvo prova contraria. Tuttavia, la Cassazione (sentenza 4641/2024) ha specificato che questa presunzione è sostanziale e non può applicarsi retroattivamente; è possibile usarla come semplice presunzione, ma il contribuente può provarne l’inesistenza .

1.2 Tassazione delle plusvalenze e proventi da trading

Le operazioni effettuate tramite eToro o altri broker esteri rientrano generalmente nella categoria dei redditi diversi o dei redditi di capitale disciplinati dal Testo Unico delle Imposte sui Redditi (DPR 917/1986, “TUIR”).

• Redditi diversi da attività di trading (artt. 67 e 68 TUIR). Per le persone fisiche non imprenditori, le plusvalenze realizzate su strumenti finanziari, valute estere e cripto‑asset sono tassate come redditi diversi. L’art. 67 comma 1, lett. c‑quinquies, individua le plusvalenze derivanti da cessioni di valute estere detenute a titolo di investimento; l’art. 67 lett. f) riguarda la cessione di strumenti finanziari e diritti finanziari. L’art. 68 regola il metodo di calcolo (differenza tra corrispettivo percepito e costo o valore d’acquisto).
• Redditi di capitale (art. 44 TUIR). I proventi percepiti da strumenti finanziari (interessi, dividendi, coupon, remunerazioni di prestiti titoli, ecc.) sono tassati come redditi di capitale.
• Compensazione delle perdite. L’art. 68 prevede che le minusvalenze realizzate in un anno possano essere compensate con plusvalenze della stessa categoria entro i quattro anni successivi.
• Regime dichiarativo per broker esteri. Poiché eToro e la maggior parte dei broker esteri non sono sostituti d’imposta italiani, il cliente deve calcolare e versare personalmente l’imposta sostitutiva del 26 % su plusvalenze e redditi di capitale, compilando il quadro RT (per le plusvalenze) e il quadro RM (per alcuni redditi esteri soggetti a ritenuta).

1.3 Avviso di accertamento e poteri dell’amministrazione

L’avviso di accertamento è l’atto con il quale l’Agenzia delle Entrate determina e liquida maggiori imposte, sanzioni e interessi. È disciplinato dal DPR 29 settembre 1973 n. 600. L’art. 42 dispone che gli accertamenti devono essere notificati mediante avvisi sottoscritti dal capo dell’ufficio e motivati; l’avviso deve indicare l’imponibile accertato, le aliquote applicate, le imposte liquidate, le ragioni di fatto e di diritto e deve allegare gli atti richiamati se non ne riproduce il contenuto . In assenza di tali requisiti l’accertamento è nullo .

L’art. 43 del DPR 600/1973 disciplina i termini di decadenza per la notifica degli accertamenti: in generale, l’avviso deve essere notificato entro il 31 dicembre del quinto anno successivo a quello di presentazione della dichiarazione; in caso di omessa dichiarazione il termine è di sette anni . Per gli accertamenti basati sulla presunzione di investimenti esteri in paesi a regime fiscale privilegiato, l’art. 12 D.L. 78/2009 raddoppia i termini di decadenza .

L’art. 32 DPR 600/1973 consente all’amministrazione di procedere a indagini bancarie su conti correnti e depositi anche intestati a terzi; i versamenti e prelievi non giustificati sono considerati ricavi o compensi salvo prova contraria. La Cassazione (sentenza 7552/2025) ha confermato che questa presunzione legale di maggior reddito non si applica solo ai titolari di reddito d’impresa o lavoro autonomo, ma a tutti i contribuenti .

1.4 Punti di diritto ricavabili dalla giurisprudenza recente

La corte di cassazione e le corti di giustizia tributaria hanno emanato numerose decisioni che incidono sulla difesa contro gli avvisi di accertamento per operazioni estere. Di seguito sono riepilogati i principali principi.

1. La natura sostanziale della violazione del quadro RW. La sentenza 28077/2024 ha statuito che l’omessa compilazione del quadro RW non costituisce un’irregolarità formale ma sostanziale, poiché la finalità del monitoraggio è conoscere la movimentazione di capitali e attività finanziarie all’estero; pertanto le sanzioni del 5 %‑25 % sono legittime .
2. Presunzione sui paesi a regime fiscale privilegiato. Con la sentenza 4641/2024, la Cassazione ha chiarito che la presunzione di evasione contenuta nell’art. 12 D.L. 78/2009 (investimenti in black list) è una presunzione iuris tantum sostanziale e non retroattiva. Non può essere applicata a periodi d’imposta antecedenti alla sua entrata in vigore; tuttavia gli stessi fatti possono essere utilizzati come elementi indiziari .
3. Interposizione fittizia e trust. La sentenza 9445/2025 ha affermato che in materia di monitoraggio fiscale ciò che conta è il possessore effettivo dei beni e non il titolare formale. Anche una fiducia o un trust non eliminano l’obbligo di dichiarare; se il contribuente ha la disponibilità delle somme deve compilare il quadro RW . La Corte ha inoltre ribadito che un ricorso per cassazione deve essere motivato in modo chiaro e specifico; la genericità dell’atto comporta l’inammissibilità, come previsto dagli artt. 366 c.p.c. e 3 del D.Lgs 149/2022 .
4. Lista Falciani e presunzioni. La sentenza 2878/2024 (caso HSBC/Falciani) ha confermato che i dati ottenuti dalle autorità estere possono essere utilizzati per l’accertamento; tuttavia la presunzione di redditi da investimenti esteri deve essere sostenuta da ulteriori elementi probatori .
5. Avviso di accertamento e affidamento del contribuente. La sentenza 166/2025 ha stabilito che la sottoscrizione di un accertamento con adesione per un determinato periodo non genera un affidamento legittimo per le annualità successive: l’amministrazione può adottare una diversa valutazione per altri periodi .
6. Abitualità nelle vendite online e ricavi. La sentenza 7552/2025 ha precisato che l’abitualità delle vendite online con elevato numero di transazioni integra sempre l’esercizio di un’attività d’impresa ai fini fiscali, anche senza un’organizzazione strutturata, e che la presunzione di ricavi derivanti da movimenti bancari (art. 32 DPR 600/1973) si estende a tutti i contribuenti . Questo principio può essere richiamato dall’Agenzia per qualificare i trader abituali come imprenditori individuali.
7. Delegato su conti esteri. Come già evidenziato, l’ordinanza 29578/2025 sancisce che chi ha delega a movimentare un conto estero deve compilare il quadro RW .
8. Esclusione del reato per la sola sanzione RW. La sentenza penale 20649/2025 esclude che la sanzione per omesso quadro RW costituisca presupposto per il reato di sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte; occorre che la condotta miri a sottrarre beni per evitare il pagamento di imposte dirette .

2. Procedura di accertamento: cosa succede dopo la notifica

Quando l’Agenzia delle Entrate rileva anomalie o riceve dati sui conti eToro (ad esempio, tramite lo scambio CRS, la cooperazione con l’autorità di vigilanza cipriota o britannica o le indagini della Guardia di Finanza), può avviare diverse fasi: lettera di compliance, verifica, accertamento con adesione e, in ultima istanza, avviso di accertamento. Di seguito viene descritta la procedura passo per passo e i diritti del contribuente.

2.1 Ricezione di una lettera di compliance o di un questionario

Le lettere di compliance sono comunicazioni con cui l’amministrazione segnala irregolarità o omesse indicazioni (ad esempio, mancata compilazione del quadro RW o redditi di capitale non dichiarati). Non sono atti impositivi, ma invitano il contribuente a fornire chiarimenti o a regolarizzare la posizione usufruendo delle riduzioni sanzionatorie del ravvedimento operoso (art. 13 D.Lgs 472/1997).

Cosa fare:

• Verificare la fondatezza della segnalazione esaminando i dati forniti dal broker (estratti conto, report di trading) e confrontandoli con la dichiarazione presentata.
• Richiedere l’accesso agli atti per conoscere le informazioni in possesso dell’Agenzia.
• Rispondere entro il termine indicato (generalmente 30 giorni) presentando memorie difensive, documenti giustificativi ed eventualmente correggendo la dichiarazione tramite ravvedimento operoso.

Ignorare la lettera può portare all’emissione di un avviso di accertamento con maggiori sanzioni.

2.2 Avviso di accertamento: struttura e requisiti di legge

L’avviso di accertamento deve rispettare i requisiti dell’art. 42 DPR 600/1973. Deve contenere:

• La sottoscrizione del capo dell’ufficio o di un funzionario delegato;
• L’indicazione dell’imponibile, delle aliquote, delle imposte, delle ritenute e dei crediti d’imposta;
• La motivazione in relazione ai presupposti di fatto e di diritto, con indicazione dei fatti e delle circostanze che giustificano l’uso di metodi induttivi ;
• L’allegazione degli atti richiamati (ad esempio, il verbale di constatazione della Guardia di Finanza) se il loro contenuto non è riprodotto nel corpo dell’avviso .

La mancanza di motivazione, di firma o la mancata allegazione dei documenti richiamati determina nullità dell’accertamento . Il contribuente deve pertanto verificare attentamente l’atto e richiedere l’annullamento in autotutela o in sede contenziosa qualora manchino gli elementi essenziali.

L’avviso indica anche la data entro cui versare le imposte e le sanzioni (di solito 60 giorni) e il termine per proporre ricorso (60 giorni dalla notifica). Inoltre contiene l’invito a definire l’accertamento tramite adesione (D.Lgs 218/1997) o conciliazione giudiziale.

2.3 Termini di decadenza e raddoppio

Secondo l’art. 43 DPR 600/1973, l’avviso deve essere notificato entro il 31 dicembre del quinto anno successivo a quello di presentazione della dichiarazione. Se la dichiarazione è omessa, il termine è di sette anni . Per gli accertamenti basati su investimenti esteri in territori a regime fiscale privilegiato o per violazioni che comportano obbligo di denuncia per reati tributari (art. 331 c.p.p.), i termini sono raddoppiati .

La Cassazione (sentenza 4641/2024) ha precisato che la presunzione di investimenti in black list ha carattere sostanziale e non può essere applicata retroattivamente . Tuttavia il raddoppio dei termini è considerato norma processuale e può applicarsi anche a periodi d’imposta antecedenti se previsto dalla legge .

2.4 Poteri istruttori e indagini bancarie

L’Agenzia delle Entrate può acquisire dati dai broker esteri attraverso:

• lo scambio automatico di informazioni tra autorità fiscali previsto dai modelli CRS e DAC2;
• le segnalazioni dell’Unità di Informazione Finanziaria (UIF) in caso di sospetti di riciclaggio;
• le indagini bancarie autorizzate dal Direttore centrale (art. 32 DPR 600/1973), che consentono di accedere ai conti correnti e di presumere come reddito imponibile i versamenti e prelievi non giustificati .

L’indagine può interessare anche conti intestati a terzi se vi sono deleghe operative o legami familiari (caso 29578/2025). È fondamentale fornire prove documentali che dimostrino la natura dei movimenti (rimborsi, trasferimenti tra conti propri, depositi di capitale già tassato) per evitare presunzioni di redditi.

2.5 Ricorso gerarchico e accertamento con adesione

Dopo la notifica, il contribuente dispone di diversi strumenti:

1. Istanza di autotutela: è una richiesta all’ufficio per annullare o rettificare l’atto. Non sospende i termini per il ricorso e richiede motivazioni specifiche.
2. Accertamento con adesione (D.Lgs 218/1997): consente di raggiungere un accordo con l’ufficio, con riduzione a 1/3 delle sanzioni. Deve essere richiesto entro 60 giorni dalla notifica o proposta dall’ufficio; la procedura sospende i termini del ricorso per 90 giorni. In caso di accordo, il versamento può avvenire in unica soluzione o in rate (massimo 8 trimestri).
3. Mediazione tributaria (art. 17‑bis D.Lgs 546/1992): per gli atti con valore fino a 50 000 euro (nel 2026 la soglia è stata adeguata). La mediazione è condizione di procedibilità per il ricorso; il contribuente propone all’ufficio una soluzione e, se accettata, la sanzione è ridotta al 35 %.
4. Ricorso alla Corte di giustizia tributaria: deve essere depositato entro 60 giorni dalla notifica (dopo eventuale mediazione). Dal luglio 2023 è obbligatorio il deposito telematico tramite il Sistema Informativo della Giustizia Tributaria (SIGIT). Il ricorso deve indicare i motivi specifici di impugnazione, la prova documentale e la richiesta di sospensione dell’atto. Ai sensi degli artt. 21 e 22 D.Lgs 546/1992 bisogna depositare copia dell’atto impugnato, della prova della notifica e dell’eventuale mediazione.
5. Istanza di sospensione: il contribuente può chiedere al giudice la sospensione dell’esecutività dell’atto se ricorrono gravi e irreparabili danni (art. 47 D.Lgs 546/1992).

2.6 Pagamento e riscossione

In assenza di ricorso, l’avviso diventa definitivo e l’importo deve essere pagato entro il termine indicato. Il mancato pagamento porta all’iscrizione a ruolo e alla riscossione tramite Agenzia delle Entrate‑Riscossione. Le sanzioni possono essere iscrizioni ipotecarie, fermi amministrativi su veicoli, pignoramenti su conti e stipendi.

È possibile chiedere la rateizzazione del debito (fino a 72 o 120 rate mensili in base all’importo) e la sospensione della riscossione in caso di ricorso pendente.

3. Difese e strategie legali

Ogni avviso di accertamento derivante da operazioni su eToro o su broker esteri presenta peculiarità che richiedono strategie personalizzate. Di seguito sono illustrate le principali linee difensive che, alla luce della giurisprudenza più recente, possono risultare efficaci.

3.1 Contestazione della motivazione e dell’istruttoria

1. Verifica della firma e della delega. L’avviso deve essere sottoscritto dal capo dell’ufficio o da funzionario con delega valida. L’assenza di firma determina nullità .
2. Motivazione insufficiente o per relationem. L’atto deve contenere le ragioni di fatto e di diritto; se si limita a rinviare ad un verbale non allegato o non conosciuto dal contribuente, l’avviso è nullo. Occorre verificare che siano esposti i metodi di calcolo delle plusvalenze, le fonti dei dati (report CRS, segnalazioni del broker) e le ragioni per cui l’Ufficio ritiene non attendibili le giustificazioni fornite.
3. Onere della prova e indagini bancarie. Nelle indagini bancarie, l’amministrazione presume che i versamenti non giustificati siano redditi. Tuttavia il contribuente può fornire prova contraria (es. movimentazioni interne, restituzioni di capitali). La Cassazione ha sottolineato che l’onere di dimostrare la natura delle transazioni ricade sul contribuente soltanto dopo che l’Ufficio abbia indicato specificamente le operazioni contestate .
4. Quadro RW omesso o incompleto. La difesa può eccepire la mancanza di dolo o colpa grave nell’omissione e invocare l’art. 10 dello Statuto del contribuente (buona fede), soprattutto se i dati erano già a disposizione dell’Agenzia. Tuttavia, dopo la sentenza 28077/2024, l’argomento dell’irregolarità formale è difficilmente sostenibile .
5. Presunzione per paesi a regime fiscale privilegiato. Qualora l’accertamento si basi sulla presunzione di investimenti in black list (art. 12 D.L. 78/2009), va verificato che l’anno contestato rientri nel periodo di vigenza della norma e che l’Ufficio abbia indicato gli elementi indiziari. La sentenza 4641/2024 vieta l’applicazione retroattiva .
6. Interposizione e titolarità effettiva. Nel caso di investimenti intestati a società estere, trust o conti di terzi, è possibile sostenere che il contribuente non sia il titolare effettivo. Inversamente, l’Ufficio può dimostrare la disponibilità effettiva e l’interposizione fittizia, come avvenuto nella sentenza 9445/2025 .
7. Vizi procedurali. Tra i vizi più frequenti: violazione del contraddittorio endoprocedimentale (art. 12, comma 7, legge 212/2000), notifica irregolare, mancata concessione del termine dilatorio di 60 giorni tra il processo verbale di constatazione e l’atto impositivo. Alcune sentenze (Cass. 7552/2025) hanno sottolineato che, per i tributi armonizzati (IVA), il contraddittorio è obbligatorio, mentre per i tributi non armonizzati non sempre lo è .

3.2 Classificazione dei redditi e metodo di calcolo

• Plusvalenze da CFD e derivati. Gli strumenti negoziati su eToro (CFD su azioni, indici, criptovalute) generano plusvalenze o minusvalenze da redditi diversi (art. 67 TUIR). È essenziale dimostrare i valori di acquisto e vendita mediante la reportistica del broker. In mancanza di documenti, l’Ufficio può ricostruire il reddito in via induttiva sulla base dei flussi finanziari.
• Recharacterisation come reddito d’impresa. Se l’attività di trading presenta abitualità e sistematicità, l’Agenzia potrebbe riqualificare i proventi come redditi d’impresa (art. 55 TUIR), con conseguente applicazione di IRPEF progressiva, addizionali regionali e obblighi di contabilità. La Cassazione, nel caso 7552/2025, ha ribadito che la nozione tributaria di imprenditore non richiede un’organizzazione complessa: è sufficiente l’attività esercitata abitualmente . È necessario fornire elementi per dimostrare che le operazioni sono occasionali (es. pochi ordini, bassa frequenza) o che si tratta di gestione del patrimonio personale.
• Redditi di capitale. Su eToro è possibile percepire dividendi, interessi su posizioni CFD (overnight fees) o altre remunerazioni: vanno indicati come redditi di capitale. L’omessa dichiarazione di questi proventi può essere contestata.

3.3 Strategie per ridurre sanzioni e interessi

1. Ravvedimento operoso. Prima della notifica dell’avviso, è sempre possibile regolarizzare spontaneamente la posizione con il ravvedimento operoso (art. 13 D.Lgs 472/1997). Consiste nel versare l’imposta dovuta, gli interessi e una sanzione ridotta proporzionalmente al ritardo (da 1/10 a 1/5). Il ravvedimento può essere utilizzato anche dopo una lettera di compliance e riduce notevolmente le sanzioni.
2. Accertamento con adesione. Consente una riduzione delle sanzioni a un terzo e permette di discutere con l’Ufficio la fondatezza della pretesa. È un istituto transattivo che non crea precedenti per gli anni successivi .
3. Definizioni agevolate (rottamazione quater). La legge di bilancio 2023 ha introdotto la rottamazione _quater delle cartelle per debiti affidati alla riscossione tra il 1 gennaio 2000 e il 30 giugno 2022. Permette di estinguere il debito pagando solo imposte e somme dovute all’INPS senza interessi e sanzioni . Per chi ha aderito, sono previste scadenze di pagamento fino al 31 maggio 2026 (con tolleranza di cinque giorni); il mancato pagamento di una rata comporta la decadenza dal beneficio . La legge di bilancio 2026 ha introdotto una rottamazione‑quinquies con domande da presentare entro il 30 aprile 2026, ma tale termine è scaduto ; pertanto, al 26 giugno 2026, non è più possibile aderirvi a meno che non si tratti di carichi degli enti territoriali che usufruiscono di una proroga fino al 15 dicembre 2026 .
4. Piani di rientro e rateizzazioni. Con l’Agenzia delle Entrate‑Riscossione è possibile chiedere la rateizzazione fino a 72 rate mensili o, in caso di comprovata difficoltà, fino a 120 rate. È consigliabile proporre un piano prima che la riscossione avvii procedure cautelari o esecutive.
5. Procedure di sovraindebitamento. Chi si trova in una situazione di grave squilibrio economico può ricorrere agli strumenti della legge 3/2012 (piani del consumatore, accordi di ristrutturazione, liquidazione controllata). L’Avv. Monardo, quale gestore della crisi iscritto al Ministero della Giustizia, può assistere nella predisposizione della domanda presso l’OCC competente. Queste procedure permettono di bloccare le azioni esecutive e di ottenere l’esdebitazione.
6. Accordi transattivi e conciliazione giudiziale. Durante il processo tributario è possibile, fino all’udienza di discussione, concludere un accordo con l’Ufficio: la sanzione viene ridotta al 40 % e si chiude la controversia.

3.4 Prescrizioni e decadenzie nei procedimenti penali

Se l’avviso di accertamento contesta imposte evase superiori alle soglie penali (ad esempio 100.000 euro per l’imposta sui redditi o 250.000 euro per l’IVA), la violazione può integrare i reati di dichiarazione infedele o omessa dichiarazione (artt. 4 e 5 D.Lgs 74/2000). Il procedimento penale segue regole diverse dai termini di decadenza tributaria; tuttavia, il raddoppio dei termini di accertamento è collegato all’obbligo di denuncia penale e deve essere comunicato entro la scadenza ordinaria .

La sentenza penale 20649/2025 rafforza la distinzione tra sanzione per omesso quadro RW (patrimoniale) e reati tributari: il sequestro preventivo ex art. 11 D.Lgs 74/2000 richiede un debito d’imposta esistente, non è sufficiente la sola sanzione .

4. Strumenti alternativi e soluzioni negoziali

Quando ricevi un avviso di accertamento su investimenti esteri, non sempre conviene affrontare un lungo contenzioso. Ecco gli strumenti alternativi disponibili nel 2026.

4.1 Accertamento con adesione

L’accertamento con adesione (D.Lgs 218/1997) è una procedura che permette di definire l’atto impositivo riducendo le sanzioni.

• Richiesta: entro 60 giorni dalla notifica dell’avviso (o dal processo verbale di constatazione per gli accertamenti parziali), il contribuente può presentare domanda di adesione.
• Sospensione dei termini: la presentazione sospende per 90 giorni i termini per proporre ricorso.
• Iter: l’ufficio convoca il contribuente per esaminare la documentazione e negoziare la base imponibile, le detrazioni e le sanzioni.
• Accordo: se si raggiunge l’accordo, la sanzione è ridotta a un terzo; le imposte devono essere versate entro 20 giorni dalla redazione dell’atto. È possibile rateizzare in un massimo di 8 rate trimestrali; sugli importi rateizzati si applicano interessi legali.

L’adesione non crea vincoli per le annualità successive : ciò significa che l’Agenzia può valutare diversamente situazioni analoghe relative ad anni diversi.

4.2 Mediazione e conciliazione giudiziale

Per gli atti di valore non superiore a 50 000 euro è obbligatoria la mediazione (art. 17‑bis D.Lgs 546/1992). Il ricorso è improcedibile se la mediazione non viene tentata. Durante la mediazione l’ufficio può accogliere in parte le ragioni del contribuente; in caso di accordo, la sanzione è ridotta al 35 %.

La conciliazione giudiziale può essere proposta in qualunque grado di giudizio. La riduzione della sanzione varia dal 50 % (in primo grado) al 60 % (in appello).

4.3 Rottamazione quater delle cartelle

La definizione agevolata introdotta dalla legge di bilancio 2023 consente ai contribuenti di estinguere i carichi affidati alla riscossione tra il 1 gennaio 2000 e il 30 giugno 2022 pagando solo l’imposta e il rimborso spese; si annullano sanzioni, interessi di mora e aggio. Il contribuente che ha presentato domanda entro la scadenza e ricevuto l’ammissibilità deve rispettare il piano di pagamento: le prossime rate si pagano entro il 31 maggio 2026 con tolleranza di cinque giorni . La mancanza di pagamento di una rata comporta la decadenza dal beneficio con ripresa degli interessi e delle sanzioni.

La successiva rottamazione‑quinquies introdotta per i carichi affidati tra il 1 luglio 2022 e il 30 giugno 2023 aveva scadenza di domanda il 30 aprile 2026 . Poiché la data è superata, il contribuente non può più aderire a questa forma di definizione, salvo i debiti degli enti locali per i quali è stata prevista una finestra dal 16 ottobre al 15 dicembre 2026 .

4.4 Ravvedimento operoso e dichiarazione integrativa

Prima della notifica dell’avviso, o anche dopo aver ricevuto la lettera di compliance, è consigliabile regolarizzare la posizione mediante ravvedimento operoso. Ciò comporta:

• il versamento integrale dell’imposta dovuta;
• gli interessi calcolati al tasso legale;
• una sanzione ridotta (da 1/10 a 1/5 del minimo, in funzione del tempo trascorso).

Il ravvedimento può essere effettuato presentando una dichiarazione integrativa per l’anno interessato. Per il quadro RW la sanzione è ulteriormente ridotta al 1,67 % per ogni anno d’imposta se la violazione è spontaneamente regolarizzata entro un anno.

4.5 Procedure di sovraindebitamento

Se l’importo dell’accertamento, insieme ad altri debiti (mutui, finanziamenti, imposte pregresse), rende la situazione insostenibile, è possibile ricorrere agli strumenti della legge 3/2012 e del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs 14/2019). Le procedure, alle quali l’Avv. Monardo è abilitato come gestore della crisi, sono:

1. Piano del consumatore: destinato al debitore persona fisica non imprenditore. Consente di ristrutturare i debiti mediante un piano che può prevedere riduzioni e dilazioni; la proposta deve essere omologata dal tribunale.
2. Accordo di ristrutturazione dei debiti: coinvolge anche i creditori pubblici e prevede una percentuale di soddisfacimento. Richiede l’approvazione della maggioranza dei creditori e l’omologazione del tribunale.
3. Liquidazione controllata: permette la vendita del patrimonio del debitore sotto il controllo del tribunale con esdebitazione finale.
4. Composizione negoziata della crisi d’impresa (D.L. 118/2021): per imprenditori individuali o società in difficoltà, consente di negoziare con i creditori un accordo evitando il fallimento.

Tali procedure sospendono l’esecuzione di pignoramenti e ipoteche e consentono di affrontare in modo strutturato gli accertamenti fiscali.

5. Errori comuni e consigli pratici

Gli accertamenti su conti eToro e broker esteri derivano spesso da errori o omissioni che possono essere evitati. Ecco i principali errori e i consigli pratici per prevenirli.

5.1 Errori frequenti

• Non compilare il quadro RW perché si ritiene che il broker estero non sia un conto corrente. Tutti gli investimenti e le attività finanziarie estere, incluse le piattaforme di trading, vanno indicati indipendentemente dalla giacenza media .
• Sottovalutare le minusvalenze: alcuni investitori, avendo registrato perdite complessive, pensano di non dover dichiarare nulla. In realtà la mancanza di quadro RW può essere sanzionata anche se non si sono realizzate plusvalenze .
• Confondere il conto di pagamento con il conto titoli: su eToro esistono wallet per depositare fondi e per detenere asset digitali. Entrambi rientrano nel monitoraggio.
• Ignorare le deleghe: avere la delega a operare sul conto di un parente o di una società estera comporta obbligo di compilazione del quadro RW .
• Non conservare la documentazione: estratti conto, certificazioni dei prezzi di carico, proof of origin, documenti dell’apertura del conto. Senza questi documenti è difficile dimostrare il costo di acquisto e la provenienza delle somme; l’Agenzia può allora ricostruire in via induttiva i redditi.
• Utilizzare conti cointestati o fiduciari per occultare le disponibilità: la giurisprudenza considera la sostanza economica dell’operazione; usare trust o fiduciary per coprire la titolarità espone a contestazioni di interposizione .
• Trasferire beni all’estero dopo la notifica: spostare fondi o beni con l’obiettivo di non pagare la sanzione RW può esporre al reato di sottrazione fraudolenta solo se esiste un debito d’imposta. Tuttavia tali atti possono essere interpretati come frode e portare a sequestri .
• Non rispondere alle lettere di compliance: ignorare un questionario può portare all’accertamento con maggiore sanzione.

5.2 Consigli operativi

• Registra tutte le operazioni: scarica periodicamente i report dal broker (movimenti, proventi, costi, depositi e prelievi) e conserva le ricevute bancarie.
• Compila la dichiarazione entro i termini e correggi eventuali errori tramite dichiarazioni integrative.
• Verifica se ricadi nel regime forfetario (partite IVA) o se l’attività di trading costituisce impresa: se operi con frequenza elevata, può essere opportuno aprire la partita IVA ed adottare un regime contabile.
• Esamina la normativa internazionale: eToro opera spesso tramite succursali estere. Verifica se esiste un accordo per evitare la doppia imposizione (ad esempio con Cipro o il Regno Unito) per eventuali ritenute.
• Consulenza professionale: un avvocato tributarista può analizzare la posizione, prevenire contestazioni e strutturare la difesa.
• Tempestività: richiedi l’accesso agli atti subito e valuta la regolarità dell’avviso; i termini di ricorso sono perentori.

6. Tabelle riepilogative

Le tabelle di seguito sintetizzano le principali norme, termini e strumenti difensivi in modo chiaro e immediato.

6.1 Norme principali su avvisi di accertamento e monitoraggio estero

6.2 Termini e scadenze principali

7. FAQ – Domande frequenti

Di seguito vengono fornite risposte concise a domande ricorrenti dei contribuenti che operano con eToro o broker esteri.

1. Sono un utente eToro: devo compilare il quadro RW?
   Sì. Tutti gli investimenti e le attività finanziarie detenute all’estero devono essere indicati nel quadro RW, indipendentemente dalla giacenza media . La Cassazione considera l’omissione una violazione sostanziale .
2. Quali informazioni devo riportare nel quadro RW?
   Occorre indicare il valore dell’attività finanziaria alla fine dell’anno o, se detenuta per un periodo limitato, il valore medio di mercato. Vanno riportati il codice dello Stato estero, la categoria dell’attività, il costo di acquisto e l’ammontare di eventuali trasferimenti effettuati.
3. Sono delegato a operare sul conto eToro di mio marito: devo compilare il quadro RW?
   Sì. La Cassazione ha stabilito che la mera delega operativa su un conto estero fa sorgere l’obbligo dichiarativo anche per il delegato .
4. Se ho realizzato solo perdite (minusvalenze) devo comunque compilare il quadro RW?
   Sì. Il monitoraggio riguarda le attività estere, non i redditi. Anche in assenza di plusvalenze, l’omissione può comportare sanzioni .
5. Entro quanto tempo può arrivare un avviso di accertamento?
   In generale l’avviso deve essere notificato entro 5 anni dalla dichiarazione; se la dichiarazione è omessa entro 7 anni . Per investimenti in paesi black list i termini raddoppiano .
6. Cosa devo fare se ricevo una lettera di compliance per operazioni su eToro?
   Non ignorarla. Verifica i dati contestati, raccogli la documentazione dal broker e rispondi entro il termine indicato, eventualmente regolarizzando tramite ravvedimento operoso.
7. Posso sanare la violazione del quadro RW con il ravvedimento operoso?
   Sì. È possibile presentare una dichiarazione integrativa e pagare la sanzione ridotta; se la regolarizzazione avviene entro un anno, la sanzione è pari al 1,67 % annuo per le attività non dichiarate.
8. Come si calcola la plusvalenza su CFD e criptovalute?
   Si applica il regime dei redditi diversi: la plusvalenza è data dalla differenza tra il valore di vendita e il costo di acquisto. Le minusvalenze possono essere compensate entro i quattro anni successivi.
9. Le plusvalenze realizzate su broker esteri sono soggette all’aliquota del 26 %?
   Sì, per le persone fisiche non imprenditori le plusvalenze su strumenti finanziari sono soggette all’imposta sostitutiva del 26 %.
10. Se non ho indicato dividendi o interessi percepiti tramite eToro, cosa rischio?
    Si tratta di redditi di capitale che devono essere dichiarati nel quadro RM. L’omessa dichiarazione comporta il recupero dell’imposta, interessi e sanzioni proporzionali.
11. Posso presentare un ricorso dopo aver aderito all’accertamento con adesione?
    No. La sottoscrizione dell’accordo comporta la definitività dell’atto per l’annualità in questione e preclude il ricorso, ma non crea affidamento per gli anni successivi .
12. Cos’è il raddoppio dei termini di accertamento?
    È la proroga dei termini per notificare l’avviso quando l’accertamento riguarda investimenti esteri in paesi a regime fiscale privilegiato o comporta obbligo di denuncia penale. I termini passano da 5 a 10 anni (o da 7 a 14 in caso di omessa dichiarazione) .
13. È possibile rateizzare l’importo richiesto nell’avviso?
    Sì. In sede di adesione o di riscossione si può chiedere la rateizzazione fino a 8 trimestri (adesione) o 72 rate mensili (riscossione). In caso di comprovata difficoltà economica, si può richiedere una proroga fino a 120 rate.
14. Qual è la differenza tra plusvalenza e provento da rendita?
    Le plusvalenze derivano da cessioni di strumenti finanziari; i proventi (dividendi, interessi, coupon) derivano dalla mera detenzione di titoli. I primi sono redditi diversi, i secondi sono redditi di capitale.
15. Cosa succede se apro un conto in un Paese extra‑UE dove eToro ha una sede (es. Australia)?
    Le attività detenute in paesi non collaborativi devono essere indicate nel quadro RW; se il paese è incluso in liste di regimi fiscali privilegiati, possono applicarsi le presunzioni dell’art. 12 D.L. 78/2009 con raddoppio dei termini .
16. Esistono soglie di esenzione dal quadro RW?
    Fino al 2013 erano previste soglie (10.000 euro) e distinzioni tra investimenti e movimentazioni. La legge 97/2013 le ha abolite: attualmente va dichiarato tutto .
17. Il mio avviso non riporta il nome del dirigente che l’ha firmato. È valido?
    No. La mancanza di firma determina nullità dell’atto .
18. È possibile impugnare un avviso basato sui dati della “lista Falciani”?
    Sì. La Cassazione ha stabilito che i dati della lista sono utilizzabili, ma l’accertamento deve essere supportato da ulteriori elementi probatori e non può basarsi su una mera presunzione .
19. Quali rischi penali corre chi evade con eToro?
    Se l’imposta evasa supera le soglie (100.000 euro per l’Irpef), si applicano i reati di dichiarazione infedele o omessa dichiarazione (D.Lgs 74/2000). Per la sola sanzione RW non si configura il reato di sottrazione fraudolenta .
20. In quali casi è consigliabile ricorrere alle procedure di sovraindebitamento?
    Quando l’accertamento, sommato ad altri debiti, rende il patrimonio o il reddito incapace di far fronte alle obbligazioni. Il piano del consumatore o l’accordo di ristrutturazione permettono di bloccare le azioni esecutive e ottenere una riduzione del debito.

8. Simulazioni pratiche e numeriche

8.1 Calcolo della plusvalenza su CFD e azioni eToro

Esempio 1: Giulia apre un conto su eToro depositando 10.000 euro. Nell’anno 2025 effettua le seguenti operazioni:

Per il CFD la plusvalenza è 3.400 − 3.000 = 400 euro.
Per le azioni Tesla la plusvalenza è 3.000 − 2.500 = 500 euro.
Per la criptovaluta, Giulia vende 0,5 BTC acquistati a 20.000 euro e rivende a 25.000 euro, realizzando una plusvalenza di 5.000 euro.
L’imposta sostitutiva al 26 % sulle plusvalenze complessive (5.900 euro) è 1.534 euro. Giulia deve inoltre compilare il quadro RW per il valore del wallet a fine anno (se detiene criptovalute) e indicare la plusvalenza nel quadro RT.

8.2 Calcolo delle sanzioni per omessa compilazione del quadro RW

Esempio 2: Marco detiene su eToro un portafoglio del valore di 50.000 euro al 31 dicembre 2024. Non compila il quadro RW per gli anni 2024 e 2025. Nel 2026 riceve un avviso di accertamento con sanzione del 5 % per ciascun anno.

• Importo base: 50.000 euro (per ciascun anno).
• Sanzione minima 5 % (per paesi non black list): 2.500 euro per anno.
• Sanzione complessiva: 2.500 × 2 = 5.000 euro.

Se avesse regolarizzato spontaneamente entro un anno, la sanzione sarebbe stata ridotta a circa 1,67 % per anno (circa 835 euro) tramite ravvedimento operoso.

8.3 Esempio di accertamento con adesione

Esempio 3: L’Agenzia accerta nei confronti di Laura un maggior reddito da plusvalenze per 30.000 euro (imposta 26 %= 7.800 euro) e una sanzione piena del 90 % dell’imposta (7.020 euro). Con l’accertamento con adesione, la sanzione è ridotta a un terzo (2.340 euro). Laura paga:

• Imposta: 7.800 euro
• Sanzione ridotta: 2.340 euro
• Interessi legali calcolati fino alla data del versamento (supponiamo 200 euro).

Totale dovuto: 10.340 euro. In assenza di adesione la sanzione sarebbe stata 7.020 euro (totale 15.020 euro), con un risparmio di 4.680 euro.

8.4 Raddoppio dei termini: cronoprogramma

Esempio 4: L’Agenzia sospetta che Matteo abbia costituito un conto su eToro in un paese black list nel 2021. Non presenta la dichiarazione per quell’anno. Secondo l’art. 43 DPR 600/1973 l’avviso può essere notificato entro il 31 dicembre del settimo anno successivo (2028). Tuttavia, poiché l’investimento è in black list e il procedimento include una presunzione di evasione, i termini raddoppiano: l’Ufficio può notificare l’avviso fino al 31 dicembre 2035 .

8.5 Simulazione di piano del consumatore

Esempio 5: Andrea ha ricevuto accertamenti per un totale di 200.000 euro fra imposte e sanzioni. Ha un reddito netto annuo di 20.000 euro, un immobile ipotecato e un’auto. Presenta un piano del consumatore con l’assistenza dell’Avv. Monardo, prevedendo:

• Pagamento di 50.000 euro in 5 anni (10.000 euro/anno) a favore dei creditori fiscali;
• Devoluzione dell’auto ai creditori;
• Mantenimento dell’immobile come abitazione principale;
• Esdebitazione del residuo.

Il tribunale approva il piano; l’Agenzia delle Entrate sospende le procedure esecutive e, al termine del piano, Andrea è liberato dal debito residuo.

9. Conclusione

Gli avvisi di accertamento relativi ad operazioni su eToro e su altri broker esteri rappresentano una sfida complessa per i contribuenti. L’obbligo di monitorare le attività finanziarie estere attraverso il quadro RW e di dichiarare correttamente redditi e plusvalenze comporta sanzioni elevate in caso di omissione. La giurisprudenza recente ha confermato che l’omissione è una violazione sostanziale e ha ampliato l’ambito soggettivo del monitoraggio includendo i soggetti delegati . Parallelamente, ha circoscritto l’applicazione della presunzione di evasione per investimenti nei paesi black list , ha escluso la rilevanza penale della sola sanzione RW e ha ribadito che l’adesione ad un accertamento non crea affidamento per gli anni successivi .

Per il contribuente è essenziale agire tempestivamente, verificare la motivazione dell’avviso, raccogliere la documentazione e scegliere la strategia più adatta: ravvedimento, adesione, ricorso o definizione agevolata. L’assistenza di un professionista esperto permette di valorizzare le eccezioni procedurali, dimostrare la legittimità delle operazioni e sfruttare gli strumenti alternativi (rottamazione quater, piani del consumatore, accordi di ristrutturazione) per ridurre o ristrutturare il debito.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo e il suo team multidisciplinare offrono un supporto completo: dall’analisi dell’atto alla difesa in giudizio, dalla negoziazione con l’Amministrazione finanziaria alla gestione della crisi da sovraindebitamento. La sua qualifica di cassazionista e la presenza di professionisti fiduciari di un OCC garantiscono un approccio tecnico e aggiornato alle problematiche tributarie più attuali.

Non attendere che la situazione peggiori. Se hai ricevuto un avviso di accertamento o una lettera di compliance per operazioni su eToro o altri broker esteri, contatta subito l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo per una consulenza personalizzata. Agire con tempestività e competenza può fare la differenza tra una sanzione ingiusta e la salvaguardia del tuo patrimonio.