Una società a responsabilità limitata che inizia a saltare le rate dei mutui, a sforare lo scoperto di conto o a non rientrare dagli anticipi su fatture sa che il problema non resta a lungo tra lei e il proprio direttore di filiale. Il passaggio successivo, quasi sempre, è una raccomandata o una PEC che revoca gli affidamenti, chiede il rientro immediato e apre la strada al decreto ingiuntivo, al pignoramento e all’escussione delle fideiussioni dei soci. Il rischio concreto non è tanto il debito in sé: è la perdita improvvisa della liquidità operativa, che trasforma una crisi reversibile in una liquidazione giudiziale nel giro di poche settimane. La composizione negoziata della crisi d’impresa nasce proprio per interrompere questo automatismo, ma non lo fa nel modo in cui molti imprenditori immaginano.

Lo Studio Monardo lavora esattamente su questo crinale. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021: conosce dall’interno la procedura che l’impresa intende attivare, perché è abilitato a condurla come terzo indipendente, e sa quindi come il tribunale e l’esperto valutano le istanze di protezione. Sul versante opposto del tavolo, il tema è bancario puro — classificazione del credito, vigilanza prudenziale, contratti di affidamento — e lo Studio coordina uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario, composto da avvocati e commercialisti. Sono le due competenze che questa materia richiede contemporaneamente.

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Inquadramento normativo: due norme diverse, due livelli di protezione

La composizione negoziata è disciplinata dagli articoli 12 e seguenti del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, di seguito CCII). L’istituto è stato introdotto dal D.L. 24 agosto 2021, n. 118, trasfuso poi nel Codice, e profondamente ritoccato dal cosiddetto correttivo-ter, il D.Lgs. 13 settembre 2024, n. 136, che ha riscritto proprio le disposizioni dedicate ai rapporti bancari.

Sul piano normativo, la protezione degli affidamenti non è contenuta in un’unica norma: è distribuita su due articoli che operano a livelli diversi e con presupposti diversi. Confonderli è l’errore che produce la maggior parte delle delusioni.

La prima norma è l’articolo 16, comma 5, CCII. Essa stabilisce che banche e intermediari finanziari, i mandatari e i cessionari dei loro crediti sono tenuti a partecipare alle trattative in modo attivo e informato, e che la notizia dell’accesso alla composizione negoziata e il coinvolgimento nelle trattative non costituiscono di per sé causa di sospensione o di revoca delle linee di credito concesse, né ragione di una diversa classificazione del credito. Questa regola opera automaticamente, dal momento dell’accesso, senza bisogno di alcun provvedimento del giudice e indipendentemente dalla richiesta di misure protettive. La stessa norma, però, contiene la valvola di sfogo: in ogni caso la sospensione o la revoca possono essere disposte se richiesto dalla disciplina di vigilanza prudenziale, con comunicazione che dia conto delle ragioni della decisione assunta. Il correttivo ha aggiunto che la classificazione dell’esposizione va effettuata tenendo conto del progetto di piano rappresentato ai creditori e della disciplina di vigilanza, senza che rilevi il solo fatto dell’accesso alla procedura, e che la prosecuzione del rapporto non è di per sé motivo di responsabilità per la banca.

Va precisato che la portata di questa prima norma è negativa, non impositiva: vieta un motivo di revoca, non crea un obbligo di finanziare. Il divieto riguarda l’uso dell’accesso alla procedura come causa autonoma di chiusura del rapporto. Tutte le altre cause contrattuali e legali di recesso restano in piedi.

La seconda norma è l’articolo 18 CCII, che disciplina le misure protettive. Il comma 5 prevede che i creditori destinatari delle misure — banche, intermediari finanziari, loro mandatari e cessionari compresi — non possano unilateralmente rifiutare l’adempimento dei contratti pendenti, provocarne la risoluzione, anticiparne la scadenza o modificarli in danno dell’imprenditore, né revocare in tutto o in parte le linee di credito già concesse, per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori rispetto alla pubblicazione dell’istanza. Qui il presupposto è diverso: serve una richiesta di misure protettive e serve la conferma del tribunale. Il correttivo-ter ha poi inserito il comma 5-bis, che chiude l’asimmetria emersa nella prassi: dal momento della conferma delle misure protettive, le banche nei cui confronti le misure sono state confermate non possono mantenere la sospensione delle linee di credito accordate al momento dell’accesso, se non dimostrano che la sospensione è determinata dall’applicazione della disciplina di vigilanza prudenziale.

La distinzione da istituti affini aiuta a capire il perimetro. Nel concordato preventivo con riserva (artt. 44 e 54 CCII) la protezione del patrimonio è più ampia ma il costo in termini di pubblicità, spossessamento attenuato e controllo giudiziale è enormemente superiore. Nel piano attestato di risanamento (art. 56 CCII) non esiste alcuna protezione: la banca può revocare quando vuole, nei limiti del contratto e della buona fede. La composizione negoziata sta in mezzo: l’imprenditore resta pienamente in bonis e conserva la gestione, ma ottiene un ombrello temporaneo e condizionato. Un esempio concreto: una Srl con 410.000 euro di anticipi su fatture e due mutui chirografari che accede alla composizione negoziata non “congela” i mutui; impedisce solo che il mancato pagamento delle rate anteriori diventi, da solo, la leva per risolvere i contratti e revocare l’autoliquidante.

Requisiti e termini: quando la protezione scatta e quando cade

La disciplina prevede condizioni di accesso selettive e termini brevissimi, in larga parte perentori. Vanno verificate una per una.

Il primo requisito è soggettivo: può accedere l’imprenditore commerciale o agricolo, anche sotto le soglie di fallibilità. Una Srl operativa rientra sempre nel perimetro.

Il secondo requisito è oggettivo: l’impresa deve trovarsi in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che rendono probabile la crisi o l’insolvenza. Non serve essere già insolventi; anzi, l’accesso tardivo è il principale motivo di fallimento dello strumento.

Il terzo requisito è prognostico e, nella pratica, è quello decisivo: il risanamento deve risultare ragionevolmente perseguibile. Non è richiesto un piano blindato, ma un progetto sorretto da elementi oggettivi e dal parere dell’esperto. Dove questa prospettiva manca, il tribunale non conferma le misure e l’ombrello si chiude immediatamente: è quanto ha affermato, tra gli altri, il Tribunale di Pescara il 14 maggio 2025, e in termini analoghi il Tribunale di Verona il 16 giugno 2025, che ha escluso l’ammissibilità di una composizione negoziata con finalità esclusivamente liquidatoria, pur se più conveniente per i creditori rispetto alla liquidazione giudiziale.

Il quarto profilo riguarda i limiti di accesso dell’articolo 25-quinquies CCII, che preclude la composizione negoziata in pendenza di procedimenti concorsuali promossi su iniziativa dello stesso debitore, mentre non opera allo stesso modo quando il ricorso provenga da un creditore.

Sul piano dei termini, la sequenza è scandita dall’articolo 19 CCII. Le misure protettive diventano efficaci già dal giorno della pubblicazione nel registro delle imprese dell’istanza e dell’accettazione dell’esperto: è un’efficacia immediata ma provvisoria. Entro il giorno successivo a tale pubblicazione l’imprenditore deve depositare ricorso al tribunale per chiedere la conferma o la modifica delle misure e, ove occorra, l’adozione dei provvedimenti cautelari necessari a condurre a termine le trattative. Il termine è brevissimo e il suo mancato rispetto determina l’inefficacia sopravvenuta delle misure, senza possibilità di recupero: lo ha stabilito con nettezza il Tribunale di Bologna il 20 marzo 2025. Il tribunale fissa l’udienza entro i giorni immediatamente successivi al deposito e provvede con ordinanza, stabilendo una durata non inferiore a trenta e non superiore a centoventi giorni, prorogabile fino a un massimo complessivo di duecentoquaranta giorni. L’incarico dell’esperto, a sua volta, ha una durata di centottanta giorni, prorogabili.

In termini operativi, la sospensione feriale merita una precisazione. Dove opera, essa copre il periodo compreso tra il 1° e il 31 agosto e non un giorno di più. I procedimenti in materia di misure protettive e cautelari hanno però natura urgente e la prassi esclude che il termine dell’articolo 19 possa essere dilatato dal periodo feriale: chi pubblica l’istanza il 10 agosto deposita il ricorso l’11 agosto, non a settembre.

La procedura passo-passo: dall’istanza all’ordine di ripristino dei fidi

La disciplina prevede una sequenza precisa. Ogni passaggio ha un organo competente, un atto e una scadenza.

Primo passaggio: l’istanza di nomina dell’esperto. Si presenta per via telematica attraverso la piattaforma nazionale gestita dal sistema camerale, corredata dei bilanci degli ultimi tre esercizi, della situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata, dell’elenco dei creditori con l’indicazione dei rispettivi crediti, di una relazione sull’attività e sulle iniziative che si intendono adottare, del certificato dei debiti contributivi e di quello dei debiti tributari, nonché della centrale rischi. Va precisato che la qualità di questa documentazione condiziona tutto il resto: l’esperto formula il proprio parere su quei dati e il tribunale decide, in larga misura, sul parere dell’esperto.

Secondo passaggio: la nomina e l’accettazione. L’esperto è individuato da una commissione istituita presso la camera di commercio del capoluogo di regione. Accettato l’incarico, convoca senza indugio l’imprenditore per valutare se il risanamento sia concretamente perseguibile.

Terzo passaggio: la richiesta di misure protettive. Può essere formulata contestualmente all’istanza o successivamente. È una scelta strategica, non un passaggio obbligato: la composizione negoziata senza misure protettive resta riservata, mentre la richiesta di protezione comporta la pubblicazione nel registro delle imprese e quindi la conoscibilità della crisi da parte di tutto il mercato. In termini operativi, la protezione si paga con la perdita della riservatezza.

Quarto passaggio: il ricorso al tribunale. Si deposita entro il giorno successivo alla pubblicazione. Competente è il tribunale del luogo in cui si trova la sede legale dell’impresa, in composizione collegiale per le decisioni sulle misure. Il ricorso deve indicare: le misure protettive tipiche di cui si chiede conferma; l’eventuale carattere selettivo della protezione, cioè la sua limitazione ad alcune categorie di creditori; le misure cautelari atipiche richieste, con specifica indicazione del soggetto destinatario e del contenuto dell’ordine; il fumus boni iuris, cioè la ragionevole prospettiva di risanamento; il periculum in mora, cioè il pregiudizio imminente e irreparabile che deriverebbe dalla condotta del creditore. Va allegato il progetto di piano o quantomeno la sua ossatura, e va acquisito il parere dell’esperto sulla funzionalità delle misure rispetto alle trattative.

Quinto passaggio: l’udienza. Si svolge nel contraddittorio con i creditori destinatari delle misure. Le banche si costituiscono quasi sempre, e la loro difesa ruota su due argomenti ricorrenti: l’assenza di prospettive di risanamento e la necessità di sospendere le linee per obblighi di vigilanza prudenziale. Il Tribunale di Milano, con il provvedimento del 19 giugno 2025, ha chiarito quale sia la condotta che l’imprenditore deve tenere in questa sede e quale sia l’analisi che il giudice è chiamato a compiere; il Tribunale di Nola, con decreto del 15 maggio 2025 (R.G. n. 877/2025), ha precisato che per l’efficacia erga omnes delle misure non è necessaria la vocatio in ius di tutti i creditori, essendo sufficienti la pubblicazione nel registro delle imprese e la comunicazione individuale.

Sesto passaggio: l’ordinanza. Il tribunale conferma, modifica o revoca le misure protettive e fissa la durata. È in questa sede che si gioca la partita sugli affidamenti.

Settimo passaggio: le misure cautelari mirate sulle banche. Sono il vero strumento operativo e vanno chieste espressamente, perché non derivano automaticamente dalla conferma della protezione. La prassi dei tribunali ne ha enucleate diverse: l’ordine di non sospendere gli affidamenti in essere; l’ordine di riattivare le linee già sospese o ridotte; l’inibitoria alle segnalazioni pregiudizievoli in Centrale dei Rischi, con ordine di cancellazione di quelle già effettuate; il divieto temporaneo di escussione delle garanzie, comprese quelle pubbliche; la sospensione del pagamento delle rate dei finanziamenti. Il Tribunale di Roma, con ordinanza del 1° aprile 2025, ha adottato un pacchetto di questo tipo, inibendo a più istituti di credito e a una società di factoring di sospendere gli affidamenti e di risolvere i contratti di finanziamento, autorizzando la sospensione delle rate e ordinando la cancellazione delle segnalazioni già inviate. Il Tribunale di Bologna, in un provvedimento del 6 giugno 2024 pubblicato in ilcaso.it, ha accompagnato l’ordine di ripristino degli affidamenti con una penalità di mora ai sensi dell’articolo 614-bis del codice di procedura civile per ogni giorno di ritardo nell’adempimento.

Ottavo passaggio: l’autorizzazione dell’articolo 22 CCII. Quando la riattivazione delle linee sospese passa da un accordo con la banca, e non da un ordine del giudice, l’imprenditore può chiedere al tribunale l’autorizzazione a concludere quell’accordo: l’autorizzazione rileva ai fini della prededucibilità, cioè garantisce alla banca che l’utilizzo successivo sarà trattato con priorità in un’eventuale procedura concorsuale. È la leva che trasforma una concessione rischiosa in una concessione ragionevole dal punto di vista dell’istituto.

I punti in cui si sbaglia più spesso sono tre. Il primo è il ritardo nel deposito del ricorso: un giorno di scarto azzera la protezione. Il secondo è la genericità delle misure cautelari richieste: l’ordine al giudice va formulato in modo determinato, indicando banca, rapporto, numero di conto e condotta vietata, perché le richieste indeterminate vengono rigettate. Il terzo è l’avvio della procedura quando la revoca è già stata comunicata e il credito è già classificato a sofferenza: a quel punto la composizione negoziata serve ancora, ma serve a ricostruire, non a conservare.

Verifiche sul campo

Seguono due esempi di applicazione, costruiti su dati realistici. Sono esercizi dimostrativi, non casi seguiti dallo Studio.

Primo esempio di calcolo — sospensione “in attesa di conferma” e obbligo di riattivazione. Una Srl metalmeccanica dispone di tre linee: un autoliquidante per anticipo fatture accordato per 480.000 euro e utilizzato per 417.300 euro; uno scoperto di conto corrente accordato per 150.000 euro e utilizzato per 138.600 euro; un mutuo chirografario residuo di 212.400 euro con rate mensili da 7.430 euro, di cui tre impagate alla data dell’accesso. L’istanza di nomina dell’esperto è depositata il 14 aprile; l’accettazione dell’esperto e l’istanza di misure protettive sono pubblicate nel registro delle imprese il 22 aprile; il ricorso ex art. 19 CCII è depositato il 23 aprile. Il 24 aprile la banca comunica la sospensione dell’autoliquidante “in attesa del provvedimento del tribunale”, senza indicare ragioni prudenziali. Effetto immediato: l’impresa perde la possibilità di anticipare nuove fatture per circa 62.700 euro di margine disponibile e, soprattutto, non riesce a rigenerare la provvista con cui paga gli stipendi del mese. Il tribunale conferma le misure con ordinanza del 6 maggio, per centoventi giorni decorrenti dalla pubblicazione, dunque fino al 20 agosto. Da quel momento opera l’articolo 18, comma 5-bis, CCII: la banca non può mantenere la sospensione se non dimostra che essa deriva dall’applicazione della disciplina di vigilanza prudenziale. Non avendo allegato alcun elemento in tal senso, è tenuta a ripristinare la linea. Le tre rate del mutuo anteriori, pari a 22.290 euro, restano impagate ma non legittimano, da sole, la risoluzione del contratto ai sensi dell’articolo 18, comma 5. Le rate successive alla pubblicazione, invece, non sono coperte: per sospenderle occorre una misura cautelare espressa o un accordo con l’istituto.

Secondo esempio di calcolo — un giorno di ritardo e il crollo della protezione. Una Srl di distribuzione alimentare ha affidamenti complessivi per 236.500 euro, interamente utilizzati, e fideiussioni dei due soci per 180.000 euro ciascuna. L’istanza e l’accettazione dell’esperto sono pubblicate nel registro delle imprese il 9 settembre. Il ricorso per la conferma delle misure viene depositato l’11 settembre, due giorni dopo, perché il professionista incaricato attende il perfezionamento di una comunicazione. Conseguenza: le misure protettive, provvisoriamente efficaci dal 9 settembre, diventano inefficaci per tardività, secondo l’orientamento espresso dal Tribunale di Bologna il 20 marzo 2025. Il 15 settembre la banca revoca gli affidamenti e chiede il rientro di 236.500 euro entro quindici giorni; il 30 settembre avvia l’escussione delle fideiussioni. L’impresa conserva soltanto la protezione “nuda” dell’articolo 16, comma 5, CCII — che impedisce alla banca di addurre come motivo l’accesso alla procedura, ma non la mette al riparo da una revoca motivata sul merito del rapporto — e può al più domandare misure cautelari atipiche, il cui riconoscimento resta però incerto proprio perché le misure protettive sono venute meno. La differenza tra i due esempi, in termini di liquidità disponibile nei novanta giorni successivi, supera i 230.000 euro, e dipende da un solo giorno di calendario.

Casi particolari: dove la regola generale non basta

La disciplina generale copre la situazione tipica. Nella pratica, almeno quattro situazioni escono dallo schema.

La banca che invoca la vigilanza prudenziale. È l’eccezione prevista dallo stesso articolo 16, comma 5, CCII e la frontiera più contesa. Le regole di riferimento sono europee: la definizione di default dell’articolo 178 del Regolamento UE n. 575/2013 e la disciplina delle esposizioni deteriorate e delle misure di forbearance. Il punto è che la norma richiede una comunicazione scritta che dia conto delle ragioni della decisione: durante la composizione negoziata si produce un’inversione dell’onere motivazionale, perché è la banca a dover spiegare perché sospende o revoca, indicando fatti diversi dal mero accesso alla procedura. Il Tribunale di Vasto, con provvedimento del 28 dicembre 2024, ha ritenuto non conforme alla norma la condotta dell’istituto che riduce o revoca gli affidamenti in pendenza di composizione negoziata senza una motivazione ancorata alla vigilanza prudenziale. Il Tribunale di Bologna, il 16 marzo 2025, ha affrontato in modo analitico la richiesta di misura cautelare volta alla riattivazione delle linee sospese o modificate, individuando i presupposti dell’accoglimento e quelli del rigetto.

Le linee autoliquidanti. Anticipo fatture, salvo buon fine, anticipo contratti: qui la distinzione tra accordato e utilizzato è decisiva. Il divieto di revoca copre le linee già concesse, ma la banca conserva margini di valutazione sulle singole nuove presentazioni, perché ogni anticipo è un’operazione autonoma soggetta a verifica del merito creditizio del debitore ceduto. In termini operativi, una Srl che fonda il proprio circolante su questo tipo di linee deve chiedere misure cautelari formulate in modo da coprire anche la prosecuzione dell’operatività, non solo la conservazione formale del plafond.

Le garanzie pubbliche e le fideiussioni dei soci. Le misure protettive riguardano il patrimonio dell’imprenditore che accede alla procedura e non si estendono automaticamente ai terzi garanti: lo ha ribadito il Tribunale di Bologna con il provvedimento del 5 maggio 2025, negando l’estensione ai soci fideiussori. Diverso il discorso per la garanzia del Mediocredito Centrale: l’escussione della garanzia pubblica consolida il privilegio del garante e può compromettere le trattative, sicché una misura cautelare di divieto temporaneo di escussione è ammissibile in astratto, come riconosciuto dal Tribunale di Milano il 4 settembre 2024, ma va dimostrata caso per caso. Il Tribunale di Bologna, il 12 maggio 2025, ha rigettato una domanda di questo tipo per difetto dei presupposti cautelari, e il 23 maggio 2025 ha affrontato nuovamente il rapporto tra difficoltà del risanamento ed escussione delle garanzie pubbliche.

Il factoring e i cessionari del credito. La norma menziona espressamente mandatari e cessionari dei crediti bancari. Significa che la cessione del rapporto a un veicolo o a un operatore specializzato non sottrae il cessionario agli obblighi: il Tribunale di Roma, nell’ordinanza del 1° aprile 2025, ha esteso le inibitorie anche a una società di factoring coinvolta nei rapporti dell’impresa.

Il credito accordato ma non utilizzato. Il correttivo-ter ha inserito, tra i destinatari degli effetti delle misure protettive, i creditori bancari, richiamando però espressamente la disciplina di vigilanza prudenziale per la parte di affidamento che eccede l’ammontare delle linee effettivamente utilizzate alla data di accesso alla composizione negoziata. La conseguenza pratica è netta: il margine disponibile e non ancora tirato gode di una tutela più debole rispetto all’esposizione in essere. Un’impresa che conti sul plafond residuo per finanziare la continuità deve saperlo in anticipo e costruire il piano finanziario sull’utilizzato, non sull’accordato, oppure negoziare espressamente con l’istituto — e, se del caso, con l’autorizzazione del tribunale ai sensi dell’articolo 22 CCII — la disponibilità della parte inutilizzata.

Il leasing e i contratti non bancari. Il divieto dell’articolo 18, comma 5, CCII non riguarda soltanto banche e intermediari: si estende a tutti i creditori destinatari delle misure, che non possono rifiutare unilateralmente l’adempimento dei contratti pendenti, provocarne la risoluzione o anticiparne la scadenza per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori. Rientrano dunque nel perimetro i contratti di leasing, le forniture essenziali e i contratti di somministrazione. Va precisato che la protezione copre l’inadempimento anteriore alla pubblicazione dell’istanza: il mancato pagamento dei canoni maturati dopo quella data espone l’impresa alla risoluzione ordinaria, perché la composizione negoziata non sospende l’obbligo di adempiere alle prestazioni correnti. In termini operativi, il piano di cassa deve garantire la regolarità dei pagamenti successivi all’accesso, altrimenti la protezione si svuota dall’interno.

La scadenza della protezione e l’uscita dalla procedura. Le misure confermate hanno una durata compresa tra trenta e centoventi giorni, prorogabile fino a un tetto complessivo di duecentoquaranta giorni. Alla scadenza l’ombrello si chiude e il quadro contrattuale torna quello ordinario, salvo quanto nel frattempo negoziato con i creditori. Due conseguenze meritano attenzione. La prima riguarda la finanza: i finanziamenti autorizzati dal tribunale ai sensi dell’articolo 22 CCII conservano il beneficio della prededuzione anche se alla composizione negoziata subentra un accordo di ristrutturazione omologato, un concordato preventivo o la liquidazione giudiziale, e il correttivo del 2024 ha reso esplicita questa stabilità degli effetti. La seconda riguarda gli esiti: se le trattative non approdano a una soluzione, l’articolo 25-sexies CCII consente il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio, percorso che non richiede il voto dei creditori ma che presuppone una relazione finale dell’esperto attestante lo svolgimento di trattative secondo correttezza e buona fede. La condotta tenuta durante la procedura, anche nei confronti delle banche, produce quindi effetti ben oltre la sua durata.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è abilitato come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 e coordina uno staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario: è la combinazione che consente di impostare la richiesta di misure cautelari con il linguaggio tecnico che banca e tribunale riconoscono.

Domande frequenti

La banca può revocare il fido solo perché ho avviato la composizione negoziata? No. L’articolo 16, comma 5, CCII stabilisce che la notizia dell’accesso e il coinvolgimento nelle trattative non costituiscono, di per sé, causa di sospensione o revoca delle linee di credito, né ragione di una diversa classificazione del credito. La banca conserva però la facoltà di revocare per ragioni diverse, legate al merito del rapporto, e può sospendere o revocare quando lo richiede la disciplina di vigilanza prudenziale, dandone conto con comunicazione scritta motivata. La differenza è tra un motivo vietato e tutti gli altri motivi, che restano disponibili.

Ho già ricevuto la revoca prima di accedere alla procedura: posso farla annullare? La composizione negoziata non travolge retroattivamente una revoca già efficace. Si apre però una duplice strada: chiedere al tribunale una misura cautelare di ripristino delle linee, che la giurisprudenza ha riconosciuto ammissibile, e contestare autonomamente la legittimità del recesso secondo i criteri elaborati dalla Cassazione in tema di abuso del diritto e di buona fede nell’esecuzione del contratto. Le due azioni possono coesistere e la seconda sopravvive anche se la procedura si chiude.

Le misure protettive riattivano automaticamente i fidi già sospesi? Non automaticamente, ma quasi. Dal momento della conferma delle misure, l’articolo 18, comma 5-bis, CCII impedisce alla banca di mantenere la sospensione delle linee accordate al momento dell’accesso, salvo che dimostri che la sospensione deriva dalla disciplina di vigilanza prudenziale. L’onere della prova è sull’istituto. Resta comunque opportuno chiedere al tribunale un ordine espresso di ripristino, perché l’ordine è eseguibile e può essere assistito da una penalità per il ritardo.

La mia impresa finisce a sofferenza in Centrale dei Rischi? L’accesso alla procedura non è, di per sé, ragione di diversa classificazione del credito: lo dice espressamente l’articolo 16, comma 5, CCII dopo il correttivo del 2024. La classificazione va effettuata caso per caso, tenendo conto del progetto di piano e delle regole di vigilanza. Se la banca segnala in modo pregiudizievole, il tribunale può inibire la segnalazione e ordinarne la cancellazione come misura cautelare, come avvenuto nell’ordinanza del Tribunale di Roma del 1° aprile 2025. Sul piano risarcitorio, la Cassazione richiede comunque la prova, anche indiziaria, del danno subito.

Posso avviare la composizione negoziata senza rendere pubblica la crisi? Sì. La procedura è riservata finché non si chiedono misure protettive: l’istanza e l’accettazione dell’esperto vengono pubblicate nel registro delle imprese solo in quel caso. È una scelta da ponderare: la riservatezza tutela i rapporti commerciali, la protezione tutela la liquidità. Quando le banche sono già in movimento, la riservatezza ha poco da proteggere.

La banca ignora l’ordine del tribunale: cosa succede? L’ordinanza che impone un facere — ripristinare una linea, cancellare una segnalazione — può essere accompagnata dalla fissazione di una somma di denaro dovuta per ogni giorno di ritardo nell’adempimento, ai sensi dell’articolo 614-bis c.p.c., come ha fatto il Tribunale di Bologna nel provvedimento del 6 giugno 2024. Resta inoltre impregiudicata l’azione risarcitoria per i danni da inadempimento e da interruzione abusiva del credito.

Il quadro giurisprudenziale

I riferimenti che seguono sono stati verificati e riguardano due fronti: le pronunce di merito sulla composizione negoziata e i rapporti bancari, e le pronunce di legittimità sul recesso della banca dagli affidamenti, che restano il parametro di valutazione di qualunque revoca.

Cass. civ., sez. I, ord. 4 dicembre 2025, n. 31693. Il recesso immediato e senza preavviso dai contratti di conto corrente e di apertura di credito, pur formalmente consentito, può integrare abuso del diritto quando produce una sproporzione tra la tutela dell’interesse della banca e il rischio estremo riversato sul cliente. Rilevante perché fissa il metro di giudizio della revoca “a sorpresa” che precede o accompagna l’accesso alla procedura.

Cass. civ., sez. I, ord. 27 aprile 2025, n. 11061. Il recesso dai rapporti bancari è legittimo quando è sorretto da elementi oggettivi e provati che delineano un concreto pericolo di insolvibilità, quali titoli insoluti, protesti e incremento anomalo degli scoperti. Rilevante perché descrive, in negativo, quali motivazioni la banca può validamente opporre in composizione negoziata.

Cass. civ., ord. 3 luglio 2024, n. 18229. È illegittimo il recesso dall’apertura di credito che, pur contrattualmente previsto, risulti improvviso e arbitrario e contrasti con le ragionevoli aspettative del cliente che aveva fatto affidamento sulla provvista. Rilevante per l’impresa che ha operato per anni con linee stabili e si vede chiudere il rubinetto in pochi giorni.

Cass. civ., 29 febbraio 2024, n. 5415. In materia di apertura di credito a tempo indeterminato, l’esercizio del recesso deve collegarsi all’indicazione della causa che lo sorregge, in applicazione dei principi di correttezza e buona fede. Rilevante perché rafforza, sul piano civilistico, l’obbligo di motivazione che l’articolo 16, comma 5, CCII impone in sede concorsuale.

Cass. civ., ord. 1° febbraio 2025, n. 2431. In tema di responsabilità della banca per illegittima segnalazione alla Centrale dei Rischi, la domanda risarcitoria è infondata se manca del tutto la prova, anche indiziaria, del pregiudizio. Rilevante perché indica che l’inibitoria giudiziale della segnalazione è rimedio più efficace della causa risarcitoria successiva.

Cass. civ., ord. 12 febbraio 2025, n. 3634. La pendenza di misure protettive o di una composizione negoziata non obbliga il giudice a rinviare l’udienza fissata per la dichiarazione di fallimento. Rilevante perché smentisce l’idea che l’accesso alla procedura paralizzi da solo qualsiasi iniziativa concorsuale dei creditori.

Cass. civ., 24 agosto 2016, n. 17291. La Corte ha indicato i criteri per stabilire quando il recesso della banca dal rapporto di affidamento in conto corrente non sia arbitrario. Rilevante come precedente consolidato cui le pronunce più recenti continuano a riferirsi.

Cass. civ., sez. I, 14 luglio 2000, n. 9321. Anche se pattiziamente consentito in difetto di giusta causa, il recesso della banca dall’apertura di credito è illegittimo quando assume connotati del tutto imprevisti e arbitrari, in contrasto con la ragionevole aspettativa del cliente. Rilevante come capostipite dell’orientamento tuttora applicato.

Trib. Napoli, 1° dicembre 2025, n. 1344. Il provvedimento offre un quadro organico del rapporto tra misure protettive e cautelari e creditori bancari, confermando le misure protettive e concedendo misure dirette a impedire che reazioni standardizzate del sistema bancario — revoche, risoluzioni, escussioni, segnalazioni — compromettano la continuità aziendale. Rilevante perché è la pronuncia più recente e più completa sul tema.

Trib. Bologna, 16 marzo 2025 (giudice Mirabelli). Analizza la richiesta di misura cautelare volta alla riattivazione delle linee di credito sospese o modificate dalle banche, individuando le norme sulla cui base la domanda può essere accolta o rigettata e ricostruendo il rapporto con la disciplina di vigilanza prudenziale. Rilevante perché è il provvedimento di riferimento sul ripristino dei fidi.

Trib. Bologna, 20 marzo 2025 (giudice Rimondini). Il ricorso depositato oltre il giorno successivo alla pubblicazione determina l’inefficacia sopravvenuta delle misure protettive, e le misure cautelari contestualmente richieste, pur astrattamente ammissibili, non possono supplire se formulate in termini generici. Rilevante perché quantifica il costo di un ritardo di poche ore.

Trib. Bologna, 6 giugno 2024 (in ilcaso.it). All’ordine di ripristino degli affidamenti è stata associata una penalità per ogni giorno di ritardo nell’adempimento, ai sensi dell’articolo 614-bis c.p.c. Rilevante perché dimostra che l’ordine giudiziale può essere reso concretamente coercibile.

Trib. Bologna, 5 maggio 2025. Le misure protettive non possono essere estese a soggetti diversi dalla società debitrice, e in particolare ai soci garanti; il provvedimento affronta inoltre l’inibitoria dell’escussione delle garanzie MCC in presenza di un accordo transattivo previsto dal piano. Rilevante per le Srl i cui soci hanno prestato fideiussione.

Trib. Bologna, 12 maggio 2025 (giudice Rimondini). Fissa i presupposti di fumus boni iuris e periculum in mora perché possa essere riconosciuta l’inibitoria dell’escussione di una garanzia prestata a favore della banca, rigettando nel caso concreto la domanda. Rilevante perché segnala che la misura cautelare non è automatica.

Trib. Roma, ordinanza 1° aprile 2025. Confermate le misure protettive verso tutti i creditori, il tribunale ha autorizzato la sospensione delle rate di rimborso dei finanziamenti, inibito agli istituti di credito e a una società di factoring le segnalazioni in Centrale dei Rischi con ordine di cancellazione di quelle già effettuate, e vietato agli stessi soggetti di sospendere gli affidamenti o di risolvere i contratti di finanziamento. Rilevante perché illustra il “pacchetto” massimo ottenibile.

Trib. Milano, 19 giugno 2025. Precisa la condotta che l’imprenditore deve tenere nel chiedere misure protettive e cautelari e il tipo di analisi che il giudice è chiamato a compiere. Rilevante per impostare correttamente il ricorso.

Trib. Milano, 4 luglio 2025. Delimita la riconoscibilità di alcune misure cautelari particolari nell’ambito della composizione negoziata. Rilevante perché traccia il confine oltre il quale la richiesta diventa inammissibile.

Trib. Vasto, 28 dicembre 2024. Non è conforme all’articolo 16, comma 5, CCII la condotta della banca che, in pendenza di composizione negoziata, revoca o riduce gli affidamenti senza una motivazione ancorata alla vigilanza prudenziale. Rilevante perché sanziona la motivazione apparente.

Trib. Nola, decreto 15 maggio 2025 (R.G. n. 877/2025). Le misure protettive si confermano in presenza di un progetto di risanamento serio, anche non definitivo, sorretto dal parere dell’esperto e proporzionato agli interessi dei creditori; per l’efficacia erga omnes bastano pubblicazione e comunicazione individuale. Rilevante perché abbassa la soglia di ingresso senza azzerarla.

Trib. Pescara, 14 maggio 2025. Non può essere accolta la richiesta di conferma delle misure protettive se dalle informazioni disponibili non risulti che il risanamento sia prospettabile come possibile. Rilevante come contrappeso del precedente.

Trib. Verona, 16 giugno 2025. La composizione negoziata deve essere finalizzata al risanamento e non può avere scopo esclusivamente liquidatorio, neppure quando la liquidazione negoziale risulti più favorevole ai creditori. Rilevante perché esclude l’uso dello strumento come semplice schermo temporaneo.

Trib. Firenze, ordinanza 1° agosto 2025. Conferma i due presupposti per l’applicazione delle misure — ragionevole probabilità di risanamento e pregiudizio imminente — in un contesto di gruppo societario, precisando i limiti delle inibitorie non previste dall’articolo 18, comma 3, CCII. Rilevante per le Srl inserite in gruppi.

Cosa può fare lo Studio Monardo

Lo Studio interviene su entrambi i fronti: la costruzione della protezione e la contestazione della condotta bancaria.

1. Analizziamo la posizione bancaria rapporto per rapporto, distinguendo accordato e utilizzato per ciascuna linea, mutui, autoliquidante, scoperti, leasing e garanzie, e ricostruiamo la tenuta del circolante nei novanta giorni successivi.
2. Leggiamo la Centrale dei Rischi e la classificazione delle esposizioni, verificando se la banca abbia già modificato lo status del credito e su quali basi.
3. Predisponiamo l’istanza di nomina dell’esperto con la documentazione completa richiesta dall’articolo 17 CCII, curando che il progetto di risanamento regga il vaglio dell’esperto e del tribunale.
4. Redigiamo e depositiamo il ricorso ex art. 19 CCII entro il giorno successivo alla pubblicazione, con richiesta di conferma delle misure protettive e di misure cautelari nominativamente dirette ai singoli istituti.
5. Formuliamo le misure cautelari in termini determinati: ordine di non sospendere e di ripristinare le linee, inibitoria delle segnalazioni, divieto temporaneo di escussione delle garanzie, sospensione delle rate, con richiesta di penalità ex art. 614-bis c.p.c.
6. Contestiamo la motivazione prudenziale allegata dalla banca, verificando se la comunicazione dia realmente conto delle ragioni della decisione come impone l’articolo 16, comma 5, CCII.
7. Attiviamo l’articolo 18, comma 5-bis, CCII dopo la conferma, diffidando l’istituto a riattivare le linee sospese e documentando l’assenza di prova sull’origine prudenziale della sospensione.
8. Istruiamo l’autorizzazione ex art. 22 CCII per gli accordi di riattivazione delle linee e per la nuova finanza, costruendo l’istanza sul beneficio della prededuzione.
9. Impugniamo il recesso abusivo in sede civile, agendo per l’inefficacia della revoca e per il risarcimento del danno da interruzione del credito secondo i criteri della Cassazione.
10. Difendiamo i soci fideiussori, verificando la validità delle garanzie e opponendoci alle escussioni, incluse quelle attivate dal garante pubblico.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Su questa materia pesa in modo particolare l’ultima abilitazione: l’esperienza come Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021 significa conoscere la procedura dal punto di osservazione di chi la conduce, sapere quali elementi l’esperto considera credibili nel formulare il proprio parere e quali, al contrario, inducono il tribunale a negare la conferma delle misure. Accanto a essa opera il coordinamento dello staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, perché la contestazione della revoca è materia contrattuale e di vigilanza prima ancora che concorsuale. La qualifica di cassazionista assicura la continuità della strategia dall’analisi iniziale fino all’ultimo grado di giudizio: la linea difensiva impostata davanti al tribunale che decide sulle misure è la stessa che, se necessario, viene portata in appello e in Cassazione nel giudizio sul recesso abusivo, senza passaggi di mano e senza riscritture. Lo staff riunisce avvocati e commercialisti che lavorano insieme sullo stesso caso: i numeri del piano e gli argomenti giuridici nascono dallo stesso tavolo, perché davanti alle banche una difesa che non regge sui conti non regge affatto.

In sintesi

La composizione negoziata non blocca la revoca dei fidi in modo assoluto. Blocca una cosa precisa: l’uso dell’accesso alla procedura come motivo autonomo di sospensione, revoca o declassamento del credito. Con le misure protettive confermate il perimetro si allarga, perché la banca non può risolvere i contratti pendenti né revocare le linee per il solo mancato pagamento di crediti anteriori e, dopo la conferma, non può mantenere una sospensione che non sia dimostrabilmente imposta dalla vigilanza prudenziale. Tutto questo vive però dentro termini di poche ore e richiede richieste cautelari formulate con precisione chirurgica.

È il motivo per cui questa materia non si improvvisa. Lo Studio Monardo vi opera con una combinazione verificabile di competenze: l’abilitazione come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, che consente di impostare la procedura conoscendone la logica interna, e il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale di avvocati e commercialisti in diritto bancario e tributario, che permette di aggredire la revoca sul terreno contrattuale e su quello della classificazione del credito. La qualifica di cassazionista garantisce, infine, che la stessa linea difensiva prosegua fino all’ultimo grado se il confronto con l’istituto finisce in giudizio.

📩 Non aspettare la raccomandata di revoca o la scadenza del termine per il ricorso al tribunale: scrivici oggi stesso: tutti i riferimenti per raggiungere lo Studio Monardo sono al termine di questa pagina.