La trattativa è finita bene. L’esperto ha firmato, la banca ha accettato di allungare il mutuo, i fornitori hanno rinunciato a una parte del credito, l’Agenzia delle Entrate ha concesso le rate. Poi, qualche mese dopo, arriva il primo pagamento che non si riesce a fare. È qui che la storia di molti piccoli imprenditori cambia direzione, quasi sempre senza che se ne accorgano: nessuno manda un avviso ufficiale, nessun giudice convoca le parti, ma dal giorno della scadenza mancata comincia a correre un calendario preciso, fatto di termini contrattuali, decadenze automatiche e azioni dei creditori.

Questo articolo ricostruisce quel calendario. Non spiega come si entra nella composizione negoziata, né come si raggiunge l’accordo: parte dal momento in cui l’accordo c’è già, ed è l’imprenditore minore a non riuscire a rispettarlo. La domanda è una sola, e la risposta cambia giorno dopo giorno: che cosa succede, esattamente, e quando?

Chi sa cosa succede dopo, e quando, agisce al momento giusto invece di subire. Nel caso dell’accordo non rispettato questo principio vale doppio, perché la legge non prevede un controllo del tribunale sull’esecuzione: il tempo lo scandiscono le clausole dell’accordo, i sessanta giorni della transazione fiscale, la singola rata che fa decadere la rateazione, i termini del precetto e del ricorso per liquidazione controllata.

La timeline, in sintesi:
– Giorno 0: firma e pubblicazione dell’accordo (contratto, convenzione di moratoria o accordo firmato dall’esperto).
– Giorno 1 dopo la scadenza mancata: l’inadempimento esiste, ma non tutto è perduto.
– Entro 15 giorni: diffida, clausole risolutive, richiesta di modifica.
– Giorno 60: la transazione fiscale si risolve di diritto; la rateazione fiscale è già decaduta alla prima rata.
– Dal secondo al dodicesimo mese: decreti ingiuntivi, precetti, pignoramenti e, nei casi più gravi, ricorso per liquidazione controllata.
– Fino all’ultimo momento utile: la contromossa del concordato minore o di un nuovo accordo.

Lo Studio Monardo segue proprio questo passaggio, perché sta esattamente a cavallo tra due competenze certificate dell’Avvocato: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, che permette di leggere l’accordo con gli occhi di chi lo firma dall’interno della procedura, e quella di Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, che serve quando l’accordo salta e l’imprenditore minore deve spostarsi su concordato minore, liquidazione controllata o esdebitazione. L’impresa minore, infatti, non va in liquidazione giudiziale: se l’accordo fallisce, la strada passa dagli strumenti del sovraindebitamento.

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La mappa temporale: dalla firma alle conseguenze

Prima di entrare nelle singole tappe serve un’avvertenza. L’imprenditore minore che ha chiuso con successo la composizione negoziata può avere in mano strumenti molto diversi. L’art. 25-quater, comma 3, del Codice della crisi (CCII) prevede tre esiti alternativi: un contratto con uno o più creditori o con altre parti interessate, idoneo ad assicurare la continuità aziendale (lett. a); un accordo con il contenuto dell’art. 62, cioè una convenzione di moratoria (lett. b); un accordo sottoscritto dall’imprenditore, dai creditori aderenti, dalle altre parti e dall’esperto, che produce gli effetti dell’art. 25-bis, comma 5 (lett. c). A questi si può affiancare, durante le trattative, la transazione fiscale dell’art. 23, comma 2-bis, che l’art. 25-quater, comma 5, richiama per l’impresa minore “in quanto compatibile”, e la rateazione fino a 72 rate (120 in caso di grave difficoltà) delle imposte non ancora iscritte a ruolo prevista dall’art. 25-bis, comma 4.

Ognuno di questi strumenti reagisce in modo diverso all’inadempimento. Alcuni si risolvono da soli, per legge, a una data precisa. Altri restano in vita finché un creditore non ne chiede la risoluzione. Altri ancora cadono alla prima rata non pagata. La tabella che segue mette in fila le tappe, con il rinvio alla sezione in cui ciascuna viene sviluppata.

Due premesse di metodo valgono per tutta la timeline. La prima: la sospensione feriale dei termini non viene in soccorso. L’art. 9, comma 1, CCII la esclude per i procedimenti disciplinati dal Codice, quindi i termini del concordato minore, della liquidazione controllata, dei reclami e delle opposizioni previste dal CCII corrono anche dal 1° al 31 agosto. La sospensione non si applica nemmeno all’esecuzione forzata né, di regola, alle opposizioni esecutive. Vale invece nel giudizio civile ordinario di cognizione (per esempio l’opposizione a decreto ingiuntivo) e nel processo tributario (L. 742/1969). I termini contrattuali, come i quindici giorni della diffida o i sessanta giorni della transazione fiscale, non sono termini processuali: per loro la sospensione feriale non esiste proprio.

La seconda: dopo la firma non c’è più un giudice che controlla. A differenza del concordato minore omologato, l’accordo della composizione negoziata è un atto di autonomia privata. Il suo destino, in caso di inadempimento, si decide con gli strumenti del diritto dei contratti, salvo le poche regole speciali che il CCII detta per la parte fiscale.

Giorno 0: la firma dell’accordo e la chiusura delle trattative

Cosa succede

Siamo al giorno della firma. Le trattative si chiudono, l’esperto redige la relazione finale e la inserisce nella piattaforma; le eventuali misure protettive, che avevano impedito ai creditori di avviare o proseguire azioni esecutive, esauriscono la loro funzione con la conclusione delle trattative. Da questo momento in poi l’imprenditore non è più “protetto” da un provvedimento del tribunale: è protetto solo da ciò che i creditori hanno promesso nell’accordo.

È il punto che quasi tutti sottovalutano. La protezione che il debitore ha dopo la firma è soltanto contrattuale, e vale verso chi ha firmato. Il fornitore che ha accettato di ricevere il 65% del suo credito in ventiquattro rate si è impegnato a non agire finché le rate vengono pagate. Il creditore che non ha firmato non ha promesso nulla, salvo il caso della convenzione di moratoria, che per legge si estende ai non aderenti della stessa categoria.

La norma

Per l’imprenditore commerciale o agricolo sotto le soglie dell’art. 2, comma 1, lett. d) CCII (attivo patrimoniale annuo non superiore a 300.000 euro, ricavi lordi annui non superiori a 200.000 euro nei tre esercizi precedenti, debiti anche non scaduti non superiori a 500.000 euro), la disciplina speciale è l’art. 25-quater. Il comma 3 elenca le tre soluzioni contrattuali già viste; il comma 4 aggiunge le alternative “giudiziali” che restano sempre aperte (concordato minore, liquidazione controllata, concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio e, per la sola impresa agricola, l’accordo di ristrutturazione). Il comma 5 rinvia, per tutto ciò che non è previsto, a un elenco di norme della composizione negoziata ordinaria “in quanto compatibili”: tra queste l’art. 23, comma 2-bis (transazione fiscale), l’art. 24, commi 3 e 4, e l’art. 25-bis (misure premiali).

L’accordo della lett. c) richiede la firma dell’esperto, che con la sottoscrizione dà atto che il piano di risanamento appare coerente con la regolazione della crisi o dell’insolvenza. Per l’impresa minore la legge collega a quell’accordo gli effetti dell’art. 25-bis, comma 5, cioè il trattamento fiscale favorevole delle sopravvenienze attive e passive (artt. 88, comma 4-ter, e 101, comma 5, TUIR; art. 26, comma 3-bis, D.P.R. 633/1972 per l’IVA). Gli effetti di esenzione da revocatoria che l’art. 23, comma 1, lett. c) prevede per l’impresa sopra soglia sono costruiti sulla liquidazione giudiziale (artt. 166, comma 3, lett. d, e 324), procedura alla quale l’impresa minore non è soggetta.

La transazione fiscale dell’art. 23, comma 2-bis, merita un discorso a parte. Durante le trattative l’imprenditore può proporre alle agenzie fiscali, all’Agenzia delle Entrate-Riscossione e, dopo il D.Lgs. 147/2026 (G.U. n. 185 dell’11/8/2026, in vigore dal 12/8/2026), anche agli enti territoriali il pagamento parziale o dilazionato di tributi e accessori, esclusi quelli che sono risorse proprie dell’Unione europea. Servono la relazione di un professionista indipendente sulla convenienza e la relazione sulla completezza e veridicità dei dati. L’accordo produce effetti con il deposito presso il tribunale, che con decreto ne verifica la regolarità. Secondo il Trib. Milano, decreto del 21/5/2025 (noto dalla sintesi pubblicata da iusletter), in quella sede il giudice controlla la regolarità della documentazione e dell’accordo, non la sua convenienza.

I termini che si attivano

Al giorno 0 non scatta ancora nessun termine a carico del debitore, ma si fissano tutti quelli futuri. Il calendario delle rate, le date di pagamento dei fornitori, la durata della moratoria bancaria, le eventuali soglie di tolleranza, le clausole risolutive espresse: tutto viene scritto oggi. È il giorno in cui si decide quanto spazio di manovra avrà l’imprenditore nel momento della difficoltà.

Se l’accordo è stato pubblicato nel registro delle imprese (passaggio necessario per accedere alla rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, che decorre “dopo la pubblicazione” del contratto o dell’accordo), da quella data parte anche il piano delle rate fiscali.

Cosa può fare il debitore ora

Il giorno 0 è l’unico momento in cui il debitore può costruire, a costo zero, le proprie difese future. Le finestre utili sono tre.

Prima finestra: negoziare la tolleranza. Un accordo ben scritto prevede che il ritardo di pochi giorni, o il mancato pagamento di una sola rata, non faccia scattare la risoluzione, ma solo l’obbligo di recuperare entro un certo termine. Senza questa clausola il creditore può sostenere che anche un solo inadempimento è grave.

Seconda finestra: prevedere una clausola di rinegoziazione. È possibile inserire nell’accordo l’obbligo delle parti di incontrarsi di nuovo se i ricavi scendono sotto una certa soglia o se si verifica un evento esterno (perdita di un cliente importante, aumento dei costi energetici, malattia del titolare).

Terza finestra: verificare la sostenibilità reale. L’accordo deve reggere sui flussi di cassa effettivi, non su quelli sperati. Il Trib. Bergamo, 15/3/2022 (massima pubblicata nel massimario della Camera di commercio di Prato-Pistoia), ha chiarito che una prospettiva solo liquidatoria non è un esito positivo della negoziazione: la composizione negoziata serve a risanare, e un accordo che non può essere eseguito non risana nulla.

L’errore tipico di questa fase

Firmare un calendario di pagamenti costruito sul mese migliore dell’anno. Molte imprese minori hanno ricavi stagionali (edilizia, turismo, agricoltura, commercio al dettaglio): se le rate sono uguali per dodici mesi, il primo inverno difficile porta all’inadempimento. Il secondo errore è non leggere la clausola sui garanti: chi ha firmato fideiussioni per l’impresa deve sapere, già al giorno 0, cosa succede alla sua posizione se l’accordo salta.

Quanto dura realmente

La fase della firma, in sé, dura poche settimane: il tempo di raccogliere le sottoscrizioni, ottenere la firma dell’esperto e, per la transazione fiscale, i pareri e le firme degli uffici. L’incarico dell’esperto dura 180 giorni, prorogabili di altri 180 (art. 17, comma 7, richiamato per l’impresa minore). Le misure protettive, quando concesse, hanno una durata iniziale e possono essere prorogate entro limiti complessivi fissati dalla legge. Il punto è che, dopo la firma, nessun organo della procedura segue l’esecuzione: la “durata” vera dell’accordo è quella del piano di pagamenti, che può arrivare a cinque, sei, sette anni.

Giorno 1 dopo la scadenza mancata: quando l’inadempimento diventa un problema giuridico

Cosa succede

La rata del 15 settembre non è stata pagata. Il conto non aveva fondi sufficienti, un cliente ha ritardato un bonifico, la stagione è andata peggio del previsto. Il giorno dopo, apparentemente, non succede nulla: nessuna lettera, nessuna telefonata. Ma la posizione giuridica del debitore è già cambiata.

Sul fronte privato, l’inadempimento c’è, ma non produce effetti automatici. Il creditore aderente può scegliere se chiedere l’adempimento o la risoluzione dell’accordo, ma deve farlo con un atto; finché non lo fa, l’accordo resta in vita. Sul fronte fiscale, invece, la rateazione concessa ai sensi dell’art. 25-bis, comma 4, decade già in caso di mancato pagamento anche di una sola rata alla scadenza.

La norma

Per i rapporti con i creditori privati valgono le regole generali del codice civile sui contratti. L’art. 1453 c.c. consente al contraente fedele di chiedere, a sua scelta, l’adempimento o la risoluzione, salvo il risarcimento del danno. L’art. 1455 c.c. stabilisce che il contratto non si può risolvere se l’inadempimento ha scarsa importanza, avuto riguardo all’interesse dell’altra parte. Una rata di 640 euro non pagata in un piano di cinque anni non è automaticamente un inadempimento grave; tre rate consecutive probabilmente sì.

Un’indicazione utile viene dalla giurisprudenza sugli accordi di ristrutturazione, che sono lo strumento più vicino. Il Trib. Milano, Sez. II civile, sentenza del 4/4/2024 (commentata da EC News l’8/10/2024), ha escluso che l’inadempimento dell’accordo, anche seguito dal fallimento, ne provochi la risoluzione automatica: il credito resta quello negoziato finché il creditore non ottiene la risoluzione, e solo dopo la risoluzione il debito originario può tornare a essere preteso per intero. Il Tribunale ha anche negato che si applichi per analogia la regola del concordato preventivo, per la quale Cass. Sez. Un., 14/2/2022, n. 4696, ha affermato che, se il fallimento è dichiarato entro l’anno dall’omologazione, i creditori non subiscono gli effetti esdebitatori del concordato. Sulla stessa questione, Cass. ord. interlocutoria 19/12/2023, n. 35519, aveva rimesso la causa alla pubblica udienza per decidere la sorte dell’accordo inadempiuto e seguito da fallimento; alla data del commento letto non c’era ancora una decisione, quindi la questione va considerata aperta.

Per il fisco la regola è scritta. Secondo l’art. 25-bis, comma 4, CCII (Brocardi, aggiornato al 12/8/2026), la decadenza dal piano di rateazione scatta automaticamente in quattro casi: successivo deposito di un ricorso ai sensi dell’art. 40, apertura della liquidazione giudiziale o controllata, accertamento dello stato di insolvenza, mancato pagamento anche di una sola rata alla scadenza. La norma non prevede margini di tolleranza: se e in che misura possano operare le regole generali sul “lieve inadempimento” previste per altre rateazioni fiscali è un punto da verificare sul caso concreto, senza farvi affidamento.

I termini che si attivano

Dal giorno 1 decorrono, in parallelo:
– il termine di sessanta giorni dalla scadenza per completare i pagamenti dovuti nella transazione fiscale, oltre il quale l’accordo con il fisco si risolve di diritto (art. 23, comma 2-bis: lo vediamo nella tappa del giorno 60);
– la perdita immediata del beneficio della rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, con la conseguente riscossione delle somme residue;
– i termini eventualmente previsti nell’accordo privato (tolleranza, preavviso, termine per sanare);
– gli interessi moratori sulle rate non pagate, secondo quanto previsto nell’accordo o, in mancanza, dalla legge.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra più importante dell’intera timeline si apre adesso, e dura pochi giorni. Il debitore può ancora pagare in ritardo, prima che il creditore reagisca; può comunicare per iscritto la difficoltà e proporre un recupero; può chiedere ai creditori più esposti una sospensione concordata. Ogni giorno speso in silenzio, invece, rafforza la tesi del creditore che l’inadempimento è grave e definitivo.

Sul versante fiscale, la decadenza dalla rateazione è già intervenuta. Ciò che resta possibile è evitare che, accanto alla decadenza, arrivi anche la risoluzione della transazione fiscale: per questo il debitore deve calcolare subito la data del sessantesimo giorno e mettere da parte, con priorità assoluta, le somme dovute al fisco in base alla transazione.

L’errore tipico di questa fase

Pagare il fornitore più insistente e lasciare indietro le rate fiscali. È l’errore più costoso, perché i fornitori devono comunque passare da una richiesta di risoluzione e da un titolo esecutivo, mentre la transazione fiscale si risolve da sola al sessantesimo giorno e la rateazione è già caduta. Il secondo errore è pensare che “un giorno di ritardo non conta”: per la rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, conta.

Quanto dura realmente

La fase del giorno 1 dura, in concreto, quanto la pazienza dei creditori. Nella prassi i creditori privati raramente reagiscono a una sola rata mancata; banche e società di factoring, invece, hanno spesso procedure interne che dopo trenta-sessanta giorni di arretrato passano la pratica all’ufficio legale. Le indicazioni temporali di questo paragrafo sono orientative e dipendono dal singolo creditore.

Entro 15 giorni: la diffida, la clausola risolutiva e la richiesta di modifica

Cosa succede

Il calendario ora corre. Il creditore che vuole uscire dall’accordo ha due strade. Se l’accordo contiene una clausola risolutiva espressa (per esempio: “il mancato pagamento di due rate consecutive comporta la risoluzione”), gli basta dichiarare che intende avvalersene. Se la clausola non c’è, può inviare una diffida ad adempiere: una lettera, di solito via PEC, con cui intima al debitore di pagare entro un termine non inferiore a quindici giorni, avvertendo che, in mancanza, l’accordo si intenderà risolto.

La norma

L’art. 1454 c.c. disciplina la diffida ad adempiere: il termine non può essere inferiore a quindici giorni, salvo diversa pattuizione o salvo che un termine minore risulti congruo per la natura del contratto o secondo gli usi; decorso inutilmente il termine, il contratto è risolto di diritto. L’art. 1456 c.c. disciplina la clausola risolutiva espressa: la risoluzione si verifica quando la parte interessata dichiara all’altra che intende valersi della clausola. L’art. 1457 c.c. regola il termine essenziale, raro negli accordi di pagamento.

C’è poi una specialità che conta molto negli accordi della composizione negoziata: spesso contengono una transazione in senso tecnico, cioè reciproche concessioni per chiudere una lite attuale o potenziale. L’art. 1976 c.c. stabilisce che la risoluzione della transazione per inadempimento non può essere chiesta se il rapporto preesistente è stato estinto per novazione, salvo che il diritto alla risoluzione sia stato espressamente stipulato. Nel caso dell’accordo commentato, il Trib. Milano 4/4/2024 ha ricordato che la risoluzione fa rivivere il debito originario, salvo che l’accordo abbia validamente estinto l’obbligazione precedente (art. 1230 c.c.). Leggere con attenzione se l’accordo ha “novato” il debito o se si è limitato a modificarne le condizioni è quindi decisivo: nel primo caso il creditore, senza un patto espresso, potrebbe dover chiedere l’adempimento dell’accordo e non potrebbe tornare al credito originario.

Sul piano della competenza, le controversie che nascono dall’accordo si decidono davanti al giudice ordinario con un normale giudizio di cognizione: è il principio ricordato da Cass. ord. 24/9/2012, n. 16187, a proposito degli accordi di ristrutturazione, richiamato nel commento letto. Non esiste un “giudice della composizione negoziata” che vigili sull’esecuzione.

I termini che si attivano

• Quindici giorni dalla ricezione della diffida (o il diverso termine indicato, se congruo): alla scadenza, senza pagamento, l’accordo è risolto di diritto nei confronti di quel creditore.
• Dalla dichiarazione di avvalersi della clausola risolutiva espressa: la risoluzione è immediata.
• Nessuna sospensione feriale: sono termini sostanziali, non processuali.

Attenzione a un punto: la risoluzione opera nei confronti del singolo creditore che la fa valere. L’accordo plurilaterale della lett. c) può essere costruito in modo che l’inadempimento verso uno faccia cadere tutto (collegamento negoziale, art. 1459 c.c. citato nel commento letto) oppure in modo che ciascun rapporto viva da sé. Anche questo si scopre solo leggendo il testo.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva è il termine della diffida: quindici giorni, non uno di più. In questo arco il debitore può:
1. pagare quanto richiesto, anche ricorrendo a un apporto esterno (un familiare, un socio, la cessione di un bene non strategico);
2. contestare la diffida se il ritardo è di scarsa importanza (art. 1455 c.c.) o se il creditore ha a sua volta violato l’accordo;
3. proporre un accordo modificativo: nuove scadenze, una rata “ponte”, una garanzia aggiuntiva;
4. se la difficoltà non è passeggera, iniziare subito a preparare il passaggio a uno strumento del sovraindebitamento, prima che i creditori si muovano in modo disordinato.

È in questa fase che l’esperienza nella negoziazione fa la differenza. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 e Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia, conosce dall’interno sia il linguaggio dell’accordo sia le alternative previste dal Codice quando l’accordo non regge più. Questo consente di trattare con i creditori sapendo esattamente quale sarebbe lo scenario se la trattativa fallisse.

Un dato giurisprudenziale aiuta a impostare la richiesta di modifica. Il Trib. Milano, 19/6/2025 (massimario della Camera di commercio di Prato-Pistoia), ha negato una misura che avrebbe impedito ai creditori di usare i rimedi contrattuali per i debiti correnti non pagati, osservando che la buona fede impone l’adempimento. Tradotto: il debitore non può pretendere protezione mentre smette di pagare; può però chiedere ai creditori, con argomenti seri, di rimodulare l’accordo.

L’errore tipico di questa fase

Ignorare la PEC. Molti titolari di piccole imprese non leggono con regolarità la casella di posta certificata; la diffida si considera ricevuta quando arriva nella casella, non quando viene aperta. Il secondo errore è rispondere con una promessa generica (“pagherò appena possibile”): non interrompe nulla e non dimostra nulla.

Quanto dura realmente

La fase della diffida dura, per legge, almeno quindici giorni. Nella prassi, tra la prima rata saltata e l’invio della diffida passano spesso da uno a tre mesi, a seconda del creditore. Una rinegoziazione, se le parti sono disponibili, si chiude in genere in poche settimane; se coinvolge banche, i tempi delle loro delibere interne possono allungarla. Anche queste indicazioni sono orientative.

Il sessantesimo giorno: la transazione fiscale si risolve di diritto

Cosa succede

Siamo al giorno 60 dalla scadenza del pagamento previsto nella transazione fiscale. Se l’imprenditore non ha eseguito integralmente quanto dovuto, l’accordo con il fisco si risolve. Non serve una lettera, non serve un giudice, non serve una diffida: la risoluzione è di diritto.

Le conseguenze sono pesanti. Le riduzioni ottenute (stralcio di sanzioni e interessi, a volte di una parte del tributo) vengono meno; le somme tornano a essere dovute per intero, al netto di quanto già pagato, e vengono riscosse secondo le regole ordinarie. È l’unica tappa della timeline in cui la legge fissa un termine esatto, e non lascia spazio a valutazioni sulla gravità dell’inadempimento.

La norma

L’art. 23, comma 2-bis, CCII (Brocardi, aggiornato al 12/8/2026, comma modificato dal D.Lgs. 136/2024 e dal D.Lgs. 147/2026) prevede che l’accordo transattivo si risolva di diritto se viene aperta la liquidazione giudiziale o la liquidazione controllata, se viene accertato lo stato di insolvenza, oppure se l’imprenditore non esegue integralmente i pagamenti dovuti entro sessanta giorni dalle scadenze previste. Per l’impresa minore la norma si applica attraverso il rinvio dell’art. 25-quater, comma 5, “in quanto compatibile”.

Accanto alla risoluzione della transazione c’è la decadenza dalla rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, già intervenuta alla prima rata saltata. E c’è un terzo meccanismo, da non confondere: l’art. 25-bis, comma 6, stabilisce che in caso di successiva apertura della liquidazione giudiziale o controllata, o di accertamento dello stato di insolvenza, interessi e sanzioni sono dovuti senza le riduzioni dei commi 1 e 2. Il comma 6 non è collegato al semplice inadempimento, ma all’apertura della procedura o all’accertamento dell’insolvenza: se l’impresa minore riesce a evitare la liquidazione controllata, le riduzioni di interessi (alla misura legale, comma 1) e sanzioni (al minimo, comma 2) maturate durante le trattative non vengono travolte da questa norma. È una lettura del testo, che va verificata con l’ufficio sul caso concreto.

I termini che si attivano

Il termine di sessanta giorni è perentorio e non si sospende in agosto. Si calcola dalla singola scadenza non rispettata. Se il sessantesimo giorno cade di sabato o domenica, la prudenza suggerisce di pagare entro il venerdì precedente: la regola dello slittamento al primo giorno feriale (art. 2963 c.c. per prescrizione e decadenza) è un argomento difensivo, non una garanzia.

Esempio: rata della transazione scaduta martedì 15 settembre 2026. Il sessantesimo giorno è sabato 14 novembre 2026. Il pagamento integrale va fatto, per sicurezza, entro venerdì 13 novembre; l’argomento dello slittamento porterebbe a lunedì 16 novembre, ma è meglio non doverlo usare.

Altro esempio, utile per chi pensa all’estate: rata scaduta mercoledì 15 luglio 2026. Il sessantesimo giorno è domenica 13 settembre 2026: agosto non si “salta”, e il pagamento va fatto entro venerdì 11 settembre.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva si chiude il sessantesimo giorno e non si riapre. Prima di quella data il debitore può:
– pagare integralmente gli arretrati della transazione, anche a costo di ritardare altri pagamenti contrattuali che non hanno una risoluzione automatica;
– chiedere all’ufficio, prima della scadenza, se e come sia possibile una modifica dell’accordo (operazione complessa, che richiede nuove relazioni e nuove firme, e che va impostata con largo anticipo);
– valutare se il passaggio a un concordato minore, con cram down fiscale (art. 80, comma 3), sia più adatto della transazione ormai difficile da sostenere.

Dopo il sessantesimo giorno, la transazione non può più essere “salvata” pagando: si può solo ricominciare con un altro strumento.

Un’ultima distinzione riguarda i contributi. L’art. 23, comma 2-bis, parla di agenzie fiscali, Agente della riscossione ed enti territoriali: gli enti previdenziali non compaiono nell’elenco. I debiti contributivi dell’impresa minore, quindi, sono di solito regolati con strumenti diversi (rateazioni concesse dall’ente, accordi specifici), che hanno le proprie regole di decadenza e vanno controllati uno per uno. Chi ha in corso sia la transazione fiscale sia una rateazione contributiva deve tenere due calendari separati: il sessantesimo giorno vale per il primo, non necessariamente per il secondo. Nel concordato minore, invece, i crediti contributivi possono essere trattati insieme a quelli fiscali, e l’art. 80, comma 3, consente l’omologazione anche senza l’adesione degli enti previdenziali, alle condizioni viste.

Conviene anche ragionare sul peso economico della risoluzione. Se la transazione prevedeva il pagamento del 70% di un debito di 56.500 euro, la risoluzione fa tornare dovuta la parte stralciata, pari a 16.950 euro, oltre agli accessori che erano stati ridotti. Per un’impresa con ricavi annui sotto i 200.000 euro è una somma che, da sola, può rendere impossibile qualsiasi piano successivo. Per questo, quando la cassa non basta per tutto, la transazione fiscale va protetta prima degli altri pagamenti contrattuali.

L’errore tipico di questa fase

Contare i sessanta giorni dall’ultima rata saltata, invece che dalla prima, quando le rate non pagate sono più di una. Il termine decorre da ciascuna scadenza: se il debitore non paga la rata di settembre e quella di ottobre, ha due termini distinti, e il primo è quello che conta. Il secondo errore è pensare che la decadenza dalla rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, e la risoluzione della transazione siano la stessa cosa: la prima arriva alla scadenza, la seconda al sessantesimo giorno.

Quanto dura realmente

La risoluzione è istantanea, al sessantesimo giorno. Ciò che dura di più è la fase successiva: l’iscrizione a ruolo delle somme residue, la notifica della cartella o dell’atto di riscossione, l’avvio delle azioni dell’Agente della riscossione. Si applicano le regole del D.P.R. 602/1973, come modificato dal D.Lgs. 110/2024; il testo unico in materia di versamenti e riscossione (D.Lgs. 33/2025) sarà applicabile dal 1° gennaio 2027. In concreto, tra la risoluzione e la notifica degli atti di riscossione possono passare diversi mesi, ma non è un tempo su cui costruire una strategia.

Dal secondo al sesto mese: i creditori tornano a muoversi

Cosa succede

A questo punto la procedura entra in una nuova fase. L’accordo è stato risolto verso uno o più creditori, oppure i creditori hanno scelto di chiederne l’adempimento. In entrambi i casi, chi vuole incassare ha bisogno di un titolo esecutivo. Le strade tipiche sono tre: il decreto ingiuntivo (l’accordo firmato è una prova scritta del credito); la scrittura privata autenticata o l’atto pubblico, se l’accordo è stato firmato davanti a un notaio, che per le obbligazioni di somme di denaro è già titolo esecutivo (art. 474 c.p.c.); i titoli di credito, se l’accordo prevedeva cambiali o assegni a garanzia.

Le banche con ipoteca iscritta sui beni dell’imprenditore sono il caso più delicato: se l’accordo prevedeva solo una moratoria e la moratoria è caduta, la banca torna a far valere il contratto di mutuo originario, con tutte le garanzie.

Il fisco, nel frattempo, procede con la riscossione delle somme non più rateizzate e non più ridotte.

La norma

Il decreto ingiuntivo si chiede ai sensi degli artt. 633 e seguenti c.p.c.; il debitore ha quaranta giorni dalla notifica per fare opposizione (art. 641 c.p.c.). Il decreto va notificato entro sessanta giorni dalla pronuncia, a pena di inefficacia (art. 644 c.p.c.). Se il giudice concede la provvisoria esecuzione, il creditore può notificare subito il precetto.

Il precetto (art. 480 c.p.c.) intima di pagare entro un termine non inferiore a dieci giorni; se entro novanta giorni dalla notifica il creditore non inizia l’esecuzione, il precetto perde efficacia (art. 481 c.p.c.). Seguono il pignoramento presso terzi (conto corrente, crediti verso clienti), mobiliare (attrezzature, merci) o immobiliare.

Sul piano dei rapporti con la composizione negoziata chiusa, due indicazioni del massimario della Camera di commercio di Prato-Pistoia sono utili anche dopo la firma. Il Trib. Milano, 5/8/2022, ha affermato che le contestazioni sull’inizio o sulla prosecuzione di un’esecuzione spettano al giudice dell’esecuzione; il Trib. Milano, 4/7/2025, ha respinto la richiesta di “restituire” all’impresa le somme già pignorate presso terzi. Il senso pratico è uno: quando l’esecuzione è partita, non c’è un giudice della composizione negoziata a cui rivolgersi; si discute davanti al giudice dell’esecuzione o con un nuovo strumento di regolazione della crisi.

I termini che si attivano

• Quaranta giorni dalla notifica del decreto ingiuntivo per l’opposizione. L’opposizione è un giudizio di cognizione: qui la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto si applica.
• Dieci giorni dalla notifica del precetto, termine minimo prima del pignoramento. I termini dell’esecuzione e delle opposizioni esecutive non si sospendono in agosto.
• Novanta giorni di efficacia del precetto.
• Per gli atti della riscossione, i termini indicati nell’atto stesso e nelle norme che lo regolano.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva sono i quaranta giorni dell’opposizione a decreto ingiuntivo e, prima ancora, il tempo tra la diffida e il ricorso del creditore. Nell’opposizione si può far valere che l’accordo non era risolto (per scarsa importanza dell’inadempimento, per vizi della diffida, per assenza di un patto di risoluzione in caso di transazione novativa), oppure che il creditore chiede il credito originario quando potrebbe pretendere solo quello ridotto. È l’argomento sostenuto dal Trib. Milano 4/4/2024: senza risoluzione, vale il credito negoziato.

Contro il precetto e il pignoramento restano le opposizioni esecutive, nei limiti in cui ci siano vizi del titolo o degli atti. Ma il vero strumento, in questa fase, è un altro: se i creditori che si muovono sono più d’uno, la domanda di concordato minore con richiesta di misure protettive (art. 78, comma 2, lett. d) consente di fermare le azioni esecutive e cautelari fino all’omologazione definitiva. Lo approfondiamo nella tappa della contromossa.

L’errore tipico di questa fase

Trattare separatamente con ciascun creditore che agisce, pagando un po’ a chi pignora per primo. Così si svuota la cassa dell’impresa, si alimenta la corsa all’esecuzione e si arriva alla liquidazione controllata senza risorse per proporre un concordato minore credibile. Un altro errore frequente è cedere o trasferire beni aziendali a familiari per “metterli al sicuro”: oltre ai rischi civili (revocatoria ordinaria, art. 2901 c.c.), ci sono possibili profili penali che vanno valutati con un difensore penale.

Quanto dura realmente

Un decreto ingiuntivo si ottiene in genere in alcune settimane, con forti differenze tra tribunali; un’opposizione dura molto di più. Tra precetto e primo pignoramento possono passare pochi giorni. Le azioni dell’Agente della riscossione seguono tempi propri. Nel complesso, da due a sei mesi dopo la risoluzione l’impresa minore può trovarsi con più fronti esecutivi aperti contemporaneamente: è il momento in cui il calendario accelera.

Dal sesto al dodicesimo mese: il ricorso del creditore per liquidazione controllata

Cosa succede

Sono passati sei mesi dalla scadenza mancata. Un creditore importante, di solito la banca o un fornitore con un credito elevato, decide di non inseguire più i singoli beni e chiede al tribunale l’apertura della liquidazione controllata. L’impresa minore, ricordiamolo, non è soggetta alla liquidazione giudiziale: la liquidazione controllata è la procedura concorsuale che la sostituisce.

La norma

Secondo l’art. 268, comma 2, CCII, se il debitore è in stato di insolvenza la domanda può essere proposta anche da un creditore, anche in pendenza di procedure esecutive individuali; la liquidazione non si apre se l’ammontare dei debiti scaduti e non pagati risultanti dall’istruttoria è inferiore a 50.000 euro. Il comma 3 contiene una tutela per la persona fisica: se il creditore agisce contro una persona fisica (il titolare della ditta individuale, per esempio), la liquidazione non si apre se l’OCC, su richiesta del debitore, attesta che non è possibile acquisire attivo da distribuire, nemmeno con azioni giudiziarie; il debitore deve eccepirlo entro la prima udienza, con i documenti dell’art. 283, comma 3, e se l’attestazione non è pronta il giudice può concedere un termine non superiore a sessanta giorni.

La Cassazione ha chiarito due aspetti utili. Per Cass. Sez. I, ord. n. 22074/2025 e Cass. Sez. I, ord. n. 11603 del 28/4/2026 (sintesi diritto.it del 20/5/2026), per entrare in liquidazione controllata non serve la meritevolezza; la relazione dell’OCC sulle cause dell’indebitamento e sulla diligenza del debitore è però un requisito di ammissibilità, che il giudice controlla nella sostanza. La condotta del debitore, compreso il modo in cui ha gestito l’accordo non rispettato, pesa soprattutto nella fase successiva dell’esdebitazione.

Con l’apertura della liquidazione controllata si producono gli effetti già visti sul fronte fiscale: l’art. 25-bis, comma 6, fa venir meno le riduzioni di interessi e sanzioni dei commi 1 e 2; l’art. 23, comma 2-bis, risolve di diritto la transazione fiscale se non era già risolta. L’art. 268, comma 5, sospende il corso degli interessi, ai soli effetti del concorso, dal deposito della domanda fino alla chiusura, salvo che per i crediti con ipoteca, pegno o privilegio.

I termini che si attivano

• La prima udienza è il limite per l’eccezione dell’art. 268, comma 3 (assenza di attivo per la persona fisica). Il termine per eccepire l’incapienza è la prima udienza: dopo, l’argomento è perso.
• Per depositare una domanda di accesso a uno strumento alternativo (per esempio un concordato minore) mentre pende il ricorso del creditore, conviene muoversi prima dell’udienza. Una pronuncia di legittimità sulla liquidazione giudiziale (Cass. Sez. I, ord. 13912 del 13/5/2026, sintesi iusletter) ha ritenuto che il termine dell’art. 40, comma 10, si consumi con la prima udienza; per la liquidazione controllata la regola non è stata affermata in modo espresso, ma la prudenza impone lo stesso calendario.
• Tutti i termini corrono anche in agosto (art. 9, comma 1, CCII).

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva è quella che precede la prima udienza. Il debitore può:
1. contestare l’insolvenza, se la crisi è solo temporanea e i debiti scaduti sono inferiori alla soglia di 50.000 euro;
2. se è una persona fisica senza attivo, chiedere all’OCC l’attestazione dell’art. 268, comma 3;
3. depositare una domanda di concordato minore, se l’attività può proseguire o se ci sono risorse esterne;
4. se non ci sono alternative, accettare la liquidazione controllata come percorso verso l’esdebitazione, preparando fin da subito la documentazione che dimostri la sua correttezza.

L’errore tipico di questa fase

Non presentarsi all’udienza o presentarsi senza documenti. Il debitore che si difende solo dicendo “stavo pagando l’accordo” non ha argomenti: serve una situazione patrimoniale aggiornata, l’elenco dei creditori, la prova dei pagamenti fatti, e soprattutto una proposta alternativa credibile. Il secondo errore è sottovalutare la soglia: 50.000 euro di debiti scaduti e non pagati, per un’impresa che aveva un accordo su 300.000 euro, si raggiungono in fretta quando l’accordo si risolve e il credito originario torna esigibile.

Quanto dura realmente

Dal deposito del ricorso alla decisione di apertura possono passare alcuni mesi, a seconda del carico del tribunale e dei rinvii necessari per l’attestazione dell’OCC. Una volta aperta, la liquidazione controllata resta aperta fino alla completa esecuzione del programma di liquidazione e comunque, per l’acquisizione dei beni sopravvenuti, per tre anni dall’apertura (art. 272, comma 3).

In ogni momento utile: la contromossa del concordato minore o di un nuovo accordo

Cosa succede

Da questo momento in poi la timeline può cambiare direzione. L’imprenditore minore che non riesce a rispettare l’accordo non è condannato ad aspettare le mosse dei creditori: l’art. 25-quater, comma 4, gli lascia sempre aperte alcune alternative, e la più importante, per un’impresa che vuole continuare a lavorare, è il concordato minore dell’art. 74.

Il concordato minore permette di proporre ai creditori un nuovo piano, anche con pagamento parziale dei crediti, che diventa vincolante per tutti se raggiunge la maggioranza e viene omologato. È, in sostanza, la versione “forte” dell’accordo saltato: non serve più il consenso di ogni singolo creditore, basta la maggioranza dei crediti ammessi al voto, con il silenzio che vale come assenso.

La norma

• Art. 74 CCII: il concordato minore è ammesso se consente di proseguire l’attività imprenditoriale; fuori da questo caso, solo con apporto di risorse esterne che aumentino in misura apprezzabile l’attivo. La proposta ha contenuto libero, può prevedere classi (obbligatorie per i creditori con garanzie prestate da terzi).
• Art. 75 CCII: documentazione (bilanci, scritture, dichiarazioni dei tre anni precedenti, relazione aggiornata, elenco creditori, atti di straordinaria amministrazione degli ultimi cinque anni); i privilegiati possono essere pagati non integralmente, purché non meno di quanto otterrebbero in liquidazione.
• Art. 78 CCII: apertura con decreto; termine non superiore a trenta giorni per le adesioni dei creditori; su istanza del debitore, divieto di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari fino all’omologazione definitiva.
• Art. 79 CCII: maggioranza dei crediti ammessi al voto; silenzio-assenso; salvi i diritti contro coobbligati e fideiussori.
• Art. 80 CCII: omologazione; cram down fiscale e contributivo quando l’adesione del fisco o degli enti previdenziali è determinante e la proposta è più conveniente dell’alternativa liquidatoria.

La Cassazione ha posto due limiti da conoscere. Cass. Sez. I, n. 20141 del 16/6/2026 (iusletter) ha dichiarato inammissibile il concordato minore dell’imprenditore individuale già cancellato: chi chiude la ditta per disperazione dopo l’accordo saltato può perdere questa strada. Cass. Sez. I, n. 28574 del 28/10/2025 (edotto) ha ribadito che il concordato minore deve rispettare l’ordine delle prelazioni: non si può promettere al fornitore chirografario più di quanto si dà al creditore privilegiato.

L’altra contromossa è un nuovo accordo. Può essere un semplice accordo modificativo con i creditori dell’accordo precedente, oppure, in casi seri, una nuova istanza di composizione negoziata. Su questo punto il massimario della Camera di commercio di Prato-Pistoia riporta una massima utile: per il Trib. Milano, 17/1/2022, l’inadempimento di precedenti accordi transattivi non basta, da solo, a negare la conferma delle misure protettive. Il precedente fallimento, quindi, non chiude in automatico la porta; ma il debitore deve dimostrare un cambio di passo, perché il Trib. Barcellona Pozzo di Gotto, 7/11/2024 (stesso massimario), richiede un’effettiva interlocuzione con i creditori. L’art. 25-quinquies, richiamato per l’impresa minore dall’art. 25-quater, comma 5, pone limiti all’accesso alla composizione negoziata in presenza di altri procedimenti: il testo vigente va verificato sul caso concreto prima di ripresentare l’istanza.

E il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio? L’art. 25-sexies lo collega alla relazione finale dell’esperto che dichiara che le trattative si sono svolte in buona fede ma che le soluzioni non sono praticabili, con un termine di sessanta giorni dalla comunicazione della relazione. Se le trattative si sono chiuse con un accordo, la relazione finale ha dato un esito positivo: il concordato semplificato, in questa ipotesi, è difficilmente utilizzabile senza una nuova composizione negoziata. È una lettura del testo, da confermare caso per caso.

I termini che si attivano

• Trenta giorni al massimo, fissati dal giudice, per le dichiarazioni dei creditori nel concordato minore (art. 78, comma 2, lett. c).
• Trenta giorni per il reclamo contro il decreto di inammissibilità (art. 78, comma 1).
• Nessuna sospensione feriale per i termini del concordato minore (art. 9, comma 1, CCII).

Cosa può fare il debitore ora

La finestra migliore per il concordato minore è prima che i creditori abbiano pignorato i beni essenziali all’attività. Il debitore può: chiedere all’OCC di predisporre la relazione; raccogliere la documentazione dei tre anni; costruire una proposta che tenga conto di quanto già pagato in esecuzione dell’accordo; chiedere le misure protettive dell’art. 78, comma 2, lett. d). Se invece l’attività non può continuare, la scelta è tra concordato minore con risorse esterne e liquidazione controllata chiesta dallo stesso debitore (art. 268, comma 1).

L’errore tipico di questa fase

Arrivare al concordato minore troppo tardi, quando il conto è pignorato, il furgone venduto all’asta e i clienti hanno cambiato fornitore. Un concordato in continuità ha bisogno di un’impresa ancora viva. Un altro errore è riproporre ai creditori lo stesso piano che non si è riusciti a rispettare: la proposta deve poggiare su numeri nuovi e verificabili.

Quanto dura realmente

La preparazione di un concordato minore, con la relazione dell’OCC, richiede indicativamente da uno a tre mesi, se la contabilità è in ordine. Dal deposito all’omologazione, a seconda del tribunale, possono passare diversi mesi. L’esecuzione del piano dura quanto previsto nella proposta, spesso alcuni anni.

Dopo 12-36 mesi: cosa resta dell’accordo non rispettato

Cosa succede

Siamo a un anno, due, tre dalla scadenza mancata. A seconda della strada presa, l’imprenditore minore si trova in uno di questi scenari: ha recuperato e completato l’accordo originario; ha eseguito un accordo modificativo; ha ottenuto l’omologazione di un concordato minore; è in liquidazione controllata e attende l’esdebitazione; oppure, nel caso peggiore, ha subito una serie di esecuzioni individuali senza alcuna procedura che le coordinasse.

In ogni scenario resta da capire che fine fanno gli atti compiuti durante la composizione negoziata e durante l’esecuzione dell’accordo.

La norma

• Art. 25-quater, comma 6, CCII: gli atti autorizzati dal tribunale ai sensi dell’art. 22 (per esempio finanziamenti prededucibili o cessione dell’azienda) conservano i propri effetti anche se poi intervengono un concordato minore omologato, l’apertura della liquidazione controllata o un concordato semplificato omologato.
• Art. 24, commi 3 e 4, CCII, richiamati dall’art. 25-quater, comma 5: gli atti di straordinaria amministrazione e i pagamenti compiuti nel periodo della composizione restano revocabili se l’esperto ha iscritto il proprio dissenso nel registro delle imprese o se il tribunale ha negato l’autorizzazione; in ogni caso resta ferma la responsabilità dell’imprenditore per gli atti compiuti. Il comma 2 dell’art. 24 (esenzione da revocatoria per gli atti coerenti con le trattative) non è richiamato per l’impresa minore: è una lettura del testo da tenere presente quando, nella liquidazione controllata, il liquidatore valuta le azioni contro i pagamenti fatti.
• Art. 25-bis, comma 6: con la liquidazione controllata, interessi e sanzioni senza riduzioni.
• Art. 282 CCII: nella liquidazione controllata l’esdebitazione si ottiene con la chiusura della procedura o, anticipatamente, dopo tre anni dall’apertura, con decreto motivato del tribunale, se ricorrono le condizioni dell’art. 280 e se il sovraindebitamento non è stato causato con colpa grave, malafede o frode. Il reclamo contro il decreto va proposto entro trenta giorni, nelle forme dell’art. 124.

Sul fronte delle garanzie, vale la regola di sistema: l’esdebitazione e l’omologa del concordato minore non pregiudicano i diritti dei creditori verso coobbligati, fideiussori e obbligati in via di regresso (artt. 278, comma 6, e 79, comma 5). Per l’accordo stragiudiziale della composizione negoziata, la posizione del fideiussore dipende dalle clausole dell’accordo e dalle norme del codice civile sulla fideiussione: va letta caso per caso, perché alcune riduzioni concesse al debitore principale possono incidere sulla garanzia e altre no.

Infine, il compenso dell’esperto. È liquidato per l’impresa minore dal segretario generale della camera di commercio (art. 25-quater, comma 7) secondo l’art. 25-ter, ed è prededucibile. Per il Trib. Milano, n. 9567 del 5/11/2024 (massima riportata nei massimari delle Camere di commercio di Prato-Pistoia 2026 e Pordenone-Udine), la liquidazione del compenso vale come prova scritta per ottenere un decreto ingiuntivo. Il compenso, maggiorato se si sono conclusi gli accordi, resta dovuto anche se l’accordo poi non viene rispettato: è un costo della procedura, non dipende dal successo dell’esecuzione.

I termini che si attivano

• Tre anni dall’apertura della liquidazione controllata per l’esdebitazione anticipata (art. 282).
• Trenta giorni per il reclamo contro il decreto sull’esdebitazione (art. 282, comma 3).
• I termini di prescrizione dei crediti non soddisfatti, se nessuna procedura li ha coordinati.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra decisiva di questa fase è la documentazione. Il debitore che arriva all’esdebitazione deve dimostrare di aver collaborato, di non aver aggravato il dissesto, di aver tentato davvero il risanamento. Avere conservato la corrispondenza con i creditori dopo la scadenza mancata, le proposte di modifica, le prove dei pagamenti fatti è ciò che distingue chi ha “subito” il fallimento dell’accordo da chi ha agito con correttezza.

L’errore tipico di questa fase

Considerare chiusa la vicenda con la liquidazione, senza curare la domanda di esdebitazione e senza seguire il liquidatore. Oppure dimenticare i garanti: il familiare che ha firmato la fideiussione per l’impresa può trovarsi a pagare tutto ciò che l’imprenditore non ha pagato, e deve valutare una propria soluzione, anche con una procedura familiare (art. 66).

Quanto dura realmente

Dall’apertura della liquidazione controllata all’esdebitazione, il minimo legale è di tre anni, salvo chiusura anticipata della procedura. Un concordato minore omologato, invece, si chiude con la sentenza di omologa, e la sua esecuzione dura quanto il piano.

Lo stesso accordo, due calendari: chi agisce e chi lascia correre

Le due simulazioni che seguono sono esercizi dimostrativi, costruiti su dati ipotetici. Non riguardano casi reali.

Dati di partenza comuni. Impresa individuale di installazione impianti, imprenditore minore (attivo, ricavi e debiti sotto le soglie dell’art. 2, comma 1, lett. d). Accordo della lett. c) dell’art. 25-quater, comma 3, firmato lunedì 26 gennaio 2026 e pubblicato nel registro delle imprese lunedì 16 febbraio 2026. Contenuto:
– fornitori: debito complessivo di 76.940 €, pagamento del 65% (50.011 €) in 24 rate mensili da 2.083,79 €, il 15 di ogni mese a partire da mercoledì 15 aprile 2026; il fornitore principale, con un credito originario di 31.460 €, riceve 852,04 € al mese;
– banca: moratoria di 18 mesi sulla quota capitale del mutuo chirografario da 128.300 €;
– transazione fiscale con l’Agente della riscossione su cartelle per 56.500 €: pagamento del 70% (39.550 €) in 60 rate da 659,17 €, stessa scadenza;
– rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, di 58.720 € di IVA non ancora iscritta a ruolo, in 72 rate da circa 815,56 € (oltre interessi).

Rate pagate regolarmente da aprile ad agosto 2026 (cinque mensilità). Martedì 15 settembre 2026 l’impresa non paga: mancano 3.558,52 € (2.083,79 + 659,17 + 815,56).

Calendario A – il debitore che agisce alle finestre giuste
– Martedì 15 settembre 2026: rata non pagata. La rateazione fiscale di 58.720 € decade alla scadenza (residuo di circa 54.642,20 € oltre interessi): questo effetto non si può evitare.
– Mercoledì 16 settembre: l’imprenditore fa analizzare l’accordo e calcola le date critiche: sessantesimo giorno per la transazione fiscale = sabato 14 novembre 2026; pagamento prudenziale entro venerdì 13 novembre.
– Venerdì 18 settembre: PEC ai creditori dell’accordo con la spiegazione della difficoltà (ritardo di pagamento di un committente pubblico), la documentazione e una proposta di recupero.
– Martedì 22 settembre: il fornitore principale invia comunque una diffida ad adempiere con termine di quindici giorni, cioè fino a mercoledì 7 ottobre.
– Lunedì 5 ottobre: incassato il credito dal committente, l’impresa paga gli arretrati al fornitore principale, prima della scadenza della diffida. L’accordo con lui resta in vita.
– Mercoledì 14 ottobre: l’impresa paga la rata di settembre e quella di ottobre della transazione fiscale (1.318,34 €), con un mese di anticipo rispetto al sessantesimo giorno.
– Ottobre-novembre: per le somme della rateazione decaduta, l’impresa valuta con il commercialista la richiesta di una rateazione ordinaria all’Agente della riscossione, se ne ricorrono i presupposti, quando le somme saranno affidate in riscossione.
– Venerdì 18 dicembre 2026: accordo modificativo con i fornitori: due rate “ponte” ridotte nei mesi invernali e recupero in primavera.
– Esito: transazione fiscale salva (residuo 36.254,15 € alle condizioni ridotte), accordo con i fornitori salvo, nessun titolo esecutivo, nessuna procedura. Unica perdita: la rateazione dell’art. 25-bis, comma 4.

Calendario B – il debitore che lascia correre
– Martedì 15 settembre 2026: rata non pagata. Decade la rateazione fiscale.
– Martedì 22 settembre: diffida del fornitore principale, scadenza mercoledì 7 ottobre. L’imprenditore non risponde.
– Mercoledì 7 ottobre: l’accordo con il fornitore principale è risolto di diritto. Se l’accordo non ha novato il debito, il fornitore torna a chiedere il credito originario: 31.460 € meno i 4.260,20 € già ricevuti, cioè 27.199,80 €, invece dei 16.188,80 € residui secondo l’accordo.
– Giovedì 15 ottobre: seconda rata non pagata; per la transazione fiscale si apre un secondo termine di sessanta giorni, ma il primo resta quello decisivo.
– Sabato 14 novembre (lunedì 16 per chi invoca lo slittamento): la transazione fiscale si risolve di diritto. Il debito verso la riscossione torna a 56.500 € meno 3.295,85 € pagati: 53.204,15 €, al posto dei 36.254,15 € residui.
– Martedì 15 dicembre: notifica del decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo ottenuto dal fornitore.
– Martedì 19 gennaio 2027: notifica del precetto (dieci giorni).
– Lunedì 15 febbraio 2027: pignoramento presso terzi del conto corrente aziendale.
– Lunedì 15 marzo 2027: la banca, il cui credito è tornato esigibile per la caduta della moratoria, deposita ricorso per liquidazione controllata. I debiti scaduti e non pagati superano ampiamente i 50.000 €.
– Giovedì 15 aprile 2027: prima udienza. Il debitore arriva senza proposta alternativa.
– Esito: liquidazione controllata aperta su iniziativa del creditore; interessi e sanzioni senza le riduzioni dei commi 1 e 2 dell’art. 25-bis (comma 6); maggiore debito fiscale di 16.950 € rispetto al calendario A per la sola risoluzione della transazione, oltre agli accessori; esdebitazione possibile solo dopo tre anni dall’apertura, se il tribunale riconoscerà le condizioni dell’art. 282.

La differenza tra i due calendari non è la somma iniziale mancante, identica, ma ciò che succede nelle tre settimane successive. Nel calendario A il debitore ha usato la finestra della diffida e quella del sessantesimo giorno; nel calendario B le ha lasciate scadere entrambe.

I binari paralleli: come cambia la timeline se il debitore attiva un rimedio

La timeline descritta finora è quella “naturale”, che si produce se il debitore non fa nulla. Ma in ogni momento l’imprenditore minore può spostare il treno su un altro binario. Ecco come cambia il calendario in ciascuna ipotesi.

Binario 1: accordo modificativo. Se i creditori accettano di modificare l’accordo, la timeline si azzera per i rapporti modificati. La modifica va fatta per iscritto e firmata da tutti i creditori interessati; per l’accordo della lett. c), è opportuno valutare se coinvolgere di nuovo l’esperto. Per la transazione fiscale la modifica è più complessa, perché richiede un nuovo iter con l’ufficio, nuove relazioni e un nuovo deposito: va impostata con mesi di anticipo, non nei giorni che precedono il sessantesimo. Una modifica firmata prima della risoluzione vale molto più di qualsiasi difesa successiva.

Binario 2: concordato minore in continuità. Se il debitore deposita la domanda di concordato minore e chiede le misure protettive, il giudice può vietare l’avvio e la prosecuzione delle azioni esecutive e cautelari fino all’omologazione definitiva (art. 78, comma 2, lett. d). Il calendario delle esecuzioni si ferma; ne parte un altro: trenta giorni al massimo per le adesioni, poi l’omologazione. Il fisco, se il suo voto è determinante e la proposta è conveniente rispetto alla liquidazione, può essere superato con il cram down dell’art. 80, comma 3. Il concordato minore assorbe e sostituisce l’accordo saltato: i creditori sono pagati secondo il nuovo piano, e la regola vale anche per chi non ha votato a favore.

Binario 3: liquidazione controllata chiesta dal debitore. Se l’attività non può continuare, il debitore può anticipare il creditore e chiedere lui stesso la liquidazione controllata (art. 268, comma 1). Il vantaggio è di metodo: si arriva in tribunale con una documentazione ordinata, una relazione dell’OCC preparata con calma e un percorso verso l’esdebitazione già impostato. Per la persona fisica che chiede l’apertura, però, la legge richiede l’attestazione dell’OCC che c’è attivo da distribuire (art. 268, comma 3). Se attivo non c’è, si valuta l’esdebitazione del debitore incapiente (art. 283), che è una strada concessa una sola volta.

Binario 4: nuova composizione negoziata. È il binario più delicato. Può avere senso quando l’inadempimento dipende da un evento nuovo e la prospettiva di risanamento è ancora concreta, ma richiede di verificare i limiti di accesso previsti dal Codice e di convincere l’esperto e i creditori che non si tratta di una mossa per guadagnare tempo. Il Trib. Trani, 5/9/2022 (massimario della Camera di commercio di Prato-Pistoia), ha affermato che, dopo un rigetto per tardività, l’iter va ripercorso per intero e la semplice riproposizione del ricorso è inammissibile: le scorciatoie, in questa materia, non funzionano.

Binario 5: difesa nel merito. Se il creditore chiede il credito originario sostenendo la risoluzione dell’accordo, il debitore può opporsi al decreto ingiuntivo entro quaranta giorni, contestando la gravità dell’inadempimento, la validità della diffida o la possibilità stessa di risolvere una transazione novativa senza patto espresso (art. 1976 c.c.). Questo binario non risolve la crisi, ma può ridurre l’importo dovuto e dare tempo per attivare il binario 2.

Binario 6: profili penali. Quando nell’accordo non rispettato ci sono debiti per imposte o contributi non versati, il debitore deve chiedere una valutazione al difensore penale, perché il mancato pagamento può avere rilievo autonomo rispetto alla vicenda civile. Non è un binario alternativo agli altri, ma una verifica che va fatta in parallelo.

Le 5 finestre critiche

1. La firma (giorno 0): scrivere clausole di tolleranza, di rinegoziazione e di riserva sui garanti. È l’unico momento in cui il debitore costruisce la propria difesa senza costi e senza urgenza.

2. I primi giorni dopo la scadenza mancata: comunicare per iscritto, con documenti, prima che il creditore si muova. Ogni settimana di silenzio rende più facile al creditore sostenere che l’inadempimento è grave.

3. Il termine della diffida ad adempiere: quindici giorni per pagare, contestare o firmare una modifica. Dopo, l’accordo è risolto di diritto verso quel creditore e il debito può tornare a essere quello originario.

4. Il sessantesimo giorno dalla scadenza della transazione fiscale: pagare integralmente gli arretrati entro il giorno feriale precedente. È un termine che non conosce sospensione feriale, tolleranze o valutazioni di gravità.

5. La prima udienza sul ricorso per liquidazione controllata: arrivare con una proposta alternativa o con l’attestazione dell’OCC. Dopo la prima udienza le difese dell’art. 268, comma 3, sono perse, e la possibilità di scegliere lo strumento si riduce drasticamente.

Ognuna di queste finestre ha una caratteristica comune: si chiude in silenzio. Nessuno avvisa il debitore che il termine sta per scadere, e nessuno gli restituisce il tempo perso.

Le domande sul tempo

Ho saltato una rata venti giorni fa: posso ancora salvare l’accordo?
Probabilmente sì, per la parte privata e per la transazione fiscale; non per la rateazione dell’art. 25-bis, comma 4, che è già decaduta alla scadenza. Per la transazione fiscale hai ancora circa quaranta giorni prima del sessantesimo; per i fornitori dipende dal fatto che sia arrivata una diffida e da quando. Calcola subito le date e paga per prima la parte fiscale.

Il sessantesimo giorno cade il 15 agosto: ho più tempo per le ferie?
No. I sessanta giorni dell’art. 23, comma 2-bis, sono un termine sostanziale e non si sospendono in agosto. Anche i termini dei procedimenti del CCII corrono in agosto (art. 9, comma 1). Se il termine cade in un giorno festivo, paga il giorno lavorativo precedente.

Il creditore mi ha mandato la diffida a luglio, ma io leggo la PEC solo ora: il termine è già scaduto?
Se dalla consegna nella casella sono passati più di quindici giorni (o il diverso termine indicato), sì: l’accordo verso quel creditore si considera risolto di diritto. Resta possibile contestare la diffida nel merito, nel successivo giudizio, e trattare un nuovo accordo.

Quanto tempo ho per oppormi al decreto ingiuntivo del fornitore?
Quaranta giorni dalla notifica (art. 641 c.p.c.). L’opposizione è un giudizio civile di cognizione, quindi qui la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto si applica. Non si applica invece al precetto e al pignoramento.

Quanto dura, in tutto, l’uscita dalla crisi se l’accordo salta?
Dipende dal binario scelto. Un accordo modificativo può chiudersi in poche settimane. Un concordato minore richiede alcuni mesi per la preparazione e l’omologa, poi l’esecuzione del piano. Una liquidazione controllata porta all’esdebitazione, di regola, non prima di tre anni dall’apertura (art. 282).

Le pronunce che scandiscono la procedura

Le pronunce sono ordinate secondo la tappa della timeline a cui si riferiscono. Le massime di merito tratte dal massimario 2026 della Camera di commercio di Prato-Pistoia sono riportate, come nella fonte, senza numero; per le altre è indicata la fonte letta. Sulla specifica ipotesi dell’imprenditore minore che non rispetta l’accordo della composizione negoziata non risultano pronunce edite: i principi vengono quindi dalla giurisprudenza sulla composizione negoziata in generale, sugli accordi di ristrutturazione e sugli strumenti del sovraindebitamento.

Tappa del giorno 0 – la firma

1. Trib. Bergamo, 15/3/2022 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: una prospettiva soltanto liquidatoria non è un esito positivo delle trattative, ma la constatazione del loro fallimento. Rilevanza: l’accordo deve essere davvero sostenibile; un accordo firmato senza flussi di cassa adeguati prepara l’inadempimento.

2. Trib. Milano, decr. 21/5/2025 (sintesi iusletter). Principio: sull’accordo di transazione fiscale raggiunto nella composizione negoziata il tribunale verifica la regolarità della documentazione e dell’accordo, non la convenienza. Rilevanza: la transazione fiscale non è un’omologa; per questo la sua sorte, in caso di inadempimento, è regolata direttamente dalla legge (risoluzione di diritto a sessanta giorni).

Tappa del giorno 1 e della diffida – l’inadempimento e la risoluzione

3. Trib. Milano, Sez. II civ., sent. 4/4/2024 (commento EC News dell’8/10/2024). Principio: l’inadempimento dell’accordo di ristrutturazione non ne determina la risoluzione automatica, neppure se segue il fallimento; il creditore deve ottenere la risoluzione per poter far valere il credito originario, che rivive salvo che l’accordo lo abbia estinto per novazione. Rilevanza: è il principio più vicino al caso dell’accordo della composizione negoziata non rispettato.

4. Cass. Sez. Un., 14/2/2022, n. 4696 (richiamata nello stesso commento). Principio: nel concordato preventivo, se il fallimento è dichiarato entro l’anno dall’omologazione, i creditori non subiscono gli effetti esdebitatori. Rilevanza: il Trib. Milano 4/4/2024 ha escluso di applicarla per analogia agli accordi, il che rafforza la posizione del debitore che sostiene l’efficacia dell’accordo non risolto.

5. Cass. ord. interlocutoria 19/12/2023, n. 35519 (richiamata nello stesso commento). Principio: rimessione alla pubblica udienza della questione sulla sorte dell’accordo di ristrutturazione inadempiuto seguito da fallimento. Rilevanza: segnala che il tema è aperto in sede di legittimità; l’esito non è stato letto in questa sede.

6. Cass. ord. 24/9/2012, n. 16187 (richiamata nello stesso commento). Principio: le controversie che nascono dagli accordi di ristrutturazione spettano al giudice ordinario, secondo i normali criteri di competenza, e si accertano con un giudizio di cognizione. Rilevanza: dopo la firma dell’accordo della composizione negoziata non esiste un giudice della procedura che decida sull’inadempimento.

7. Trib. Milano, 19/6/2025 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: non può essere concessa una misura che impedisca ai creditori di usare i rimedi contrattuali per i debiti correnti non pagati, perché la buona fede impone l’adempimento. Rilevanza: il debitore che smette di pagare non può contare su protezioni; deve negoziare.

Tappa dei mesi 2-6 – le esecuzioni

8. Trib. Milano, 5/8/2022 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: le contestazioni sull’inizio o sulla prosecuzione di un’esecuzione spettano al giudice dell’esecuzione. Rilevanza: quando i creditori agiscono, le difese si spostano nel processo esecutivo.

9. Trib. Milano, 4/7/2025 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: respinta la richiesta di ripristinare a favore dell’impresa le somme già pignorate presso terzi. Rilevanza: ciò che viene pignorato prima di attivare uno strumento di protezione difficilmente torna indietro.

Tappa dei mesi 6-12 – la liquidazione controllata

10. Cass. Sez. I, ord. n. 22074/2025 e Cass. Sez. I, ord. n. 11603 del 28/4/2026 (sintesi diritto.it del 20/5/2026). Principio: per aprire la liquidazione controllata non serve la meritevolezza, ma la relazione dell’OCC sulle cause dell’indebitamento è requisito di ammissibilità con controllo sostanziale. Rilevanza: il debitore che ha mancato l’accordo può entrare in liquidazione; la sua condotta conterà al momento dell’esdebitazione.

Tappa della contromossa – concordato minore e nuova trattativa

11. Cass. Sez. I, n. 20141 del 16/6/2026 (iusletter). Principio: è inammissibile il concordato minore dell’imprenditore individuale cancellato. Rilevanza: chiudere la ditta dopo l’accordo saltato può precludere la strada del concordato minore.

12. Cass. Sez. I, n. 28574 del 28/10/2025 (edotto). Principio: il concordato minore deve rispettare l’ordine delle prelazioni. Rilevanza: il nuovo piano che sostituisce l’accordo non può premiare i fornitori a danno dei privilegiati.

13. Trib. Milano, 17/1/2022 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: l’inadempimento di precedenti accordi transattivi non basta, da solo, a negare la conferma delle misure protettive. Rilevanza: un accordo non rispettato non chiude per sempre la porta a una nuova negoziazione.

14. Trib. Barcellona Pozzo di Gotto, 7/11/2024 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: il debitore deve avviare un’effettiva interlocuzione con i creditori. Rilevanza: chi riprova dopo un inadempimento deve dimostrare un dialogo reale, non una mossa dilatoria.

15. Trib. Trani, 5/9/2022 (massima, massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). Principio: dopo un rigetto per tardività l’iter va ripercorso per intero; la sola riproposizione del ricorso è inammissibile. Rilevanza: anche nella “seconda volta” le regole procedurali vanno rispettate dall’inizio.

Tappa finale – i costi della procedura

16. Trib. Milano, n. 9567 del 5/11/2024 (massima riportata nei massimari CCIAA Prato-Pistoia 2026 e Pordenone-Udine). Principio: nel calcolo del compenso dell’esperto prevale l’accordo tra le parti; la liquidazione vale come prova scritta per il decreto ingiuntivo. Rilevanza: il compenso dell’esperto resta dovuto anche se l’accordo non viene poi rispettato.

Cosa può fare lo Studio Monardo, alla tappa in cui ti trovi

Interveniamo alla tappa in cui ti trovi: se sei al giorno 1 lavoriamo per salvare l’accordo, se sei oltre il sessantesimo giorno costruiamo l’alternativa, se c’è già un ricorso in tribunale prepariamo la difesa per la prima udienza. In concreto:

1. Leggiamo l’accordo clausola per clausola: verifichiamo se esistono clausole risolutive espresse, margini di tolleranza, obblighi di rinegoziazione, effetti novativi e clausole sui garanti.
2. Calcoliamo il calendario delle scadenze critiche: sessantesimo giorno di ciascuna rata della transazione fiscale, termini delle diffide ricevute, data della prima udienza, con il controllo di sabati, domeniche e festivi.
3. Ordiniamo le priorità di pagamento insieme ai commercialisti dello staff, mettendo per primi i pagamenti che hanno una risoluzione automatica.
4. Scriviamo ai creditori le comunicazioni dopo la scadenza mancata e le proposte di accordo modificativo, con la documentazione che le rende credibili.
5. Esaminiamo le diffide e le PEC ricevute, verificandone validità, termini e contenuto, e rispondiamo nei tempi.
6. Impostiamo l’opposizione a decreto ingiuntivo quando il creditore chiede il credito originario senza che l’accordo sia stato validamente risolto.
7. Prepariamo il concordato minore con l’OCC: raccolta dei documenti dell’art. 75, proposta, classi, richiesta delle misure protettive dell’art. 78, valutazione del cram down fiscale.
8. Difendiamo l’imprenditore nel ricorso per liquidazione controllata: verifica dell’insolvenza e della soglia di 50.000 euro, eccezione dell’art. 268, comma 3, con l’attestazione dell’OCC entro la prima udienza.
9. Seguiamo la liquidazione controllata fino all’esdebitazione, curando la documentazione della condotta del debitore e la domanda dell’art. 282.
10. Valutiamo la posizione dei garanti e dei familiari, anche in vista di una procedura familiare.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

In questa materia pesa in modo particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: chi conosce dall’interno il funzionamento della composizione negoziata sa come si costruisce un accordo eseguibile, quali clausole lo rendono resistente e come riaprire il dialogo con i creditori dopo un inadempimento. Accanto a questa, la qualifica di Gestore della crisi e il ruolo di fiduciario di un OCC consentono di preparare in modo coerente il passaggio agli strumenti del sovraindebitamento, che per l’impresa minore sono la vera alternativa quando l’accordo non regge.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: lo stesso difensore segue la trattativa con i creditori, l’eventuale opposizione, il concordato minore o la liquidazione controllata e i reclami. Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo: i commercialisti ricostruiscono i flussi di cassa, la posizione fiscale e la sostenibilità di un nuovo piano; gli avvocati curano gli atti, i termini e le difese. Non promettiamo risultati: ci impegniamo ad analizzare, verificare e costruire la strategia più adatta alla fase in cui ti trovi.

Chiusura: il calendario non aspetta

Un accordo non rispettato non è la fine della storia. È l’inizio di un’altra cronologia, in cui alcune date sono scritte nella legge (la singola rata che fa decadere la rateazione, i sessanta giorni della transazione fiscale, la prima udienza della liquidazione controllata) e altre dipendono dalle mosse dei creditori. Il tempo è la risorsa più preziosa del debitore e la più sprecata: le stesse somme, mancate lo stesso giorno, possono portare a un accordo modificato in tre settimane o a una liquidazione controllata in sei mesi.

Lo Studio Monardo è attrezzato proprio per questo passaggio perché unisce le due competenze che servono quando un imprenditore minore non riesce più a rispettare l’accordo: quella di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, per rimettere in piedi la trattativa, e quella di Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, per impostare il concordato minore o la liquidazione controllata quando la trattativa non basta più.

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