Una società che ha accumulato contributi INPS non versati e premi INAIL scaduti si trova davanti a due creditori particolari. Sono enti pubblici, hanno crediti in gran parte privilegiati, riscuotono con avvisi di addebito che diventano esecutivi senza passare dal giudice. E, per una parte del debito, l’omissione può avere rilievo penale. La transazione contributiva è lo strumento che consente di proporre a questi enti un pagamento parziale o dilazionato, dentro un accordo di ristrutturazione dei debiti o un concordato preventivo, con la possibilità per il tribunale di omologare anche contro il loro voto.

Il punto è che la transazione contributiva non si chiede con una lettera. Si costruisce dentro uno strumento di regolazione della crisi, con un’attestazione, con termini precisi e con soglie di soddisfacimento che la legge fissa in modo rigido. Il rischio principale è perdere tempo: mentre la società rinvia la decisione, gli avvisi di addebito diventano titoli esecutivi, l’agente della riscossione pignora conti e crediti verso clienti e il debito contributivo cresce per sanzioni civili e interessi. Va precisato anche che il termine di 90 giorni concesso agli enti per aderire va calcolato nel cronoprogramma dell’intera operazione: chi parte tardi si ritrova con le trattative bancarie chiuse e la proposta agli enti ancora pendente.

Lo Studio Monardo si occupa di questa materia perché la transazione contributiva vive esattamente nel punto di incontro tra crisi d’impresa e debito pubblico. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, quindi conosce dall’interno le trattative con i creditori in cui spesso la transazione nasce; coordina inoltre uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, che consente di leggere insieme i debiti verso INPS, INAIL, Erario e banche, con commercialisti e avvocati al lavoro sullo stesso fascicolo.

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Che cos’è la transazione contributiva nel Codice della crisi

Sul piano normativo, la transazione sui crediti contributivi è disciplinata da due norme del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019, CCII), come modificate dal terzo correttivo (D.Lgs. 136/2024) e, da ultimo, dal D.Lgs. 147/2026 (in vigore dal 12 agosto 2026, che ha esteso la transazione ai tributi locali):

• l’art. 63 CCII, per gli accordi di ristrutturazione dei debiti (artt. 57, 60 e 61);
• l’art. 88 CCII, per il concordato preventivo.

In termini essenziali, la transazione contributiva è la proposta, inserita in un accordo di ristrutturazione o in un concordato preventivo, di pagare in misura parziale o dilazionata i contributi INPS e i premi INAIL, che il tribunale può omologare anche senza l’adesione degli enti se la loro adesione è determinante e il trattamento offerto non è deteriore rispetto alla liquidazione giudiziale.

L’art. 63, comma 1, prevede che, nell’ambito delle trattative che precedono la stipula degli accordi, il debitore possa proporre il pagamento, parziale o anche dilazionato, dei tributi e dei contributi previdenziali e assistenziali, con relativi accessori. L’attestazione del professionista indipendente deve riguardare anche la convenienza del trattamento proposto rispetto alla liquidazione giudiziale. Il correttivo ha poi chiarito, nell’art. 88, comma 1, che tra i debiti trattabili rientrano anche i premi amministrati dagli enti gestori delle assicurazioni obbligatorie: il coinvolgimento dell’INAIL è quindi espresso, non più ricavato in via interpretativa.

La ratio della disciplina è doppia. Da un lato, il credito pubblico non deve diventare un ostacolo insuperabile al risanamento: se l’ente previdenziale, con il suo voto contrario, impedisce un accordo che gli garantirebbe più della liquidazione, il sistema ha un interesse a superare quel veto. Dall’altro, il legislatore vuole evitare che la transazione diventi un condono mascherato: per questo fissa soglie minime di pagamento, esclude i debitori recidivi o con debito “patologico”, e prevede la risoluzione di diritto se i pagamenti non vengono rispettati.

Distinzione dagli istituti affini

La transazione contributiva va distinta da almeno tre strumenti con cui spesso viene confusa.

1. La rateizzazione amministrativa INPS. È una dilazione concessa dall’ente secondo le proprie regole interne, senza riduzione del capitale e senza intervento del tribunale. Non falcidia nulla e, se la società salta le rate, decade.
2. La transazione fiscale nella composizione negoziata (art. 23, comma 2-bis, CCII). Introdotta dal D.Lgs. 136/2024 per le istanze presentate dopo il 28 settembre 2024, consente un accordo transattivo con l’Agenzia delle entrate e l’agente della riscossione. Come segnala la rivista EC News, dall’art. 23, comma 2-bis restano esclusi i debiti contributivi e assicurativi: la composizione negoziata, da sola, non permette di falcidiare INPS e INAIL.
3. Le definizioni agevolate dei carichi affidati all’agente della riscossione. Riguardano solo i carichi iscritti a ruolo o affidati, quando la legge le prevede, e operano per sanzioni e interessi, non come strumento di ristrutturazione dell’impresa.

Esempio concreto. Una S.r.l. con 410.000 euro di contributi omessi chiede all’INPS una rateizzazione: se la ottiene, pagherà tutto il capitale, con le sanzioni civili e gli interessi di dilazione. Se invece inserisce lo stesso debito in un accordo di ristrutturazione con transazione contributiva, attestato e sostenuto da banche e fornitori, può proporre di pagarne una parte, e il tribunale può omologare anche se l’INPS non aderisce, purché ricorrano le condizioni dell’art. 63, comma 4 o comma 5.

La transazione contributiva nel concordato preventivo

La disciplina prevede, per il concordato preventivo, regole in parte diverse da quelle degli accordi. Secondo l’art. 88, comma 5, come riformulato dal correttivo, la proposta di transazione va presentata, con la documentazione, contestualmente al deposito della domanda di concordato presso il tribunale, e non durante trattative che precedono l’accordo. Per INPS e INAIL la domanda è indirizzata alla Direzione provinciale competente in base all’ultimo domicilio fiscale del debitore.

L’adesione, poi, non si esprime sulla singola proposta di transazione, ma sull’intera proposta di concordato, con il voto disciplinato dall’art. 107 CCII (art. 88, comma 6). Per i contributi INPS e i premi INAIL il voto è espresso dalla Direzione territoriale competente, su decisione del Direttore regionale; se la sede competente è diversa da quella del tribunale, vota quest’ultima Direzione anche per le altre sedi coinvolte. L’agente della riscossione vota limitatamente agli oneri di riscossione (art. 88, comma 7).

Il concordato conosce anch’esso un meccanismo di omologazione nonostante il dissenso degli enti, quando la loro adesione è determinante per le maggioranze e la proposta, anche alla luce della relazione del professionista indipendente, è conveniente o non deteriore rispetto all’alternativa liquidatoria. A differenza degli accordi, però, il concordato non contiene le soglie fisse del 50% e del 60%: il limite principale è il rispetto dell’ordine delle cause di prelazione, perché l’art. 88, comma 1, vieta di riservare ai crediti previdenziali privilegiati un trattamento inferiore a quello dei creditori di grado inferiore o di quelli con posizione giuridica e interessi economici omogenei.

Va precisato che, nei concordati in continuità con voto per classi, il rapporto tra questo meccanismo e la ristrutturazione trasversale dell’art. 112 è oggetto di un rinvio pregiudiziale della Cassazione alla Corte di giustizia UE, di cui si dirà più avanti. In termini pratici, l’accordo di ristrutturazione offre regole più prevedibili sulle soglie; il concordato offre più flessibilità sul trattamento dei chirografari, ma con un procedimento più lungo e il controllo del commissario giudiziale.

Requisiti, soglie e termini

La disciplina prevede requisiti soggettivi, oggettivi e procedurali. Li esaminiamo uno per uno, perché il mancato rispetto di uno solo di essi rende la proposta inammissibile o impedisce l’omologazione forzosa.

1. Lo strumento “contenitore”. La transazione contributiva non è autonoma. Deve stare dentro un accordo di ristrutturazione (ordinario, agevolato o a efficacia estesa) o dentro un concordato preventivo. La Cassazione, con l’ordinanza n. 5918 del 16 marzo 2026 (massima riportata da Brocardi), ha affermato, nel regime anteriore al D.Lgs. 136/2024, che per il cram down sul creditore pubblico serve un accordo preesistente con altri creditori: una transazione su un solo credito pubblico, senza altri aderenti, non è ammissibile.

2. L’attestazione. Un professionista indipendente deve attestare la veridicità dei dati e la fattibilità del piano, e anche la convenienza del trattamento proposto agli enti rispetto alla liquidazione giudiziale.

3. Il deposito presso gli uffici competenti. La proposta, con la documentazione, va depositata agli uffici indicati dall’art. 88, comma 5. Per INPS e INAIL la domanda va indirizzata alla Direzione provinciale competente in base all’ultimo domicilio fiscale del debitore. Se i crediti sono riscossi tramite avvisi affidati all’agente della riscossione, copia della proposta va inviata anche a quest’ultimo. In presenza di più Direzioni competenti, la domanda va presentata alla Direzione titolare del credito di importo maggiore, che coordina la valutazione (indicazioni del messaggio INPS n. 3553/2024, come riassunte da EC News).

4. La certificazione dei debiti. L’art. 363 CCII consente al debitore di ottenere da INPS e INAIL il certificato unico dei debiti contributivi e per premi assicurativi. È il punto di partenza di qualunque proposta seria: senza un dato certificato, la base di calcolo delle percentuali è esposta a contestazioni.

5. La determinanza dell’adesione. Il cram down è possibile solo se l’adesione degli enti è determinante per raggiungere le percentuali richieste: il 60% dei crediti nell’accordo ordinario (art. 57), il 30% nell’accordo agevolato (art. 60).

6. Le soglie minime di soddisfacimento negli accordi. Secondo il testo vigente dell’art. 63, comma 4, il tribunale può omologare senza adesione se concorrono: accordo non liquidatorio; altri creditori aderenti per almeno un quarto del credito complessivo; trattamento non deteriore rispetto alla liquidazione giudiziale; pagamento del credito pubblico in misura non inferiore al 50%, esclusi sanzioni e interessi. Se gli altri aderenti sono meno di un quarto, o mancano, il comma 5 alza la soglia al 60% e limita la dilazione a dieci anni.

7. Le cause di esclusione. Il comma 6 esclude l’omologazione forzosa quando, nei cinque anni precedenti, il debitore ha concluso una transazione dello stesso tipo poi risolta di diritto, oppure quando il debito verso il fisco e gli enti è prevalente sul totale (almeno l’80%) e deriva in modo prevalente da omessi versamenti protratti o, in parte, da violazioni con documentazione falsa o operazioni inesistenti. Il comma 7 estende l’esclusione a chi prosegue l’attività tramite fusione, scissione, cessione o affitto d’azienda.

8. La risoluzione. Il comma 8 prevede che la transazione sia risolta di diritto se il debitore non paga integralmente, entro 60 giorni dalle scadenze, le somme dovute agli enti.

Termini

Il termine per l’adesione è di 90 giorni dal deposito della proposta; in caso di modifiche è prorogato. La domanda di omologazione può essere proposta solo dopo l’adesione o dopo la scadenza dei termini. Il debitore deve poi avvisare gli enti via PEC, e da quella ricezione decorre il termine per le opposizioni ai sensi dell’art. 48, comma 4.

Va precisato un punto sulla sospensione feriale. I procedimenti disciplinati dal Codice della crisi non beneficiano della sospensione feriale: l’art. 9, comma 1, CCII la esclude, quindi i termini di opposizione e di reclamo corrono anche dal 1° al 31 agosto. Diverso è il caso dei giudizi ordinari, tributari e amministrativi collegati (per esempio un contenzioso sulla debenza di un tributo): lì vale la sospensione dal 1° al 31 agosto prevista dalla L. 742/1969, secondo le regole proprie di quel processo. Confondere i due regimi è un errore che può costare l’omologazione.

La procedura passo per passo

In termini operativi, l’impostazione di una transazione contributiva segue una sequenza che lo Studio scandisce in fasi, ciascuna con un responsabile, un atto e una scadenza.

Fase 1 – Ricognizione del debito pubblico (settimane 1-3). Si richiedono il certificato unico dei debiti contributivi e per premi (art. 363 CCII), il certificato dei debiti tributari (art. 364 CCII) e l’estratto di ruolo presso l’agente della riscossione. Si separano, per ciascun ente, capitale, sanzioni civili, interessi e oneri di riscossione. Per l’INPS si distinguono le gestioni (lavoratori dipendenti, gestione separata, gestioni artigiani e commercianti dei soci) e, all’interno dei contributi da lavoro dipendente, la quota trattenuta ai lavoratori da quella a carico del datore.

Fase 2 – Graduazione dei crediti. I crediti contributivi godono in larga parte di privilegio generale sui mobili; le sanzioni civili e alcune componenti accessorie possono avere un trattamento diverso. Questa graduazione è decisiva: nel concordato, infatti, l’art. 88, comma 1, impone che il trattamento dei crediti privilegiati non sia inferiore a quello dei creditori di grado inferiore o con posizione giuridica e interessi economici omogenei. Un errore di grado rende la proposta non omologabile.

Fase 3 – Scelta dello strumento. Sulla base dei numeri si decide tra:
– accordo di ristrutturazione ordinario (art. 57), se si possono ottenere adesioni per almeno il 60% dei crediti;
– accordo agevolato (art. 60), con soglia del 30%, se il debitore rinuncia alla moratoria dei non aderenti e non chiede (o ha rinunciato a) misure protettive temporanee;
– accordo a efficacia estesa (art. 61), se una categoria omogenea di creditori aderisce in modo largamente maggioritario;
– concordato preventivo (art. 84 ss.), in continuità o liquidatorio, con voto per classi; qui la transazione contributiva segue l’art. 88.

Se la società è già in composizione negoziata, la transazione contributiva non può essere chiusa dentro quel percorso, ma le trattative con l’esperto servono a preparare l’accordo di ristrutturazione o il concordato che la conterrà, e le misure protettive (artt. 18-19 CCII) possono impedire nel frattempo azioni esecutive dell’agente della riscossione.

Fase 4 – Piano e attestazione. Il piano deve dimostrare da dove vengono le risorse: flussi della continuità, finanza esterna, vendita di beni non strategici. L’attestatore deve esprimersi espressamente sulla convenienza del trattamento proposto agli enti rispetto alla liquidazione giudiziale. L’avvertenza decisiva è questa: la convenienza va dimostrata per ciascun ente, con un confronto numerico tra quanto l’INPS e l’INAIL ricaverebbero in liquidazione giudiziale e quanto ricevono con la proposta. La Corte d’appello di Venezia, con sentenza del 18 giugno 2026 (sintesi di EC News, numero non indicato), ha chiarito che la determinanza va valutata sul complesso dei crediti pubblici, mentre la verifica del trattamento minimo e della non deteriorità resta distinta per ciascun ente.

Fase 5 – Deposito della proposta agli enti. La proposta di transazione, con la documentazione richiesta e la dichiarazione sostitutiva del legale rappresentante sulla completezza dei dati, si deposita presso la Direzione provinciale INPS competente e presso la sede INAIL competente; copia va all’agente della riscossione per i crediti affidati. Per i contributi INPS, l’adesione si esprime con la sottoscrizione dell’accordo da parte del Direttore dell’ufficio territoriale, su decisione del Direttore regionale (messaggio INPS n. 3553/2024). Dal deposito decorrono i 90 giorni.

Fase 6 – Trattativa tecnica con gli enti. Nei 90 giorni gli uffici istruiscono la pratica e possono chiedere integrazioni. È il momento in cui si discute la base di calcolo, la percentuale, le garanzie e il piano di pagamento. Se la proposta viene modificata, il termine si allunga e il cronoprogramma va aggiornato.

Fase 7 – Domanda di omologazione. Decorsi i termini, o ottenuta l’adesione, si deposita la domanda di omologazione al tribunale competente. La competenza spetta, ai sensi dell’art. 27 CCII, al tribunale nel cui circondario la società ha il centro degli interessi principali; per i gruppi di rilevante dimensione e per le imprese in amministrazione straordinaria, al tribunale sede della sezione specializzata in materia di imprese. Il ricorso contiene il piano, l’accordo con i creditori aderenti, l’attestazione, la proposta di transazione con la documentazione degli enti e, se richiesto, l’istanza di omologa forzosa ai sensi dell’art. 63, comma 4 o 5.

Fase 8 – Avviso PEC e opposizioni. Dopo l’iscrizione della domanda nel registro delle imprese, la società comunica via PEC agli enti l’avviso previsto dall’art. 63, comma 3. Gli enti possono opporsi. Seconda avvertenza decisiva: l’ente che non si oppone perde, di regola, la possibilità di reclamare. La Cassazione, con l’ordinanza n. 5948 del 16 marzo 2026 (massima Brocardi), ha affermato che il reclamo contro la sentenza di omologazione spetta a chi ha partecipato al giudizio con l’opposizione, salvo che lamenti un vizio procedurale che gli ha impedito di partecipare. Per la società, questo significa che un avviso PEC regolare consolida la posizione.

Fase 9 – Omologazione ed esecuzione. Con la sentenza di omologa la transazione diventa vincolante per gli enti. Da quel momento il problema diventa l’adempimento: ogni scadenza va rispettata, perché il mancato pagamento entro 60 giorni comporta la risoluzione di diritto.

Dove si sbaglia più spesso

• Si calcola la percentuale sul debito comprensivo di sanzioni, mentre la soglia dell’art. 63 si misura sul credito al netto di sanzioni e interessi.
• Si deposita la domanda di omologa forzosa prima che siano decorsi i 90 giorni.
• Si dimentica l’INAIL, o lo si tratta come un creditore chirografario qualunque.
• Si propone agli enti un trattamento inferiore a quello di creditori di grado più basso, violando l’ordine delle cause di prelazione.
• Si sottovaluta l’effetto della transazione sulla responsabilità penale per le ritenute previdenziali trattenute e non versate, che resta un problema distinto.
• Si fa affidamento sulla composizione negoziata per falcidiare i contributi, che invece l’art. 23, comma 2-bis, esclude.

Esempi di calcolo e di applicazione

Le due simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative con dati inventati, non casi seguiti dallo Studio.

Esempio 1 – Accordo ordinario con cram down sul 50%

Dati: S.r.l. di produzione metalmeccanica, debiti complessivi 1.873.420,00 euro.
– INPS: contributi in linea capitale 412.637,18 euro, sanzioni civili e interessi 73.291,40 euro (totale 485.928,58 euro).
– INAIL: premi 38.716,92 euro, sanzioni e interessi 4.210,33 euro (totale 42.927,25 euro).
– Creditori privati aderenti (due banche e sette fornitori strategici): 731.880,00 euro.

Verifica della determinanza. Il 60% dei crediti è pari a 1.124.052,00 euro. Gli aderenti privati arrivano a 731.880,00 euro (39,07%): da soli non bastano. Con INPS e INAIL (528.855,83 euro) si arriva a 1.260.735,83 euro (67,30%). L’adesione degli enti è quindi determinante.

Verifica della soglia. Gli altri aderenti superano un quarto del credito complessivo (39,07% > 25%): si applica il comma 4, con soglia minima del 50% del credito pubblico esclusi sanzioni e interessi. La società offre il 52% del capitale:
– INPS: 412.637,18 × 52% = 214.571,33 euro;
– INAIL: 38.716,92 × 52% = 20.132,80 euro.

Verifica della convenienza. L’attestatore stima che in liquidazione giudiziale, dopo prededuzioni e crediti di grado anteriore, l’INPS recupererebbe il 31% del capitale e l’INAIL una percentuale analoga. La proposta è non deteriore per entrambi.

Cronoprogramma. Proposta depositata agli enti martedì 10 novembre 2026. I 90 giorni scadono lunedì 8 febbraio 2027. Se la società modifica la proposta il 18 dicembre 2026 e si applica la proroga di 60 giorni, la scadenza si sposta a venerdì 9 aprile 2027. Solo dopo quella data, in assenza di adesione, si può depositare la domanda di omologa con richiesta di cram down. I termini di opposizione e reclamo che seguiranno correranno anche in agosto, per l’art. 9, comma 1, CCII.

Esempio 2 – Pochi aderenti: accordo agevolato e soglia del 60%

Stessi debiti pubblici dell’esempio 1, ma solo 402.150,00 euro di creditori privati aderenti (21,47% del totale).

Prima verifica: con l’accordo ordinario non si arriva al 60% nemmeno con gli enti (402.150,00 + 528.855,83 = 931.005,83 euro, pari al 49,70%). Il cram down non serve, perché anche l’adesione volontaria degli enti non basterebbe: l’accordo ordinario non è percorribile.

Seconda verifica: accordo agevolato (art. 60), soglia del 30%, pari a 562.026,00 euro. Senza enti si resta al 21,47%; con gli enti si arriva al 49,70%. L’adesione pubblica è determinante.

Terza verifica: gli altri aderenti sono meno di un quarto del credito complessivo, quindi si applica il comma 5. La soglia minima sale al 60% del capitale e la dilazione non può superare dieci anni:
– INPS: 412.637,18 × 60% = 247.582,31 euro;
– INAIL: 38.716,92 × 60% = 23.230,15 euro.

La proposta al 52% dell’esempio 1 non sarebbe più omologabile in via forzosa. La società deve aumentare l’offerta di 33.010,98 euro per l’INPS e di 3.097,35 euro per l’INAIL, oppure allargare la platea dei creditori privati aderenti fino a superare il 25% e tornare al comma 4. Va ricordato che l’accordo agevolato richiede la rinuncia alla moratoria dei creditori estranei e alle misure protettive temporanee: una scelta da pesare se l’agente della riscossione ha già avviato pignoramenti.

Casi particolari

Ritenute previdenziali trattenute e non versate. La quota di contributi trattenuta in busta paga ai dipendenti e non versata ha una disciplina penale autonoma (art. 2, comma 1-bis, D.L. 463/1983), con una soglia annua di rilevanza penale e una causa di non punibilità per il pagamento entro tre mesi dalla contestazione. La Cassazione penale, Sez. III, con la sentenza n. 45803 depositata il 13 dicembre 2024, ha ribadito che il reato è a dolo generico, che la crisi di liquidità non esclude il dolo e che lo stato di insolvenza non libera il datore di lavoro. In termini operativi, la transazione contributiva può ridurre il debito civile verso l’INPS, ma non è di per sé una difesa penale: il piano deve tenere conto anche di questo profilo, con il coinvolgimento del difensore penale.

Concordato in continuità con classi e approvazione trasversale. Nel concordato preventivo l’adesione di INPS e INAIL si esprime con il voto sull’intera proposta (art. 88, comma 6, e art. 107 CCII), non con una sottoscrizione separata. La Cassazione, Sez. I, con l’ordinanza interlocutoria n. 15593 pubblicata il 21 maggio 2026, ha prospettato che, nel testo anteriore al D.Lgs. 136/2024, il cram down fiscale e previdenziale dell’art. 88, comma 2-bis, non si applichi alle forme di approvazione del concordato in continuità previste dall’art. 112, comma 2, e ha rinviato alla Corte di giustizia UE una questione sulla formazione della classe decisiva. Fino alla decisione, chi imposta un concordato in continuità con una classe previdenziale deve costruire la maggioranza senza contare su una sovrapposizione tra cram down previdenziale e ristrutturazione trasversale.

Società di piccole dimensioni (imprese minori). Se la società rientra nei parametri dell’impresa minore (art. 2, comma 1, lett. d, CCII), non può accedere al concordato preventivo e la strada è il concordato minore. Qui il cram down sugli enti previdenziali è previsto dall’art. 80, comma 3, CCII: il giudice omologa anche senza l’adesione degli enti gestori di forme di previdenza o assistenza obbligatorie quando l’adesione è determinante per la maggioranza e, anche sulla base della relazione dell’OCC, la proposta è conveniente rispetto all’alternativa liquidatoria.

Uso distorto della transazione. La Cassazione, Sez. I, con l’ordinanza n. 4365 del 26 febbraio 2026 (massima Brocardi), ha ritenuto configurabile un uso distorto dell’istituto quando il debitore pone in essere operazioni strumentali per azzerare il debito pubblico senza una reale ristrutturazione che coinvolga gli altri creditori. Un accordo “costruito” con pochi creditori compiacenti, al solo scopo di agganciare il cram down, espone la società a un diniego di omologazione.

Prosecuzione dell’attività tramite una nuova società. Se l’attività passa a una società diversa mediante affitto o cessione d’azienda, scissione o fusione, l’esclusione quinquennale per una precedente transazione risolta si estende anche al soggetto che prosegue l’attività (art. 63, comma 7). Le operazioni straordinarie vanno quindi pianificate tenendo conto della storia delle transazioni pregresse.

Contributi personali dei soci e della gestione separata. Nelle S.r.l. commerciali e artigiane, accanto ai contributi dei dipendenti, spesso si accumulano i contributi dovuti dai soci lavoratori iscritti alle gestioni artigiani e commercianti, o quelli dell’amministratore nella gestione separata. Va precisato che questi debiti possono fare capo a soggetti diversi dalla società: il socio iscritto alla gestione commercianti è, di regola, debitore personale dei propri contributi. Una transazione contributiva della società non li tocca automaticamente. Per questi debiti personali vanno valutati strumenti propri della persona fisica, compreso, se ne ricorrono i presupposti, uno strumento di sovraindebitamento. Confondere i due piani porta a proposte con una base di calcolo sbagliata e a certificati dei debiti che non corrispondono.

Effetti fiscali dello stralcio. La parte di debito contributivo stralciata produce una sopravvenienza attiva nel bilancio della società. La Cassazione, Sez. V, con la sentenza n. 6763 del 20 marzo 2026 (sintesi di dirittobancario.it), ha affermato che, in caso di accordo di ristrutturazione omologato, la sopravvenienza da stralcio dei debiti non è reddito imponibile ai fini IRES. È un elemento che va considerato nel piano, insieme ai commercialisti.

Come sintetizza l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, avvocato cassazionista ed Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: “Con INPS e INAIL la transazione si vince o si perde sulla qualità dei numeri: certificato dei debiti, graduazione e confronto con la liquidazione devono reggere già davanti all’ufficio, non solo davanti al tribunale”.

Domande frequenti

Posso fare una transazione con l’INPS senza coinvolgere le banche?

No, non nella forma con omologazione forzosa. La transazione contributiva vive dentro un accordo di ristrutturazione o un concordato preventivo. La Cassazione (ord. n. 5918/2026) ha escluso, nel regime precedente al correttivo, la transazione su un solo credito pubblico senza altri creditori aderenti. Il testo vigente dell’art. 63 consente il cram down anche con pochi o nessun altro aderente, ma con soglie più alte (60% e dilazione massima di dieci anni). In pratica, coinvolgere banche e fornitori resta la via che consente di offrire percentuali più basse agli enti.

La composizione negoziata mi permette di ridurre i contributi non versati?

No. L’art. 23, comma 2-bis, CCII consente un accordo transattivo con l’Agenzia delle entrate e l’agente della riscossione, ma esclude espressamente i debiti contributivi e assicurativi. La composizione negoziata resta però utile: con le misure protettive la società può bloccare per un periodo le azioni esecutive, negoziare con banche e fornitori sotto la guida dell’esperto e preparare l’accordo di ristrutturazione o il concordato in cui inserire la transazione con INPS e INAIL.

Quanto devo offrire come minimo all’INPS?

Negli accordi di ristrutturazione, per ottenere l’omologa senza adesione, almeno il 50% del credito esclusi sanzioni e interessi, se gli altri creditori aderenti rappresentano almeno un quarto dei crediti; almeno il 60%, con dilazione non oltre dieci anni, se sono meno. In ogni caso il trattamento non deve essere peggiore di quello che l’ente otterrebbe in liquidazione giudiziale. Se l’INPS aderisce volontariamente, le soglie del cram down non si applicano, ma resta il rispetto dell’ordine dei privilegi.

Cosa succede se dopo l’omologa salto una rata?

La transazione si risolve di diritto se la società non paga integralmente, entro 60 giorni dalle scadenze, quanto dovuto agli enti (art. 63, comma 8). L’INPS torna a poter riscuotere il debito originario, al netto di quanto incassato. Inoltre, per cinque anni la società, e chi ne prosegue l’attività, non può ottenere un’altra omologazione forzosa (art. 63, commi 6 e 7). Per questo il piano dei pagamenti va costruito con margini prudenziali.

Se l’INPS non si oppone all’omologa, può impugnare dopo?

Di regola no. La Cassazione (ord. n. 5948 del 16 marzo 2026) ha affermato che il reclamo contro la sentenza di omologazione è riservato a chi ha partecipato al giudizio con l’opposizione. L’ente che non si è opposto può reclamare solo se lamenta un vizio procedurale che gli ha impedito di partecipare, per esempio la mancata ricezione dell’avviso PEC previsto dall’art. 63, comma 3. Da qui l’importanza di un avviso regolare e documentato.

Caso limite: i contributi sono quasi tutto il mio debito. Posso comunque chiedere il cram down?

Dipende dall’origine del debito. L’art. 63, comma 6, esclude l’omologazione forzosa quando il debito verso fisco ed enti previdenziali raggiunge almeno l’80% del totale e deriva in modo prevalente da omessi versamenti protratti nel tempo, o in parte da violazioni con documenti falsi o operazioni inesistenti. In questi casi resta possibile solo l’adesione volontaria degli enti. Prima di depositare, va ricostruita con precisione la composizione storica del debito: il calcolo dell’80% e della “prevalenza” è il primo controllo.

Le pronunce che orientano la transazione contributiva

La disciplina vigente è recente e molte decisioni riguardano ancora il testo anteriore al D.Lgs. 136/2024. Riportiamo le pronunce che abbiamo potuto verificare, indicando la fonte consultata. I principi sono riformulati.

1. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 5918 del 16 marzo 2026 (massima Brocardi). Principio: il cram down sul creditore pubblico presuppone un accordo con altri creditori, anche non sufficiente da solo a raggiungere le percentuali; una transazione limitata al solo credito pubblico è inammissibile. Rilevanza: riguarda il regime precedente al correttivo, ma spiega perché la transazione contributiva va costruita dentro un vero accordo.

2. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 5948 del 16 marzo 2026 (massima Brocardi). Principio: il reclamo contro la sentenza di omologazione dell’accordo spetta a chi ha proposto opposizione; INPS o Agenzia delle entrate che non hanno partecipato ne sono esclusi, salvo vizi procedurali che abbiano impedito la partecipazione. Rilevanza: rende centrale la regolarità dell’avviso PEC agli enti.

3. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 4365 del 26 febbraio 2026 (massima Brocardi). Principio: è uso distorto dello strumento quello del debitore che realizza operazioni strumentali per azzerare il debito pubblico senza una reale ristrutturazione che coinvolga altri creditori; la valutazione spetta al giudice di merito. Rilevanza: l’accordo con i privati deve avere una funzione economica reale.

4. Cass. civ., Sez. I, ord. interlocutoria n. 15593 pubblicata il 21 maggio 2026 (testo letto sul sito della Corte). Principio prospettato: nel testo anteriore al D.Lgs. 136/2024, il cram down fiscale e previdenziale dell’art. 88, comma 2-bis, non opererebbe nelle forme di approvazione del concordato in continuità dell’art. 112, comma 2; rinvio pregiudiziale alla Corte di giustizia UE sulla classe decisiva. Rilevanza: diretta per i concordati in continuità con classi di INPS e INAIL.

5. Corte d’appello di Venezia, sentenza del 18 giugno 2026 (sintesi EC News, numero non indicato). Principio: negli accordi con transazione fiscale e contributiva, la determinanza dell’adesione pubblica si valuta sul complesso dei crediti pubblici; se la soglia non si raggiunge senza Agenzia delle entrate ed enti previdenziali insieme, l’omologa forzosa può riguardare entrambi, mentre trattamento minimo e non deteriorità si verificano ente per ente. Rilevanza: fondamentale per impostare il calcolo quando ci sono più creditori pubblici.

6. Cass. civ., Sez. V, sent. n. 6763 del 20 marzo 2026 (sintesi dirittobancario.it). Principio: la sopravvenienza attiva da stralcio dei debiti in un accordo di ristrutturazione omologato non costituisce reddito imponibile IRES. Rilevanza: incide sulla sostenibilità fiscale del piano.

7. Cass. civ. n. 22169/2024 e 8. Cass. civ. n. 22474/2024 (richiamate nella motivazione di Cass. 15593/2026). Principio: nel concordato in continuità regolato dalla legge fallimentare, il surplus generato dalla continuità rientra nella garanzia patrimoniale generica e non è liberamente distribuibile in deroga alle prelazioni. Rilevanza: mostra perché la distribuzione delle risorse tra INPS (privilegiato) e chirografari va calibrata con attenzione.

8. Cass. pen., Sez. III, sent. n. 45803 depositata il 13 dicembre 2024 (testo letto). Principio: l’omesso versamento delle ritenute previdenziali è a dolo generico; la crisi di liquidità e l’insolvenza non lo escludono; il versamento tardivo non basta per l’attenuante del risarcimento se non è spontaneo, effettivo e integrale. Rilevanza: la transazione civile non risolve automaticamente il profilo penale.

Accanto alle pronunce, due atti di prassi orientano la fase amministrativa: il messaggio INPS n. 3553/2024, che indica gli uffici competenti, la Direzione coordinatrice in caso di più sedi e la sottoscrizione su decisione del Direttore regionale; e le indicazioni sulla trasmissione degli avvisi PEC all’Avvocatura territoriale dell’ente ai fini dell’opposizione. Per le proposte presentate prima del 28 settembre 2024, l’INPS continuava a richiamare la determinazione presidenziale n. 7 del 17 gennaio 2013.

Un’ultima annotazione riguarda il diritto intertemporale. Il D.Lgs. 147/2026, in vigore dal 12 agosto 2026, ha modificato gli artt. 63 e 88 per estendere la transazione ai tributi locali e, secondo i primi commenti, non prevede un regime transitorio. Per i crediti INPS e INAIL la struttura resta quella del correttivo del 2024, ma ogni proposta va verificata sul testo vigente alla data del deposito, perché le soglie e le cause di esclusione sono cambiate più volte in pochi anni e le pronunce citate si riferiscono in parte a testi superati.

Cosa fa concretamente lo Studio Monardo

In termini operativi, l’impostazione di una transazione contributiva richiede competenze giuridiche, contabili e negoziali insieme. Ecco cosa facciamo, passo per passo.

1. Ricostruiamo il debito pubblico: richiediamo i certificati degli artt. 363 e 364 CCII e l’estratto di ruolo, e separiamo per ciascun ente capitale, sanzioni civili, interessi e oneri di riscossione.
2. Verifichiamo gli avvisi di addebito: controlliamo notifiche, prescrizione e importi, e valutiamo se opporre gli atti contestabili prima di includerli nella base di calcolo.
3. Graduiamo i crediti: con i commercialisti dello staff individuiamo privilegi e gradi, per costruire una proposta che rispetti l’ordine delle prelazioni richiesto dall’art. 88.
4. Scegliamo lo strumento: confrontiamo accordo ordinario, agevolato, a efficacia estesa e concordato preventivo sui numeri reali della società, calcolando determinanza e soglie del 50% o del 60%.
5. Coordiniamo le trattative con banche e fornitori: costruiamo la platea degli aderenti privati necessaria a raggiungere il quarto del credito complessivo e a evitare l’uso distorto censurato dalla Cassazione.
6. Predisponiamo la proposta agli enti: redigiamo la domanda di transazione con la documentazione richiesta e la depositiamo presso la Direzione provinciale INPS, la sede INAIL e l’agente della riscossione competenti, tracciando la data da cui decorrono i 90 giorni.
7. Gestiamo l’istruttoria con gli uffici: rispondiamo alle richieste di integrazione, discutiamo percentuali e garanzie e aggiorniamo il cronoprogramma in caso di modifica della proposta.
8. Depositiamo la domanda di omologazione: redigiamo il ricorso con l’istanza di cram down, curiamo l’avviso PEC agli enti e seguiamo le eventuali opposizioni.
9. Coordiniamo il profilo penale: segnaliamo al difensore penale le posizioni relative alle ritenute non versate, perché la strategia civile e quella penale non si contraddicano.
10. Monitoriamo l’esecuzione: controlliamo le scadenze dei pagamenti per prevenire la risoluzione di diritto prevista dall’art. 63, comma 8.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

La qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa è quella che pesa di più su questo tema: chi conosce le trattative della composizione negoziata sa come si costruisce, con banche e fornitori, la base di adesioni senza la quale la transazione con INPS e INAIL non regge. La qualifica di cassazionista garantisce la continuità della strategia: lo stesso difensore segue la proposta agli enti, il giudizio di omologa, l’eventuale reclamo e il ricorso per Cassazione, senza cambi di linea. Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo, dal certificato dei debiti all’attestazione, fino al monitoraggio dei pagamenti. Ci impegniamo sui mezzi: analisi, proposta, difesa. L’esito dipende dai numeri della società e dalle decisioni degli enti e del tribunale.

In sintesi

La transazione contributiva consente a una società in crisi di pagare INPS e INAIL in misura parziale o dilazionata, ma solo dentro un accordo di ristrutturazione o un concordato preventivo, con un’attestazione di convenienza e nel rispetto di soglie precise: 50% o 60% del capitale negli accordi, a seconda del peso degli altri aderenti. I 90 giorni concessi agli enti condizionano l’intero calendario, e nei procedimenti del Codice della crisi i termini corrono anche in agosto. La composizione negoziata non falcidia i contributi, ma prepara il terreno e protegge l’impresa durante le trattative. Dopo l’omologa, il rispetto delle scadenze è l’unica garanzia contro la risoluzione.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché unisce le due competenze che la transazione contributiva richiede: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, per costruire le adesioni dei creditori privati, e il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, per leggere insieme debito previdenziale, fiscale e bancario. La qualifica di cassazionista assicura che la stessa linea difensiva accompagni la società fino all’ultimo grado.

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