Questa guida raccoglie, in forma di domande e risposte, i dubbi che ci pongono più spesso gli amministratori di società finite in liquidazione giudiziale quando scoprono di essere indagati per bancarotta documentale. Le domande sono scritte come ce le fanno a voce, senza tecnicismi. Le risposte sono complete, ma ognuna si può leggere anche da sola.

Il quadro, in breve. Dal 15 luglio 2022 il fallimento si chiama liquidazione giudiziale ed è regolato dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII, D.Lgs. 14/2019, come modificato da ultimo dal correttivo D.Lgs. 136/2024). La bancarotta fraudolenta documentale è punita dall’art. 322, comma 1, lettera b), CCII con la reclusione da tre a dieci anni, e per gli amministratori di società si applica attraverso l’art. 329 CCII. Accanto c’è la bancarotta semplice documentale, meno grave. Il punto di contatto tra procedura e processo penale è il curatore: è lui che chiede le scritture, sente l’amministratore e trasmette le sue relazioni al pubblico ministero (art. 130 CCII).

Perché lo Studio Monardo si occupa proprio di questo? Perché la difesa di un amministratore indagato per bancarotta documentale si gioca in gran parte dentro la procedura concorsuale: nei rapporti con il curatore, nella consegna delle scritture, nella ricostruzione contabile, nei reclami. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 e avvocato cassazionista, e coordina uno staff di avvocati e commercialisti che lavora sulle scritture contabili e sui rapporti con gli organi della procedura. È questo il terreno su cui lo Studio interviene, in coordinamento con il difensore penale.

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BLOCCO A — Le basi

“Ma cos’è esattamente la bancarotta documentale? Io i libri li avevo…”

È il reato di chi, con un’impresa finita in liquidazione giudiziale, sottrae, distrugge o falsifica le scritture contabili, oppure le tiene in modo da non permettere di ricostruire il patrimonio e gli affari. Avere “i libri” non basta a escluderlo. Conta che cosa contenevano e se si possono leggere.

L’art. 322, comma 1, lettera b), CCII descrive in realtà due condotte diverse, e la differenza è decisiva.

• Prima condotta: sottrarre, distruggere o falsificare, in tutto o in parte, i libri o le altre scritture contabili, con lo scopo di procurare a sé o ad altri un ingiusto profitto o di danneggiare i creditori. Qui serve un fine preciso: il cosiddetto dolo specifico.
• Seconda condotta: tenere le scritture “in guisa da non rendere possibile la ricostruzione del patrimonio o del movimento degli affari”. Qui basta la volontà di tenerle così, sapendo che non si potranno ricostruire i conti: è il dolo generico.

La Cassazione ha chiarito un punto che interessa moltissimo chi ci legge. Secondo Cass. pen., Sez. V, n. 8921/2024 (udienza 8 febbraio 2024, deposito 29 febbraio 2024), l’omessa tenuta totale dei libri rientra nella prima condotta, quindi richiede il dolo specifico. Invece la tenuta lacunosa, incompleta o parziale rientra nella seconda, a dolo generico.

Accanto alla fraudolenta c’è la bancarotta semplice documentale (art. 323 CCII), punita molto meno: riguarda chi non ha tenuto o ha tenuto in modo irregolare o incompleto le scritture obbligatorie, senza quel livello di gravità o di intenzione.

Che i libri “li avesse” è quindi l’inizio del discorso, non la fine. Le domande vere sono tre: le scritture esistono ancora e dove sono? Sono complete? Chi le teneva materialmente? Su queste tre domande si costruisce tutta la difesa, come vedremo nel blocco B.

“Chi può essere indagato? Anche io che ero amministratore solo sulla carta?”

Sì, può essere indagato. Ma l’amministratore solo formale non risponde in modo automatico: il dolo va provato anche per lui.

Per le società, l’art. 329 CCII estende le pene della bancarotta fraudolenta agli amministratori, ai direttori generali, ai sindaci e ai liquidatori che hanno commesso i fatti dell’art. 322. Le figure che di solito entrano nelle indagini sono:

1. l’amministratore di diritto, cioè chi è nominato e iscritto nel registro delle imprese;
2. l’amministratore di fatto, cioè chi gestiva davvero senza esserlo formalmente (art. 2639 c.c.);
3. i liquidatori volontari, se la società era già in liquidazione quando è arrivata la sentenza;
4. il commercialista o il consulente esterno, che può rispondere a titolo di concorso se ha partecipato consapevolmente.

Sull’amministratore di fatto la Cassazione è netta. Cass. pen., Sez. V, n. 7277/2026 (udienza 6 febbraio 2026, deposito 23 febbraio 2026) ricorda che la qualifica può ricavarsi anche da una singola operazione importante o da un’attività gestoria non episodica, e che chi gestisce di fatto risponde in linea di principio dei reati fallimentari della società. Fa eccezione solo il caso in cui il suo ruolo fosse limitato a un settore preciso.

Per chi era solo “testa di legno”, la questione si sposta sull’elemento soggettivo. La Cassazione se ne è occupata, tra le altre, in Cass. pen., Sez. V, n. 11968 del 26/01/2024, proprio sul dolo dell’amministratore solo formale nella bancarotta documentale. Il principio di fondo, sul quale lavoriamo nella difesa, è che la carica formale non è una condanna già scritta: bisogna verificare che cosa sapeva, che cosa poteva vedere e che cosa ha fatto.

C’è però un limite reale da dire subito. L’amministratore di diritto ha obblighi personali verso la procedura: depositare le scritture, presentarsi quando chiamato, fornire chiarimenti. Questi obblighi li ha lui, anche se la società la gestiva un altro. Chi non li adempie si espone a conseguenze proprie, come vedremo tra poco.

“Entro quando devo consegnare i libri al curatore?”

Entro tre giorni. È il termine che la sentenza di apertura della liquidazione giudiziale fissa per il deposito delle scritture.

L’art. 49, comma 3, lettera c), CCII prevede che la sentenza ordini al debitore di depositare, entro tre giorni, i bilanci, le scritture contabili e fiscali obbligatorie, i libri sociali, le dichiarazioni dei redditi, IRAP e IVA e l’elenco dei creditori. Per una società, chi deve muoversi materialmente è l’amministratore (o il liquidatore).

Poi ci sono altre due scadenze che spesso si trascurano:

• l’art. 198, comma 2, CCII chiede al debitore di presentare il bilancio dell’ultimo esercizio entro trenta giorni, se non è già stato depositato; il curatore può rettificarlo;
• l’art. 149 CCII obbliga il debitore e gli amministratori a comunicare la residenza o il domicilio e a presentarsi personalmente al giudice delegato, al curatore o al comitato dei creditori quando servono informazioni o chiarimenti.

Attenzione a una regola che sorprende molti: questi termini corrono anche in agosto. L’art. 9, comma 1, CCII esclude la sospensione feriale per i procedimenti disciplinati dal Codice. Una sentenza pubblicata a fine luglio non regala un mese di respiro.

Che succede se non si consegna? Due cose. Primo, il curatore informa senza indugio il pubblico ministero (art. 130, comma 2, CCII), e questo spesso è il momento in cui nasce l’indagine. Secondo, la mancata osservanza degli obblighi degli artt. 49, comma 3, lettera c), e 149 è già di per sé un reato minore previsto dall’art. 327 CCII (reclusione da sei mesi a un anno e sei mesi), salvo che il fatto integri la bancarotta dell’art. 322.

Se i termini sono già scaduti, non è tutto perduto: si deposita comunque, il prima possibile, con un elenco preciso di ciò che si consegna e di ciò che manca, e con la spiegazione del perché manca. Ne parliamo nel blocco B.

“Perché parlano di ‘dolo specifico’? Che differenza fa per me?”

Fa una differenza enorme, perché cambia che cosa deve dimostrare l’accusa.

Se le scritture sono sparite del tutto o non sono mai state tenute, l’accusa deve provare che lei lo ha fatto per un fine: danneggiare i creditori o procurare a qualcuno un ingiusto profitto. E secondo la Cassazione questo fine non si può ricavare dalla sola mancanza dei libri. Lo ha detto Cass. pen., Sez. V, n. 8921/2024, annullando una condanna perché la Corte d’appello aveva confuso l’effetto della mancata consegna (il curatore non riusciva a ricostruire gli incassi) con lo scopo perseguito dall’imprenditore. Servono elementi ulteriori. Lo stesso orientamento è richiamato in precedenti come Cass. pen., Sez. V, n. 4352 del 17/01/2023.

Se invece le scritture ci sono ma sono confuse, incomplete o lacunose, basta il dolo generico: la consapevolezza che, tenute così, non avrebbero consentito di ricostruire il patrimonio.

Per la difesa questo significa una cosa molto pratica: bisogna capire subito in quale delle due ipotesi ci si trova, e se possibile spostare il caso dall’una all’altra, o verso la bancarotta semplice, documentando ciò che esiste.

BLOCCO B — La procedura

“Mi è arrivata l’informazione di garanzia. Cosa devo fare nelle prime 48 ore?”

Prima di tutto: non toccare nulla e non parlare con nessuno del merito prima di aver sentito i legali. Sembra ovvio, ma sono gli errori più frequenti.

Ecco la sequenza che seguiamo quando un amministratore ci contatta in questa fase.

1. Nominare subito un difensore penale (di fiducia del cliente) e mettere in contatto il difensore con chi segue la procedura concorsuale. Il fronte penale e quello della liquidazione si influenzano a vicenda: devono parlarsi da subito.
2. Fare l’inventario di ciò che esiste: libri sociali, libro giornale, registri IVA, libro inventari, bilanci depositati, dichiarazioni fiscali inviate, estratti conto, fatture elettroniche. Molto si trova anche fuori dall’azienda: nel registro delle imprese, nel cassetto fiscale, presso la banca.
3. Sapere chi teneva la contabilità. Se era un commercialista esterno, va chiesta per iscritto la restituzione di tutto ciò che ha, con richiesta tracciabile (PEC).
4. Ricostruire la cronologia: quando si è smesso di tenere i libri, quando sono stati portati via, chi li aveva, eventuali traslochi, furti, allagamenti, denunce. Ogni evento va documentato.
5. Non distruggere, spostare o “sistemare” niente. Ogni intervento successivo sulle scritture può essere letto come falsificazione o sottrazione, con conseguenze ben peggiori del vuoto originario. L’art. 322, comma 2, CCII punisce con la stessa pena chi sottrae, distrugge o falsifica le scritture anche durante la procedura.
6. Non rilasciare dichiarazioni al curatore sul merito senza preparazione (lo spieghiamo nella prossima domanda).

L’informazione di garanzia, di per sé, non è un’accusa definitiva: è l’avviso che esiste un’indagine. Ma il tempo per raccogliere documenti, testimoni e consulenze tecniche è proprio adesso, quando la memoria è fresca e i fornitori, le banche e l’ex commercialista sono ancora rintracciabili.

“Il curatore mi ha convocato. Devo andare? E quello che dico può essere usato contro di me?”

Deve andare. E sì, quello che dice può finire nel processo penale. Per questo va preparato.

L’obbligo di presentarsi personalmente è nell’art. 149 CCII. Chi non si presenta, oltre a ostacolare la procedura, rischia il reato dell’art. 327 CCII e si gioca la possibilità di dimostrare la propria collaborazione, che conta molto anche in sede di esdebitazione (lo vediamo più avanti).

Il punto delicato è l’uso delle dichiarazioni. La giurisprudenza consolidata ritiene che il curatore, pur essendo pubblico ufficiale (art. 127 CCII), non svolga un’attività ispettiva o di vigilanza nel senso dell’art. 220 delle disposizioni di attuazione del codice di procedura penale. La conseguenza è che non si applicano le garanzie previste per chi viene sentito da un organo che indaga su un reato. Lo hanno ribadito Cass. pen., Sez. V, n. 17828 del 09/02/2023 e Cass. pen., Sez. V, n. 10751 del 20/01/2025: il debitore non è in posizione di soggezione a poteri coercitivi tali da far scattare quelle tutele. Già la Corte costituzionale, con la sentenza n. 237 del 1993, aveva escluso l’estensione al curatore delle regole dell’art. 63 c.p.p., qualificando la relazione del curatore come documento utilizzabile nel processo penale (art. 234 c.p.p.).

È un orientamento discusso in dottrina alla luce della giurisprudenza europea sul diritto al silenzio. Ma oggi, in concreto, bisogna presumere che ciò che si dice al curatore venga letto dal pubblico ministero.

Che cosa facciamo quindi prima dell’audizione:

• ricostruiamo con il cliente i fatti e i documenti, in modo che le risposte siano precise e verificabili;
• prepariamo una nota scritta di accompagnamento, con l’elenco delle scritture consegnate, quelle mancanti e le ragioni documentate della mancanza;
• distinguiamo le domande di gestione (dove sono i beni, chi sono i creditori, quali contratti sono pendenti) da quelle che toccano il merito delle responsabilità, valutando con il difensore penale come rispondere a queste ultime;
• quando è possibile e utile, il cliente si presenta accompagnato e chiede che le dichiarazioni siano verbalizzate fedelmente.

La collaborazione con il curatore non è un’ammissione di colpa: è spesso la prima prova della buona fede. Un amministratore che consegna tutto ciò che ha, spiega con documenti perché manca il resto e indica dove trovare i dati è in una posizione molto diversa da chi non risponde o si contraddice.

“Che cosa scrive il curatore al pubblico ministero, e quando?”

Il curatore scrive almeno due documenti che arrivano sulla scrivania del PM, con tempi precisi fissati dall’art. 130 CCII.

Primo: l’informativa iniziale. Entro trenta giorni dall’apertura il curatore presenta al giudice delegato un’informativa sugli accertamenti compiuti sulle cause dell’insolvenza e sulla responsabilità del debitore o degli amministratori. Se nel frattempo il debitore o gli amministratori non hanno depositato le scritture o il bilancio (artt. 49, comma 3, lettera c, e 198, comma 2), il curatore informa subito il PM (art. 130, comma 2).

Secondo: la relazione particolareggiata. Entro sessanta giorni dal deposito del decreto che rende esecutivo lo stato passivo, il curatore deposita una relazione dettagliata su cause e circostanze della crisi e dell’insolvenza, diligenza spiegata nell’esercizio dell’impresa, responsabilità e su tutto ciò che può interessare le indagini preliminari. Per le società, la relazione espone anche le responsabilità di amministratori, organi di controllo, soci ed estranei (comma 5). Le relazioni vanno trasmesse in copia integrale al PM entro cinque giorni dal deposito (comma 7).

Il CCII consente inoltre al curatore, se le scritture risultano incomplete o inattendibili, di chiedere informazioni alle pubbliche amministrazioni e di accedere a banche dati per gli anni precedenti, previa autorizzazione del giudice delegato.

Che cosa significa per l’amministratore? Che c’è una finestra temporale per far entrare nella relazione la propria versione documentata. Prima che la relazione particolareggiata venga scritta, è utile far avere al curatore una ricostruzione contabile, le prove della tenuta delle scritture (bilanci depositati, dichiarazioni, registri IVA), i documenti che spiegano le lacune. Una relazione che dice “le scritture non sono state consegnate” è molto diversa da una che dice “le scritture del 2025 sono incomplete, ma il patrimonio è stato ricostruito sulla base di…”.

Nella tabella qui sotto trova la mappa completa delle scadenze.

Tabella dei passaggi e dei termini

Nota sui termini e agosto. I termini della procedura di liquidazione giudiziale (righe 1-6) corrono anche dal 1° al 31 agosto, perché l’art. 9, comma 1, CCII esclude la sospensione feriale. Nel processo civile ordinario, tributario e amministrativo vale invece la sospensione dal 1° al 31 agosto (L. 742/1969). Sui termini penali (ultime due righe) la disciplina ha eccezioni proprie, ad esempio per i procedimenti cautelari: il calcolo lo fa, termine per termine, il difensore penale.

“Posso contestare la sentenza di liquidazione giudiziale? Serve a qualcosa per il penale?”

Sì, si può reclamare. E sì, può servire: senza sentenza di liquidazione giudiziale non c’è bancarotta.

La sentenza che apre la liquidazione giudiziale è il presupposto del reato: l’art. 322 CCII si applica all’imprenditore “dichiarato in liquidazione giudiziale”. Se la sentenza viene revocata, cade la base stessa della bancarotta (restano, eventualmente, altre ipotesi di reato, che il difensore penale valuterà).

Il reclamo si propone alla Corte d’appello entro trenta giorni (art. 51 CCII). Il termine è breve e, come detto, non si sospende in agosto. I motivi tipici sono:

• difetto dei requisiti dimensionali: l’impresa era sotto le soglie dell’impresa minore e quindi non poteva essere sottoposta a liquidazione giudiziale;
• assenza di insolvenza: la crisi era temporanea o reversibile, i debiti erano contestati, c’erano risorse per pagarli;
• vizi del procedimento: notifica del ricorso irregolare, mancato rispetto dei termini a difesa, competenza;
• pendenza di uno strumento di regolazione della crisi non correttamente considerato dal tribunale.

Non serve illudersi: il reclamo va proposto solo se ci sono motivi seri. Ma la valutazione va fatta subito, perché dopo trenta giorni la sentenza non si tocca più, e con essa resta fermo il presupposto di ogni contestazione di bancarotta.

C’è anche un secondo motivo per guardare bene la sentenza: la data. Il momento della sentenza determina il periodo rilevante per le scritture (la bancarotta semplice documentale guarda, ad esempio, agli ultimi tre anni prima dell’apertura) e da quel momento decorrono anche i tempi del procedimento penale.

“Come faccio a dimostrare che la contabilità c’era, se i libri non si trovano?”

Con tutto ciò che la contabilità ha lasciato fuori dall’azienda. E oggi le tracce sono molte più di un tempo.

Una pronuncia utile è Cass. pen., Sez. V, n. 34811 del 17/07/2024, secondo cui i bilanci depositati e i registri fiscali possono bastare a dimostrare che le scritture erano state tenute, anche se poi non sono state consegnate agli organi della procedura. È la differenza tra “non ho mai tenuto i libri” (omessa tenuta, dolo specifico) e “li tenevo, ma non sono stati consegnati” (che sposta il discorso su altri piani).

Le fonti che usiamo per la ricostruzione, insieme ai commercialisti dello staff:

• bilanci depositati nel registro delle imprese, con nota integrativa;
• dichiarazioni fiscali inviate (redditi, IRAP, IVA) e comunicazioni periodiche IVA;
• fatture elettroniche emesse e ricevute, conservate dal Sistema di Interscambio e consultabili nel cassetto fiscale;
• estratti conto bancari, che le banche devono fornire su richiesta per gli anni passati;
• modelli F24, Uniemens e cedolini, che ricostruiscono i rapporti con i dipendenti;
• contratti, ordini, DDT, corrispondenza PEC con clienti e fornitori;
• gestionali e copie di backup del software contabile, anche presso il commercialista o il fornitore del software.

Con questi dati si può spesso ricostruire il patrimonio e il movimento degli affari. Se il patrimonio è ricostruibile, viene meno uno dei presupposti della seconda condotta dell’art. 322, lettera b): la norma punisce chi tiene le scritture in modo da rendere impossibile la ricostruzione.

Due avvertenze oneste. La ricostruzione successiva non “cancella” le lacune: serve a dimostrare che cosa esisteva e qual era la situazione reale. E deve essere fatta da professionisti, con metodo, in modo da poter essere depositata come consulenza tecnica di parte o allegata a una memoria difensiva. Una ricostruzione improvvisata e piena di errori può fare più danni del silenzio.

BLOCCO C — I casi particolari

“E se la contabilità la teneva il commercialista e me l’ha ‘persa’?”

Succede più spesso di quanto si pensi, ed è una situazione da gestire con molta attenzione.

Primo passo: chiedere formalmente la restituzione, per iscritto e con prova di ricezione, di tutte le scritture, dei file del gestionale, delle copie di backup e delle ricevute di invio telematico. La risposta (o il silenzio) del commercialista va conservata: è un documento.

Secondo passo: capire che cosa è successo davvero. Il commercialista ha chiuso lo studio? Ha trattenuto i documenti per un credito non pagato? Ha smesso di aggiornare la contabilità da un certo momento perché la società non gli inviava più nulla? Ognuna di queste ipotesi ha un peso diverso.

Terzo passo: segnalare la circostanza al curatore, con i documenti. Il curatore può a sua volta richiedere direttamente le scritture al professionista.

Va detto con chiarezza un limite: l’obbligo di tenere le scritture resta in capo agli amministratori, anche se la tenuta è affidata a un esterno. La Cassazione lo ricorda in modo costante; Cass. pen., Sez. V, n. 7277/2026 richiama, tra l’altro, il principio secondo cui gli amministratori di diritto e di fatto hanno il dovere di tenere le scritture fino alla cancellazione della società dal registro delle imprese. Affidare la contabilità a un professionista non trasferisce la responsabilità.

Però la vicenda conta moltissimo sul dolo. Se l’amministratore ha pagato il commercialista, gli ha trasmesso i documenti, ha firmato bilanci regolarmente depositati, è difficile sostenere che volesse sottrarre o distruggere le scritture per danneggiare i creditori. Come abbiamo visto con Cass. pen., Sez. V, n. 8921/2024, il fine specifico non si ricava dalla sola mancanza dei libri.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa e coordinatore di uno staff multidisciplinare in diritto bancario e tributario, segue proprio questo snodo: la ricostruzione documentale tra amministratore, commercialista e curatore.

“Ero amministratore di fatto? Mi chiamano così ma io firmavo solo qualche pratica.”

La qualifica di amministratore di fatto non si presume: va dimostrata con elementi concreti. Ma la soglia non è altissima.

Secondo la giurisprudenza raccolta in Cass. pen., Sez. V, n. 7277/2026, per essere amministratore di fatto non serve esercitare tutti i poteri dell’organo: basta un’attività gestoria non episodica o anche una singola operazione di rilevante importanza che riveli un ruolo di gestione. In questo senso anche Cass. pen., Sez. V, n. 2514/2024 (udienza 4 dicembre 2023), sull’esercizio non episodico di attività gestorie.

Ci sono però dei confini. La stessa sentenza del 2026 richiama Cass. pen., Sez. III, n. 41891 del 17/09/2024, secondo cui una procura rilasciata per seguire una verifica fiscale non basta a fare di qualcuno un amministratore di fatto. E ricorda che, se l’incarico era circoscritto a un settore preciso, la responsabilità non si estende automaticamente a tutta la gestione.

Per la difesa, il lavoro è di ricostruzione: che cosa firmava, per chi, con quali poteri, con quale frequenza. Deleghe, procure, mail, deleghe bancarie, contatti con fornitori e banche. Se emerge un ruolo tecnico o settoriale (ad esempio, responsabile commerciale, consulente per una singola pratica), lo si documenta. Se emerge un ruolo di gestione effettiva, la strategia cambia: si lavora sul contenuto delle scritture e sul dolo.

Una precisazione per chi era amministratore di diritto accanto a un gestore di fatto: la presenza del secondo non libera automaticamente il primo. Ma è un dato che pesa sull’elemento soggettivo, soprattutto quando l’amministratore formale non aveva accesso reale ai documenti.

“Mi contestano anche di aver ‘falsificato’ i bilanci. È la stessa cosa?”

Non esattamente. La falsificazione delle scritture rientra nella bancarotta documentale dell’art. 322, lettera b), ma va distinta da altre ipotesi.

La Cassazione ha ripreso la distinzione tra falsificazione materiale e falsificazione ideologica delle scritture contabili: la prima riguarda l’alterazione del documento (pagine sostituite, registrazioni cancellate o aggiunte dopo), la seconda l’annotazione di dati non veritieri in scritture formalmente regolari. Ne parlano Cass. pen., Sez. V, n. 11093 del 12/12/2023 e Cass. pen., Sez. V, n. 40446 del 21/09/2023, quest’ultima con riferimento all’art. 216 della legge fallimentare.

Il bilancio falso in senso stretto, invece, può portare a un’ipotesi diversa: la bancarotta impropria da reato societario, quando il falso in bilancio ha causato o aggravato il dissesto. La Cassazione se ne è occupata, ad esempio, in Cass. pen., Sez. V, n. 7816 del 09/01/2025, a proposito di bilanci che nascondevano perdite tali da imporre la ricapitalizzazione o lo scioglimento.

Spesso, nelle indagini, la bancarotta documentale arriva insieme ad altre contestazioni: distrazione di beni, operazioni dolose come il mancato pagamento sistematico di imposte e contributi. Su quest’ultimo punto, Cass. pen., Sez. V, n. 12617 del 10/03/2025 conferma che l’inadempimento fiscale sistematico, se scelto come strategia gestionale, può integrare una bancarotta da operazioni dolose.

Per questo serve una visione d’insieme. Le scritture contabili sono la prova principale anche contro le altre accuse: se dimostrano dove sono andati i beni e perché non sono state pagate le imposte, aiutano a difendersi anche dalla distrazione. Se mancano, ogni uscita di cassa non spiegata rischia di essere letta come distrattiva.

“La società era in composizione negoziata prima della liquidazione. Cambia qualcosa?”

Può cambiare qualcosa, ma non quanto molti sperano.

La composizione negoziata della crisi e gli altri strumenti (accordi di ristrutturazione, piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, concordato preventivo) servono a evitare la liquidazione. Se però la società ci arriva comunque, il lavoro fatto in quella fase diventa una fonte preziosa per la difesa sulla bancarotta documentale: l’imprenditore che accede alla composizione negoziata deve caricare sulla piattaforma bilanci, situazione contabile aggiornata, elenco dei creditori, piano di risanamento. Tutto questo documenta la tenuta delle scritture e la situazione reale fino a quel momento.

Per i profili penali degli atti compiuti durante la composizione negoziata o in esecuzione degli strumenti di regolazione della crisi, la valutazione spetta al difensore penale, con cui lo Studio si coordina.

Il collegamento con gli strumenti della crisi vale anche in avanti. Se l’amministratore ha firmato fideiussioni personali per la società, la liquidazione giudiziale della società non lo libera: l’art. 278, comma 6, CCII fa salvi i diritti dei creditori verso coobbligati e fideiussori. Per la sua posizione personale si apre un fronte autonomo, che può passare per gli strumenti del sovraindebitamento (ne parliamo nel blocco D).

BLOCCO D — Le paure finali

“Rischio il carcere?”

Il rischio esiste, ma non è automatico, e i passaggi sono molti.

La pena per la bancarotta fraudolenta documentale va da tre a dieci anni (art. 322 CCII), ed è una pena alta. Ma tra l’indagine e un’eventuale condanna definitiva ci sono le indagini preliminari, l’eventuale udienza preliminare, il dibattimento, l’appello e il ricorso in Cassazione. In ognuna di queste fasi si può far valere la difesa: la tenuta delle scritture, la ricostruibilità del patrimonio, la mancanza del dolo specifico, il ruolo effettivo.

Una contestazione di bancarotta fraudolenta può essere riqualificata in bancarotta semplice se emerge che si trattava di irregolarità senza il fine di danneggiare i creditori. È una differenza enorme in termini di pena.

Va detto con altrettanta chiarezza: chi ha davvero fatto sparire le scritture per nascondere uscite di denaro è in una posizione difficile, e nessun professionista serio può promettere il contrario. Il nostro lavoro è documentare, ricostruire e far emergere ciò che è a favore del cliente, non garantire un esito.

Sulle misure cautelari (personali o reali), il difensore penale valuta le garanzie previste dal codice di procedura penale, compresa la richiesta di riesame nei termini brevissimi previsti (dieci giorni per i sequestri, art. 324 c.p.p.).

“Mi porteranno via la casa e i risparmi?”

Non per effetto della liquidazione giudiziale della società, che riguarda il patrimonio della società, non quello personale dell’amministratore. Ma ci sono tre canali da cui il patrimonio personale può essere colpito, e vanno guardati in anticipo.

1. Le fideiussioni: se l’amministratore ha garantito personalmente i debiti della società verso banche o fornitori, quei creditori possono agire contro di lui.
2. L’azione di responsabilità: il curatore può agire contro gli amministratori per i danni causati alla società e ai creditori con la cattiva gestione (artt. 2392 e seguenti e 2476 c.c., nell’ambito delle azioni che il CCII attribuisce al curatore). La mancanza delle scritture rende più difficile per l’amministratore dimostrare la correttezza delle proprie scelte.
3. Il sequestro nel processo penale, se il PM lo ritiene necessario.

Per ciascun canale esistono difese. Sulle fideiussioni si verificano validità, limiti e importi garantiti. Sull’azione di responsabilità si contesta il nesso tra le condotte e il danno e la sua quantificazione. Sul sequestro si valuta il riesame.

E se il debito personale diventa insostenibile, esiste una via d’uscita legale: gli strumenti del sovraindebitamento per la persona fisica, fino alla liquidazione controllata con esdebitazione. Un limite serio, però: l’esdebitazione richiede le condizioni dell’art. 280 CCII e l’assenza di condanne definitive per i reati indicati dalla legge (art. 282, comma 2); se è in corso un procedimento penale per bancarotta fraudolenta, il tribunale rinvia la decisione sull’esdebitazione fino all’esito (art. 280, comma 1, lettera a). Il fronte penale e quello civile, quindi, sono legati anche qui.

“Quanto tempo ho davvero per muovermi?”

Meno di quanto pensa, per le cose della procedura. Di più, per quelle del processo penale. Ma conviene muoversi su tutte subito.

Tempi brevi, che non si sospendono in agosto (art. 9, comma 1, CCII):
– tre giorni per depositare le scritture;
– trenta giorni per reclamare la sentenza;
– trenta giorni per il bilancio dell’ultimo esercizio;
– la finestra prima della relazione particolareggiata del curatore (sessanta giorni dall’esecutività dello stato passivo).

Tempi del penale: le indagini preliminari hanno durate fissate dalla legge, con proroghe; alla fine arriva l’avviso di conclusione delle indagini (art. 415-bis c.p.p.), con venti giorni per depositare memorie e documenti o chiedere di essere interrogati. La prescrizione, data la pena massima di dieci anni, è lunga e decorre dalla sentenza di apertura: il calcolo esatto, con le regole vigenti, lo fa il difensore penale.

Il punto vero è un altro: le prove si perdono con il tempo. L’ex commercialista chiude lo studio, la banca archivia, il gestionale non si apre più, i dipendenti non ricordano. Il momento migliore per ricostruire la contabilità è adesso.

“E la mia società potrà mai essere ‘liberata’ dai debiti, se sono indagato?”

È una domanda che pochi si pongono, ma che ha una risposta precisa nel CCII.

La società in liquidazione giudiziale può ottenere l’esdebitazione, ma l’art. 278, comma 4, CCII stabilisce che le condizioni dell’art. 280 devono sussistere anche per i legali rappresentanti. Tra quelle condizioni c’è l’assenza di condanne definitive per bancarotta fraudolenta e, se il procedimento penale è in corso, il tribunale rinvia la decisione. C’è anche una condizione che riguarda proprio le scritture: non aver reso gravemente difficoltosa la ricostruzione del patrimonio e del movimento degli affari e non aver ostacolato o rallentato la procedura, fornendo agli organi tutte le informazioni e i documenti necessari (art. 280, lettere b e c).

In altre parole, ogni gesto di collaborazione con il curatore conta due volte: sul fronte penale, perché documenta la buona fede, e sul fronte dell’esdebitazione, perché soddisfa una condizione di legge. Se la società ha soci illimitatamente responsabili (società di persone), l’esdebitazione della società si estende a loro (art. 278, comma 5).

“Mi fa vedere un esempio concreto?”

Ecco due simulazioni dimostrative. Non sono casi reali dello Studio: sono esercizi con dati ipotetici, utili per capire come si ragiona.

Simulazione 1 — I termini della procedura dopo la sentenza.
Ipotesi: S.r.l. di commercio all’ingrosso, passivo accertato provvisoriamente in 1.284.650 €, attivo stimato 212.300 €. Sentenza di apertura della liquidazione giudiziale notificata all’amministratore lunedì 5 ottobre 2026.

• Deposito delle scritture (art. 49, c. 3, lett. c): tre giorni → giovedì 8 ottobre 2026. L’amministratore ha in sede libri sociali e registri IVA fino a giugno 2026; libro giornale e inventari sono presso l’ex commercialista. Deposita quello che ha l’8 ottobre, con un elenco firmato, e allega la PEC inviata al commercialista il 6 ottobre con la richiesta di restituzione.
• Reclamo contro la sentenza (art. 51): trenta giorni dalla notifica → mercoledì 4 novembre 2026. Verificato che l’attivo patrimoniale degli ultimi tre esercizi supera le soglie dell’impresa minore e che l’insolvenza è reale, si decide di non reclamare: non ci sono motivi seri.
• Bilancio dell’ultimo esercizio, se non depositato (art. 198, c. 2): trenta giorni → anch’esso entro mercoledì 4 novembre 2026.
• Informativa del curatore (art. 130, c. 1): entro trenta giorni dall’apertura. Grazie al deposito tempestivo, non c’è la segnalazione immediata al PM per mancata consegna prevista dal comma 2.

Esito: l’amministratore ha evitato la contestazione dell’art. 327 CCII per mancato deposito e ha creato una traccia documentale della propria collaborazione. Nessuno di questi termini si sarebbe sospeso se la sentenza fosse arrivata ad agosto.

Simulazione 2 — Avviso di conclusione delle indagini e ricostruzione.
Ipotesi: stessa società. L’amministratore riceve l’avviso di conclusione delle indagini preliminari mercoledì 28 ottobre 2026. Contestazione: bancarotta fraudolenta documentale per omessa tenuta del libro giornale e degli inventari 2024-2025.

• Termine per memorie e richiesta di interrogatorio (art. 415-bis c.p.p.): venti giorni → martedì 17 novembre 2026 (giorno feriale, nessuno slittamento).
• Nel frattempo i commercialisti dello staff ricostruiscono il movimento degli affari: 3.417 fatture elettroniche emesse e 2.986 ricevute dal cassetto fiscale; estratti conto di due banche per 24 mesi; bilancio 2024 depositato al registro delle imprese; liquidazioni periodiche IVA trasmesse fino al secondo trimestre 2026.
• Risultato della ricostruzione: incassi da clienti per 4.912.780 € nel biennio, tutti transitati sui conti societari; uscite riconciliate per il 96,4%; residuo non riconciliato 41.870 €, riferito a pagamenti in contanti a fornitori minori documentati da DDT.

Nella memoria, il difensore penale (con la consulenza contabile dello Studio) sostiene: (a) che le scritture erano tenute, come dimostrano bilancio depositato e registri fiscali (sulla linea di Cass. 34811/2024); (b) che il patrimonio è ricostruibile; (c) che manca qualunque elemento ulteriore da cui desumere il fine di danneggiare i creditori (Cass. 8921/2024). La richiesta è l’archiviazione o, in subordine, la riqualificazione in bancarotta semplice documentale.

Esito: dipende dalla valutazione del PM e, poi, del giudice. Ma la difesa ha trasformato un “vuoto” contabile in una ricostruzione documentata, che sposta il baricentro dell’accusa.

La domanda che nessuno fa ma tutti dovrebbero fare

“Quello che faccio OGGI nella procedura può peggiorare la mia posizione penale?”

Sì, e molto. È la domanda più importante di tutta questa guida, e quasi nessuno la pone.

L’amministratore indagato tende a pensare che il problema sia il passato: le scritture che mancano, i bilanci fatti male, le decisioni prese negli anni della crisi. È vero. Ma c’è un secondo piano, che si apre il giorno della sentenza: il comportamento durante la procedura.

L’art. 322, comma 2, CCII punisce con la stessa pena della bancarotta fraudolenta chi, durante la liquidazione giudiziale, sottrae, distrugge o falsifica le scritture contabili. Questo significa che:

• “sistemare” oggi un registro, aggiungendo registrazioni mancanti senza dichiararlo, può essere letto come falsificazione;
• portare via da un capannone o da un server documenti o file “per metterli al sicuro” può essere letto come sottrazione;
• cancellare la casella mail aziendale o formattare un computer, anche per ragioni banali, può essere letto come distruzione.

E c’è anche il piano delle dichiarazioni: ciò che si dice al curatore, come visto, può essere usato nel processo. Una versione contraddittoria, cambiata tra la prima e la seconda audizione, pesa più di una lacuna contabile.

Per questo il nostro primo consiglio, prima ancora di ogni analisi, è sempre lo stesso: ogni ricostruzione si fa in modo trasparente, dichiarando che è una ricostruzione successiva, con data e autore, e consegnandola come tale. Non si “completa” il libro giornale; si redige un documento separato che ricostruisce i movimenti sulla base delle fonti esterne, e lo si allega a una memoria.

La trasparenza nella procedura è la miglior difesa sul passato. Il contrario, anche fatto in buona fede, rischia di creare un secondo reato accanto al primo.

“Ma i giudici cosa dicono?”

Ecco le pronunce che abbiamo esaminato per questa guida, con il principio riformulato in parole nostre e il motivo per cui interessano all’amministratore indagato.

1. Cass. pen., Sez. V, n. 7277/2026 (udienza 6 febbraio 2026, deposito 23 febbraio 2026).
Principio: la qualifica di amministratore di fatto può ricavarsi anche da una sola operazione rilevante o da un’attività gestoria non episodica; chi gestisce di fatto risponde in linea di principio dei reati fallimentari della società, salvo incarico limitato a un settore; gli amministratori di diritto e di fatto devono tenere le scritture fino alla cancellazione della società.
Rilevanza: delimita chi può essere chiamato a rispondere e conferma che l’obbligo di tenuta non si trasferisce al commercialista.

2. Cass. pen., Sez. V, n. 8921/2024 (udienza 8 febbraio 2024, deposito 29 febbraio 2024).
Principio: l’omessa tenuta totale dei libri integra la bancarotta documentale solo se c’è il fine di danneggiare i creditori; il fine non si ricava dalla sola mancanza delle scritture; la tenuta parziale o lacunosa rientra invece nell’ipotesi a dolo generico.
Rilevanza: è la pronuncia chiave per difendersi quando “i libri non ci sono”.

3. Cass. pen., Sez. V, n. 4352 del 17/01/2023.
Principio: richiamata a sostegno della stessa distinzione tra omessa tenuta (dolo specifico) e tenuta irregolare (dolo generico).
Rilevanza: dimostra che l’orientamento è consolidato da più anni.

4. Cass. pen., Sez. V, n. 34811 del 17/07/2024.
Principio: bilanci depositati e registri fiscali possono dimostrare che le scritture erano tenute, anche se non sono state consegnate agli organi della procedura.
Rilevanza: consente di spostare il caso dall’omessa tenuta alla mancata consegna, con conseguenze diverse.

5. Cass. pen., Sez. V, n. 11968 del 26/01/2024.
Principio: affronta il tema del dolo dell’amministratore solo formale nella bancarotta documentale.
Rilevanza: utile per chi era “testa di legno” e deve dimostrare la propria estraneità alla gestione delle scritture.

6. Cass. pen., Sez. V, n. 2514/2024 (udienza 4 dicembre 2023).
Principio: l’amministratore di fatto si individua attraverso l’esercizio non episodico di attività gestorie.
Rilevanza: chiarisce il criterio con cui viene attribuita la qualifica.

7. Cass. pen., Sez. III, n. 41891 del 17/09/2024.
Principio: una procura limitata alla gestione di una verifica fiscale non basta a fare di qualcuno un amministratore di fatto.
Rilevanza: difesa per consulenti, familiari e collaboratori con poteri limitati.

8. Cass. pen., Sez. V, n. 11093 del 12/12/2023.
Principio: distingue tra falsificazione materiale e falsificazione ideologica delle scritture contabili.
Rilevanza: aiuta a capire in quale ipotesi rientra una contestazione di “falso”.

9. Cass. pen., Sez. V, n. 40446 del 21/09/2023.
Principio: ribadisce la stessa distinzione con riferimento all’art. 216 della legge fallimentare.
Rilevanza: conferma la continuità dell’orientamento tra vecchia e nuova disciplina.

10. Cass. pen., Sez. V, n. 33810 del 26/05/2023.
Principio: c’è continuità normativa tra l’art. 216 della legge fallimentare e l’art. 322 CCII.
Rilevanza: la giurisprudenza formata sul fallimento resta utilizzabile per la liquidazione giudiziale.

11. Cass. pen., Sez. V, n. 10751 del 20/01/2025.
Principio: il debitore sentito dal curatore non è soggetto a poteri coercitivi tali da far applicare le garanzie dell’art. 220 disp. att. c.p.p.
Rilevanza: ciò che si dice al curatore può entrare nel processo penale; le audizioni vanno preparate.

12. Cass. pen., Sez. V, n. 17828 del 09/02/2023.
Principio: il curatore è pubblico ufficiale, ma la sua attività non è ispettiva o di vigilanza; l’obbligo di presentarsi serve alla gestione della procedura.
Rilevanza: conferma l’orientamento sulle dichiarazioni rese al curatore.

13. Cass. pen., Sez. V, n. 12617 del 10/03/2025.
Principio: l’inadempimento sistematico degli obblighi fiscali, scelto come strategia, può integrare una bancarotta da operazioni dolose.
Rilevanza: spesso questa contestazione accompagna quella documentale; le scritture servono a difendersi anche qui.

14. Cass. pen., Sez. V, n. 7816 del 09/01/2025.
Principio: tratta la bancarotta impropria da falso in bilancio quando il falso ha nascosto perdite che imponevano ricapitalizzazione o scioglimento.
Rilevanza: distingue la contestazione sui bilanci da quella sulle scritture.

15. Corte costituzionale, sentenza n. 237 del 1993.
Principio: le garanzie dell’art. 63 c.p.p. non si estendono al curatore; la sua relazione è un documento utilizzabile nel processo penale.
Rilevanza: spiega perché la relazione dell’art. 130 CCII pesa così tanto nelle indagini.

Due osservazioni finali. La prima: la giurisprudenza più favorevole all’amministratore è quella sul dolo specifico, ed è ormai stabile. La seconda: sulle dichiarazioni al curatore l’orientamento è sfavorevole, e lo resterà finché non interverranno la Corte costituzionale o le Sezioni Unite. Entrambe le cose vanno tenute presenti fin dal primo giorno.

E voi, concretamente, cosa fate?

Ecco gli interventi che lo Studio Monardo mette in campo per l’amministratore di una società in liquidazione giudiziale indagato per bancarotta documentale. Per la difesa penale in senso stretto lo Studio lavora in coordinamento con il difensore penale scelto dal cliente.

1. Esaminiamo la sentenza di apertura e verifichiamo entro pochi giorni se ci sono motivi seri per il reclamo in Corte d’appello (art. 51 CCII), tenendo conto che il termine corre anche in agosto.
2. Prepariamo il deposito delle scritture (art. 49 CCII) con un elenco analitico di ciò che si consegna e di ciò che manca, e con la documentazione delle ragioni della mancanza.
3. Inviamo le richieste formali di restituzione al commercialista, al fornitore del gestionale, alle banche, e conserviamo le risposte come prova.
4. Ricostruiamo la contabilità con i commercialisti dello staff, partendo da bilanci depositati, dichiarazioni, fatture elettroniche, estratti conto, e redigiamo una relazione tecnica datata e firmata, utilizzabile come consulenza di parte.
5. Prepariamo il cliente alle audizioni del curatore e del giudice delegato (art. 149 CCII), con una nota scritta di accompagnamento e, d’intesa con il difensore penale, con una linea chiara sulle domande di merito.
6. Dialoghiamo con il curatore prima della relazione particolareggiata (art. 130 CCII), trasmettendo la ricostruzione e i documenti perché ne tenga conto.
7. Mettiamo a disposizione del difensore penale la ricostruzione contabile per le memorie dopo l’avviso di conclusione delle indagini (art. 415-bis c.p.p.) e per l’eventuale riesame di sequestri.
8. Analizziamo l’esposizione personale dell’amministratore: fideiussioni, azioni di responsabilità del curatore, segnalazioni bancarie, debiti fiscali personali.
9. Valutiamo gli strumenti della crisi per la persona fisica: piano di ristrutturazione dei debiti, concordato minore, liquidazione controllata ed esdebitazione, tenendo conto dei limiti dell’art. 280 CCII in caso di procedimento penale.
10. Seguiamo il contenzioso civile collegato (opposizioni, azioni di responsabilità, giudizi sulle fideiussioni) fino in Cassazione.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema pesa in modo particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: significa conoscere dall’interno come si costruisce la documentazione contabile di un’impresa in crisi, che cosa chiedono gli organi delle procedure e come si leggono i flussi di un’impresa nei mesi che precedono l’insolvenza. È esattamente il materiale su cui si decide una contestazione di bancarotta documentale. E la qualifica di Gestore della crisi e fiduciario di un OCC consente di affrontare nello stesso Studio il fronte personale dell’amministratore, quando le fideiussioni lo travolgono.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino alla Cassazione: chi ha ricostruito la contabilità e seguito i rapporti con il curatore è lo stesso che segue i giudizi civili collegati fino all’ultimo grado. Avvocati e commercialisti lavorano sullo stesso fascicolo, insieme: i numeri e le norme non viaggiano separati.

Nessun impegno su risultati: il nostro impegno è sui mezzi. Analizziamo, ricostruiamo, documentiamo e difendiamo, con il metodo descritto sopra.

Chiusura

Dalle risposte emergono tre messaggi.

Primo: la differenza tra omessa tenuta e tenuta irregolare è il cuore della difesa. Se le scritture sono sparite, l’accusa deve provare un fine specifico che non si ricava dalla sola mancanza dei libri; se esistono tracce della tenuta, il quadro cambia.

Secondo: i termini della procedura sono brevissimi e non si sospendono in agosto (art. 9, comma 1, CCII). Tre giorni per le scritture, trenta per il reclamo, una finestra stretta prima della relazione del curatore.

Terzo: ciò che si fa durante la procedura conta quanto il passato. Ogni gesto di collaborazione documentata aiuta sul penale e sull’esdebitazione; ogni intervento non trasparente sulle scritture può creare un nuovo reato.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché si colloca esattamente dove si incontrano crisi d’impresa e contabilità: l’Avv. Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, coordina uno staff di avvocati e commercialisti in diritto bancario e tributario e, come avvocato cassazionista, segue i giudizi collegati fino all’ultimo grado. Sono le competenze che servono per ricostruire le scritture, dialogare con il curatore e sostenere il lavoro del difensore penale.

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