La crisi di un’impresa di vending non arriva con un’esplosione. Arriva con un calendario. Prima un canone di leasing pagato in ritardo, poi una liquidazione IVA rimandata “al mese prossimo”, poi una comunicazione dell’Agenzia delle Entrate, poi una PEC della società di leasing che parla di “grave inadempimento”. Ogni passaggio ha una data, e ogni data apre o chiude una porta. È per questo che questo articolo non è costruito come un manuale, ma come una cronaca: segue, mese dopo mese, quello che succede a un gestore di distributori automatici che ha le macchine in leasing e un debito crescente con il Fisco.

Il principio che regge tutto il racconto è uno solo: chi sa cosa succederà dopo, e quando, agisce al momento giusto invece di subire. Nel vending questo vale doppio, perché le macchine sono il fatturato: un distributore restituito alla società di leasing è un punto vendita che smette di incassare il giorno dopo. Perdere il parco macchine significa perdere la capacità di pagare tutti gli altri creditori, Erario compreso.

La timeline, in sintesi, è questa. Si parte dal primo canone saltato e dalla prima IVA non versata. Dopo quattro canoni mensili non pagati scatta la soglia legale che consente alla concedente di risolvere il contratto. In parallelo il Fisco invia la comunicazione d’irregolarità, poi la cartella, poi le misure cautelari ed esecutive. In mezzo, però, esistono finestre precise: la composizione negoziata con le misure protettive, la transazione fiscale, le rateazioni lunghe, il concordato minore o il concordato preventivo, fino all’esdebitazione.

Lo Studio Monardo si occupa esattamente di questo incrocio, e non per una dichiarazione di principio. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, cioè conosce dall’interno la logica con cui l’esperto valuta la risanabilità di un’impresa nella composizione negoziata; è Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, il che riguarda direttamente le imprese minori del vending che accedono al concordato minore; e coordina uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, le due materie in cui ricadono rispettivamente i contratti di leasing e i debiti con l’Erario.

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La mappa del tempo: tutte le tappe in un colpo d’occhio

Prima di entrare nelle singole fasi, conviene vedere la procedura dall’alto. Le tappe che seguono non sono rigidamente consecutive: nella vita reale di un’impresa di vending il binario del leasing e quello fiscale corrono in parallelo, e spesso si sovrappongono. Il calendario qui sotto li allinea su un’unica linea temporale ipotetica, prendendo come “giorno 0” il primo mancato pagamento.

Va precisata una distinzione che attraversa tutto l’articolo. Molti gestori parlano genericamente di “macchine in leasing”, ma nella pratica del settore convivono almeno due contratti diversi: il leasing finanziario stipulato con una banca o un intermediario finanziario autorizzato, che ricade nella disciplina della legge 124/2017, e il noleggio operativo (spesso direttamente con il produttore o un distributore), che è un contratto di godimento con regole sue. La differenza non è accademica: le soglie di inadempimento, il calcolo di quanto si deve dopo la risoluzione e il trattamento nelle procedure della crisi cambiano. La prima cosa da fare, in ogni tappa, è sapere quale contratto si ha davanti.

Tappa	Quando (indicativo)	Cosa succede	Termine chiave	Sezione
1	Giorno 0	Primo canone e prima IVA non pagati	Nessun termine perentorio, ma inizia il conteggio	Giorno 0
2	Mesi 1-4	Accumulo dei canoni insoluti	4 canoni mensili (anche non consecutivi) = grave inadempimento nel leasing finanziario non immobiliare	Mesi 1-4
3	Mesi 3-8	Comunicazione d’irregolarità dell’Agenzia delle Entrate	60 giorni per pagare con sanzione ridotta o chiedere la rateazione	Mesi 3-8
4	Mesi 5-7	Risoluzione del leasing e richiesta di restituzione	Dalla PEC di risoluzione: azione di restituzione, poi vendita del bene	Mesi 5-7
5	Mesi 9-18	Cartella di pagamento e poi fermo, ipoteca, pignoramenti	60 giorni per pagare o ricorrere	Mesi 9-18
6	In qualunque momento utile	Composizione negoziata e misure protettive	Ricorso al tribunale entro il giorno successivo alla pubblicazione; udienza entro 10 giorni; durata trattative 180 giorni prorogabili	Composizione
7	Fine trattative	Uscita: accordo, transazione fiscale, rate lunghe, concordato semplificato	60 giorni dalla relazione finale per accedere agli strumenti	Uscite
8	6-12 mesi	Concordato minore (impresa minore) o concordato preventivo	Voto dei creditori, omologazione	Concordato
9	Dopo l’omologa	Esecuzione del piano, esdebitazione	Durata del piano	Dopo l’omologa

Le sezioni che seguono sviluppano una tappa alla volta, con la stessa scansione: cosa succede, su quale norma, quali termini si attivano, cosa può fare il gestore in quel preciso momento, l’errore tipico, quanto dura davvero.

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Giorno 0: il primo canone saltato e la prima IVA non versata

Cosa succede

Il giorno 0 non ha nulla di spettacolare. Il conto aziendale non copre l’addebito SDD del canone di leasing di fine mese, oppure il gestore sceglie consapevolmente di non pagarlo per avere liquidità per il carburante dei furgoni e per il rifornimento dei prodotti. Nello stesso periodo arriva la scadenza della liquidazione IVA periodica, e anche quella viene lasciata scorrere. Nel vending questo scenario è frequente per una ragione strutturale: l’incasso avviene in contanti o con pagamenti elettronici direttamente alla macchina, i corrispettivi vengono memorizzati e trasmessi telematicamente, e l’IVA è quindi già “dentro” l’incasso. Quando la cassa serve per pagare fornitori e stipendi, l’IVA incassata diventa la riserva di liquidità più facile da usare. Ed è anche la più pericolosa.

La norma

Sul fronte del leasing finanziario, il riferimento è l’articolo 1, commi 136-140, della legge 4 agosto 2017, n. 124. Il primo canone non pagato, da solo, non consente alla concedente di risolvere il contratto per inadempimento ai sensi di quella legge: serve il superamento della soglia del comma 137, che vedremo nella tappa successiva. Sul fronte fiscale, il mancato versamento dell’IVA periodica genera una violazione amministrativa sanzionata dall’articolo 13 del D.Lgs. 471/1997, oggi con una sanzione base del 25% per le violazioni commesse dal 1° settembre 2024, dopo la riforma del D.Lgs. 87/2024. Il ravvedimento operoso (articolo 13 del D.Lgs. 472/1997) consente di regolarizzare spontaneamente con sanzioni ridotte finché la violazione non è stata contestata.

I termini che si attivano

Al giorno 0 non c’è un termine perentorio che scade, ed è proprio questo l’inganno. Partono però due conteggi. Il primo è il conteggio dei canoni insoluti, che la concedente tiene con precisione perché la legge le assegna un diritto preciso al raggiungimento della soglia. Il secondo è il conteggio del Fisco: le liquidazioni periodiche IVA vengono controllate in automatico, e la comunicazione d’irregolarità arriverà a distanza di mesi. La finestra del ravvedimento operoso è aperta da subito e si chiude, di fatto, con la notifica della comunicazione d’irregolarità o con l’avvio di un controllo.

Cosa può fare il gestore ora

In questa fase tutte le opzioni sono ancora sul tavolo, comprese quelle più economiche. Il gestore può ravvedersi sull’IVA con una sanzione ridotta in proporzione al ritardo. Può contattare la società di leasing per chiedere una moratoria o un riscadenzamento, prima di essere classificato come cliente in difficoltà grave. Può, soprattutto, fare una diagnosi: il calo di incassi è temporaneo (un cliente importante che ha chiuso una sede, un aumento dei costi delle materie prime) oppure strutturale (troppe macchine collocate in punti che non rendono, canoni troppo alti rispetto alla redditività per macchina)? La risposta a questa domanda decide tutto ciò che verrà dopo. È anche il momento giusto per verificare, contratto per contratto, se si tratta di leasing finanziario o di noleggio operativo, e se ci sono fideiussioni personali del titolare o dei soci.

Esiste poi uno strumento che pochi conoscono in questa fase: il test pratico per la verifica della ragionevole perseguibilità del risanamento, disponibile sulla piattaforma telematica delle Camere di Commercio. Non è un obbligo e non avvia nessuna procedura, ma costringe a mettere in fila numeri che spesso il gestore non ha mai guardato insieme: debito complessivo, flussi al servizio del debito, tempi di rientro.

L’errore tipico di questa fase

L’errore classico è considerare l’IVA non versata come un “prestito dallo Stato” da restituire più avanti, insieme ai canoni arretrati. È un errore doppio. Sul piano amministrativo, ogni mese di ritardo fa crescere sanzioni e interessi e restringe le possibilità di ravvedimento a costo contenuto. Sul piano penale, se l’IVA dovuta in base alla dichiarazione annuale supera 250.000 euro per periodo d’imposta, il mancato versamento entro il termine di legge integra il reato dell’articolo 10-ter del D.Lgs. 74/2000. Un gestore di vending con un parco macchine importante può raggiungere quella soglia più facilmente di quanto immagini.

Quanto dura realmente

Il giorno 0 è un punto, ma la “zona grigia” che segue dura in media alcuni mesi. È il periodo in cui l’impresa continua a lavorare normalmente, nessuno ha ancora scritto lettere formali, e il gestore ha la sensazione che la situazione sia sotto controllo. I dati Unioncamere sulla composizione negoziata indicano che una delle cause principali degli esiti sfavorevoli è proprio il mancato accesso tempestivo al percorso: le imprese arrivano quando la crisi è già insolvenza conclamata. Il tempo che si perde qui è quello che mancherà dopo.

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Dal mese 1 al mese 4: la soglia del grave inadempimento

Cosa succede

A questo punto la procedura entra in una nuova fase. I canoni insoluti diventano due, poi tre. La società di leasing invia solleciti, poi una diffida formale. Il gestore, nel frattempo, continua a usare le macchine: sono installate presso aziende, scuole, ospedali, palestre, e continuano a generare incasso. Proprio questa continuità d’uso è l’elemento che la concedente tiene sotto osservazione, perché il valore del bene si riduce con il tempo e con l’usura.

La norma

Il comma 137 della legge 124/2017 definisce che cosa sia il grave inadempimento dell’utilizzatore nel leasing finanziario. Per i leasing immobiliari la soglia è il mancato pagamento di almeno sei canoni mensili o due trimestrali, anche non consecutivi, o un importo equivalente. Per gli altri contratti di leasing finanziario, e quindi per i distributori automatici, la soglia è il mancato pagamento di quattro canoni mensili, anche non consecutivi, o di un importo equivalente. Superata la soglia, la concedente può risolvere il contratto.

Il dettaglio “anche non consecutivi” è decisivo. Un gestore che paga a singhiozzo, saltando un canone ogni due o tre mesi, può raggiungere la soglia senza accorgersene, perché nella sua percezione “è quasi in regola”. Per i contratti con canoni trimestrali, l’importo equivalente si calcola rapportando il canone trimestrale a quello mensile.

Le Sezioni Unite della Cassazione, con la sentenza n. 2061 del 28 gennaio 2021, hanno chiarito che questa disciplina non è retroattiva: si applica alle risoluzioni i cui presupposti si sono verificati dopo l’entrata in vigore della legge 124/2017. Per i contratti risolti prima resta la vecchia distinzione tra leasing di godimento e leasing traslativo. Per un gestore che ha contratti stipulati molti anni fa ma inadempimenti recenti, quindi, vale la legge 124/2017.

I termini che si attivano

La soglia dei quattro canoni non fa scattare la risoluzione automaticamente: è la condizione che consente alla concedente di esercitare il proprio diritto. Molti contratti prevedono una clausola risolutiva espressa, che la concedente attiva con una comunicazione (di solito via PEC). Dal momento in cui la soglia è superata, il gestore vive in una situazione in cui la risoluzione può arrivare in qualunque giorno, senza ulteriore preavviso se il contratto lo consente.

Cosa può fare il gestore ora

Prima del superamento della soglia, il gestore ha una finestra preziosa: può ancora negoziare da una posizione di contratto in essere. Un piano di rientro sugli arretrati, una rimodulazione della durata, una sospensione temporanea della quota capitale: sono tutte soluzioni che le società di leasing valutano più volentieri prima della risoluzione, perché la risoluzione costringe la concedente a recuperare, stoccare e rivendere distributori usati, un mercato tutt’altro che liquido.

Se il debito non riguarda solo un contratto ma l’intera struttura dell’impresa, questa è anche la finestra ideale per l’istanza di composizione negoziata. Il motivo è tecnico e lo vedremo nella tappa dedicata: una volta pubblicata l’istanza con la richiesta di misure protettive, l’articolo 18, comma 5, del Codice della crisi impedisce ai creditori interessati di risolvere i contratti pendenti, rifiutarne l’adempimento o modificarli a danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori. Arrivare a quel tavolo con il contratto ancora in essere significa proteggere le macchine.

È anche il momento di una verifica contrattuale accurata. Le clausole penali dei contratti di leasing vanno lette con attenzione: la Cassazione, con l’ordinanza n. 588 del 10 gennaio 2025, ha ribadito che è contraria alla legge la clausola che consente alla concedente di trattenere sia l’intero importo del finanziamento sia il valore del bene, perché genera un arricchimento ingiustificato. Sapere in anticipo quali clausole reggono e quali no cambia il peso della trattativa.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più frequente è pagare “a caso”, cioè versare il canone del contratto che sollecita di più, lasciando insoluti gli altri. Se il gestore ha più contratti con la stessa concedente, o contratti diversi per lotti di macchine, il risultato è che alcuni contratti superano la soglia e altri no, senza alcuna logica economica. La scelta su quali contratti tenere e quali lasciare andare dovrebbe dipendere dalla redditività delle macchine (le macchine collocate nei punti migliori vanno salvate per prime), non dall’insistenza del recupero crediti.

Un secondo errore è dimenticare le fideiussioni. Se il titolare o i soci hanno firmato garanzie personali, la crisi del leasing diventa immediatamente una crisi patrimoniale personale, e la strategia deve tenerne conto fin da ora.

Quanto dura realmente

Tra il primo canone saltato e il superamento della soglia passano, per definizione, almeno quattro mesi se i canoni sono mensili e il gestore smette del tutto di pagare. Nella pratica, con pagamenti parziali e saltuari, questa fase dura spesso sei-dieci mesi. Le concedenti tendono ad attivare la risoluzione rapidamente dopo il superamento della soglia, perché ogni mese di ritardo riduce il valore di realizzo dei beni.

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Dal mese 3 al mese 8: il Fisco bussa con la comunicazione d’irregolarità

Cosa succede

Il calendario ora corre su un secondo binario. L’Agenzia delle Entrate, attraverso i controlli automatizzati sulle comunicazioni delle liquidazioni periodiche IVA e sulle dichiarazioni, rileva il mancato versamento e invia al gestore la comunicazione d’irregolarità, il cosiddetto avviso bonario. Per un’impresa di vending, che oltre all’IVA ha spesso dipendenti (addetti al rifornimento, tecnici), la comunicazione può riguardare anche le ritenute non versate.

La norma

I controlli automatizzati sono disciplinati dall’articolo 36-bis del D.P.R. 600/1973 per le imposte dirette e dall’articolo 54-bis del D.P.R. 633/1972 per l’IVA. La definizione agevolata delle somme dovute a seguito della comunicazione è regolata dall’articolo 2 del D.Lgs. 462/1997: pagando entro il termine, la sanzione si riduce a un terzo. Per le comunicazioni elaborate dal 2025, il termine per pagare è di 60 giorni dal ricevimento, a seguito della riforma attuata con il D.Lgs. 108/2024. Le somme possono essere rateizzate secondo l’articolo 3-bis del D.Lgs. 462/1997, con un numero di rate trimestrali che cresce per importi più elevati.

I termini che si attivano

Sessanta giorni dal ricevimento della comunicazione: è la finestra per pagare con la sanzione ridotta a un terzo (dal 25% a circa l’8,33% per i versamenti omessi) oppure per avviare il piano rateale. Se nel frattempo il gestore ritiene che la comunicazione contenga errori (ad esempio versamenti effettuati e non abbinati, crediti non considerati), può chiedere la rettifica in autotutela tramite i canali dell’Agenzia, anche attraverso CIVIS. La comunicazione d’irregolarità non è un atto impugnabile autonomamente secondo l’orientamento prevalente: la contestazione giudiziale si farà sulla cartella.

Sul piano penale, il D.Lgs. 87/2024 ha introdotto all’articolo 13 del D.Lgs. 74/2000 un elemento importante: se il debito tributario è in fase di estinzione mediante rateizzazione, anche a seguito delle procedure di controllo automatizzato, il reato di omesso versamento non è punibile se il pagamento è completato, con un meccanismo di sospensione del processo legato all’andamento del piano. Questo significa che la rateazione dell’avviso bonario, se ben gestita, è anche uno strumento di protezione penale.

Cosa può fare il gestore ora

Questa è una delle finestre più convenienti dell’intera timeline, e una delle più sprecate. Il gestore può:

• pagare con la sanzione ridotta a un terzo, se ha liquidità;
• chiedere la rateazione, che diluisce il peso del debito su più anni;
• verificare la correttezza della pretesa, prima che diventi una cartella;
• valutare se il debito fiscale è tale da rendere necessaria una soluzione complessiva della crisi (composizione negoziata, concordato minore), nel qual caso la rateazione dell’avviso bonario va coordinata con il piano.

Il punto delicato è proprio quest’ultimo. Aderire a una rateazione che poi non si riesce a sostenere, perché nel frattempo i canoni di leasing continuano a pesare, significa decadere e ritrovarsi l’intero importo a ruolo con sanzione piena. La rateazione va chiesta solo se è sostenibile insieme agli altri impegni, non come gesto per “prendere tempo”.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è ignorare la comunicazione perché “non è ancora una cartella”. Lasciando decorrere i 60 giorni senza pagare né rateizzare, il debito viene iscritto a ruolo con la sanzione piena del 25% e gli interessi, e arriverà la cartella. A quel punto la riduzione a un terzo è persa definitivamente.

Un secondo errore, ancora più grave, è usare la stessa liquidità per pagare la prima rata dell’avviso bonario e trascurare i canoni del leasing proprio mentre si sta superando la soglia dei quattro canoni. Il gestore salva la sanzione ridotta e perde le macchine. Le due scadenze vanno lette insieme.

Quanto dura realmente

Tra la scadenza del versamento omesso e l’arrivo della comunicazione d’irregolarità passano di norma da alcuni mesi a oltre un anno, a seconda del tipo di controllo (liquidazioni periodiche o dichiarazione annuale). La finestra dei 60 giorni, una volta aperta, è invece rigida: non ci sono proroghe ordinarie. Va ricordato che i termini per il pagamento dell’avviso bonario non sono termini processuali, quindi la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto non li riguarda.

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Dal mese 5 al mese 7: la risoluzione del leasing e la richiesta di restituzione delle macchine

Cosa succede

Superata la soglia dei quattro canoni, arriva la PEC della società di leasing: il contratto è risolto, il gestore deve restituire i distributori. Spesso la comunicazione contiene anche un conteggio delle somme che la concedente ritiene dovute, che include canoni scaduti, canoni a scadere, prezzo di riscatto, spese, interessi di mora e talvolta penali. Se il gestore non restituisce spontaneamente, la concedente agisce in giudizio per ottenere la restituzione dei beni, oggi anche con il rito semplificato di cognizione, e può chiedere un decreto ingiuntivo per le somme.

La norma

Il comma 138 della legge 124/2017 stabilisce che, in caso di risoluzione per inadempimento dell’utilizzatore, la concedente ha diritto alla restituzione del bene ma è tenuta a corrispondere all’utilizzatore quanto ricavato dalla vendita o da altra collocazione del bene, effettuata ai valori di mercato, dopo aver dedotto: i canoni scaduti e non pagati fino alla risoluzione, i canoni a scadere solo in linea capitale, il prezzo pattuito per l’opzione finale d’acquisto e le spese anticipate per recupero, stima e conservazione del bene. Il comma 139 impone che la vendita o ricollocazione avvenga sulla base di valori risultanti da pubbliche rilevazioni di mercato elaborate da soggetti specializzati, con criteri di celerità e trasparenza.

Il principio è semplice e va ricordato: nel leasing finanziario il bene è la misura del credito. La Cassazione, con la sentenza n. 25701 del 19 settembre 2025, lo ha confermato con riferimento all’utilizzatore poi sottoposto a procedura concorsuale: il credito della concedente va determinato tenendo conto di quanto ricavato dalla vendita o ricollocazione del bene, e non può essere preteso come se il bene non esistesse.

I termini che si attivano

Se la concedente ottiene un decreto ingiuntivo per somme di denaro, il gestore ha 40 giorni dalla notifica per proporre opposizione; in questo termine processuale si applica la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto. Se la concedente agisce per la restituzione dei beni con un giudizio ordinario o semplificato, il gestore ha i termini di costituzione previsti dal rito. Se il gestore non restituisce le macchine dopo un provvedimento esecutivo, la concedente procede con l’esecuzione per consegna o rilascio.

Cosa può fare il gestore ora

Le opzioni si restringono, ma non scompaiono. Il gestore può contestare il conteggio della concedente, pretendere la vendita del bene a valori di mercato e la restituzione dell’eventuale eccedenza, e verificare la validità delle clausole penali. Nel vending, il valore di mercato di distributori usati dipende molto dall’età, dal modello e dallo stato di manutenzione: una stima corretta può spostare in modo rilevante il saldo finale.

Il gestore può anche, prima che la restituzione sia eseguita, negoziare con la concedente il riacquisto delle macchine, il subentro di un terzo nel contratto o la cessione del ramo d’azienda che le comprende. E se la crisi è generalizzata, può ancora accedere alla composizione negoziata o a uno strumento di regolazione della crisi: se il contratto è già risolto, però, la protezione dell’articolo 18, comma 5, del Codice della crisi non lo “riporta in vita”, e la partita si sposta sul trattamento del credito della concedente nel piano.

Attenzione infine ai contratti di noleggio operativo. Lì non si applica la legge 124/2017, e il saldo dopo la risoluzione dipende dalle clausole contrattuali e dalle regole generali sulla risoluzione e sulla penale (articoli 1453 e 1384 del codice civile). Spesso le penali previste nei noleggi sono molto pesanti, e la riduzione giudiziale della penale manifestamente eccessiva è uno strumento da valutare.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è restituire le macchine senza documentarne lo stato. Al momento del ritiro, il gestore dovrebbe fotografare ogni distributore, annotare matricole, accessori, sistemi di pagamento installati, contatori, e far sottoscrivere un verbale di consegna. Senza questi elementi, il valore di realizzo che la concedente comunicherà mesi dopo sarà difficile da contestare.

Il secondo errore è firmare, sotto pressione, un riconoscimento di debito per l’intero importo indicato dalla concedente, magari in cambio di qualche settimana di tempo per la riconsegna. Un riconoscimento di debito firmato senza verificare il conteggio può precludere contestazioni successive e rafforza la posizione del creditore in un eventuale decreto ingiuntivo.

Quanto dura realmente

Tra la PEC di risoluzione e il ritiro effettivo delle macchine passano, in caso di collaborazione, poche settimane. In caso di resistenza, un giudizio di restituzione con il rito semplificato può arrivare a decisione in alcuni mesi (un caso deciso dal Tribunale di Siena nel 2025 mostra un ricorso depositato a marzo e una decisione a fine giugno). La vendita delle macchine da parte della concedente e la comunicazione del ricavato richiedono altri mesi, spesso molti di più di quanto i gestori si aspettano.

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Dal mese 9 al mese 18: la cartella, poi fermo, ipoteca e pignoramenti

Cosa succede

Siamo a quasi un anno dal giorno 0. Il debito fiscale non pagato e non rateizzato dopo l’avviso bonario viene iscritto a ruolo e affidato all’Agenzia delle Entrate-Riscossione, che notifica la cartella di pagamento. Per un gestore di vending, la cartella è il momento in cui il problema fiscale smette di essere una questione di sanzioni e diventa una minaccia diretta al patrimonio aziendale: conti correnti, crediti verso i clienti presso cui sono installate le macchine, furgoni, immobili.

La norma

La cartella è disciplinata dagli articoli 25 e seguenti del D.P.R. 602/1973. Il contribuente ha 60 giorni dalla notifica per pagare; nello stesso termine può proporre ricorso alla Corte di giustizia tributaria di primo grado, nei casi in cui la cartella sia il primo atto con cui conosce la pretesa o presenti vizi propri. Decorso il termine, l’Agente della riscossione può avviare l’esecuzione. Se è trascorso più di un anno dalla notifica della cartella senza che sia iniziata l’esecuzione, occorre prima notificare un’intimazione di pagamento (articolo 50 del D.P.R. 602/1973).

Gli strumenti dell’Agente della riscossione sono tre, ciascuno con regole proprie:

• il fermo amministrativo dei veicoli (articolo 86 del D.P.R. 602/1973), preceduto da un preavviso con 30 giorni per pagare o dimostrare che il veicolo è strumentale all’attività d’impresa;
• l’ipoteca sugli immobili (articolo 77), possibile per debiti di almeno 20.000 euro, preceduta da comunicazione preventiva;
• il pignoramento presso terzi (articolo 72-bis), che colpisce conti correnti e crediti verso terzi, con l’ordine al terzo di pagare direttamente all’Agente entro 60 giorni.

La rateazione delle somme iscritte a ruolo è disciplinata dall’articolo 19 del D.P.R. 602/1973, riformato dal D.Lgs. 110/2024: per le richieste presentate nel 2025 e nel 2026, in caso di temporanea situazione di obiettiva difficoltà, il piano può arrivare fino a 84 rate mensili per debiti fino a 120.000 euro, con un numero di rate che cresce negli anni successivi; per importi superiori, documentando la difficoltà, si può arrivare fino a 120 rate.

I termini che si attivano

Sessanta giorni dalla notifica della cartella per pagare o ricorrere: il termine per il ricorso è perentorio, e beneficia della sospensione feriale dal 1° al 31 agosto. Trenta giorni dal preavviso di fermo per dimostrare la strumentalità del veicolo. Sessanta giorni, per il terzo pignorato, per versare all’Agente. Un anno dalla notifica della cartella, oltre il quale serve l’intimazione.

Cosa può fare il gestore ora

Il preavviso di fermo sui furgoni è la finestra più specifica del vending, e va usata senza esitazioni. Il gestore vive sulle consegne: senza i furgoni le macchine non vengono rifornite e l’incasso si ferma. L’articolo 86, comma 2, del D.P.R. 602/1973 prevede che il fermo non possa essere eseguito se, entro 30 giorni dal preavviso, il debitore dimostra che il bene è strumentale all’attività d’impresa. Questa dimostrazione va costruita con documenti: registro dei beni ammortizzabili, carta di circolazione, contratti di fornitura che provano i giri di rifornimento.

Contro il pignoramento presso terzi dei crediti verso i clienti (ad esempio le aziende che pagano un corrispettivo per il servizio di vending) e dei conti correnti, la difesa passa dalla verifica dei vizi degli atti e, se fondata, dall’opposizione davanti al giudice competente. Il ricorso contro la cartella, quando ci sono vizi di notifica, di motivazione o di calcolo, va presentato nei 60 giorni.

È anche il momento di chiedere la rateazione all’Agente della riscossione, se il debito fiscale è l’unico problema serio. La presentazione della richiesta di rateazione impedisce l’avvio di nuove azioni esecutive e, con il pagamento della prima rata, blocca quelle non ancora concluse secondo la disciplina dell’articolo 19.

Quanto alle definizioni agevolate, la rottamazione-quinquies introdotta dalla legge di Bilancio 2026 riguardava i carichi affidati tra il 2000 e il 2023 e aveva come termine per la domanda il 30 aprile 2026: per i debiti erariali quella finestra si è chiusa. Alcuni enti locali hanno poi aderito alla definizione agevolata dei propri carichi con calendari autonomi, quindi per IMU, TARI e altri tributi comunali va verificato caso per caso se il proprio Comune ha deliberato l’adesione e con quali scadenze.

A metà della timeline, quando cartelle e leasing si sovrappongono, la differenza la fa chi sa leggere insieme il conto del Fisco e quello della concedente: lo Studio Monardo lavora esattamente su questo incrocio, con l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa e coordinatore di uno staff nazionale in diritto bancario e tributario.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più costoso è lasciar perdere il preavviso di fermo pensando che “tanto il furgone si può usare lo stesso”. Una volta iscritto il fermo, il veicolo non può circolare: chi lo usa rischia sanzioni pesanti. Per un’impresa di vending con tre o quattro furgoni, il fermo su tutti i mezzi equivale a un blocco dell’attività.

Il secondo errore è chiedere una rateazione all’Agente della riscossione per una parte dei debiti, mentre si sta preparando una soluzione complessiva della crisi che coinvolgerà anche l’Erario. Una rateazione avviata e poi abbandonata produce la decadenza e rende il debito immediatamente esigibile. Se si va verso la composizione negoziata o il concordato minore, la gestione delle rateazioni in corso va pianificata dentro la strategia.

Quanto dura realmente

La notifica della cartella arriva di regola a distanza di molti mesi dall’avviso bonario non pagato. Le azioni cautelari ed esecutive dell’Agente della riscossione seguono tempi variabili, ma per i pignoramenti presso terzi sui conti correnti, oggi largamente automatizzati, la distanza tra la scadenza dei 60 giorni e il pignoramento può essere breve. Un giudizio tributario di primo grado sulla cartella dura in media da alcuni mesi a oltre un anno, a seconda della sede.

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La finestra che cambia tutto: la composizione negoziata e le misure protettive

Cosa succede

Da questo momento in poi la timeline può cambiare direzione. La composizione negoziata della crisi non è un evento che “capita” al gestore: è una scelta che il gestore può fare in qualunque punto della cronologia descritta finora, purché l’impresa si trovi in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che rendano probabile la crisi o l’insolvenza, e purché il risanamento sia ragionevolmente perseguibile. L’imprenditore presenta un’istanza sulla piattaforma telematica nazionale gestita dalle Camere di Commercio, viene nominato un esperto indipendente, e si aprono trattative con i creditori: società di leasing, banche, fornitori, Erario.

La norma

La composizione negoziata è disciplinata dagli articoli 12 e seguenti del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019), che hanno assorbito l’impianto originario del D.L. 118/2021. Gli snodi per il gestore di vending sono quattro.

Primo, le misure protettive (articolo 18). Con l’istanza l’imprenditore può chiedere che i creditori non possano acquisire diritti di prelazione non concordati né iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul suo patrimonio o sui beni e diritti con cui viene esercitata l’attività. Le misure hanno effetto dal giorno della pubblicazione nel registro delle imprese dell’istanza con l’accettazione dell’esperto.

Secondo, la tutela dei contratti pendenti (articolo 18, comma 5). I creditori interessati dalle misure protettive non possono, unilateralmente, rifiutare l’adempimento dei contratti pendenti, provocarne la risoluzione, anticiparne la scadenza o modificarli in danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento dei loro crediti anteriori. Per un gestore con il parco macchine in leasing, questa è la norma che conta di più.

Terzo, la conferma giudiziale (articolo 19). L’imprenditore deve chiedere al tribunale la conferma delle misure con un ricorso da depositare entro il giorno successivo alla pubblicazione dell’istanza; il tribunale fissa l’udienza entro 10 giorni dal deposito e decide sulla durata delle misure, tra 30 e 120 giorni, prorogabili, con un limite massimo complessivo di 240 giorni.

Quarto, la conclusione delle trattative (articolo 23) e le misure premiali (articolo 25-bis). Dal 28 settembre 2024, per effetto del D.Lgs. 136/2024 (il terzo correttivo), l’articolo 23 contiene un comma 2-bis che consente di concludere con le agenzie fiscali un accordo transattivo sui debiti tributari, con pagamento parziale o dilazionato. L’Agenzia delle Entrate, con la circolare n. 5/E del 16 luglio 2026, ha chiarito il proprio approccio: tra l’altro, ammette il pagamento parziale dell’IVA nell’accordo transattivo, purché un professionista indipendente attesti che l’Erario non otterrebbe un risultato migliore dalla liquidazione giudiziale, in coerenza con la sentenza della Corte di Giustizia UE del 7 aprile 2016, causa C-546/14. Separatamente, l’articolo 25-bis consente, se la composizione si chiude con un contratto o con un accordo previsto dall’articolo 23, di rateizzare le imposte non ancora iscritte a ruolo fino a 72 rate mensili, che possono salire a 120 in caso di grave difficoltà documentata.

I termini che si attivano

Entro il giorno successivo alla pubblicazione dell’istanza: deposito del ricorso per la conferma delle misure protettive. Se il ricorso non viene depositato nel termine, le misure perdono efficacia. L’esperto deve accettare l’incarico entro due giorni lavorativi dalla comunicazione della nomina. Le trattative durano 180 giorni dall’accettazione dell’esperto, prorogabili di ulteriori 180 giorni in presenza dei presupposti di legge. Va ricordato che, per regola generale del Codice della crisi, i termini delle procedure non sono soggetti alla sospensione feriale: agosto non ferma il calendario della composizione negoziata.

Cosa può fare il gestore ora

La composizione negoziata è la finestra in cui il gestore può ancora trattare con tutti i creditori contemporaneamente, con le macchine protette e senza perdere la gestione dell’impresa. In concreto può:

• bloccare pignoramenti e azioni esecutive dell’Agente della riscossione e degli altri creditori durante le trattative, una volta confermate le misure;
• impedire alla società di leasing di risolvere i contratti per i soli canoni arretrati anteriori, purché i contratti siano ancora in essere al momento della pubblicazione;
• negoziare con la concedente una rimodulazione dei contratti, la restituzione selettiva delle macchine meno redditizie e il mantenimento di quelle collocate nei punti migliori;
• proporre all’Agenzia delle Entrate un accordo transattivo sui debiti tributari, o puntare alla rateazione premiale fino a 72-120 rate per le imposte non ancora a ruolo;
• chiedere al tribunale misure cautelari, anche atipiche, se servono a proteggere le trattative.

La composizione negoziata ha anche un effetto che va oltre il diritto civile. La Cassazione penale, con la sentenza n. 30109 del 2025 (udienza del 9 luglio, deposito del 2 settembre 2025), ha valorizzato l’ammissione alla composizione negoziata con misure protettive confermate come elemento idoneo a escludere il pericolo che giustifica un sequestro preventivo per reati tributari. Per un gestore con IVA omessa sopra soglia, è un dato da tenere presente.

Un limite va però conosciuto. La Cassazione, con la sentenza n. 31856 del 6 dicembre 2025, ha chiarito che l’istanza di composizione negoziata è inammissibile se è già pendente una domanda di concordato preventivo, anche con riserva, e non impedisce la dichiarazione di liquidazione giudiziale. Le scelte di strumento vanno fatte in ordine, non sovrapposte.

L’errore tipico di questa fase

L’errore classico è usare la composizione negoziata come un rinvio, senza un piano credibile. L’Agenzia delle Entrate, nella circolare 5/E del 2026, ha chiarito di guardare con favore al risanamento reale ma di non tollerare usi dilatori. I dati Unioncamere confermano che una larga parte degli esiti negativi dipende dal fallimento delle trattative o dall’assenza di prospettive di risanamento, quest’ultima spesso visibile fin dall’inizio. Presentarsi con numeri approssimativi, senza una distinzione tra macchine redditizie e macchine in perdita, significa bruciare la protezione.

Il secondo errore è dimenticare il termine per il ricorso di conferma: un giorno di ritardo e le misure protettive decadono, con i creditori nuovamente liberi di agire.

Quanto dura realmente

Secondo i dati Unioncamere aggiornati a novembre 2025, le composizioni negoziate durano in media 228 giorni, e il 64% delle imprese si avvale della proroga; nei casi con esito sfavorevole la durata media è di 207 giorni. Il tasso di successo nel 2025 è stato in media del 20%, salito al 25% nell’ultimo trimestre dell’anno. Sono numeri che dicono due cose: la procedura richiede circa sette-otto mesi, e funziona soprattutto per chi entra presto e con un piano.

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Fine delle trattative: le uscite possibili e i 60 giorni che seguono

Cosa succede

Le trattative si chiudono. L’esperto redige la relazione finale. A questo punto la timeline si biforca in modo netto: o si è trovato un accordo con i creditori, o non lo si è trovato. In entrambi i casi esistono uscite precise, e alcune hanno termini stretti.

La norma

L’articolo 23 del Codice della crisi elenca gli esiti positivi possibili: un contratto con uno o più creditori idoneo ad assicurare la continuità aziendale per almeno due anni (con accesso alle misure premiali), una convenzione di moratoria, un accordo sottoscritto da imprenditore, creditori ed esperto, l’accordo transattivo con le agenzie fiscali del comma 2-bis. In alternativa l’imprenditore può accedere a un piano attestato di risanamento, a un accordo di ristrutturazione dei debiti, a un piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, a uno degli strumenti disciplinati dal Codice per le imprese minori. Se le trattative non hanno dato esito e l’esperto attesta che si sono svolte secondo correttezza e buona fede, l’imprenditore può proporre un concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio (articolo 25-sexies), entro 60 giorni dalla comunicazione della relazione finale. Se l’accordo transattivo con il Fisco non si raggiunge in composizione, l’articolo 23, comma 2-ter, consente di riproporre la proposta in un altro strumento (accordo di ristrutturazione, piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, concordato preventivo), dove sono previste le regole sull’omologazione anche in mancanza di adesione dell’Erario.

I termini che si attivano

Sessanta giorni dalla comunicazione della relazione finale dell’esperto per il concordato semplificato. Per le misure premiali fiscali, l’istanza di rateazione va presentata con la sottoscrizione anche dell’esperto dopo la pubblicazione del contratto o dell’accordo. Per chi passa a un concordato preventivo o a un accordo di ristrutturazione, i termini sono quelli della nuova procedura.

Cosa può fare il gestore ora

Le opzioni, per un’impresa di vending, si leggono quasi sempre in funzione del parco macchine:

• se la crisi è recuperabile con una riduzione del perimetro, l’esito naturale è un accordo con la concedente che preveda la restituzione delle macchine meno redditizie, la prosecuzione dei contratti relativi a quelle migliori e un piano di rientro sugli arretrati, accompagnato da una rateazione lunga dei debiti fiscali;
• se il debito fiscale è sproporzionato rispetto ai flussi, la transazione fiscale con pagamento parziale diventa centrale, e va costruita con un’attestazione solida sulla convenienza rispetto alla liquidazione;
• se l’impresa non è risanabile ma esiste un valore da salvare, ad esempio i contratti di collocazione presso clienti importanti, si può valutare la cessione dell’azienda o del ramo a un terzo; la circolare 5/E del 2026 ha esplicitato l’esonero dell’acquirente dalla responsabilità solidale per i debiti tributari dell’azienda trasferita nella composizione negoziata, salvo frode;
• se non resta che liquidare, il concordato semplificato consente una liquidazione negoziata senza voto dei creditori, sotto controllo del tribunale.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è lasciar scadere i 60 giorni senza decidere. Chi non deposita la domanda di concordato semplificato nel termine perde quella strada, e la sua posizione verso i creditori torna quella ordinaria, con le misure protettive ormai esaurite. Un altro errore è firmare un accordo con la concedente che non tiene conto del debito fiscale, o un accordo con il Fisco che non tiene conto dei canoni: le due uscite devono essere coerenti tra loro e con i flussi di cassa reali delle macchine.

Quanto dura realmente

La fase di uscita è breve: settimane, non mesi, per formalizzare un accordo già negoziato. Le rateazioni premiali e gli accordi transattivi, invece, accompagnano l’impresa per anni. Il concordato semplificato ha tempi giudiziali di alcuni mesi tra deposito e omologazione. I dati dell’Osservatorio Unioncamere sul 2025 registrano 143 domande di concordato semplificato, in netta crescita rispetto all’anno precedente.

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Dai 6 ai 12 mesi: il concordato minore (o preventivo) e la protezione delle macchine

Cosa succede

Non tutti i gestori di distributori automatici sono imprese di medie dimensioni. Molti sono imprenditori individuali o piccole società che restano sotto le soglie dell’impresa minore. Per loro, il percorso giudiziale tipico è il concordato minore, gestito con l’ausilio dell’Organismo di Composizione della Crisi (OCC). Per le imprese sopra soglia, la strada è il concordato preventivo, in continuità o liquidatorio.

La norma

È impresa minore, ai sensi dell’articolo 2, comma 1, lettera d), del Codice della crisi, l’impresa che congiuntamente presenta, nei tre esercizi precedenti, un attivo patrimoniale annuo non superiore a 300.000 euro, ricavi annui non superiori a 200.000 euro e debiti anche non scaduti non superiori a 500.000 euro. Il concordato minore è disciplinato dagli articoli 74-83 del Codice. La domanda si presenta tramite l’OCC, che redige una relazione sulla proposta. Il giudice apre la procedura, i creditori esprimono il voto, e il concordato è approvato con la maggioranza dei crediti ammessi al voto; chi non si esprime nel termine si considera consenziente. L’articolo 80, comma 3, consente l’omologazione anche senza l’adesione dell’amministrazione finanziaria o degli enti previdenziali quando questa è decisiva per le maggioranze e la proposta è conveniente rispetto all’alternativa liquidatoria, come attestato dall’OCC.

La Cassazione ha precisato molto, negli ultimi due anni, il perimetro del concordato minore. Con la sentenza n. 28574 del 28 ottobre 2025 ha affermato che la proposta deve rispettare la responsabilità patrimoniale, la par condicio e la graduazione delle cause di prelazione: una proposta che non lo fa è inammissibile già in fase di apertura. Con la sentenza n. 17721 del 2025 ha chiarito che il mancato deposito del fondo spese richiesto dal giudice non è, di per sé, causa di inammissibilità, pur potendo incidere sulla valutazione di fattibilità. Con la pronuncia n. 14555 del maggio 2026 ha stabilito che il cram down fiscale nel concordato minore non richiede la proposta di transazione fiscale prevista per il concordato preventivo, perché la relazione dell’OCC svolge la funzione di verifica della convenienza; ma ha anche precisato che quando il Fisco è l’unico creditore il giudice non può sostituirsi alla sua volontà.

Per le imprese sopra soglia, il concordato preventivo prevede all’articolo 97 del Codice che i contratti pendenti proseguano, salvo la richiesta di sospensione o scioglimento autorizzata, e che i patti che consentono lo scioglimento per effetto della domanda siano inefficaci; il comma 12 detta per il leasing sciolto un meccanismo che, anche qui, collega il credito della concedente al valore del bene recuperato.

I termini che si attivano

I termini del concordato minore sono quelli fissati dal giudice nel decreto di apertura, in particolare per le comunicazioni ai creditori e per l’espressione del voto. Il termine per il voto è decisivo: il silenzio vale consenso, ma un dissenso tempestivo dell’Erario o della concedente, se determinante, sposta la partita sul cram down. I termini del Codice della crisi non sono soggetti alla sospensione feriale.

Cosa può fare il gestore ora

Il concordato minore in continuità consente al gestore di proseguire l’attività con le macchine produttive e di destinare ai creditori i flussi futuri, con un trattamento anche parziale dei debiti fiscali, IVA compresa, se conveniente rispetto alla liquidazione. La Corte costituzionale, con la sentenza n. 245 del 2019, aveva già superato il divieto di falcidia dell’IVA nel sovraindebitamento, e oggi l’impianto normativo lo consente, nei limiti della convenienza.

Concretamente il gestore può:

• costruire un piano che tenga solo i contratti di leasing collegati alle macchine redditizie, rinegoziandoli o pagandone i canoni correnti con i flussi della continuità;
• proporre un pagamento parziale dei debiti tributari, rispettando l’ordine delle prelazioni;
• ottenere, con l’apertura della procedura, il divieto di azioni esecutive individuali;
• se il voto dell’Erario è contrario ma la proposta è conveniente, chiedere l’omologazione forzosa.

Se la continuità non è possibile, resta la liquidazione controllata del sovraindebitato (articoli 268 e seguenti), che porta all’esdebitazione.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico, dopo la sentenza n. 28574/2025, è presentare una proposta “egualitaria” che offre a tutti i creditori la stessa percentuale, ignorando i privilegi del Fisco, degli enti previdenziali e dei dipendenti. Oggi è il modo più rapido per vedersi dichiarare inammissibili prima ancora del voto. Un secondo errore è chiudere l’attività troppo presto: la Cassazione, nel giugno 2026, ha ritenuto inammissibile la domanda di concordato minore presentata da un’imprenditrice individuale già cancellata dal registro delle imprese. Chi si cancella prima di aver scelto lo strumento rischia di chiudersi da solo una porta.

Quanto dura realmente

Dal deposito della domanda tramite OCC all’omologazione passano, in media, da sei a dodici mesi, a seconda del tribunale e della complessità del passivo. Gli esempi pubblicati dai tribunali lo confermano: in un concordato minore omologato dal Tribunale di Velletri, il decreto di apertura risale a settembre 2025 e il voto dell’Erario a ottobre dello stesso anno. Il piano, una volta omologato, dura gli anni previsti dalla proposta.

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Dopo l’omologa: l’esecuzione del piano e l’esdebitazione

Cosa succede

L’omologazione non è la fine della cronaca, è l’inizio di un’altra fase. Il gestore deve eseguire il piano: pagare le rate concordate all’Erario, rispettare gli accordi con la concedente, versare ai creditori quanto promesso. L’OCC, nel concordato minore, vigila sull’esecuzione e riferisce al giudice.

La norma

Nel concordato minore, l’articolo 81 disciplina l’esecuzione e l’articolo 82 la revoca dell’omologazione in caso di frode o di inadempimento. Per le rateazioni fiscali, la decadenza segue le regole dell’istituto utilizzato. Nella liquidazione controllata, l’esdebitazione opera alle condizioni degli articoli 278 e seguenti.

I termini che si attivano

Le scadenze del piano diventano, a tutti gli effetti, le nuove scadenze dell’impresa: saltarle significa rischiare la risoluzione o la revoca, con il ritorno dei creditori alla posizione originaria. Sul piano penale, l’integrale pagamento del debito IVA, anche rateizzato, resta la via principale per la non punibilità, secondo l’articolo 13 del D.Lgs. 74/2000 come riformato.

Cosa può fare il gestore ora

Il gestore può chiedere, in presenza di fatti sopravvenuti, la modifica del piano. Deve conservare la documentazione dei pagamenti, tenere aggiornati i corrispettivi telematici, mantenere una contabilità ordinata. E deve evitare di creare nuovo debito fiscale corrente: il piano copre il passato, non il futuro.

Nel vending, questo significa impostare fin dal primo mese dopo l’omologa un sistema di accantonamento separato dell’IVA incassata alle macchine. Il meccanismo che ha generato la crisi, cioè l’uso dell’IVA come riserva di liquidità, è lo stesso che può farla ripartire: se le liquidazioni periodiche successive all’omologa non vengono versate, il nuovo debito non è coperto dal piano e riapre da capo la cronologia descritta in questo articolo, con l’aggravante che una procedura appena omologata può essere messa in discussione. Un conto corrente dedicato, su cui trasferire con cadenza settimanale la quota IVA degli incassi, è una misura banale ma decisiva.

Lo stesso vale per i contratti di leasing che sono stati mantenuti. Se il piano prevede la prosecuzione di alcuni contratti con il pagamento dei canoni correnti, quei canoni diventano una spesa prioritaria quanto le rate concordate con i creditori: un nuovo inadempimento, superata di nuovo la soglia dei quattro canoni mensili, consentirebbe alla concedente di risolvere il contratto per crediti sorti dopo l’omologa, e su quelli la protezione della procedura non opera. Conviene quindi programmare le scadenze dei canoni in modo coerente con il ciclo di incasso delle macchine, chiedendo se necessario alla concedente di allineare le date di addebito ai periodi di maggiore liquidità.

C’è poi un aspetto che riguarda la struttura dell’impresa. Un piano omologato è anche l’occasione per rivedere la collocazione delle macchine: contratti di collocazione con clienti che non garantiscono passaggi sufficienti, provvigioni troppo alte riconosciute ai titolari dei locali, giri di rifornimento poco efficienti. Il piano offre ai creditori i flussi futuri; migliorare quei flussi è il modo più concreto per rispettarlo e, se i risultati superano le previsioni, per chiudere in anticipo le rateazioni più onerose.

Infine, il gestore deve tenere sotto controllo la propria posizione personale. Se c’erano fideiussioni a garanzia dei contratti di leasing o dei finanziamenti, gli effetti della procedura sull’impresa non si estendono automaticamente ai garanti, salvo quanto previsto dalla legge e dal piano. La posizione dei fideiussori va valutata al momento della costruzione della proposta, e, se necessario, affrontata con uno strumento dedicato del sovraindebitamento per la persona fisica.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è considerare chiusa la crisi il giorno dell’omologa. Il primo anno di esecuzione è il più fragile: l’impresa ha meno macchine, i flussi sono ancora in assestamento, e un calo stagionale (i mesi estivi per i distributori collocati nelle scuole, ad esempio) può creare un buco di cassa. Il piano va costruito considerando la stagionalità del vending, non su medie annue piatte.

Quanto dura realmente

Il piano di un concordato minore o di un accordo con il Fisco dura in genere da tre a dieci anni. Le rateazioni premiali possono arrivare fino a 120 rate mensili. La fase “post omologa” è quindi la più lunga di tutta la timeline.

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Lo stesso gestore, due calendari

Le due simulazioni che seguono sono esercizi dimostrativi con dati ipotetici, utili a vedere come le stesse premesse portino a esiti opposti a seconda delle finestre utilizzate. Non rappresentano casi reali.

Ipotesi di partenza comune. Impresa individuale di vending con 46 distributori installati, di cui 27 in leasing finanziario con la stessa concedente su tre contratti, canone complessivo mensile di 2.384,60 euro. Debito IVA non versato relativo al 2025 di 38.917 euro, ritenute non versate per 6.240 euro. Attivo patrimoniale 211.000 euro, ricavi 2025 pari a 187.300 euro, debiti complessivi 341.800 euro: l’impresa rientra nelle soglie dell’impresa minore. Primo canone non pagato: 1° febbraio 2026.

Calendario A: il gestore che agisce alle finestre giuste

• 1° febbraio 2026 – primo canone non pagato. Il gestore fa analizzare la redditività per macchina: 9 distributori in leasing, collocati in uffici con personale in smart working, coprono a malapena il canone.
• 20 febbraio 2026 – ravvedimento operoso sull’ultima liquidazione IVA omessa, per la quota sostenibile.
• 2 marzo 2026 – secondo canone saltato. Prima della soglia, avvio del confronto con la concedente.
• 16 marzo 2026 – istanza di composizione negoziata con richiesta di misure protettive; pubblicazione nel registro delle imprese il 17 marzo, ricorso di conferma depositato il 18 marzo.
• 27 marzo 2026 – udienza, entro i 10 giorni dal deposito; misure confermate per 120 giorni. I contratti di leasing sono in essere: la concedente non può risolverli per i canoni arretrati.
• giugno 2026 – accordo con la concedente: restituzione dei 9 distributori meno redditizi, scioglimento del relativo contratto con calcolo sul valore di mercato, prosecuzione degli altri due contratti con un piano di rientro sugli arretrati in 18 mesi. Il canone mensile scende a 1.617,90 euro.
• luglio 2026 – il debito IVA non ancora iscritto a ruolo viene inserito nella rateazione premiale dell’articolo 25-bis, con istanza sottoscritta anche dall’esperto.
• Esito: 37 macchine operative, canoni ridotti di 766,70 euro al mese, debito fiscale diluito su un orizzonte lungo, nessun fermo sui furgoni, nessun pignoramento.

Calendario B: il gestore che lascia correre

• 1° febbraio 2026 – primo canone non pagato. Nessuna analisi.
• febbraio-maggio 2026 – pagamenti a singhiozzo: a fine maggio i canoni insoluti, non consecutivi, sono quattro. Soglia superata.
• 10 giugno 2026 – PEC di risoluzione di tutti e tre i contratti. Richiesta di restituzione dei 27 distributori.
• luglio 2026 – il gestore restituisce le macchine senza verbale di consegna. Firma un riconoscimento di debito per 61.430 euro.
• settembre 2026 – arriva la comunicazione d’irregolarità per l’IVA. Il gestore non paga e non rateizza entro i 60 giorni.
• primi mesi del 2027 – iscrizione a ruolo con sanzione piena; poi cartella e preavviso di fermo sui furgoni. Il gestore non dimostra la strumentalità nei 30 giorni.
• Esito: 19 macchine operative su 46, furgoni a rischio fermo, debito con la concedente riconosciuto senza verifica, IVA con sanzione piena. L’accesso a un concordato minore è ancora possibile, ma con un’impresa molto più piccola e flussi più deboli da offrire ai creditori.

La differenza tra i due calendari non sta nel debito di partenza, identico. Sta in tre date: il 2 marzo (prima della soglia), il 16 marzo (l’istanza di composizione) e il termine dei 60 giorni dall’avviso bonario.

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I binari paralleli: come cambia la timeline quando si attiva un rimedio

La timeline lineare descritta finora è quella “di default”, cioè quella che si realizza se il gestore non fa nulla. Ogni rimedio attivato apre un binario parallelo che modifica i tempi degli altri.

Il binario della trattativa diretta con la concedente. Se il gestore negozia prima del superamento della soglia dei quattro canoni, la risoluzione viene rinviata o evitata. L’effetto è di congelare il binario del leasing, ma non quello fiscale: avviso bonario e cartella continuano a correre.

Il binario della rateazione fiscale. La rateazione dell’avviso bonario o della cartella blocca, finché è rispettata, l’iscrizione a ruolo o le azioni esecutive dell’Agente della riscossione. Ha un effetto importante anche sul piano penale. Ma non tocca il binario del leasing, e assorbe liquidità che può mancare per i canoni.

Il binario della composizione negoziata. È l’unico che, con le misure protettive confermate, ferma contemporaneamente i due binari: blocca le azioni esecutive di tutti i creditori, compreso l’Agente della riscossione, e impedisce alla concedente di risolvere i contratti pendenti per crediti anteriori. Ha però una durata limitata (trattative in 180 giorni prorogabili, misure protettive fino a un massimo complessivo di 240 giorni), e alla fine deve produrre un esito.

Il binario del concordato minore o preventivo. Ferma le azioni esecutive individuali e consente di vincolare anche i creditori dissenzienti, compreso l’Erario quando ricorrono le condizioni dell’omologazione forzosa. Richiede tempi giudiziali più lunghi e un piano rigoroso, nel rispetto delle prelazioni.

Il binario dell’opposizione giudiziale. L’opposizione al decreto ingiuntivo della concedente o il ricorso contro la cartella non bloccano automaticamente l’esecuzione, salvo provvedimenti di sospensione del giudice. Servono a contestare l’importo o la legittimità della pretesa, non a guadagnare tempo. Sono utili se ci sono vizi reali (conteggio della concedente che ignora il valore del bene, notifica irregolare della cartella, sanzioni errate), e vanno attivati nei termini perentori: 40 giorni per l’opposizione a decreto ingiuntivo, 60 per il ricorso tributario, entrambi con sospensione feriale dal 1° al 31 agosto.

Il binario della definizione agevolata. Le definizioni agevolate dei carichi affidati alla riscossione, quando aperte dal legislatore, consentono di abbattere sanzioni e interessi. Il loro limite, nel contesto di una crisi d’impresa, è la rigidità dei pagamenti: decadere è facile, e la decadenza riporta il debito alla sua consistenza originaria.

Il punto è che i binari non sono alternativi in astratto: vanno combinati in base alla tappa in cui il gestore si trova. Una rateazione fiscale può convivere con una trattativa sul leasing; una composizione negoziata può sfociare in un concordato minore; un’opposizione può essere lo strumento per ridurre il credito della concedente da inserire nel piano.

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Le 5 finestre critiche

Ci sono cinque momenti, in questa cronologia, in cui agire o non agire cambia l’esito in modo quasi irreversibile.

1. Prima del quarto canone insoluto. Finché il contratto di leasing non ha superato la soglia del grave inadempimento, il gestore negozia da utilizzatore, non da debitore inadempiente, e può ancora portare i contratti in essere sotto la protezione della composizione negoziata.
2. Entro 60 giorni dalla comunicazione d’irregolarità. È l’ultima occasione per pagare l’IVA e le ritenute omesse con la sanzione ridotta a un terzo o per avviare la rateazione, che ha effetti anche sulla punibilità penale.
3. Il giorno successivo alla pubblicazione dell’istanza di composizione negoziata. È il termine per depositare il ricorso di conferma delle misure protettive. Mancarlo significa perdere la protezione nel momento in cui serve di più.
4. Entro 30 giorni dal preavviso di fermo sui furgoni. È la finestra per dimostrare che i veicoli sono strumentali all’attività d’impresa ed evitare il blocco delle consegne.
5. Entro 60 giorni dalla relazione finale dell’esperto. È il termine per accedere al concordato semplificato quando le trattative non hanno avuto successo, e il momento in cui scegliere, senza dispersioni, lo strumento successivo.

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Le domande sul tempo

Ho già quattro canoni non pagati: posso ancora salvare le macchine? Dipende da un solo fatto: il contratto è già stato risolto? Se la concedente non ha ancora inviato la comunicazione di risoluzione, il contratto è in essere, e un’istanza di composizione negoziata con misure protettive può impedire la risoluzione per i canoni arretrati anteriori. Se la risoluzione è già avvenuta, la partita si sposta sulla verifica del conteggio e sul trattamento del credito della concedente nel piano.

Sono passati 70 giorni dall’avviso bonario: ho perso tutto? Ha perso la riduzione della sanzione a un terzo, non la possibilità di difendersi. Il debito sarà iscritto a ruolo e arriverà la cartella: da quel momento si apriranno la rateazione presso l’Agente della riscossione e, se ci sono vizi, il ricorso entro 60 giorni dalla notifica. Se il debito fiscale si inserisce in una crisi più ampia, la soluzione passa dagli strumenti della crisi d’impresa.

Quanto dura in tutto, dal primo canone saltato a una soluzione stabile? Nel calendario virtuoso, circa sei-nove mesi: alcune settimane per l’analisi, circa sette-otto mesi di composizione negoziata secondo le medie Unioncamere, poi l’esecuzione dell’accordo. Nel calendario passivo, la “soluzione” arriva più tardi e con un’impresa ridimensionata: il concordato minore, dal deposito all’omologa, richiede da sei a dodici mesi, a cui va aggiunto il tempo perso prima.

Ad agosto i termini si fermano? Solo i termini processuali ordinari: la sospensione feriale va dal 1° al 31 agosto e riguarda, ad esempio, i 40 giorni per opporsi a un decreto ingiuntivo e i 60 giorni per il ricorso tributario. Non riguarda i termini del Codice della crisi né i termini amministrativi come i 60 giorni per pagare l’avviso bonario.

Posso chiedere la composizione negoziata se ho già depositato un concordato con riserva? No: secondo la Cassazione (sentenza n. 31856/2025) l’istanza è inammissibile se pende già una domanda di concordato preventivo, anche con riserva. La scelta dello strumento va fatta prima, e in sequenza.

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Le pronunce che scandiscono la procedura

Le pronunce che seguono sono ordinate secondo la tappa della timeline a cui si riferiscono. I principi sono riformulati, non riprodotti.

Tappa del grave inadempimento e della risoluzione del leasing

Cass., Sezioni Unite, 28 gennaio 2021, n. 2061. La disciplina del leasing finanziario della legge 124/2017 non ha effetto retroattivo: si applica alle risoluzioni i cui presupposti si sono verificati dopo la sua entrata in vigore; per quelle anteriori resta la distinzione tra leasing di godimento e traslativo, con applicazione analogica dell’articolo 1526 c.c. a quest’ultimo. Rilevanza: per i gestori con inadempimenti recenti, anche su contratti stipulati da tempo, il calcolo del dovuto segue i commi 138 e 139.

Cass., Sez. III, ord. 10 gennaio 2025, n. 588. La clausola che consente alla concedente di trattenere sia l’intero importo del finanziamento sia il valore del bene è contraria alla legge, perché produce un arricchimento ingiustificato; è invece compatibile la penale che tiene conto del ricavato dalla vendita del bene restituito. Rilevanza: fonda la verifica delle penali nei contratti dei distributori.

Cass., 19 settembre 2025, n. 25701. In caso di risoluzione o scioglimento del leasing, anche nell’ambito della procedura concorsuale dell’utilizzatore, il credito della concedente va determinato considerando il valore ricavato dalla vendita o ricollocazione del bene. Rilevanza: consente di contestare conteggi che ignorano il valore delle macchine restituite.

Tappa del debito IVA e della rilevanza penale

Cass. pen., Sez. III, 25 luglio 2024, n. 30532. Applicando il nuovo comma 3-bis dell’articolo 13 del D.Lgs. 74/2000, la Corte ha ritenuto rilevante, ai fini della non punibilità, la crisi di liquidità non transitoria e non imputabile, sopravvenuta all’incasso dell’IVA. Rilevanza: per il gestore che ha incassato l’IVA e poi ha subito un crollo dei flussi non dipendente da sue scelte.

Cass. pen., Sez. III, 11 novembre 2024, n. 41238. Ha dato applicazione alla stessa causa di non punibilità introdotta dal D.Lgs. 87/2024, confermando che cause non imputabili sopravvenute all’incasso dell’imposta possono escludere la punibilità dell’omesso versamento. Rilevanza: consolida l’apertura giurisprudenziale verso l’imprenditore in crisi incolpevole.

Cass. pen., Sez. III, 4 dicembre 2025, n. 39154. L’onere di provare una crisi di liquidità non imputabile e non transitoria grava sul contribuente; rateizzazioni e definizioni agevolate intervenute dopo la scadenza non incidono di per sé sulla configurabilità del reato. Rilevanza: la documentazione della crisi va costruita per tempo, non a posteriori.

Tappa della composizione negoziata

Cass. pen., Sez. III, n. 30109/2025 (udienza 9 luglio 2025, deposito 2 settembre 2025). L’ammissione alla composizione negoziata in continuità, con misure protettive confermate, è stata valorizzata come elemento idoneo a escludere il pericolo che giustifica il sequestro preventivo per reati tributari. Rilevanza: la composizione negoziata protegge anche sul fronte penale-cautelare.

Cass., Sez. I, 6 dicembre 2025, n. 31856. L’istanza di composizione negoziata è inammissibile se è già pendente una domanda di concordato preventivo, anche con riserva, e non impedisce la dichiarazione di liquidazione giudiziale; spetta al tribunale valutarne incidentalmente l’ammissibilità. Rilevanza: l’ordine di scelta degli strumenti è decisivo.

Tappa della transazione fiscale e del trattamento dell’IVA

Corte di Giustizia UE, 7 aprile 2016, causa C-546/14. Il diritto dell’Unione non impedisce un pagamento parziale del debito IVA in una procedura concorsuale, se un esperto indipendente attesta che l’Erario non otterrebbe un trattamento migliore in caso di liquidazione. Rilevanza: è la base su cui oggi si costruisce la falcidia dell’IVA anche nell’accordo transattivo della composizione negoziata, secondo la circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 5/E del 16 luglio 2026.

Tappa del concordato minore

Cass., Sez. I, 28 ottobre 2025, n. 28574. La proposta di concordato minore deve rispettare la responsabilità patrimoniale, la par condicio e la graduazione delle prelazioni; la violazione rende la proposta inammissibile, rilevabile anche d’ufficio già in fase di apertura. Rilevanza: il piano del gestore deve rispettare i privilegi di Fisco, enti previdenziali e dipendenti.

Cass., 2025, n. 17721. Nel concordato minore il giudice può chiedere un fondo spese, ma il mancato deposito non integra in sé una causa di inammissibilità o improcedibilità, potendo semmai incidere sulla valutazione di fattibilità. Rilevanza: l’accesso alla procedura non può essere bloccato da requisiti non previsti dalla legge.

Cass., n. 14555/2026 (maggio 2026). Il cram down fiscale nel concordato minore non richiede la transazione fiscale prevista per il concordato preventivo: basta la relazione dell’OCC sulla convenienza rispetto alla liquidazione; tuttavia, se il Fisco è l’unico creditore, il giudice non può sostituirsi alla sua volontà. Rilevanza: per un gestore con debito prevalentemente fiscale ma con altri creditori, l’omologazione forzosa è uno strumento concreto.

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Cosa può fare lo Studio Monardo, tappa per tappa

Lo Studio interviene nel punto della timeline in cui il gestore si trova, e costruisce la strategia a partire da quella data. Ecco cosa fa concretamente.

1. Mappatura dei contratti. Esaminiamo ogni contratto relativo ai distributori, distinguiamo il leasing finanziario dal noleggio operativo, verifichiamo clausole risolutive, penali e fideiussioni personali, e contiamo i canoni insoluti rispetto alla soglia di legge.
2. Analisi della redditività per macchina. Insieme ai commercialisti dello staff incrociamo canoni, incassi e costi di ciascun distributore, per individuare quali macchine salvare e quali restituire.
3. Gestione della finestra fiscale. Se sei entro i 60 giorni dall’avviso bonario, verifichiamo la pretesa, calcoliamo la sanzione ridotta e valutiamo la rateazione compatibile con i canoni.
4. Istanza di composizione negoziata e ricorso di conferma. Prepariamo l’istanza, il piano e la documentazione, e depositiamo il ricorso per la conferma delle misure protettive nel termine, per proteggere i contratti di leasing ancora in essere.
5. Trattativa con la concedente. Negoziamo restituzioni selettive, rimodulazioni e piani di rientro, e contestiamo conteggi che non tengono conto del valore di mercato delle macchine.
6. Accordo transattivo e rateazioni con il Fisco. Costruiamo la proposta di transazione fiscale e l’istanza di rateazione premiale, coordinandole con l’attestazione richiesta.
7. Difesa contro fermo e pignoramenti. Se sei oltre la fase della cartella, documentiamo la strumentalità dei furgoni nei 30 giorni dal preavviso e verifichiamo i vizi di cartelle e pignoramenti.
8. Concordato minore o preventivo. Se l’impresa è minore, impostiamo con l’OCC un piano che rispetti le prelazioni e, se necessario, chiediamo l’omologazione forzosa; se è sopra soglia, valutiamo il concordato preventivo e la sorte dei contratti pendenti.
9. Profili penali-tributari. Raccogliamo la prova della crisi di liquidità non imputabile e coordiniamo pagamenti e rateazioni con gli effetti sulla punibilità.
10. Opposizioni e impugnazioni fino all’ultimo grado. Proponiamo opposizioni a decreti ingiuntivi e ricorsi tributari nei termini, e seguiamo il contenzioso in tutti i gradi.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema pesa in modo particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: chi conosce il ruolo dell’esperto sa quali numeri e quale piano servono per rendere credibile una composizione negoziata, e quali segnali la fanno fallire. Accanto a essa, la qualifica di Gestore della crisi e fiduciario di un OCC orienta il lavoro sulle imprese minori del vending che accedono al concordato minore.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: stesso difensore, stessa linea, nessuna dispersione tra professionisti diversi. E dietro ogni pratica lavora uno staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti, che affronta insieme il contratto di leasing, il debito fiscale e il piano di risanamento.

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Il tempo, la risorsa più sprecata

Questa cronaca si chiude dove era cominciata: con un calendario. Il tempo è la risorsa più preziosa del gestore in crisi, ed è anche la più sprecata. Le norme offrono finestre concrete: prima del quarto canone, entro i 60 giorni dell’avviso bonario, il giorno dopo la pubblicazione dell’istanza di composizione, entro i 30 giorni dal preavviso di fermo. Ognuna, una volta chiusa, non si riapre.

Lo Studio Monardo è attrezzato proprio per questo incrocio tra leasing, Fisco e crisi d’impresa: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021, Gestore della crisi da sovraindebitamento e fiduciario di un OCC, e coordina uno staff nazionale in diritto bancario e tributario. Sono esattamente le competenze che servono per proteggere le macchine, trattare con l’Erario e scegliere lo strumento giusto al momento giusto, con la possibilità, da cassazionista, di seguire il contenzioso fino all’ultimo grado.

📩 Le macchine sono ancora tue finché il contratto è in essere: scrivici oggi, i recapiti dello Studio Monardo ti aspettano al termine di questa pagina.