Se guidi un’azienda di serigrafia e negli ultimi dodici o diciotto mesi hai visto le commesse assottigliarsi, il magazzino di telai e inchiostri restare fermo, le giostre automatiche lavorare a mezzo turno e, nello stesso tempo, le rate dei finanziamenti e gli scoperti di conto continuare a correre come se nulla fosse, questo testo è scritto per te. Non è un articolo da leggere e poi archiviare. È un piano da eseguire, mossa dopo mossa, con termini precisi e controlli di completamento: alla fine saprai da dove partire domani mattina, cosa chiedere alla banca, quando ti conviene chiedere protezione al tribunale e come tenere separato il destino dell’azienda da quello del tuo patrimonio personale.

Il settore della stampa serigrafica ha caratteristiche che pesano sulla crisi in modo specifico: costi fissi alti (macchine, forni di essiccazione, impianti di aspirazione, locali spesso in leasing), forte dipendenza da pochi committenti (abbigliamento promozionale, merchandising, packaging, cartellonistica), pagamenti dei clienti a 60, 90 o 120 giorni e linee di credito bancarie autoliquidanti che reggono tutto finché le fatture girano. Quando le commesse calano, il primo a cedere è proprio il castello delle anticipazioni su fatture e degli scoperti. Per questo la difesa non è soltanto giudiziaria: è prima di tutto un lavoro di diagnosi, negoziazione e scelta dello strumento giusto del Codice della crisi.

Lo Studio Monardo è costruito esattamente su questo incrocio. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, cioè una delle figure che il sistema chiama a guidare la composizione negoziata, e coordina uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario: due competenze che servono a leggere insieme i numeri della tua azienda e i contratti con le banche. In più è avvocato cassazionista, per cui la linea difensiva impostata nella fase stragiudiziale può essere portata avanti, se serve, fino all’ultimo grado di giudizio senza cambiare mano.

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La diagnosi della tua situazione: da quale mossa parti

Prima di procedere, assicurati di sapere esattamente in che punto della crisi ti trovi. Le mosse del piano sono otto e vanno eseguite in ordine, ma il punto di ingresso cambia molto a seconda di quanto la situazione è già avanzata. Un’azienda che ha appena registrato il primo trimestre in perdita non deve fare le stesse cose, nello stesso ordine, di un’azienda che ha già ricevuto la lettera di revoca degli affidamenti o un decreto ingiuntivo. Rispondi con onestà alle quattro domande che seguono. Mettile per iscritto: le risposte ti serviranno anche quando parlerai con l’esperto, con i consulenti e con il tribunale.

Domanda 1: riesci a pagare le scadenze dei prossimi tre mesi?

Prendi l’estratto conto, il partitario fornitori, l’elenco delle rate di finanziamento e di leasing, gli stipendi e i contributi. Somma tutto ciò che scade nei prossimi novanta giorni. Poi somma ciò che realisticamente incasserai nello stesso periodo: non il fatturato teorico, ma le fatture già emesse a clienti solvibili e le commesse confermate per iscritto. Se la differenza è negativa e non hai linee di credito disponibili per coprirla, sei già dentro la nozione di crisi che il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII) descrive come probabilità di insolvenza, cioè l’inadeguatezza dei flussi di cassa prospettici a far fronte alle obbligazioni nei dodici mesi successivi. Non serve aver già smesso di pagare per essere in crisi in senso giuridico: basta che i numeri dei prossimi mesi non tornino.

Domanda 2: la banca ha già fatto una mossa?

Distingui tre livelli. Primo livello: la banca non ha ancora fatto nulla, ma il gestore ti chiama più spesso, chiede bilanci intermedi, propone di “rientrare” gradualmente. Secondo livello: hai ricevuto una comunicazione scritta di riduzione, sospensione o revoca degli affidamenti, oppure la richiesta di rientro entro un termine. Terzo livello: la banca ha già depositato un ricorso per decreto ingiuntivo, ti ha notificato un precetto, ha segnalato la posizione a sofferenza in Centrale dei Rischi o ha avviato l’escussione delle garanzie (fideiussioni dei soci, garanzia del Fondo di garanzia per le PMI). Più sei vicino al terzo livello, più il piano deve partire dalle mosse difensive e protettive.

Domanda 3: l’azienda ha ancora un’attività che può stare in piedi?

Questa è la domanda più dura. Una serigrafia che ha perso il cliente principale ma conserva macchine efficienti, competenze, un portafoglio di clienti medi e una possibilità concreta di riconvertire parte della produzione (stampa digitale diretta su tessuto, transfer, personalizzazioni a piccoli lotti, stampa tecnica su materiali industriali) è un’azienda risanabile. Una serigrafia con impianti obsoleti, costi fissi incomprimibili e nessuna prospettiva commerciale è un’azienda da liquidare nel modo meno doloroso possibile. La risposta a questa domanda decide quale strumento userai: il Codice della crisi offre percorsi per salvare l’impresa e percorsi per chiuderla ordinatamente, e scegliere quello sbagliato costa caro.

Domanda 4: chi ha firmato garanzie personali?

Verifica se tu, i tuoi soci o i tuoi familiari avete firmato fideiussioni a favore della banca, se ci sono ipoteche sulla casa, se ci sono pegni su titoli o polizze. La crisi dell’azienda non resta mai confinata all’azienda quando ci sono garanzie personali: la banca, di regola, si rivolge contemporaneamente alla società e ai garanti. Il piano deve tenerne conto fin dal primo giorno.

La tabella di orientamento

Non passare oltre finché non hai collocato la tua azienda in una riga della tabella. Se ti riconosci in due righe, parti da quella che compare più in basso: è quella più urgente.

Mossa 1: fotografa i numeri reali dell’azienda

Obiettivo della mossa: avere in mano, entro pochi giorni, una fotografia onesta e documentata della situazione economica, finanziaria e debitoria dell’azienda, che servirà a te per decidere, all’esperto per valutare la risanabilità e alla banca per capire che stai gestendo la crisi e non subendola.

Quando va fatta

Subito. Se sei nella prima riga della tabella, hai margine per farla bene in due o tre settimane. Se sei già nelle righe più basse, comprimila in pochi giorni e lavora in parallelo con le mosse difensive. Ricorda che l’articolo 2086 del codice civile, come riscritto dal Codice della crisi, impone all’imprenditore che opera in forma societaria o collettiva di istituire un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato anche in funzione della rilevazione tempestiva della crisi. L’articolo 3 del CCII declina lo stesso dovere anche per l’imprenditore individuale, in forma semplificata. Ritardare la fotografia dei numeri non è solo un errore strategico: è un inadempimento di un dovere gestorio che può pesare sulla tua responsabilità di amministratore.

Come si esegue

Il primo passo è raccogliere i documenti. Ti servono: gli ultimi tre bilanci depositati; una situazione economico-patrimoniale aggiornata a fine mese precedente; l’elenco dei debiti suddiviso per creditore, con importo, scadenza e garanzie; l’elenco dei crediti verso clienti con l’anzianità di ciascuna fattura; l’elenco dei contratti in corso (leasing delle macchine, locazione del capannone, forniture di inchiostri ed emulsioni, contratti di assistenza tecnica); il portafoglio ordini confermati; il prospetto del personale.

Poi costruisci il piano di tesoreria a tredici settimane. È lo strumento più utile che esista in una crisi: una tabella con le settimane in colonna e, in riga, gli incassi attesi e i pagamenti dovuti. Non inserire incassi sperati: solo quelli documentati. Alla fine di ogni settimana devi vedere il saldo di cassa previsto. Quando il saldo diventa negativo, quella è la data in cui l’azienda smetterà di pagare qualcuno, e devi decidere oggi chi.

Terzo passaggio: richiedi la tua posizione in Centrale dei Rischi della Banca d’Italia. Puoi farlo gratuitamente online come legale rappresentante. Ti mostra, banca per banca, l’accordato, l’utilizzato, gli sconfinamenti e le eventuali segnalazioni a sofferenza. Confrontala con quello che sai: errori e disallineamenti sono più frequenti di quanto pensi, e ogni errore è un argomento negoziale.

Quarto passaggio: esegui il test pratico per la verifica della ragionevole perseguibilità del risanamento, disponibile sulla piattaforma telematica nazionale dedicata alla composizione negoziata, gestita dalle camere di commercio. Il test mette in rapporto il debito da ristrutturare con i flussi annui liberi che l’azienda può generare. Non è una sentenza, ma ti dà un ordine di grandezza: ti dice se il risanamento è a portata di mano, se richiede interventi profondi o se appare difficilmente raggiungibile.

Quinto passaggio: classifica i debiti per pericolosità. Non tutti i creditori sono uguali. Le banche con garanzie reali o con fideiussioni dei soci, i creditori che hanno già un titolo esecutivo, i fornitori strategici senza i quali la produzione si ferma, i dipendenti: ciascuna categoria richiede una strategia diversa. In una serigrafia il fornitore di inchiostri plastisol o a base acqua e il fornitore di telai ed emulsioni sono spesso più critici di una banca, perché senza di loro non si stampa nemmeno una maglietta.

Sesto passaggio: leggi gli indicatori tipici del tuo settore. Nella serigrafia alcuni numeri anticipano la crisi molto prima del bilancio. Verifica il tasso di utilizzo delle macchine: se la giostra principale lavora meno della metà delle ore disponibili, i costi fissi (ammortamento o canone di leasing, energia del forno, manutenzione) pesano su ogni pezzo stampato in misura crescente. Verifica il costo medio per lotto: i lotti piccoli richiedono lo stesso tempo di preparazione dei telai e di registrazione dei colori dei lotti grandi, e se il mix delle commesse si è spostato verso ordini sempre più piccoli il margine si erode anche a fatturato apparentemente stabile. Verifica la concentrazione dei clienti: se un solo committente vale più di un terzo del fatturato, la sua perdita o un suo ritardo di pagamento possono bastare a mandare l’azienda in tensione. Verifica i giorni medi di incasso e di pagamento: se incassi a centoventi giorni e paghi i fornitori a sessanta, finanzi i tuoi clienti con il credito bancario, e quando la banca chiude i rubinetti la differenza diventa un buco. Verifica il magazzino: inchiostri scaduti, capi neri invenduti, telai incisi per commesse annullate sono valori di bilancio che nella realtà valgono molto meno. Annota questi indicatori in una pagina: saranno il cuore del progetto di piano che presenterai all’esperto e alla banca, perché spiegano da dove nasce la crisi e quindi dove intervenire.

Settimo passaggio: separa la crisi strutturale da quella congiunturale. Una crisi congiunturale nasce da un evento circoscritto (la perdita di un cliente, un ritardo straordinario di incasso, un aumento temporaneo dei costi energetici) e si supera con tempo e liquidità. Una crisi strutturale nasce da un modello di business che non regge più (tecnologia superata, mercato che si è spostato sulla stampa digitale o su produttori esteri a basso costo, costi fissi non comprimibili) e si supera solo cambiando qualcosa nel profondo. La distinzione cambia tutto: alla banca puoi chiedere una moratoria per una crisi congiunturale, ma per una crisi strutturale la banca, l’esperto e il tribunale si aspettano un piano industriale, non solo finanziario.

La base giuridica

Gli articoli 2 e 3 del CCII definiscono crisi e insolvenza e fissano il dovere dell’imprenditore di dotarsi di misure e assetti idonei a rilevare tempestivamente lo stato di crisi. L’articolo 2086, secondo comma, del codice civile impone agli amministratori di attivarsi senza indugio per l’adozione e l’attuazione di uno degli strumenti previsti dall’ordinamento per il superamento della crisi e il recupero della continuità aziendale. L’articolo 13 del CCII istituisce la piattaforma telematica nazionale, con il test pratico e la lista di controllo particolareggiata.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la contabilità non aggiornata. Molte piccole serigrafie tengono la contabilità con il commercialista che registra a trimestre, e i dati del mese corrente semplicemente non esistono. In questo caso non fermarti: ricostruisci la situazione partendo dagli estratti conto bancari (che sono sempre aggiornati), dalle fatture emesse e ricevute presenti nel cassetto fiscale elettronico e dal partitario fornitori. Una fotografia approssimata ma onesta vale molto più di una fotografia perfetta che arriva quando la banca ha già revocato tutto. Il secondo imprevisto è il commercialista che minimizza: se i numeri dicono crisi e chi tiene la contabilità ti dice di aspettare il prossimo bilancio, chiedi un secondo parere.

Check di completamento

Non passare alla mossa successiva finché: hai un piano di tesoreria a tredici settimane con saldi settimanali; hai l’elenco completo dei debiti con creditore, importo, scadenza e garanzia; hai scaricato e confrontato la tua posizione in Centrale dei Rischi.

Mossa 2: metti in sicurezza la produzione e le commesse

Obiettivo della mossa: impedire che la crisi finanziaria si trasformi in crisi produttiva, perché una serigrafia che smette di consegnare perde i clienti in poche settimane e, con loro, ogni possibilità di risanamento.

Quando va fatta

Subito dopo la fotografia dei numeri, e comunque prima di aprire qualsiasi trattativa formale con le banche. Il motivo è semplice: la banca, l’esperto e il tribunale valuteranno la tua azienda in base alla sua capacità di generare cassa. Se mentre tratti perdi due clienti per ritardi di consegna, il piano crolla prima di nascere.

Come si esegue

Il primo passo è individuare il nucleo produttivo essenziale. In una serigrafia significa: le macchine che fanno il fatturato (la giostra automatica, il forno a tunnel, l’esposimetro, la macchina per il recupero dei telai), il personale chiave (il tecnico che prepara i telai, l’operatore che conosce i settaggi dei colori, chi gestisce la prestampa), i fornitori senza alternative rapide. Tutto il resto, in questa fase, è secondario.

Secondo passo: parla con i clienti principali prima che lo vengano a sapere da altri. Non devi confessare la crisi nei dettagli, ma devi assicurarti che gli ordini in corso vengano completati e pagati. Valuta di proporre ai clienti più solidi pagamenti più rapidi in cambio di un piccolo sconto: ogni giorno di incasso anticipato vale cassa che non devi chiedere alla banca. Verifica anche se i contratti con i clienti contengono clausole di risoluzione per crisi del fornitore o per ritardo nelle consegne: devi conoscerle prima che qualcuno le usi.

Terzo passo: rinegozia con i fornitori critici. Il fornitore di inchiostri che ti chiede il pagamento anticipato per le nuove consegne non va combattuto, va gestito: proponi pagamenti alla consegna per le nuove forniture e un piano separato per l’arretrato. Chi continua a fornirti durante la crisi ha bisogno di sapere che le nuove forniture verranno pagate. Tieni traccia scritta di ogni accordo.

Quarto passo: esamina i contratti di leasing. Le macchine da stampa sono spesso in leasing, e il leasing è il contratto che più facilmente si risolve per inadempimento, con la richiesta di restituzione del bene. Perdere la giostra automatica significa fermare l’azienda. Verifica le clausole risolutive, i termini di tolleranza e le possibilità di sospensione delle rate. Se il leasing è a rischio di risoluzione, questa diventa una delle prime ragioni per valutare le misure protettive della mossa 6, che possono impedire ai creditori di risolvere unilateralmente i contratti pendenti per il solo mancato pagamento di crediti anteriori.

Quinto passo: stabilisci un ordine di pagamento consapevole. Con la cassa limitata, devi decidere chi pagare per primo. Le retribuzioni correnti dei dipendenti hanno priorità sia morale sia operativa. I fornitori essenziali alla produzione vengono subito dopo. Le rate bancarie, se non puoi pagarle tutte, sono quelle su cui conviene aprire la trattativa della mossa 3 e 4. Attenzione però: non usare la cassa per pagare un creditore in modo preferenziale (per esempio un parente o una società collegata) se l’azienda è già insolvente, perché in caso di procedura liquidatoria quei pagamenti possono essere contestati.

La base giuridica

L’articolo 2086 del codice civile fonda il dovere degli amministratori di preservare la continuità aziendale. Nel CCII, l’articolo 4 impone al debitore, durante le trattative e nelle procedure, di gestire il patrimonio e l’impresa nell’interesse prioritario dei creditori, e l’articolo 21 disciplina la gestione dell’impresa in pendenza delle trattative della composizione negoziata, consentendo la gestione ordinaria e straordinaria, ma richiedendo di evitare pregiudizi alla sostenibilità economico-finanziaria dell’attività quando emerge l’insolvenza ma esistono concrete prospettive di risanamento.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è il fornitore critico che si rifiuta di consegnare senza il pagamento integrale dell’arretrato. Hai due strade: cercare in fretta un fornitore alternativo (nel settore degli inchiostri e dei consumabili per serigrafia esistono più distributori, e spesso un cambio temporaneo è gestibile anche se comporta qualche prova colore) oppure anticipare l’ingresso nella composizione negoziata, in cui l’esperto può facilitare il dialogo con i fornitori e in cui le misure protettive, se concesse, limitano la possibilità di rifiutare l’adempimento dei contratti pendenti per crediti anteriori. Il secondo imprevisto è il dipendente chiave che si dimette: se succede, documenta subito il suo know-how (schede dei settaggi, ricette dei colori, procedure di prestampa) e prendi in considerazione la formazione rapida di un sostituto.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai l’elenco scritto dei fornitori e del personale essenziali; hai parlato con i tre clienti principali e sai se gli ordini in corso verranno completati e pagati; hai verificato le clausole risolutive di tutti i contratti di leasing delle macchine produttive.

Mossa 3: fai l’audit dei rapporti bancari prima di trattare

Obiettivo della mossa: arrivare al tavolo con la banca conoscendo meglio della banca stessa i contratti, le condizioni applicate e gli eventuali addebiti contestabili, così da trasformare un rapporto di sola dipendenza in una trattativa in cui anche tu hai argomenti.

Quando va fatta

In parallelo con la mossa 2 e comunque prima di firmare qualsiasi piano di rientro, nuovo finanziamento, consolidamento o garanzia aggiuntiva. Non firmare nulla di nuovo con la banca prima di aver completato l’audit: un piano di rientro sottoscritto senza verifiche può contenere riconoscimenti di debito che rendono più difficile contestare in seguito ciò che era contestabile.

Come si esegue

Il primo passo è chiedere alla banca tutta la documentazione. L’articolo 119 del Testo unico bancario (TUB) ti consente di ottenere, a tue spese e entro un termine congruo, copia della documentazione relativa alle singole operazioni degli ultimi dieci anni. Chiedi per iscritto, con posta elettronica certificata: i contratti di conto corrente e di apertura di credito, i contratti di anticipazione su fatture e di sconto, i contratti di mutuo e di finanziamento chirografario, le fideiussioni e le altre garanzie, gli estratti conto completi e gli scalari, i documenti di sintesi con le condizioni applicate nel tempo, le comunicazioni di variazione unilaterale delle condizioni.

Secondo passo: fai analizzare i rapporti. Le verifiche principali riguardano: l’eventuale superamento del tasso soglia antiusura in relazione ai singoli trimestri, considerando interessi, commissioni e spese collegate all’erogazione del credito; la capitalizzazione degli interessi debitori; le commissioni di massimo scoperto e le commissioni sostitutive applicate senza adeguata pattuizione; le variazioni unilaterali delle condizioni non comunicate correttamente; le valute applicate; l’esistenza di un contratto scritto per ciascun rapporto. In un’azienda di serigrafia con anni di anticipazioni su fatture e scoperti, la ricostruzione può far emergere differenze significative, ma solo un’analisi tecnica seria lo può dire: non dare per scontato nulla, né in un senso né nell’altro.

Terzo passo: verifica le garanzie. Esamina il testo delle fideiussioni firmate dai soci: data, importo massimo garantito, clausole di rinuncia ai termini dell’articolo 1957 del codice civile, clausole di reviviscenza e di sopravvivenza. Su alcune fideiussioni redatte secondo moduli bancari uniformi esiste un ampio contenzioso, con orientamenti che si sono evoluti nel tempo: è un tema che va esaminato documento per documento. Verifica anche se i finanziamenti sono assistiti dalla garanzia del Fondo di garanzia per le PMI (spesso indicato come Mediocredito Centrale), perché questo cambia sia il comportamento della banca sia le conseguenze in caso di inadempimento.

Quarto passo: verifica la legittimità del comportamento della banca fino a oggi. La banca che ha concesso un’apertura di credito non può revocarla in modo arbitrario. La Cassazione, con la sentenza della Sezione I civile n. 5415 del 29 febbraio 2024, ha ribadito che in materia di apertura di credito il recesso della banca richiede l’indicazione della giusta causa, come espressione dei principi di correttezza e buona fede che governano il rapporto, e questo distingue il caso dalle ipotesi in cui il contratto prevede espressamente un recesso libero. Conoscere il contenuto esatto della clausola di recesso del tuo contratto di affidamento è il presupposto di ogni contestazione di una revoca.

Quinto passo: decidi come usare i risultati dell’audit. Le contestazioni emerse non vanno necessariamente trasformate subito in una causa. Spesso il loro valore più grande è negoziale: una banca che sa di avere addebitato interessi o commissioni contestabili è più disponibile a ridurre il saldo, ad allungare le scadenze o a rinunciare a una parte degli interessi di mora. Riassumi le contestazioni in un documento tecnico sintetico, con gli importi ricalcolati e le ragioni giuridiche, e tienilo pronto per il tavolo della mossa 4 o per le trattative della composizione negoziata. Se invece la banca ha già agito in giudizio, lo stesso documento diventa la base dell’opposizione della mossa 8.

La base giuridica

L’articolo 119 del TUB fonda il diritto alla documentazione. Gli articoli 1175, 1375 e 1845 del codice civile disciplinano la correttezza, la buona fede nell’esecuzione del contratto e il recesso dall’apertura di credito. La legge 108/1996 e l’articolo 644 del codice penale definiscono l’usura e il meccanismo dei tassi soglia; l’articolo 1815 del codice civile disciplina le conseguenze civilistiche sugli interessi. L’articolo 120 del TUB regola la produzione di interessi sugli interessi nelle operazioni bancarie.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che non consegna la documentazione o la consegna incompleta. Rinnova la richiesta per iscritto, conserva le ricevute PEC e, se l’inerzia continua, valuta il ricorso all’Arbitro Bancario Finanziario o la richiesta giudiziale. Nel frattempo, utilizza gli estratti conto che hai già (anche quelli scaricati dall’home banking): bastano spesso per una prima analisi. Il secondo imprevisto è il tempo: un audit completo richiede settimane. Se la banca preme, comunica per iscritto che stai verificando i rapporti e che ti riservi ogni contestazione: questo non ferma la banca, ma evita che il tuo silenzio venga letto come accettazione.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai inviato la richiesta di documentazione ex articolo 119 TUB a ogni banca; hai l’elenco di tutte le garanzie personali e reali con i relativi documenti; hai almeno una prima valutazione tecnica dei rapporti principali.

Mossa 4: gestisci la banca prima che revochi e difenditi dalla segnalazione

Obiettivo della mossa: evitare la revoca degli affidamenti e la segnalazione a sofferenza o, se sono già avvenute, contestarle in modo documentato, perché una revoca improvvisa toglie la liquidità all’azienda e una sofferenza in Centrale dei Rischi chiude ogni altro canale di credito.

Quando va fatta

Appena la banca dà il primo segnale scritto, e comunque prima che scadano i termini indicati nelle sue comunicazioni. Se ricevi una lettera di revoca con richiesta di rientro entro quindici giorni, quei quindici giorni sono il tuo spazio di manovra: non lasciarli passare in silenzio.

Come si esegue

Il primo passo è rispondere per iscritto a ogni comunicazione della banca. Non con una lettera di scuse, ma con una comunicazione che: prende atto della posizione della banca; chiede di conoscere le ragioni specifiche della revoca o della riduzione; contesta, se ne ricorrono i presupposti, l’assenza di giusta causa o di adeguato preavviso; comunica che l’azienda sta predisponendo un piano e propone un incontro. Ogni parola di questa lettera può essere letta in seguito da un giudice: falla scrivere con attenzione.

Secondo passo: proponi una moratoria o un piano di rientro sostenibile, ma solo dopo l’audit della mossa 3. La proposta deve essere coerente con il piano di tesoreria della mossa 1: non promettere rate che non potrai pagare, perché un nuovo inadempimento ti toglierebbe credibilità per sempre. Nelle proposte alla banca, distingui le linee autoliquidanti (anticipi su fatture, sconto), che seguono il ritmo degli incassi, dalle linee a scadenza (mutui, finanziamenti chirografari), su cui puoi chiedere allungamenti o sospensioni della quota capitale.

Terzo passo: presidia la Centrale dei Rischi. La segnalazione a sofferenza non è la conseguenza automatica di un ritardo nei pagamenti: secondo la disciplina della Banca d’Italia, presuppone una valutazione complessiva della situazione finanziaria del cliente, che deve risultare in stato di insolvenza, anche non accertato giudizialmente, o in situazioni sostanzialmente equiparabili. Una temporanea difficoltà, o un semplice inadempimento contestato, non sono la stessa cosa. Se la segnalazione è già avvenuta e ritieni che sia illegittima, chiedi alla banca la rettifica, poi valuta il ricorso all’Arbitro Bancario Finanziario o al giudice, anche in via d’urgenza.

Quarto passo: se la segnalazione è illegittima, documenta il danno fin da subito. La Cassazione, con l’ordinanza della Sezione I civile n. 207/2019, ha chiarito che il danno da illegittima segnalazione non è automatico: la perdita economica e il danno non patrimoniale vanno allegati e provati da chi li chiede, e non bastano le sole dichiarazioni del legale rappresentante della società danneggiata. Lo stesso principio, sul piano più generale, era già stato affermato dalla Cassazione con la pronuncia n. 1931/2017. Se pensi di agire per i danni, conserva da oggi ogni rifiuto di credito ricevuto da altre banche, ogni fornitore che ha cambiato condizioni, ogni commessa persa per mancanza di liquidità: senza prove scritte, il risarcimento resta sulla carta.

La base giuridica

Gli articoli 1845 e 1375 del codice civile, letti alla luce della giurisprudenza sulla giusta causa (Cass. Sez. I n. 5415 del 29 febbraio 2024), sono la base per contestare la revoca. La disciplina della Centrale dei Rischi è contenuta nella normativa della Banca d’Italia sulla materia. Nel CCII, una volta avviata la composizione negoziata, l’articolo 16, comma 5, stabilisce che l’accesso alla composizione negoziata non costituisce di per sé causa di sospensione o revoca degli affidamenti bancari concessi all’imprenditore, e che la classificazione del credito resta legata alla disciplina di vigilanza prudenziale, tenendo conto del progetto di piano presentato ai creditori; la sospensione o la revoca disposte per ragioni di vigilanza vanno comunicate con le ragioni specifiche.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che, nonostante la tua risposta, procede con la revoca e chiede il rientro immediato. A quel punto la trattativa privata ha esaurito la sua utilità e la scelta diventa: contestare in giudizio la revoca, oppure entrare rapidamente nella composizione negoziata e chiedere le misure protettive (mosse 5 e 6), che proteggono il patrimonio dalle azioni esecutive e cautelari dei creditori. Spesso la seconda strada è più efficace, perché agisce su tutti i creditori contemporaneamente e non solo su una banca. Il secondo imprevisto è la cessione del credito: la banca può cedere la tua posizione a una società specializzata nel recupero dei crediti deteriorati. In questo caso verifica che la cessione ti sia stata notificata o pubblicata correttamente, che il cessionario dimostri la titolarità del credito e che l’importo richiesto corrisponda a quello effettivo.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai risposto per iscritto a ogni comunicazione della banca entro il termine indicato; hai verificato la tua posizione in Centrale dei Rischi dopo l’ultima comunicazione; hai una cartella con tutte le prove del danno se ritieni di essere stato segnalato in modo illegittimo.

Mossa 5: apri la composizione negoziata della crisi

Obiettivo della mossa: portare la crisi dentro un percorso riservato e assistito, in cui un esperto indipendente facilita le trattative con banche, fornitori e altri creditori, mentre tu continui a gestire l’azienda e conservi la possibilità di chiedere protezione al tribunale.

Quando va fatta

Appena la diagnosi della mossa 1 ti dice che sei in uno stato di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che rende probabile la crisi o l’insolvenza, e che il risanamento appare ragionevolmente perseguibile. È lo strumento pensato per il momento in cui l’azienda è in difficoltà ma ancora viva. Più tardi entri, meno strumenti hai: se aspetti che i creditori abbiano già pignorato i conti e i crediti verso i clienti, la composizione negoziata parte in salita. La composizione negoziata è uno strumento di anticipo, non di emergenza: dà il meglio quando la serigrafia lavora ancora, ha ancora clienti e ha ancora qualcosa da proporre ai creditori.

Come si esegue

Il primo passo è preparare la documentazione da caricare sulla piattaforma telematica nazionale. In sintesi, ti servono: i bilanci degli ultimi tre esercizi (o, se non sei obbligato al deposito, le dichiarazioni dei redditi e IVA); una situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata a non oltre sessanta giorni prima della presentazione dell’istanza; un progetto di piano di risanamento redatto secondo le indicazioni della lista di controllo particolareggiata, con le strategie che intendi adottare; l’elenco dei creditori con i rispettivi crediti scaduti e a scadere e l’esistenza di diritti reali e personali di garanzia; le dichiarazioni sulla pendenza di procedimenti per l’apertura della liquidazione giudiziale o di strumenti di regolazione della crisi; i certificati sulla situazione debitoria verso l’amministrazione finanziaria e gli enti previdenziali e l’estratto della Centrale dei Rischi. La lista precisa è nell’articolo 17 del CCII e va controllata sulla versione vigente al momento del deposito.

Il secondo passo è costruire il progetto di piano. Per una serigrafia, il piano deve rispondere a domande concrete: quali clienti e quali linee di prodotto restano; quali costi vengono tagliati (turni, macchine sottoutilizzate da restituire o vendere, spazi in eccesso); quali investimenti minimi servono per riconvertire parte della produzione; quanto debito può essere sostenuto dai flussi futuri e quanto deve essere ristrutturato, dilazionato o stralciato. Non serve un piano perfetto all’ingresso: serve un piano credibile, che l’esperto possa verificare e migliorare con te.

Il terzo passo è presentare l’istanza di nomina dell’esperto alla camera di commercio competente attraverso la piattaforma. La nomina avviene secondo il meccanismo previsto dall’articolo 13 del CCII, attingendo agli elenchi degli esperti. L’esperto verifica la propria indipendenza, accetta l’incarico, convoca senza indugio l’imprenditore per valutare l’esistenza di una concreta prospettiva di risanamento e, se la ritiene sussistente, incontra le parti interessate e avvia le trattative.

Il quarto passo è decidere subito se chiedere le misure protettive. La richiesta va fatta con l’istanza di nomina dell’esperto o con istanza successiva, e produce effetti dalla pubblicazione nel registro delle imprese. Ne parliamo nella mossa 6, ma la decisione va presa ora: se hai un decreto ingiuntivo in arrivo, un leasing in risoluzione o una banca che minaccia di pignorare, la protezione va chiesta con l’istanza stessa.

Il quinto passo è gestire le trattative. L’esperto non decide al posto tuo e non rappresenta i creditori: facilita il dialogo, verifica la coerenza del piano, segnala le criticità. Tu resti alla guida dell’azienda, ma devi informare l’esperto degli atti di straordinaria amministrazione e dei pagamenti non coerenti con le trattative o con le prospettive di risanamento. Le banche partecipano alle trattative in modo attivo e informato: l’articolo 16 del CCII impone a tutte le parti di collaborare lealmente e di rispettare la riservatezza.

Qui entra in gioco una competenza specifica: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, quindi conosce dall’interno il funzionamento della composizione negoziata, i documenti che l’esperto si aspetta di ricevere e i passaggi in cui una trattativa con le banche si sblocca o si arena.

La base giuridica

La composizione negoziata è disciplinata dagli articoli 12 e seguenti del CCII, come modificati da ultimo dal decreto legislativo 136/2024 (il cosiddetto correttivo ter). L’articolo 12 ne definisce i presupposti; l’articolo 13 istituisce la piattaforma e disciplina la nomina dell’esperto; l’articolo 16 regola i compiti dell’esperto e i doveri delle parti, compreso il comma 5 sugli affidamenti bancari; l’articolo 17 disciplina l’accesso e la documentazione; l’articolo 21 la gestione dell’impresa durante le trattative; l’articolo 23 gli esiti possibili.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la documentazione incompleta, che rallenta la nomina o la prima valutazione dell’esperto. Prepara la documentazione prima di aprire l’istanza: il lavoro della mossa 1 serve esattamente a questo. Il secondo imprevisto è l’esperto che, dopo il primo incontro, non ravvisa concrete prospettive di risanamento e ne dà notizia all’imprenditore e al segretario generale della camera di commercio, che dispone l’archiviazione. In questo caso non hai perso tutto: hai una valutazione indipendente che ti dice di cambiare strada, e devi passare rapidamente alla mossa 7 per scegliere uno strumento diverso, anche liquidatorio. Il terzo imprevisto è la durata: l’incarico dell’esperto si considera concluso se, decorsi centottanta giorni dall’accettazione della nomina, le parti non hanno individuato una soluzione adeguata, salvo le proroghe consentite dalla legge. Usa bene quei mesi: non sono tempo per aspettare, sono tempo per negoziare.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai caricato l’istanza completa sulla piattaforma; l’esperto ha accettato la nomina e ti ha convocato; hai deciso, con una valutazione scritta dei rischi, se chiedere o meno le misure protettive.

Mossa 6: chiedi e difendi le misure protettive e cautelari

Obiettivo della mossa: impedire che uno o più creditori, in particolare le banche e le società di leasing, aggrediscano il patrimonio dell’azienda mentre le trattative sono in corso, così che il piano abbia il tempo di maturare.

Quando va fatta

Le misure protettive si chiedono con l’istanza di nomina dell’esperto o con una istanza successiva, e operano dal giorno della pubblicazione nel registro delle imprese. Lo stesso giorno della pubblicazione o, al più tardi, il giorno successivo, devi depositare il ricorso al tribunale competente per la conferma o la modifica delle misure. Questo è il termine più stretto di tutto il piano: se non depositi il ricorso nei tempi, le misure perdono efficacia e l’iscrizione viene cancellata. Controlla sempre il testo vigente dell’articolo 18 e dell’articolo 19 del CCII al momento del deposito, perché il termine è breve e la sua violazione non si sana.

Come si esegue

Il primo passo è scegliere le misure da chiedere. Le misure protettive tipiche impediscono ai creditori di acquisire diritti di prelazione non concordati con l’imprenditore e di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con cui viene esercitata l’attività d’impresa. Puoi chiedere che le misure riguardino tutti i creditori o solo alcuni, o determinate iniziative. Accanto alle misure protettive, puoi chiedere al tribunale misure cautelari mirate, necessarie per condurre a termine le trattative.

Il secondo passo è dimostrare al tribunale che le misure servono. Il tribunale verifica che le misure siano funzionali al buon esito delle trattative e non arrechino ai creditori un pregiudizio sproporzionato. Il ricorso deve spiegare in modo concreto perché, senza protezione, l’azienda rischia di perdere i beni produttivi o la liquidità necessaria a proseguire. Per una serigrafia, i pericoli tipici sono: il pignoramento presso terzi dei crediti verso i clienti (che toglie tutta la cassa in arrivo), la risoluzione del leasing delle macchine con richiesta di restituzione, il pignoramento del conto corrente, l’escussione delle garanzie.

Il terzo passo è calibrare le misure sulle banche. La giurisprudenza di merito mostra che i tribunali concedono spesso le misure generali, ma valutano con attenzione le richieste che toccano le banche. Il Tribunale di Venezia, con un provvedimento del 7 gennaio 2025, ha accolto il divieto di acquisire prelazioni, il divieto di azioni esecutive e cautelari, il divieto di istanza di liquidazione giudiziale, il divieto sui contratti pendenti (fatte salve la sospensione e la revoca per ragioni di vigilanza), la sospensione del rimborso di un mutuo garantito dal Fondo PMI e il divieto di compensazione, escludendo però le linee autoliquidanti; ha invece respinto il divieto di ricorsi per ingiunzione e la richiesta di impedire alla banca di comunicare l’evento di rischio al Fondo, per non far decadere la banca dalla garanzia pubblica. Lo stesso tribunale, con un provvedimento del 24 aprile 2025, ha prorogato le misure e ha disposto l’inibitoria dell’escussione della garanzia del Fondo, estendendo il contraddittorio al garante pubblico, ferma la comunicabilità dell’evento di rischio. Il messaggio operativo è chiaro: chiedi misure mirate e motivate, non un blocco totale indiscriminato, perché il tribunale bilancia la protezione dell’azienda con le esigenze dei creditori.

Il quarto passo è conoscere i limiti della protezione verso le banche. L’articolo 18, comma 5, del CCII impedisce ai creditori interessati dalle misure di rifiutare unilateralmente l’adempimento dei contratti pendenti, di provocarne la risoluzione, di anticiparne la scadenza o di modificarli in danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori; restano però ferme la sospensione e la revoca delle linee di credito disposte in applicazione della disciplina di vigilanza prudenziale. Il comma 5-bis pone sulla banca, dalla conferma delle misure, l’onere di dimostrare che la sospensione dipende dalla vigilanza prudenziale. Diversi tribunali di merito (Trib. Verona, 22 gennaio 2024; Trib. Venezia, 13 gennaio 2025; Trib. Crotone, 2025) hanno affermato che la sospensione o revoca disposta per ragioni di vigilanza prudenziale prevale, anche se anteriore all’accesso alla composizione negoziata. Per questo il tuo ricorso deve anticipare l’argomento della banca e spiegare perché, nel tuo caso, la revoca non è giustificata dalla vigilanza ma solo dal mancato pagamento.

Prima di procedere con il deposito, assicurati che il ricorso contenga gli elementi che il tribunale cercherà. Una struttura efficace, per una serigrafia, comprende: una sintesi dell’attività, dei clienti e delle macchine produttive; la descrizione della crisi e delle sue cause, con gli indicatori della mossa 1; il progetto di piano, anche nella versione iniziale, con le linee di intervento; l’elenco dei creditori interessati dalle misure e, per ciascuno, il pericolo concreto che rappresenta (un pignoramento annunciato, una diffida a restituire la macchina in leasing, una revoca in corso); la spiegazione del perché ogni misura richiesta sia proporzionata, cioè del perché il sacrificio imposto al creditore sia temporaneo e minore del beneficio per l’insieme dei creditori; la documentazione richiesta dalla legge per il ricorso, da verificare sul testo vigente. Un ricorso che chiede tutto contro tutti, senza spiegare perché, rischia di ottenere meno di un ricorso che chiede poco ma lo motiva bene.

Ricorda inoltre che le misure protettive hanno un costo reputazionale ridotto ma non nullo: la pubblicazione nel registro delle imprese rende noto ai terzi che l’azienda ha chiesto protezione. Prepara quindi una comunicazione ai clienti e ai fornitori strategici, da inviare nello stesso giorno della pubblicazione, che spieghi in termini semplici che l’azienda ha avviato un percorso di risanamento assistito, che la produzione prosegue regolarmente e che le nuove forniture verranno pagate secondo gli accordi. In una filiera come quella della stampa promozionale, dove i clienti cambiano fornitore in fretta, questa comunicazione può valere quanto la misura protettiva stessa.

Il quinto passo è partecipare all’udienza. Il tribunale fissa l’udienza, sente le parti e l’esperto e decide con ordinanza. Prepara una sintesi chiara dei numeri, del piano e del ruolo delle misure: il giudice ha poco tempo e deve capire in pochi minuti perché la tua azienda merita protezione.

La base giuridica

Gli articoli 18 e 19 del CCII disciplinano richiesta, effetti, conferma, durata e revoca delle misure protettive e cautelari nella composizione negoziata. La durata fissata dal tribunale è compresa entro limiti di legge e può essere prorogata, ma entro un massimo complessivo che va verificato sul testo vigente. L’articolo 18, comma 4, impedisce che venga pronunciata la sentenza di apertura della liquidazione giudiziale o di accertamento dello stato di insolvenza dal giorno della pubblicazione dell’istanza fino alla conclusione delle trattative o all’archiviazione dell’istanza.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è il tribunale che conferma solo una parte delle misure. Non è un fallimento: lavora con le misure ottenute e rivedi il piano di tesoreria. Se la banca non può pignorare ma può revocare le linee autoliquidanti, il piano deve prevedere un canale alternativo per l’anticipo delle fatture o un accordo specifico con la banca stessa. Il secondo imprevisto è un creditore che chiede la revoca delle misure sostenendo che non sono più funzionali alle trattative: rispondi con i progressi documentati della negoziazione, ed esigi dall’esperto un aggiornamento scritto. Il terzo imprevisto è il ritardo nel deposito del ricorso: se lo hai mancato, le misure cadono; puoi valutare con il legale una nuova istanza, ma tieni conto che il tribunale guarderà con attenzione alla serietà della condotta.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai depositato il ricorso per la conferma nei termini e conservi la prova del deposito; hai l’ordinanza del tribunale con le misure confermate e la loro durata; hai annotato nel calendario la scadenza delle misure e le date utili per l’eventuale proroga.

Mossa 7: scegli lo strumento di uscita dalla crisi

Obiettivo della mossa: trasformare il lavoro fatto nella diagnosi e nelle trattative in un risultato giuridicamente stabile, scegliendo tra gli strumenti che il Codice della crisi mette a disposizione quello coerente con la reale capacità della tua serigrafia di stare sul mercato.

Quando va fatta

Durante le trattative della composizione negoziata, man mano che le posizioni dei creditori si chiariscono, e in ogni caso entro i termini che la legge collega alla conclusione delle trattative. Il termine più insidioso è quello dei sessanta giorni dalla comunicazione della relazione finale dell’esperto: entro quel termine puoi accedere agli strumenti di regolazione della crisi beneficiando della deroga prevista dall’articolo 40, comma 10, del CCII anche se è pendente un procedimento per l’apertura della liquidazione giudiziale.

Su questo punto una recente pronuncia della Cassazione, commentata in dottrina nel 2026, ha confermato una lettura rigorosa: la deroga non decorre dalla semplice rinuncia del debitore alla composizione negoziata, ma presuppone una domanda presentata a trattative concluse, entro sessanta giorni dalla relazione finale dell’esperto. Nel caso esaminato, il Tribunale di Brescia aveva dichiarato inammissibile per tardività la domanda di accesso a uno strumento di regolazione e aperto la liquidazione giudiziale della società e del socio accomandatario, e la Corte d’Appello di Brescia aveva confermato precisando che la deroga opera solo se la composizione è arrivata al suo naturale esaurimento con il completamento dei compiti dell’esperto. Non abbandonare la composizione negoziata a metà pensando di usare la deroga: rischi di perdere proprio il beneficio che cercavi.

Come si esegue

Il primo passo è collocare la tua azienda in una delle grandi famiglie di soluzioni. L’articolo 23 del CCII elenca gli esiti possibili della composizione negoziata quando è individuata una soluzione idonea al superamento della crisi: un contratto con uno o più creditori che, secondo la relazione dell’esperto, sia idoneo ad assicurare la continuità aziendale per un periodo minimo; una convenzione di moratoria; un accordo sottoscritto dall’imprenditore, dai creditori e dall’esperto, con effetti protettivi su atti e pagamenti. Se nessuna di queste soluzioni è raggiungibile, puoi predisporre un piano attestato di risanamento, chiedere l’omologazione di un accordo di ristrutturazione dei debiti, proporre un concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio o accedere agli altri strumenti di regolazione della crisi.

Il secondo passo è valutare gli strumenti principali in funzione dei numeri.

Le percentuali e i requisiti di ciascuno strumento sono nel CCII e vanno verificati sul testo vigente. Per esempio, l’accordo di ristrutturazione ordinario richiede l’adesione di creditori che rappresentino almeno il sessanta per cento dei crediti, mentre esistono forme agevolate e ad efficacia estesa con requisiti diversi; l’articolo 23, comma 2, lettera b), prevede percentuali ridotte quando il risultato delle trattative emerge dalla relazione finale dell’esperto.

Il terzo passo è verificare se la tua azienda è un’impresa minore. Molte serigrafie artigiane, sotto determinati limiti di attivo, ricavi e debiti negli ultimi tre esercizi, rientrano nella definizione di impresa minore dell’articolo 2 del CCII. Per queste imprese gli strumenti tipici sono quelli del sovraindebitamento: il concordato minore, se c’è una prospettiva di continuità, e la liquidazione controllata, se non c’è. In questi casi entra in gioco l’Organismo di composizione della crisi (OCC), e la figura del gestore della crisi diventa centrale.

Il quarto passo è gestire la nuova finanza. Se il piano richiede nuovi finanziamenti (per esempio per sostituire una macchina obsoleta con un impianto di stampa digitale diretta su tessuto), durante la composizione negoziata puoi chiedere al tribunale l’autorizzazione a contrarre finanziamenti prededucibili. Ma il tribunale verifica in modo serio la funzione del finanziamento: il Tribunale di Brescia, con decreto del 15 ottobre 2024, ha ritenuto che, quando l’autorizzazione è chiesta vicino alla scadenza della composizione, l’imprenditore debba dimostrare la concreta percorribilità del piano; e con decreto del 29 ottobre 2024 ha precisato che non basta la funzionalità alla prosecuzione dell’attività, perché il finanziamento deve servire al risanamento. Chiedi nuova finanza solo se puoi dimostrare con i numeri che quel denaro cambia il destino dell’azienda, non solo che le fa guadagnare qualche settimana.

La base giuridica

Gli articoli 23, 25-sexies, 40, comma 10, 56, 57, 60, 61, 62, 64-bis e 84 e seguenti del CCII disciplinano gli esiti della composizione negoziata e gli strumenti di regolazione della crisi; gli articoli 74 e seguenti il concordato minore; gli articoli 268 e seguenti la liquidazione controllata. L’articolo 22 disciplina le autorizzazioni del tribunale per finanziamenti prededucibili e per il trasferimento dell’azienda durante le trattative.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca principale che non aderisce. Se la banca da sola blocca la soluzione, valuta gli strumenti che consentono di vincolare anche i creditori dissenzienti, come l’accordo ad efficacia estesa o il concordato preventivo con voto per classi. Il secondo imprevisto è la scoperta, durante le trattative, che l’azienda non è più risanabile: non insistere. Un concordato semplificato o una liquidazione ordinata, se avviati per tempo, proteggono i soci e i garanti molto meglio di una liquidazione giudiziale chiesta da un creditore.

Check di completamento

Non passare oltre finché: hai individuato per iscritto lo strumento scelto e la ragione della scelta; hai segnato la data della comunicazione della relazione finale dell’esperto e il termine dei sessanta giorni; hai verificato se la tua azienda rientra o no nella nozione di impresa minore.

Mossa 8: presidia i termini delle azioni esecutive e proteggi soci e garanti

Obiettivo della mossa: non perdere nessun termine di difesa nelle azioni già avviate dai creditori e separare, per quanto la legge consente, la sorte dell’azienda da quella del patrimonio personale tuo e dei tuoi soci garanti.

Quando va fatta

Questa mossa corre in parallelo a tutte le altre e diventa la prima se hai già ricevuto atti giudiziari. I termini principali sono: quaranta giorni dalla notifica per opporti a un decreto ingiuntivo; venti giorni dal compimento dell’atto o dalla sua conoscenza per le opposizioni agli atti esecutivi; il precetto, che intima il pagamento in un termine non inferiore a dieci giorni, apre la strada all’esecuzione e va esaminato subito. Nei giudizi ordinari di opposizione vale la sospensione feriale dei termini dal 1° al 31 agosto; nei procedimenti del Codice della crisi la regola è diversa e va verificata caso per caso, quindi non contare su agosto come periodo di respiro.

Come si esegue

Il primo passo è creare un registro degli atti ricevuti. Ogni atto (lettera di diffida, decreto ingiuntivo, precetto, atto di pignoramento, ricorso per liquidazione giudiziale) va annotato con data di notifica, termine per reagire e data di scadenza effettiva. Se la scadenza cade di sabato o di domenica, slitta al primo giorno non festivo successivo.

Il secondo passo è valutare l’opposizione al decreto ingiuntivo. Il decreto ottenuto dalla banca si fonda spesso sull’estratto conto certificato. Nell’opposizione puoi far valere le contestazioni emerse nell’audit della mossa 3 (usura, interessi non dovuti, commissioni non pattuite, revoca senza giusta causa) e chiedere che la provvisoria esecuzione non venga concessa o venga sospesa. L’opposizione non è uno strumento per guadagnare tempo: è un giudizio vero, e va costruito con argomenti seri.

Il terzo passo è difenderti dal pignoramento presso terzi. Per una serigrafia, il pignoramento dei crediti verso i clienti è l’arma più pericolosa: il creditore notifica l’atto al tuo cliente, che da quel momento non può più pagarti. Se le misure protettive della mossa 6 sono in vigore, le azioni esecutive sono bloccate; se non lo sono, valuta l’opposizione all’esecuzione o agli atti esecutivi per ogni vizio dell’atto e accelera la composizione negoziata.

Il quarto passo è proteggere i garanti. Le fideiussioni personali dei soci non vengono travolte automaticamente dagli strumenti della crisi della società. Verifica, per ciascuna fideiussione, l’oggetto, l’importo massimo, le clausole e la possibilità di contestazioni. Considera che anche il socio garante, come persona fisica sovraindebitata, può accedere agli strumenti del sovraindebitamento (ristrutturazione dei debiti del consumatore, se ne ricorrono i presupposti, o liquidazione controllata con esdebitazione). Nelle procedure familiari, il CCII consente in alcuni casi di gestire insieme la posizione di più membri della famiglia.

Il quinto passo è conservare la documentazione sulla condotta della banca. Se la banca, conoscendo la crisi, ha continuato a erogare o a mantenere credito in modo da aggravare il dissesto, la giurisprudenza parla di abusiva concessione del credito. La Cassazione, con le pronunce n. 18610/2021 e n. 24725/2021, ha equiparato il mantenimento delle linee già accordate all’erogazione di nuovi finanziamenti ai fini di questa responsabilità; con la pronuncia n. 29840/2023 ha ribadito la nozione di concessione abusiva verso un imprenditore in crisi conclamata, richiedendo che l’accertamento motivi l’impatto dell’erogazione sull’aggravamento del dissesto. È un tema delicato e non va usato come minaccia generica: in una procedura liquidatoria l’azione spetta di regola agli organi della procedura. Ma è un elemento che pesa in ogni trattativa e che giustifica la conservazione accurata di ogni comunicazione con la banca.

La base giuridica

Gli articoli 633 e seguenti del codice di procedura civile disciplinano il procedimento d’ingiunzione e l’opposizione (articolo 641 per il termine di quaranta giorni, articolo 649 per la sospensione della provvisoria esecuzione); l’articolo 480 il precetto; gli articoli 615 e 617 le opposizioni all’esecuzione e agli atti esecutivi; gli articoli 543 e seguenti il pignoramento presso terzi; la legge 742/1969 la sospensione feriale. Nel CCII, gli articoli 65 e seguenti disciplinano gli strumenti di composizione della crisi da sovraindebitamento, gli articoli 66 le procedure familiari, gli articoli 268 e seguenti la liquidazione controllata e l’esdebitazione.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è un termine già scaduto. Se il decreto ingiuntivo è diventato definitivo, l’opposizione tardiva è ammessa solo in casi limitati; resta però possibile contestare i vizi dell’esecuzione e, soprattutto, inserire il debito nello strumento di regolazione della crisi, dove anche i crediti fondati su titoli definitivi vengono trattati secondo le regole del concorso. Il secondo imprevisto è il ricorso per l’apertura della liquidazione giudiziale presentato da un creditore: in questo caso il tempo per accedere a uno strumento alternativo si riduce drasticamente, ed è per questo che il termine dei sessanta giorni della mossa 7 è così importante.

Check di completamento

Considera concluso il piano quando: hai un registro aggiornato di tutti gli atti ricevuti con le relative scadenze; ogni termine di opposizione è stato presidiato con una decisione scritta (opporsi o non opporsi, e perché); per ogni garante hai una valutazione della sua posizione personale.

Il piano alla prova dei numeri

Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, costruite con dati verosimili per mostrare come cambia l’esito a seconda della tempestività. Non descrivono casi reali dello studio. La situazione di partenza è la stessa per tutte.

Situazione di partenza. Serigrafia in forma di società a responsabilità limitata, undici dipendenti, fatturato sceso in due anni da 1.284.600 euro a 812.300 euro per la perdita di un grande committente dell’abbigliamento promozionale. Debiti bancari complessivi 438.715 euro: scoperto di conto corrente per 61.420 euro, anticipi su fatture per 94.180 euro, finanziamento chirografario garantito dal Fondo PMI con residuo di 187.640 euro, mutuo chirografario con residuo di 95.475 euro. Leasing di una giostra automatica a dodici colori con residuo di 73.260 euro. Due soci fideiussori per un massimo di 300.000 euro ciascuno. Il 13 ottobre 2026 la banca principale comunica la revoca degli affidamenti con richiesta di rientro entro quindici giorni.

Simulazione A: chi agisce alla mossa 4 e alla mossa 5 entro dodici giorni

L’azienda risponde per iscritto alla revoca il 19 ottobre 2026, contestando l’assenza di giusta causa e chiedendo le ragioni specifiche. Nel frattempo completa la documentazione e il 27 ottobre 2026 (martedì) presenta l’istanza di composizione negoziata con richiesta di misure protettive. Il 28 ottobre 2026 (mercoledì), giorno successivo alla pubblicazione nel registro delle imprese, deposita il ricorso per la conferma. Il tribunale conferma il divieto di azioni esecutive e cautelari e il divieto di risoluzione del leasing per crediti anteriori, ma esclude dalle misure le linee autoliquidanti. Effetto: il decreto ingiuntivo per lo scoperto di 61.420 euro può essere chiesto, ma non può essere eseguito sul patrimonio protetto; la giostra resta in azienda; le fatture verso i clienti continuano a essere incassate. Con i flussi di cassa preservati, l’azienda tratta con le banche per un allungamento del finanziamento garantito e un consolidamento dello scoperto. L’esito resta incerto, ma l’azienda ha conservato tutte le opzioni.

Simulazione B: chi arriva alla mossa 8 con il decreto già notificato

L’azienda non risponde alla revoca. La banca ottiene un decreto ingiuntivo per 155.600 euro (scoperto più anticipi) notificato il 20 ottobre 2026. Il termine di quaranta giorni scadrebbe domenica 29 novembre 2026 e slitta quindi a lunedì 30 novembre 2026. L’azienda si attiva solo il 10 novembre: ha venti giorni per costruire l’opposizione con le contestazioni dell’audit bancario, che però non è stato ancora fatto. Deve chiedere la documentazione ex articolo 119 TUB, attendere la consegna e, nel frattempo, depositare un’opposizione con contestazioni ancora generiche. Se il decreto è stato dichiarato provvisoriamente esecutivo, la banca può notificare il precetto e poi pignorare i crediti verso i clienti. Ipotesi: pignoramento presso terzi notificato al principale cliente il 3 novembre 2026 per 47.380 euro di fatture. Il termine per l’opposizione agli atti esecutivi, se ci sono vizi formali, scade lunedì 23 novembre 2026. L’azienda entra nella composizione negoziata con una cassa già ridotta e con un’esecuzione in corso: le misure protettive possono bloccare la prosecuzione, ma il danno alla liquidità del mese di novembre è già avvenuto.

Simulazione C: chi abbandona la composizione negoziata a metà

L’azienda entra nella composizione negoziata il 27 ottobre 2026 e ottiene le misure. A febbraio 2027, delusa dalla lentezza delle banche, rinuncia alla composizione e, dopo che un fornitore ha depositato ricorso per l’apertura della liquidazione giudiziale, presenta domanda di concordato preventivo oltre la prima udienza, contando sulla deroga dell’articolo 40, comma 10. Il rischio, alla luce dell’orientamento della Cassazione sopra ricordato, è che la deroga non venga riconosciuta, perché la domanda non segue la relazione finale dell’esperto ma una semplice rinuncia. Esito possibile: domanda dichiarata inammissibile e apertura della liquidazione giudiziale.

Simulazione D: chi porta la composizione negoziata al suo esito

Stessa azienda, stesso ingresso. Le trattative con le banche si arenano, ma l’esperto completa i suoi compiti e comunica la relazione finale il 21 dicembre 2026. L’azienda ha sessanta giorni per accedere a uno strumento di regolazione beneficiando della deroga: il termine scade venerdì 19 febbraio 2027. Entro quella data deposita la domanda di omologazione di un accordo di ristrutturazione con le percentuali ridotte dell’articolo 23, comma 2, lettera b), oppure, se la continuità non è più sostenibile, una proposta di concordato semplificato. La differenza tra la simulazione C e la simulazione D non sta nei numeri dell’azienda, che sono identici, ma nel rispetto della sequenza e dei termini.

Il piano in una pagina

Questa è la pagina da stampare e tenere sulla scrivania. Il primo passo è sempre la fotografia dei numeri: senza tesoreria a tredici settimane, elenco dei debiti e Centrale dei Rischi, ogni altra mossa è fatta al buio. Subito dopo metti in sicurezza la produzione: clienti, fornitori critici, leasing delle macchine e personale chiave. Prima di firmare qualsiasi cosa con la banca, fai l’audit dei rapporti bancari. Poi gestisci la banca in modo attivo: rispondi per iscritto, contesta ciò che è contestabile, presidia la segnalazione in Centrale dei Rischi. Se i numeri dicono crisi ma l’azienda è risanabile, apri la composizione negoziata e decidi subito sulle misure protettive, che hanno un termine di conferma brevissimo. Durante le trattative scegli lo strumento di uscita e rispetta il termine di sessanta giorni dalla relazione finale. E per tutto il tempo presidia i termini delle azioni esecutive e la posizione dei garanti.

Gli scenari di deviazione

Anche il piano migliore incontra imprevisti. Questi sono i tre più frequenti in una crisi d’impresa con forte esposizione bancaria, con il piano B per ciascuno.

Deviazione 1: la banca accelera prima che tu sia pronto

Stai ancora facendo la fotografia dei numeri e la banca, senza preavviso, revoca gli affidamenti, chiede il rientro in tre giorni e deposita il ricorso per decreto ingiuntivo. In questo scenario non puoi seguire l’ordine naturale delle mosse. Il piano B è comprimere le mosse 1 e 5: prepara una situazione patrimoniale sintetica ma onesta, un progetto di piano essenziale e l’elenco dei creditori, e presenta l’istanza di composizione negoziata con richiesta di misure protettive nel giro di pochi giorni. Contemporaneamente rispondi per iscritto alla banca contestando la revoca (mossa 4) e annota tutti i termini degli atti che riceverai (mossa 8). La documentazione potrà essere integrata nel corso del procedimento, ma la protezione decorre solo dalla pubblicazione: ogni giorno perso è un giorno in cui un creditore può agire. Quando la banca accelera, la tua risposta non è rallentare per prepararti meglio, è proteggerti prima e completare dopo.

Deviazione 2: un termine è già scaduto

Hai lasciato scadere il termine di quaranta giorni per l’opposizione a un decreto ingiuntivo, oppure non hai depositato in tempo il ricorso per la conferma delle misure protettive. Il piano B dipende dal termine. Per il decreto ingiuntivo divenuto definitivo, verifica se ricorrono le condizioni eccezionali dell’opposizione tardiva (per esempio, vizi della notifica che ti hanno impedito di conoscere l’atto); se non ricorrono, concentra la difesa sulla fase esecutiva e sull’inserimento del credito nello strumento di regolazione della crisi. Per le misure protettive decadute, valuta con il legale se ripresentare la richiesta e come motivare la condotta. In entrambi i casi, la lezione è una sola: il registro degli atti della mossa 8 non è un adempimento burocratico, è lo strumento che impedisce questo scenario.

Deviazione 3: un documento essenziale non si trova

Mancano i contratti originari di apertura di credito, oppure non trovi la copia delle fideiussioni firmate anni fa dai soci, oppure i bilanci di un esercizio non sono stati depositati. Il piano B è triplice. Per i documenti bancari, usa la richiesta ex articolo 119 TUB e, se la banca non collabora, le vie dell’Arbitro Bancario Finanziario o del giudice: l’assenza del contratto scritto può essere essa stessa un argomento. Per le fideiussioni, chiedi copia alla banca e verifica le date di sottoscrizione. Per i bilanci, ricostruisci con il commercialista le situazioni contabili e spiega la lacuna all’esperto: la trasparenza sulla lacuna è sempre meglio di un documento ricostruito male. Nel frattempo, non fermare le altre mosse: un documento mancante non è una ragione per rinviare la protezione dell’azienda.

Le domande di chi sta eseguendo

Posso fare la mossa 5 prima della mossa 3?

Sì, se la situazione lo impone. L’audit bancario è importante, ma richiede tempo. Se la banca ha già revocato gli affidamenti e minaccia azioni esecutive, apri prima la composizione negoziata con le misure protettive e completa l’audit durante le trattative: le contestazioni emerse diventeranno argomenti nel negoziato con la banca.

Durante la composizione negoziata posso continuare a lavorare normalmente?

Sì. Conservi la gestione ordinaria e straordinaria dell’impresa. Devi però informare preventivamente l’esperto, per iscritto, del compimento di atti di straordinaria amministrazione e dell’esecuzione di pagamenti che non sono coerenti con le trattative o con le prospettive di risanamento. Continui a stampare, consegnare, fatturare e incassare.

La banca può segnalarmi in Centrale dei Rischi dopo che ho aperto la composizione negoziata?

L’accesso alla composizione negoziata, di per sé, non è causa di revoca o sospensione degli affidamenti, e la classificazione del credito deve tenere conto del progetto di piano. La banca resta però vincolata alle regole di vigilanza prudenziale, che possono imporle una diversa classificazione. Se ritieni che la segnalazione sia illegittima, contestala e documenta il danno, ricordando che il danno va provato e non è automatico.

I miei soci fideiussori sono protetti dalle misure protettive della società?

Non automaticamente. Le misure protettive riguardano il patrimonio dell’impresa. Per l’escussione delle garanzie, compresa quella del Fondo PMI, i tribunali hanno talvolta concesso inibitorie specifiche, ma con valutazioni caso per caso e con il contraddittorio del garante. Per i soci persone fisiche, valuta anche gli strumenti del sovraindebitamento.

Quanto dura la composizione negoziata?

L’incarico dell’esperto si considera concluso se, decorsi centottanta giorni dall’accettazione della nomina, le parti non hanno individuato una soluzione adeguata, salve le proroghe consentite dalla legge. Le misure protettive hanno una durata propria fissata dal tribunale, con un limite massimo complessivo stabilito dal CCII.

Se l’azienda non è risanabile, la composizione negoziata è inutile?

No. Anche quando le trattative non portano a un accordo di continuità, se l’esperto dichiara che sono state condotte secondo correttezza e buona fede, si apre la possibilità del concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio, uno strumento che consente una chiusura ordinata senza il voto dei creditori.

La giurisprudenza che sostiene il piano

I riferimenti che seguono sono organizzati per mossa. I principi sono riformulati in parole proprie, sulla base delle fonti consultate, e la loro applicazione al tuo caso va sempre verificata sul testo integrale del provvedimento.

A sostegno delle mosse 3 e 4 (rapporti bancari e revoca)

1. Cass. civ., Sez. I, sentenza n. 5415 del 29 febbraio 2024. Principio: nell’apertura di credito la banca che recede deve indicare la giusta causa, perché il rapporto è governato da correttezza e buona fede; la regola si distingue dai casi in cui il contratto prevede un recesso libero. Rilevanza: è la base per contestare una revoca improvvisa degli affidamenti alla serigrafia in crisi.

2. Cass. civ., Sez. I, ordinanza n. 207/2019. Principio: il danno da segnalazione illegittima in Centrale dei Rischi non è insito nella segnalazione stessa; la perdita patrimoniale e il danno non patrimoniale vanno allegati e provati, e non bastano le dichiarazioni del legale rappresentante. Rilevanza: impone di raccogliere da subito le prove del danno se si intende agire.

3. Cass. civ. n. 1931/2017. Principio: anche nell’ambito della responsabilità per attività pericolose, la perdita va sempre allegata e provata da chi chiede il risarcimento. Rilevanza: rafforza il principio della prova del danno nella contestazione delle segnalazioni.

A sostegno della mossa 6 (misure protettive e banche)

4. Trib. Venezia, 7 gennaio 2025. Principio: nella composizione negoziata sono state accolte le misure di divieto di prelazioni, di azioni esecutive e cautelari, di istanze di liquidazione giudiziale, di iniziative sui contratti pendenti (salve sospensione e revoca per vigilanza), la sospensione del rimborso di un mutuo garantito dal Fondo PMI e il divieto di compensazione, con esclusione delle linee autoliquidanti; respinte le richieste di vietare i ricorsi per ingiunzione e la comunicazione dell’evento di rischio al Fondo. Rilevanza: mostra quali misure chiedere e come calibrarle sulle banche.

5. Trib. Venezia, 24 aprile 2025. Principio: proroga delle misure e inibitoria dell’escussione della garanzia del Fondo PMI con contraddittorio esteso al garante pubblico, ferma la comunicabilità dell’evento di rischio. Rilevanza: indica la via per proteggere temporaneamente l’azienda dall’escussione della garanzia pubblica.

6. Trib. Verona, 22 gennaio 2024. Principio: la sospensione o revoca delle linee di credito disposta per vigilanza prudenziale prevale anche se anteriore all’accesso alla composizione negoziata. Rilevanza: impone di costruire il ricorso dimostrando che la revoca non dipende dalla vigilanza.

7. Trib. Venezia, 13 gennaio 2025. Principio: conferma la prevalenza della sospensione o revoca per ragioni di vigilanza prudenziale. Rilevanza: consolida l’orientamento di merito da conoscere prima di chiedere misure contro le banche.

8. Trib. Crotone, 2025. Principio: nello stesso senso dei precedenti, sulla prevalenza delle misure di vigilanza prudenziale. Rilevanza: mostra che l’orientamento è diffuso in diversi tribunali.

A sostegno della mossa 7 (strumento di uscita e nuova finanza)

9. Trib. Brescia, 15 ottobre 2024. Principio: se l’autorizzazione a contrarre finanziamenti prededucibili è chiesta in prossimità della scadenza della composizione negoziata, l’imprenditore deve dimostrare la concreta percorribilità del piano. Rilevanza: guida la richiesta di nuova finanza per riconvertire la produzione.

10. Trib. Brescia, 29 ottobre 2024. Principio: per l’autorizzazione non basta che il finanziamento serva alla prosecuzione dell’attività, deve essere funzionale al risanamento. Rilevanza: impone di collegare ogni nuovo finanziamento a un preciso obiettivo del piano.

11. Cassazione, pronuncia sull’articolo 40, comma 10, CCII (estremi non riportati nella fonte consultata, commentata in dottrina nel 2026), con i precedenti gradi di merito del Tribunale e della Corte d’Appello di Brescia. Principio: la deroga che consente l’accesso agli strumenti di regolazione anche oltre la prima udienza del procedimento per liquidazione giudiziale presuppone una domanda proposta a trattative concluse, entro sessanta giorni dalla relazione finale dell’esperto, e non decorre dalla semplice rinuncia del debitore. Rilevanza: è il fondamento della regola di non abbandonare la composizione negoziata a metà.

A sostegno della mossa 8 (responsabilità della banca nella crisi)

12. Cass. civ. n. 18610/2021 e n. 24725/2021. Principio: ai fini della responsabilità per abusiva concessione del credito, il mantenimento delle linee già accordate è equiparato all’erogazione di nuovi finanziamenti. Rilevanza: rende importante documentare il comportamento della banca nella fase che precede la crisi conclamata.

13. Cass. civ. n. 29840/2023. Principio: la concessione abusiva del credito riguarda l’imprenditore in crisi conclamata, e l’accertamento deve motivare l’impatto dell’erogazione sull’aggravamento del dissesto. Rilevanza: delimita con precisione quando l’argomento può essere usato e richiede prove sul nesso tra credito e aggravamento.

Cosa può fare lo Studio Monardo

Per un’azienda di serigrafia in crisi con debiti bancari, lo Studio Monardo mette in campo un lavoro concreto, svolto da avvocati e commercialisti che operano insieme sullo stesso caso. Ecco cosa fa, senza promettere risultati che nessuno può garantire.

1. Ricostruiamo la fotografia della crisi: esaminiamo bilanci, situazioni contabili, estratti conto e Centrale dei Rischi e impostiamo con te il piano di tesoreria a tredici settimane.
2. Eseguiamo il test pratico di risanabilità e lo leggiamo insieme ai numeri reali, per dirti con franchezza se la strada è la continuità o una chiusura ordinata.
3. Richiediamo alle banche la documentazione ex articolo 119 TUB e facciamo analizzare i rapporti dallo staff di diritto bancario: usura, interessi, commissioni, variazioni unilaterali, garanzie.
4. Rispondiamo per iscritto alle comunicazioni di revoca e contestiamo, quando ne ricorrono i presupposti, l’assenza di giusta causa o le segnalazioni illegittime in Centrale dei Rischi.
5. Prepariamo e depositiamo l’istanza di composizione negoziata sulla piattaforma telematica, con il progetto di piano e la documentazione richiesta dall’articolo 17 CCII.
6. Redigiamo e depositiamo il ricorso per la conferma delle misure protettive nei termini, calibrando le richieste sulle banche, sul leasing delle macchine e sulle garanzie.
7. Affianchiamo l’impresa nelle trattative con l’esperto, le banche, le società di leasing e i fornitori strategici.
8. Valutiamo e predisponiamo lo strumento di uscita: accordo con i creditori, piano attestato, accordo di ristrutturazione, concordato, concordato minore o liquidazione controllata.
9. Presidiamo i termini delle azioni esecutive: opposizioni a decreto ingiuntivo, al precetto, all’esecuzione e agli atti esecutivi.
10. Esaminiamo la posizione dei soci garanti e, se serve, impostiamo per loro gli strumenti del sovraindebitamento.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per una serigrafia in crisi, la competenza che pesa di più è la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: significa conoscere la composizione negoziata dal punto di vista di chi la conduce, sapere quali documenti rendono credibile un piano e quali argomenti convincono le banche a restare al tavolo. Se l’azienda rientra nella nozione di impresa minore o se i soci garanti devono affrontare la propria esposizione personale, entra in gioco la qualifica di Gestore della crisi da sovraindebitamento e fiduciario di un OCC. E se la crisi sfocia in giudizio, la qualifica di cassazionista garantisce continuità di strategia dall’analisi iniziale fino alla Cassazione: stesso difensore, stessa linea, senza dispersione di informazioni tra un grado e l’altro.

Chiusura

Una serigrafia che vede calare le commesse e crescere la pressione delle banche non è condannata. Ha però una finestra di tempo limitata, e ogni settimana spesa ad aspettare restringe le opzioni. Ogni mossa eseguita nei termini è una possibilità che resta aperta; ogni mossa rinviata è un’opzione che la banca o il tribunale chiuderanno al posto tuo.

Lo Studio Monardo affronta questa materia con le competenze che la legge richiede: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 per guidare la composizione negoziata, il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario per leggere contratti e addebiti, la qualifica di Gestore della crisi e fiduciario di un OCC per le imprese minori e i garanti, e quella di avvocato cassazionista per sostenere la linea difensiva in ogni grado.

📩 Non lasciare che sia la banca a decidere il calendario della tua azienda: i contatti per raggiungere lo studio sono riportati qui sotto, al termine di questa guida.