La lettera arriva quasi sempre nello stesso momento: pochi giorni dopo che il nome dell’impresa è comparso nel registro delle imprese accanto alla parola “misure protettive”. A volte è una PEC del gestore di filiale, a volte una comunicazione dell’ufficio crediti problematici. Il contenuto si somiglia: “sospensione temporanea della linea di anticipo fatture”, “riduzione dell’accordato”, “invito al rientro”. Per l’imprenditore che ha appena chiesto la nomina dell’esperto è il momento più delicato dell’intero percorso, perché senza liquidità bancaria la composizione negoziata rischia di fermarsi prima ancora di cominciare.

La risposta alla domanda del titolo esiste, ed è scritta nel Codice della crisi: la banca non può revocare, sospendere o ridurre i fidi per il solo fatto che l’impresa ha avuto accesso alla composizione negoziata, ma conserva alcuni spazi precisi, che cambiano a seconda del giorno in cui ci si trova. C’è un prima e un dopo la pubblicazione dell’istanza; c’è un prima e un dopo la conferma delle misure da parte del tribunale; c’è la vigilanza prudenziale, che resta una porta aperta ma solo con una comunicazione motivata. Chi sa cosa succede dopo, e quando, agisce al momento giusto invece di subire.

Questa inchiesta ricostruisce la cronologia completa degli affidamenti bancari, tappa per tappa:

• i giorni che precedono il deposito, quando si fotografa la posizione bancaria;
• il giorno zero, il deposito dell’istanza sulla piattaforma telematica;
• la pubblicazione delle misure protettive nel registro delle imprese;
• la finestra tra pubblicazione e conferma, in cui la banca può sospendere;
• il decreto di conferma, dopo il quale la sospensione non può essere mantenuta;
• i mesi delle trattative, con anticipi su fatture, autoliquidanti e mutui;
• la chiusura, con gli accordi, la relazione finale e ciò che resta dei fidi.

Perché questo tema riguarda da vicino lo Studio Monardo? Perché si colloca esattamente all’incrocio di due competenze certificate dell’Avv. Giuseppe Angelo Monardo: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, cioè la figura che conduce le trattative tra impresa e banche dall’interno della procedura, e il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario, che serve a leggere contratti di affidamento, clausole di compensazione e segnalazioni in Centrale Rischi. A queste si aggiunge la qualifica di cassazionista, che consente di seguire l’eventuale contenzioso con la banca fino all’ultimo grado.

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La mappa temporale degli affidamenti

Prima di entrare nelle singole tappe, conviene avere davanti l’intero calendario. Le norme che governano il rapporto con la banca sono tre, e si attivano in momenti diversi: l’art. 16, comma 5, CCII (dovere di partecipazione attiva delle banche, divieto di revoca o sospensione per il solo accesso, comunicazione motivata), l’art. 18, comma 5, CCII (effetti delle misure protettive sui contratti pendenti) e l’art. 18, comma 5-bis, CCII, introdotto dal D.Lgs. 136/2024, che regola ciò che accade dopo la conferma delle misure. Sullo sfondo opera l’art. 19 CCII, che disciplina la conferma delle misure protettive e la concessione delle misure cautelari.

Due avvertenze di metodo. La prima: il testo degli artt. 16 e 18 citato in questo articolo è quello pubblicato su Brocardi con aggiornamento al 12 agosto 2026; quelle pagine indicano le modifiche del D.Lgs. 136/2024 e non riportano interventi del D.Lgs. 147/2026, che secondo le fonti consultate ha toccato altre norme (tra cui l’art. 23, comma 2-bis, sulla transazione fiscale). La seconda: per l’impresa minore (l’impresa “sotto soglia”), l’art. 25-quater, comma 5, CCII richiama gli artt. 16, 18 e 19 “in quanto compatibili”, quindi la cronologia che segue vale anche per le imprese più piccole, con l’unica differenza che l’istanza va presentata al segretario generale della camera di commercio.

Il calendario corre su due binari che non coincidono: quello dell’esperto, il cui incarico dura 180 giorni con una possibile proroga fino ad altri 180 (art. 17, comma 7, CCII nel testo vigente), e quello delle misure protettive, la cui durata è fissata dal giudice e che, secondo l’impostazione del Codice, non possono superare complessivamente 240 giorni. Le misure cautelari, invece, seguono una logica propria e alcuni tribunali le hanno estese oltre quel limite.

Prima del giorno zero: le settimane in cui si fotografa la posizione bancaria

Cosa succede

Siamo nelle settimane che precedono il deposito. L’impresa sa di essere in difficoltà: lo scoperto di conto è stabilmente al limite, l’anticipo su fatture viene usato per pagare stipendi e fornitori, una o due rate del mutuo chirografario sono rimaste insolute. In questo periodo la banca non è ancora vincolata da alcuna regola speciale: il rapporto è governato dal contratto e dal codice civile.

È anche il periodo in cui la banca, osservando gli indicatori andamentali, può già decidere di muoversi. Una revoca comunicata prima del deposito non è toccata dall’art. 16, comma 5, perché la norma presuppone l’accesso alla composizione negoziata, e non è toccata dall’art. 18, perché le misure protettive non sono ancora state pubblicate.

La norma

In questa fase valgono le regole ordinarie del contratto di apertura di credito: la banca può recedere secondo quanto pattuito e secondo l’art. 1845 del codice civile, rispettando il preavviso contrattuale, salvo il caso della giusta causa. La giurisprudenza civile ha da tempo elaborato limiti di buona fede al recesso “a sorpresa”, ma si tratta di tutele generali, non di quelle specifiche della crisi d’impresa.

C’è però un elemento del Codice della crisi che conta già ora: l’art. 16, comma 4, CCII impone all’imprenditore, una volta avviato il percorso, di rappresentare la propria situazione all’esperto, ai creditori e alle altre parti in modo completo e trasparente. Tutto ciò che si fa nelle settimane precedenti verrà visto dall’esperto.

I termini che si attivano

Nessun termine della composizione negoziata è ancora in corsa. Corrono invece i termini contrattuali: il preavviso di recesso dal fido, il termine per il rientro indicato nella lettera della banca, la tolleranza prevista per le rate di mutuo prima della decadenza dal beneficio del termine. Se la banca ha già comunicato una revoca con un termine per il rientro, quel termine va annotato con precisione, perché il deposito dell’istanza non lo cancella automaticamente.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva di questa fase è quasi tutta organizzativa:

• ricostruire, rapporto per rapporto, l’accordato e l’utilizzato di ogni linea (cassa, anticipi, sconto, import, mutui, leasing);
• recuperare i contratti di affidamento e cercare le clausole di compensazione, i mandati all’incasso, le cessioni del credito a garanzia;
• scaricare la Centrale Rischi degli ultimi mesi per capire come la banca sta già classificando la posizione;
• verificare le garanzie pubbliche (Fondo di garanzia PMI, SACE) che assistono i finanziamenti, perché la loro escussione è uno dei temi più contesi nella giurisprudenza recente;
• valutare se chiedere le misure protettive insieme all’istanza: è la scelta che fa scattare l’art. 18.

La finestra decisiva di questa fase è la scelta del momento del deposito: depositare prima che la banca comunichi una revoca è molto diverso dal depositare dopo. Una revoca già comunicata e già efficace non viene “annullata” dal deposito; potrà semmai essere contrastata con misure cautelari, con più fatica.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più frequente è spostare la liquidità. Chi, temendo la revoca, svuota il conto della banca più esposta e apre un conto altrove, o devia gli incassi delle fatture già anticipate su un’altra banca, si presenta all’esperto con un comportamento difficile da giustificare. Le fatture anticipate sono spesso accompagnate da un mandato all’incasso: dirottarne il pagamento può costituire inadempimento contrattuale e compromette in partenza il clima delle trattative, che l’art. 16, comma 6, CCII vuole improntato a leale collaborazione.

Quanto dura realmente

Questa fase dura quanto l’imprenditore decide che duri. Nella pratica, la preparazione della documentazione richiesta dall’art. 17, comma 3, CCII (bilanci, situazione contabile aggiornata, elenco dei creditori, dichiarazioni sulle procedure pendenti, certificati dei debiti fiscali e contributivi, estratto della Centrale Rischi) richiede da due a quattro settimane. Per l’impresa minore la lista è più corta, perché l’art. 25-quater, comma 2, richiama le lettere a) e da c) a h) dell’art. 17, comma 3, e non la lettera b): non serve il progetto di piano di risanamento. Le settimane di preparazione sono anche le settimane in cui la banca può ancora muoversi liberamente: è una ragione in più per non dilatarle.

Giorno 0: il deposito dell’istanza e il divieto di revoca per il solo accesso

Cosa succede

Siamo al giorno zero. L’imprenditore carica l’istanza di nomina dell’esperto sulla piattaforma telematica nazionale gestita dalle camere di commercio. Per l’impresa sopra soglia l’istanza è indirizzata al segretario generale della camera di commercio, che la trasmette alla commissione incaricata della nomina; per l’impresa minore, l’art. 25-quater, comma 2, prevede che l’istanza sia presentata al segretario generale della camera di commercio nel cui territorio si trova la sede legale e che la nomina sia fatta dallo stesso segretario generale.

Da questo momento l’impresa ha “avuto accesso” alla composizione negoziata. Le banche possono non saperlo ancora: lo scopriranno con la pubblicazione nel registro delle imprese (se sono state chieste le misure protettive) oppure con la convocazione dell’esperto.

La norma

La norma cardine è l’art. 16, comma 5, CCII, nel testo modificato dal D.Lgs. 136/2024. Secondo la versione vigente pubblicata su Brocardi, le banche, gli intermediari finanziari, i loro mandatari e i cessionari dei loro crediti sono tenuti a partecipare alle trattative in modo attivo e informato. La norma stabilisce poi tre regole:

1. l’accesso alla composizione negoziata e il coinvolgimento nelle trattative non costituiscono “di per sé causa di sospensione e di revoca delle linee di credito”;
2. lo stesso accesso non giustifica di per sé una diversa classificazione del credito, che va valutata alla luce del progetto di piano presentato ai creditori e della disciplina di vigilanza prudenziale;
3. l’eventuale sospensione o revoca disposta in applicazione della disciplina di vigilanza prudenziale va comunicata agli organi di amministrazione e controllo dell’impresa, “dando conto delle ragioni specifiche della decisione assunta”.

La norma aggiunge che la prosecuzione del rapporto non è, di per sé, fonte di responsabilità per la banca o l’intermediario. È una clausola pensata per togliere alla banca l’argomento difensivo più frequente: il timore di essere accusata, in caso di insuccesso, di aver concesso o mantenuto abusivamente il credito.

La parola chiave dell’art. 16, comma 5, è “di per sé”: il solo accesso non basta, ma la norma non trasforma il fido in un diritto intangibile. La banca resta libera di valutare il merito di credito e di applicare le regole prudenziali; ciò che le è vietato è usare l’istanza come unico motivo.

I termini che si attivano

L’art. 16, comma 5, non fissa un termine. Opera dal momento dell’accesso e per tutta la durata delle trattative, indipendentemente dalla richiesta di misure protettive. È un punto spesso sottovalutato: anche l’impresa che sceglie di non chiedere le misure protettive gode della regola dell’art. 16, comma 5. Ciò che non ha è la protezione rafforzata dell’art. 18, comma 5, sui contratti pendenti.

Si attiva anche l’obbligo, previsto dall’art. 16, comma 6, di rispondere alle proposte e alle richieste in modo tempestivo e motivato: un dovere che vale per tutte le parti, banche comprese.

Cosa può fare il debitore ora

• Comunicare formalmente alle banche l’avvio del percorso, allegando la ricevuta di deposito e chiedendo la conferma dell’operatività delle linee: una comunicazione scritta crea la data certa da cui misurare ogni successiva iniziativa della banca.
• Indicare all’esperto, appena nominato, le banche più esposte e le linee più critiche per la continuità (tipicamente l’anticipo fatture).
• Conservare la documentazione di ogni contatto con la filiale.

È invece precluso, già da ora, ogni comportamento che contraddica il dovere dell’art. 16, comma 4, di gestire il patrimonio e l’impresa senza pregiudicare ingiustamente gli interessi dei creditori.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è credere che il deposito “congeli” tutto. Non è così. Il deposito impedisce alla banca di motivare una revoca con il solo accesso, ma non impedisce una revoca motivata da ragioni prudenziali, né trasforma in legittimo un utilizzo oltre l’accordato. Una seconda svista ricorrente: non distinguere tra la data del deposito e la data della pubblicazione nel registro delle imprese, che sono due eventi distinti e producono effetti distinti.

Quanto dura realmente

Il giorno zero dura, giuridicamente, un istante. Nella pratica, tra il deposito e l’accettazione dell’esperto passano di regola alcuni giorni, il tempo per la nomina e per l’accettazione. È in questo intervallo che l’impresa senza misure protettive pubblicate è più esposta: la regola dell’art. 16, comma 5, c’è già, ma la banca spesso non è ancora formalmente informata. La comunicazione scritta dell’imprenditore serve proprio a chiudere questo spazio.

Il giorno della pubblicazione: le misure protettive e i contratti pendenti

Cosa succede

Il calendario ora corre su un nuovo binario. L’esperto ha accettato l’incarico e l’istanza di misure protettive, presentata con la domanda di nomina, viene pubblicata nel registro delle imprese insieme all’accettazione. Secondo l’art. 18, comma 1, CCII, l’imprenditore può chiedere misure protettive nei confronti di tutti i creditori oppure solo di alcune iniziative, di singoli creditori o di categorie di creditori; restano comunque esclusi i diritti di credito dei lavoratori.

È il momento in cui la banca scopre ufficialmente la composizione negoziata. Ed è il momento in cui, nella pratica, partono le lettere.

La norma

Dal giorno della pubblicazione operano gli effetti dell’art. 18, comma 3: i creditori non possono acquisire diritti di prelazione non concordati con l’imprenditore, né iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con cui viene esercitata l’attività d’impresa. Le prescrizioni restano sospese e le decadenze non si verificano. Il comma precisa anche che i pagamenti non sono inibiti: l’impresa può continuare a pagare, anche le banche.

L’effetto più rilevante per i fidi è però quello dell’art. 18, comma 5. Secondo il testo vigente pubblicato su Brocardi, i creditori nei cui confronti operano le misure protettive, comprese banche e intermediari finanziari, non possono unilateralmente rifiutare l’adempimento dei contratti pendenti, provocarne la risoluzione, anticiparne la scadenza o modificarli in danno dell’imprenditore per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori. Restano ferme la sospensione e la revoca che dipendono dalla disciplina di vigilanza prudenziale, e anche qui la prosecuzione del rapporto non è di per sé fonte di responsabilità.

Le misure protettive spostano la tutela dal “solo accesso” al “solo inadempimento pregresso”: dalla pubblicazione, la banca non può chiudere o peggiorare il fido perché l’impresa non ha pagato debiti nati prima.

La differenza tra le due norme è stata messa in luce anche dalla dottrina bancaria. In un contributo sul correttivo pubblicato su dirittobancario.it si osserva che, se l’impresa è già inadempiente prima dell’accesso e non ci sono misure protettive, la banca potrebbe revocare le linee in base alle regole contrattuali sull’inadempimento, purché non si fondi sul solo accesso. È con la pubblicazione delle misure che questa leva si blocca.

I termini che si attivano

Qui il calendario si fa stringente. Le misure protettive sono provvisorie e richiedono una conferma del tribunale. Secondo l’impostazione dell’art. 19 CCII, l’imprenditore deve depositare il ricorso al tribunale competente per chiedere la conferma o la modifica delle misure entro il giorno successivo alla pubblicazione dell’istanza e dell’accettazione dell’esperto; in mancanza, le misure perdono efficacia. Il testo dell’art. 19 non è stato riletto in questa sede: il termine va verificato sul testo vigente prima di ogni deposito, perché è il termine più corto e più pericoloso dell’intera procedura.

Dalla pubblicazione, inoltre, il divieto di risolvere o di dichiarare la decadenza dal beneficio del termine per crediti anteriori protegge anche i mutui con rate già scadute (se ne parla più avanti, nella tappa dedicata).

Cosa può fare il debitore ora

• Depositare il ricorso per la conferma nei tempi: è l’unica azione che non ammette rinvii.
• Indicare nella piattaforma, come richiede l’art. 18, comma 2, le misure esecutive o cautelari già in corso (per esempio un pignoramento presso la banca), aggiornando l’elenco.
• Valutare, già nel ricorso, se chiedere anche misure cautelari mirate nei confronti di una banca specifica, per esempio per vietare la compensazione degli incassi o la segnalazione a sofferenza.

Sul rapporto tra conferma e cautelari, il Tribunale di Bologna, decreto del 6 giugno 2024 (riportato nel massimario 2026 della Camera di commercio di Prato-Pistoia), ha ammesso che l’istanza di conferma delle misure protettive e quella di misure cautelari presentate contestualmente possano essere decise separatamente: un dato utile, perché consente di non subordinare la protezione generale all’esito della richiesta più controversa contro la banca.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è dimenticare che il divieto dell’art. 18, comma 5, è legato ai crediti anteriori. Se dopo la pubblicazione l’impresa smette di pagare anche le rate correnti, o sfora l’accordato, la banca può invocare inadempimenti nuovi, per i quali la norma non offre protezione. Il Tribunale di Milano, con un provvedimento del 19 giugno 2025 riportato nello stesso massimario, ha respinto una misura che mirava a inibire ai creditori i rimedi contrattuali per il mancato pagamento di debiti correnti, ritenendo assente il pericolo che giustifica la tutela.

Quanto dura realmente

Gli effetti dell’art. 18, comma 5, durano finché durano le misure protettive. Nella pratica il periodo tra pubblicazione e udienza di conferma dura poche settimane, e la sorte delle misure dipende dall’esito di quell’udienza. Il giorno della pubblicazione è dunque l’inizio di un periodo protetto, ma anche di un periodo “a termine”, di cui l’impresa deve conoscere fin dal primo giorno la data di scadenza.

Dalla pubblicazione alla conferma: la finestra in cui la banca può sospendere

Cosa succede

A questo punto la procedura entra in una fase intermedia, la più ambigua per i rapporti bancari. Le misure sono pubblicate ma non ancora confermate. La banca, che non può risolvere né peggiorare il contratto per i crediti anteriori, invia spesso una comunicazione dal tono neutro: “in attesa del provvedimento del tribunale, sospendiamo le nuove erogazioni sulla linea anticipi”. Non è una revoca. È una sospensione.

La norma

Il testo vigente dell’art. 18, comma 5, contiene una regola espressa per questo intervallo: secondo la sintesi Brocardi, i creditori interessati dalle misure protettive possono sospendere l’adempimento dei contratti pendenti dalla pubblicazione dell’istanza fino alla conferma delle misure richieste. La ratio è comprensibile: prima della verifica giudiziale la banca non sa se la protezione reggerà, e il legislatore le consente di non erogare nuova finanza “al buio”.

Tra pubblicazione e conferma la banca può sospendere, ma non può revocare, risolvere o ridurre definitivamente: la sospensione è per sua natura temporanea e legata alla conferma.

La distinzione ha conseguenze pratiche. Sospendere vuol dire non concedere nuovi utilizzi sulla linea; non vuol dire chiedere il rientro immediato dell’utilizzato, né cancellare l’accordato. Una lettera che, in questa fase, intima il rientro dell’intero scoperto entro pochi giorni va oltre ciò che la norma permette, salvo che la banca dichiari e motivi una ragione prudenziale.

Secondo la stessa norma, la sospensione e la revoca dipendenti dalla disciplina di vigilanza prudenziale restano comunque ferme. Qui si innesta l’art. 16, comma 5: quella sospensione o revoca deve essere comunicata agli organi di amministrazione e controllo dell’impresa con le ragioni specifiche della decisione.

I termini che si attivano

La finestra di sospensione ha un termine finale preciso: la conferma delle misure. La data dell’udienza è fissata dal tribunale, e il decreto che conferma, modifica o revoca le misure chiude la finestra. È buona pratica annotare la data dell’udienza nelle comunicazioni con la banca, perché da quel giorno cambia la regola applicabile.

Un dato processuale da tenere presente: i procedimenti dell’art. 19 hanno natura urgente. Non conviene contare sulla sospensione feriale dei termini processuali (1-31 agosto): se la fase di conferma cade in estate, è prudente ragionare come se ogni termine corresse regolarmente.

Cosa può fare il debitore ora

• Chiedere alla banca di precisare per iscritto se la comunicazione è una sospensione ai sensi dell’art. 18, comma 5, oppure una sospensione o revoca per ragioni prudenziali ai sensi dell’art. 16, comma 5, e in questo secondo caso di indicarne le ragioni specifiche.
• Segnalare subito la comunicazione all’esperto, che può convocare la banca e chiederle informazioni ai sensi dell’art. 16, comma 2.
• Valutare, nel ricorso per la conferma o con istanza successiva, misure cautelari che anticipino l’operatività della linea, se la sospensione mette a rischio la continuità.

Sulle misure cautelari nei confronti delle banche, il Tribunale di Padova, con il provvedimento del 13 gennaio 2025 commentato su EC News, ha confermato le misure protettive e concesso misure cautelari per 120 giorni che includevano la sospensione del rimborso dei finanziamenti bancari senza decadenza dal termine, il divieto per le banche di estinguere la propria posizione, l’inibitoria alle segnalazioni in Centrale Rischi e in Crif, e il divieto di escutere le garanzie del Fondo di garanzia PMI e di SACE. Un provvedimento molto ampio, che mostra fin dove può arrivare la tutela quando è dimostrato che il risanamento ne dipende.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è reagire alla sospensione con il silenzio, sperando che dopo l’udienza tutto si sistemi da sé. Senza una richiesta scritta di chiarimento, la banca non è sollecitata a qualificare la propria decisione, e al momento della conferma l’impresa non ha elementi per dimostrare che la sospensione prosegue oltre il consentito. L’errore opposto è trattare la sospensione come una revoca illegittima e minacciare azioni giudiziarie: in questa finestra la sospensione è, di regola, lecita.

Quanto dura realmente

La finestra dura dal giorno della pubblicazione al giorno del decreto di conferma. Nei tribunali più rapidi bastano due o tre settimane; dove i ruoli sono più carichi il tempo si allunga. Per un’impresa che vive di anticipi su fatture, anche tre settimane senza nuove erogazioni possono essere critiche: per questo la tesoreria dei primi trenta giorni va pianificata prima del deposito, non dopo.

Il decreto di conferma: da quel giorno la sospensione non può essere mantenuta

Cosa succede

Il tribunale si è pronunciato. Le misure protettive sono confermate, per la durata fissata dal giudice e, nei casi in cui è stato chiesto, accompagnate da misure cautelari. Da questo momento in poi il rapporto con la banca cambia di nuovo: la finestra di sospensione si chiude.

La norma

Il comma 5-bis dell’art. 18 CCII, introdotto dal D.Lgs. 136/2024, è la norma che regola questa tappa. Secondo il testo vigente pubblicato su Brocardi, dalla conferma delle misure protettive le banche e gli intermediari finanziari non possono mantenere la sospensione delle linee di credito che erano state accordate al momento dell’accesso alla composizione negoziata, salvo che dimostrino che la sospensione dipende dalla disciplina di vigilanza prudenziale. Anche in questo caso la prosecuzione del rapporto non è di per sé fonte di responsabilità.

Dopo la conferma, l’onere si inverte: non è l’impresa a dover giustificare la richiesta di riattivare la linea, ma la banca a dover dimostrare la ragione prudenziale che le impedisce di farlo.

Il riferimento temporale scelto dal legislatore è importante: le linee “accordate al momento dell’accesso”. Il comma 5-bis protegge l’accordato esistente quando l’impresa è entrata nella composizione negoziata, non nuove linee né aumenti dell’accordato. Se un fido era già stato revocato prima dell’accesso, il comma 5-bis non lo fa rivivere.

Il quadro giurisprudenziale anteriore al correttivo andava già in questa direzione. Il Tribunale di Verona, con un provvedimento del 22 gennaio 2024 riportato nel massimario 2026 della Camera di commercio di Prato-Pistoia, ha affermato che la banca può revocare o sospendere gli affidamenti in relazione all’accesso alla composizione solo per un giustificato motivo comunicato per iscritto, e che in caso di violazione il giudice può ordinare l’esecuzione dei contratti pendenti e fissare una somma per ogni giorno di ritardo. È una pronuncia che il comma 5-bis ha, in buona sostanza, tradotto in regola.

I termini che si attivano

Con la conferma partono due orologi. Il primo è la durata delle misure protettive fissata nel decreto, che può essere prorogata su richiesta ma, secondo l’impostazione del Codice, entro un limite complessivo di 240 giorni nella composizione negoziata. Il secondo è il tempo di reazione della banca: il comma 5-bis non indica un termine per il ripristino delle linee, ma la regola opera dal giorno della conferma. Dal giorno successivo al decreto di conferma, ogni giorno di sospensione non motivata è un giorno di inadempimento della banca.

C’è anche un termine processuale da tenere presente: il decreto che decide sulle misure è impugnabile secondo le regole richiamate dall’art. 19. Tempi e giudice del reclamo vanno verificati sul testo vigente al momento della decisione.

Cosa può fare il debitore ora

• Inviare alla banca, il giorno stesso del decreto o quello successivo, una richiesta scritta di ripristino della linea, allegando il decreto e richiamando l’art. 18, comma 5-bis.
• Chiedere, se la banca intende mantenere la sospensione, la dimostrazione della ragione prudenziale e la comunicazione motivata agli organi sociali prevista dall’art. 16, comma 5.
• Informare l’esperto della richiesta e della risposta, perché la condotta della banca entra nella valutazione delle trattative.
• Se la sospensione prosegue senza motivazione, preparare il ricorso per misure cautelari che ordini la prosecuzione del contratto.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è dare per scontato che il decreto di conferma “riapra” automaticamente le linee. La conferma è opponibile alla banca, ma il ripristino è un atto della banca: se nessuno lo chiede, la sospensione tende a cronicizzarsi. Un secondo errore riguarda la portata delle misure: se le misure protettive sono state confermate solo nei confronti di alcune categorie di creditori, occorre verificare che le banche vi siano comprese, perché il comma 5-bis presuppone che le misure operino nei loro confronti. Il Tribunale di Bologna, decreto del 23 settembre 2025 (massimario 2026), ha riconosciuto al giudice il potere di limitare nel tempo gli effetti protettivi verso specifiche categorie di creditori, proprio per evitare pregiudizi sproporzionati: il perimetro delle misure confermate va letto con attenzione.

Quanto dura realmente

Le misure confermate durano quanto stabilito nel decreto, con possibili proroghe. Nella pratica, i decreti di conferma fissano spesso durate tra i 90 e i 120 giorni, con istanza di proroga verso la scadenza. La conferma non è una formalità: il Tribunale di Barcellona Pozzo di Gotto, decreto del 7 novembre 2024 (massimario 2026), ha richiesto che, ai fini della conferma, risulti avviata un’interlocuzione effettiva con i creditori, non una mera verifica documentale. E i Tribunali di Santa Maria Capua Vetere (10 gennaio 2025) e Verona (10 giugno 2025), entrambi nel massimario 2026, hanno escluso la conferma quando il piano ha una finalità solo liquidatoria. Per la banca, quindi, il decreto di conferma è anche un segnale sulla serietà del progetto.

I mesi delle trattative: anticipi su fatture e affidamenti autoliquidanti

Cosa succede

Sono passati due mesi dal deposito. Le misure sono confermate, l’esperto ha convocato le banche, le trattative sono in corso. Il terreno di scontro si sposta sulle linee autoliquidanti: anticipi su fatture, anticipi su ricevute bancarie, sconto di effetti, anticipi su contratti. Sono le linee che finanziano il capitale circolante e che, per loro natura, “si rimborsano da sole” con l’incasso dei crediti commerciali.

Il problema concreto è doppio. Da un lato, la banca può essere riluttante a concedere nuovi anticipi. Dall’altro lato, quando il cliente paga una fattura già anticipata, la banca tende a trattenere la somma incassata a copertura dell’anticipo, o, più insidiosamente, a copertura di altri crediti scaduti, come lo scoperto di conto o le rate del mutuo.

La norma

Le linee autoliquidanti sono contratti pendenti, e quindi rientrano nell’art. 18, comma 5: dalla pubblicazione delle misure la banca non può risolverle, anticiparne la scadenza o modificarle in danno dell’impresa per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori; tra pubblicazione e conferma può sospenderne l’adempimento; dopo la conferma non può mantenere la sospensione salvo ragioni prudenziali dimostrate (art. 18, comma 5-bis).

Più complessa è la questione dell’incasso. Il massimario 2026 della Camera di commercio di Prato-Pistoia indica nel proprio indice una massima sull’applicabilità del divieto dell’art. 18, comma 5, ai contratti bancari autoliquidanti, con esito positivo; il testo integrale di quella massima non è stato possibile leggerlo in questa sede, e per questo non se ne riportano gli estremi. Lo stesso indice segnala una massima che ha dichiarato inammissibile una domanda cautelare di sospensione di un contratto di anticipazione bancaria formulata per la prima volta all’udienza di conferma: un’indicazione di metodo, perché suggerisce di formulare le richieste cautelari nel ricorso o con istanza autonoma, non a voce in udienza.

Per la sorte delle somme incassate, la giurisprudenza di legittimità maturata sul concordato preventivo offre un criterio di lettura, da applicare con cautela a una procedura diversa. Cass. ord. n. 2556/2023, come riportata su EC News, ha ritenuto che nelle anticipazioni su ricevute bancarie anteriori alla procedura occorra verificare se la convenzione contenga un patto che attribuisce alla banca il diritto di incamerare le somme riscosse; in presenza di un mandato all’incasso con patto di compensazione, la banca può compensare il proprio credito con il debito di restituzione delle somme riscosse, anche se il credito è anteriore e il debito posteriore. Nella composizione negoziata non c’è uno spossessamento né una cristallizzazione dei crediti, e i pagamenti non sono inibiti: la questione si gioca quindi soprattutto sul contratto e sulle misure cautelari.

Per gli anticipi su fatture la domanda decisiva non è “la banca può trattenere?”, ma “a copertura di cosa trattiene”: l’incasso della fattura anticipata copre quell’anticipo; usarlo per coprire altri debiti scaduti è un’operazione diversa, che va verificata clausola per clausola.

I termini che si attivano

Non ci sono termini specifici per gli autoliquidanti. Conta però la scadenza delle singole fatture anticipate: ogni incasso è un evento datato, e la trattenuta della banca va registrata giorno per giorno, perché la richiesta di restituzione o la misura cautelare dovrà indicare importi e date. Conta anche la scadenza delle misure protettive: oltre quel limite, le misure cautelari mirate restano l’unica tutela possibile. Il Tribunale di Lanciano, decreto del 17 ottobre 2025 (massimario 2026), ha ammesso misure cautelari oltre i 240 giorni delle misure protettive, fino a un limite complessivo di dodici mesi, per proteggere la liquidità derivante dalla cessione di un ramo d’azienda.

Cosa può fare il debitore ora

• Ricostruire, per ogni fattura anticipata, data dell’anticipo, importo anticipato, data e importo dell’incasso, destinazione della somma incassata.
• Leggere il contratto di anticipazione per individuare il mandato all’incasso, il patto di compensazione, l’eventuale cessione del credito.
• Chiedere alla banca, tramite l’esperto, un accordo operativo: mantenimento della linea al livello dell’accordato, con impegno dell’impresa a canalizzare gli incassi e della banca a non usarli per coprire crediti estranei.
• Se la banca trattiene incassi oltre la copertura dell’anticipo, valutare una misura cautelare che ne vieti l’imputazione ad altri debiti.

È qui che si vede il valore di una regia unica tra il tavolo delle trattative e la lettura tecnica dei contratti bancari: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa e coordina uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario, e lo Studio può affiancare l’impresa sia nel confronto con la banca davanti all’esperto sia nell’analisi delle clausole di compensazione.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più costoso è presentare alla banca nuove fatture da anticipare deviando contemporaneamente gli incassi di quelle già anticipate su un altro conto. È un comportamento che espone l’impresa a contestazioni di inadempimento nuovo (quindi fuori dalla protezione dell’art. 18, comma 5) e che mina la credibilità delle trattative. Il secondo errore è chiedere al tribunale misure cautelari che incidano in modo definitivo sulle somme: il Tribunale di Milano, decreto del 4 luglio 2025 (massimario 2026), ha respinto la richiesta di ripristinare la disponibilità di somme pignorate presso terzi sui conti correnti, perché gli atti esecutivi già compiuti restavano validi e la misura avrebbe prodotto una devoluzione definitiva delle somme.

Quanto dura realmente

La gestione degli autoliquidanti accompagna l’intera durata delle trattative. Nella pratica, l’accordo operativo con la banca (anche solo uno scambio di comunicazioni con l’esperto in copia) richiede da tre a sei settimane. In assenza di accordo, un procedimento cautelare dell’art. 19 richiede a sua volta alcune settimane, durante le quali la tesoreria deve reggere con le risorse disponibili.

Le rate del mutuo: quelle già scadute e quelle che scadono durante le trattative

Cosa succede

Siamo a metà del percorso. Sul mutuo chirografario l’impresa ha due rate scadute prima del deposito e una nuova rata in scadenza tra pochi giorni. La banca, nelle comunicazioni precedenti, aveva richiamato la clausola di decadenza dal beneficio del termine. Ora si chiede: può la banca dichiarare la decadenza e chiedere l’intero capitale residuo?

La norma

Il mutuo con piano di ammortamento in corso è un contratto pendente. Dalla pubblicazione delle misure protettive, l’art. 18, comma 5, impedisce alla banca di provocarne la risoluzione o di anticiparne la scadenza per il solo fatto del mancato pagamento di crediti anteriori. In parole semplici: le rate scadute prima della pubblicazione non possono essere usate, da sole, per dichiarare la decadenza dal beneficio del termine finché operano le misure protettive. A ciò si aggiunge l’effetto dell’art. 18, comma 3: le decadenze non si verificano e le azioni esecutive non possono iniziare né proseguire.

Le rate che scadono dopo la pubblicazione sono un’altra cosa. L’art. 18, comma 3, precisa che i pagamenti non sono inibiti: l’impresa può pagarle e, di regola, deve farlo, perché si tratta di debiti correnti. Il loro mancato pagamento è un inadempimento nuovo, per il quale l’art. 18, comma 5, non offre copertura. Il già citato decreto del Tribunale di Milano del 19 giugno 2025 conferma che la tutela non si estende automaticamente ai rimedi contrattuali per i debiti correnti.

E la sospensione del pagamento delle rate? La giurisprudenza di merito è divisa. Il Tribunale di Padova, nel provvedimento del 13 gennaio 2025, ha concesso la sospensione del rimborso dei finanziamenti bancari senza decadenza dal termine; il Tribunale di Vicenza, decreto del 23 luglio 2025 (massimario 2026), ha ammesso la sospensione dei pagamenti in favore dei creditori e il temporaneo divieto di escussione delle garanzie, inclusa quella del Fondo di garanzia PMI. In senso opposto, il Tribunale di Verona, decreto dell’11 dicembre 2025 (massimario 2026), ha respinto richieste cautelari che incidevano sul regolamento dei contratti pendenti, compresa la sospensione dell’obbligo di rimborso delle rate dei finanziamenti, ritenendo l’intervento incompatibile con la natura stragiudiziale della composizione negoziata salvo casi eccezionali.

La sospensione delle rate del mutuo non discende dalla legge: va chiesta come misura cautelare, motivata e proporzionata, e il suo esito dipende molto dal tribunale e dalla qualità del piano.

I termini che si attivano

Per le rate anteriori il calendario è fermo finché durano le misure. Per le rate correnti valgono le scadenze del piano di ammortamento. La scadenza di ogni rata successiva alla pubblicazione è un termine da rispettare: mancarla significa offrire alla banca un inadempimento nuovo, non coperto dall’art. 18, comma 5. Per le garanzie pubbliche, il tema dell’escussione è centrale: secondo EC News, sulla sospensione dell’escussione delle garanzie del Fondo di garanzia PMI e di SACE si sta consolidando una prassi di concessione temporanea (sono citati, tra gli altri, il Tribunale di Milano, 4 settembre 2024, e il Tribunale di Chieti, 10 ottobre 2024), per evitare che il garante, surrogandosi, acquisisca una posizione privilegiata che comprometterebbe il risanamento.

Cosa può fare il debitore ora

• Pagare regolarmente le rate correnti, se la tesoreria lo consente, o chiedere tempestivamente una moratoria concordata con l’intervento dell’esperto.
• Se la banca dichiara la decadenza richiamando rate anteriori, contestarla per iscritto citando l’art. 18, comma 5, e la data di pubblicazione delle misure.
• Valutare, se il piano lo richiede, una misura cautelare di sospensione delle rate, documentando in modo puntuale il pericolo per la continuità e la proporzionalità della richiesta.
• Proporre nel piano la rinegoziazione del mutuo (riscadenzamento, preammortamento) come parte dell’accordo finale.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è sospendere di fatto le rate correnti “perché tanto ci sono le misure protettive”. È un errore che si paga due volte: offre alla banca un inadempimento nuovo e indebolisce la posizione dell’impresa davanti all’esperto e al tribunale, che valuteranno la condotta alla luce dell’art. 16, comma 4. Un secondo errore è non coordinare la posizione del mutuo con quella della Centrale Rischi: lo stesso EC News riporta orientamenti divergenti sull’inibitoria alle segnalazioni, negata dal Tribunale di Varese (24 aprile 2023) e dal Tribunale di Salerno (10 ottobre 2023), concessa dal Tribunale di Lodi (18 maggio 2023) per non vanificare la sospensione dei rimborsi.

Quanto dura realmente

La sorte del mutuo si decide quasi sempre alla fine, nell’accordo con la banca. Nel frattempo, le rate anteriori restano “congelate” quanto alla decadenza per tutta la durata delle misure protettive. Alla scadenza delle misure, se non è intervenuto un accordo o una misura cautelare, la banca riacquista la possibilità di far valere la clausola di decadenza per le rate rimaste insolute.

Il giorno della lettera di revoca: comunicazione motivata, segnalazione all’esperto, contestazione

Cosa succede

Il giorno arriva, prima o dopo. La banca comunica la revoca dell’affidamento, o la riduzione dell’accordato, o la sospensione definitiva della linea anticipi. A volte richiama la “disciplina di vigilanza prudenziale”; a volte non motiva affatto; a volte motiva solo con l’avvio della composizione negoziata. Ognuna di queste tre lettere richiede una risposta diversa.

La norma

Il punto di partenza è sempre l’art. 16, comma 5: l’accesso non è di per sé causa di sospensione o revoca, e la sospensione o revoca disposta per vigilanza prudenziale va comunicata agli organi di amministrazione e controllo dell’impresa con le ragioni specifiche della decisione. Se le misure protettive sono pubblicate, si aggiunge l’art. 18, comma 5 (nessuna risoluzione o modifica in danno per crediti anteriori); se le misure sono confermate, il comma 5-bis (nessun mantenimento della sospensione senza dimostrazione della ragione prudenziale).

Lo strumento giudiziale è l’art. 19 CCII, che consente al tribunale di adottare, su richiesta dell’imprenditore, misure cautelari necessarie per condurre a termine le trattative. Il quadro tracciato da EC News sintetizza bene i requisiti: le misure cautelari sono selettive, richiedono la verosimiglianza del diritto e il pericolo nel ritardo, devono essere proporzionate e non produrre effetti definitivi o irreversibili. Il Tribunale di Verona, provvedimento del 22 gennaio 2024, ha mostrato il contenuto possibile: ordine di esecuzione dei contratti pendenti e somma per ogni giorno di ritardo.

La lettera di revoca senza ragioni specifiche è il caso più frequente e il più facile da contestare: l’art. 16, comma 5, non chiede alla banca di evocare la vigilanza prudenziale, le chiede di spiegare perché, nel caso concreto, la impone.

I termini che si attivano

La lettera di revoca contiene di regola un termine per il rientro. Quel termine conta, ma conta di più la data: se è anteriore all’accesso, la revoca si valuta secondo il contratto; se è successiva all’accesso ma anteriore alla pubblicazione delle misure, si valuta secondo l’art. 16, comma 5; se è successiva alla pubblicazione, si aggiunge l’art. 18, comma 5; se è successiva alla conferma, il comma 5-bis. La reazione va avviata entro pochi giorni dalla ricezione, prima che scada il termine di rientro indicato dalla banca.

Cosa può fare il debitore ora

Le opzioni sono quattro, e possono essere usate insieme:

1. Chiedere la comunicazione motivata. Una PEC alla banca, indirizzata anche alla funzione che ha deciso, che richiama l’art. 16, comma 5, e chiede le ragioni specifiche, con invio agli organi di amministrazione e controllo dell’impresa.
2. Segnalare all’esperto. L’esperto ha il compito di agevolare le trattative e, ai sensi dell’art. 16, comma 2, può chiedere informazioni ai creditori. Una revoca non motivata è anche una violazione del dovere di partecipazione attiva e informata e del dovere di risposta tempestiva e motivata (art. 16, commi 5 e 6): l’esperto può convocare la banca e dare atto della sua condotta.
3. Contestare formalmente. Una diffida che richiami, a seconda della data, gli artt. 16, comma 5, 18, comma 5, e 18, comma 5-bis, chiedendo il ripristino della linea entro un termine breve e riservando ogni azione, anche risarcitoria.
4. Chiedere misure cautelari. Un ricorso ai sensi dell’art. 19 per ordinare la prosecuzione del contratto, vietare la compensazione di incassi con crediti estranei, inibire la segnalazione a sofferenza o l’escussione delle garanzie pubbliche, documentando il pericolo concreto per la continuità.

Il debitore che riceve una revoca motivata con ragioni prudenziali specifiche ha meno spazio: la norma la consente. Può però verificare la coerenza della motivazione con il progetto di piano, perché l’art. 16, comma 5, impone di valutare la classificazione del credito alla luce di quel progetto, e chiedere all’esperto di favorire una soluzione negoziale.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è saltare direttamente al ricorso giudiziale senza passare dall’esperto e dalla richiesta di motivazione. Il tribunale valuta la proporzionalità della misura e il comportamento delle parti: dimostrare di aver chiesto la motivazione e di aver coinvolto l’esperto rende la domanda cautelare più solida. L’errore opposto è limitarsi alla protesta verbale in filiale, che non lascia traccia.

Quanto dura realmente

Tra la ricezione della lettera e la risposta della banca alla richiesta di motivazione passano in genere da una a tre settimane. Un procedimento cautelare richiede, nella pratica, da tre a sei settimane, salvo provvedimenti urgenti. Il massimario 2026 riporta un decreto del Tribunale di Parma del 26 gennaio 2026 che, con provvedimento provvisorio emesso senza sentire la controparte, ha vietato la negoziazione di titoli bancari postdatati a favore di specifici creditori in attesa della decisione definitiva: segno che, quando l’urgenza è reale, i tempi possono ridursi a pochi giorni.

La chiusura: fine delle misure, esito delle trattative, sorte dei fidi

Cosa succede

Sono passati sei mesi dal deposito, o poco meno di un anno se c’è stata la proroga. Le misure protettive si avvicinano alla scadenza o sono già scadute, l’incarico dell’esperto sta per terminare. Le trattative si chiudono con un accordo, oppure senza.

La norma

L’incarico dell’esperto dura 180 giorni, con proroga possibile fino ad altri 180 (art. 17, comma 7, CCII vigente). Gli esiti sono indicati dall’art. 23 CCII per l’impresa sopra soglia; per l’impresa minore, l’art. 25-quater, comma 3, prevede che le parti possano concludere un contratto con uno o più creditori idoneo ad assicurare la continuità aziendale, un accordo con il contenuto dell’art. 62 (convenzione di moratoria), oppure un accordo sottoscritto da imprenditore, creditori aderenti ed esperto, idoneo a produrre gli effetti dell’art. 25-bis, comma 5. Il comma 4 dello stesso articolo consente all’impresa minore, in alternativa, di proporre il concordato minore, chiedere la liquidazione controllata o proporre il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio dell’art. 25-sexies.

Per i fidi, l’esito tipico è un contratto con le banche: conferma o rimodulazione delle linee, riscadenzamento del mutuo, impegni reciproci sugli autoliquidanti. Se le trattative falliscono e l’esperto, nella relazione finale, dichiara che si sono svolte con correttezza e buona fede ma che le soluzioni non sono praticabili, l’art. 25-sexies consente di proporre il concordato semplificato entro 60 giorni dalla comunicazione della relazione.

Un elemento spesso trascurato: gli atti autorizzati dal tribunale ai sensi dell’art. 22 (per esempio finanziamenti prededucibili) conservano i propri effetti anche se poi interviene un’altra procedura; per l’impresa minore lo dice espressamente l’art. 25-quater, comma 6. È una leva per chiedere alle banche nuova finanza durante le trattative.

Sul fronte fiscale, la chiusura può includere la transazione fiscale prevista dall’art. 23, comma 2-bis, che il D.Lgs. 147/2026 (secondo le fonti consultate, in vigore dal 12 agosto 2026) ha esteso ai tributi degli enti territoriali. Per l’impresa minore l’art. 25-quater, comma 5, richiama espressamente il comma 2-bis dell’art. 23, “in quanto compatibile”. Non riguarda direttamente le banche, ma incide sulla sostenibilità complessiva del piano che le banche valutano.

Quando le misure protettive scadono, la tutela dell’art. 18, comma 5, si spegne con esse: ciò che non è stato messo per iscritto in un accordo con la banca torna a essere governato soltanto dal contratto originario.

I termini che si attivano

• La scadenza delle misure protettive fissata nel decreto, con eventuali proroghe, entro il limite complessivo previsto.
• La scadenza dell’incarico dell’esperto (180 giorni più l’eventuale proroga).
• Il termine di 60 giorni dalla comunicazione della relazione finale per il concordato semplificato (art. 25-sexies, comma 1).
• Il termine delle eventuali misure cautelari, che può non coincidere con quello delle misure protettive (Tribunale di Lanciano, 17 ottobre 2025).

Sul divieto di liquidazione giudiziale, il Tribunale di Reggio Emilia, decreto del 7 ottobre 2025 (massimario 2026), ha affermato che il divieto di pronunciarla dura fino al termine del percorso di composizione, e non per un termine fissato dal giudice. E la Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 3634 del 12 febbraio 2025 (massima su Brocardi, art. 18), ha chiarito che nell’istruttoria per la liquidazione il debitore non ha un diritto pieno al rinvio della trattazione per impugnare la revoca delle misure protettive o per accedere ad altre procedure: una volta caduta la protezione, i tempi non si allungano a piacimento.

Cosa può fare il debitore ora

• Chiudere l’accordo con le banche prima della scadenza delle misure, non dopo.
• Far sottoscrivere all’esperto l’accordo, quando la forma scelta lo richiede, per ottenere gli effetti previsti.
• Se la trattativa con una banca è fallita, verificare se la sua condotta (revoca non motivata, mancata risposta) è stata descritta nella relazione finale.
• In caso di esito negativo, valutare entro i 60 giorni il concordato semplificato o, per l’impresa minore, il concordato minore o le altre soluzioni dell’art. 25-quater, comma 4.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è lasciare scadere le misure senza aver formalizzato gli impegni della banca, confidando in accordi verbali o in mail informali con la filiale. Il giorno dopo la scadenza, la banca può legittimamente far valere le rate anteriori e le clausole contrattuali.

Quanto dura realmente

Dal deposito alla chiusura passano, nei casi più lineari, sei-sette mesi; con proroga dell’incarico, fino a un anno. Il limite di 240 giorni delle misure protettive si colloca di solito prima della fine dell’incarico prorogato: nell’ultima parte delle trattative, l’impresa può trovarsi senza protezione generale e con le sole misure cautelari eventualmente concesse.

La stessa composizione negoziata, due calendari

Le due simulazioni che seguono sono esercizi dimostrativi, non casi reali. Partono dagli stessi dati e divergono solo per le scelte compiute nei giorni chiave. Le date sono state controllate sul calendario e nessuna scadenza cade di sabato o di domenica; dove un termine calcolato cadrebbe in un giorno festivo, è stato spostato al lunedì successivo. Le date dell’udienza e del decreto sono ipotesi, perché dipendono dal tribunale.

Dati di partenza comuni. Società di produzione con fido di cassa accordato per 85.000 € (utilizzato 81.460 €), linea di anticipo fatture accordata per 140.000 € (utilizzata 117.300 €, a fronte di fatture per 146.625 € anticipate all’80%), mutuo chirografario con rata mensile di 3.180,45 € e due rate scadute e non pagate prima del deposito (totale 6.360,90 €), garanzia del Fondo di garanzia PMI sul mutuo. Fatture anticipate in incasso nelle settimane successive: 38.940 €.

Calendario A: l’impresa che agisce alle finestre giuste

Esito del calendario A: dei 38.940 € incassati sulle fatture anticipate, la banca ha trattenuto solo la quota a copertura degli anticipi corrispondenti; la linea ha continuato a finanziare il circolante, salvo i giorni di sospensione tra il 16 novembre e il 22 dicembre. Le due rate anteriori non hanno prodotto la decadenza, perché le misure erano in vigore e l’impresa ha pagato le rate correnti. La sospensione è durata 36 giorni, di cui 14 nella finestra consentita e 22 dopo la conferma, contestati per iscritto.

Calendario B: l’impresa che lascia correre

Esito del calendario B: in meno di tre mesi l’impresa ha perso il fido di cassa, il mutuo è diventato esigibile per l’intero residuo, gli incassi commerciali sono stati assorbiti dai debiti bancari, la garanzia pubblica è stata escussa. Le trattative restano formalmente aperte, ma senza liquidità il piano di risanamento è difficilmente sostenibile. La revoca del 16 novembre poteva essere contestata con l’art. 16, comma 5, perché priva di ragioni specifiche, ma nessuno l’ha fatto in tempo.

La differenza tra i due calendari non sta nei numeri di partenza, identici, ma in tre date: il 13 novembre (ricorso per la conferma), il 18 novembre (richiesta scritta e segnalazione all’esperto) e il 1° dicembre (richiesta di ripristino dopo la conferma).

I binari paralleli: come cambia la cronologia se si attiva un rimedio

La timeline descritta finora è quella “base”. Ma in qualunque punto del percorso l’impresa può aprire un binario parallelo, e ciascuno di essi modifica i tempi dei rapporti bancari.

Primo binario: la composizione senza misure protettive

L’imprenditore può scegliere di non chiedere le misure protettive, per esempio per non rendere pubblica la crisi con l’iscrizione nel registro delle imprese. In questo caso la cronologia si accorcia e si semplifica: non c’è pubblicazione, non c’è udienza di conferma, non c’è il comma 5-bis. Resta però l’art. 16, comma 5: la banca non può revocare o sospendere per il solo accesso, deve partecipare alle trattative e, se applica la vigilanza prudenziale, deve comunicarlo con ragioni specifiche. Quello che manca è la protezione dei contratti pendenti contro i rimedi per i crediti anteriori: la banca, come osservato nella dottrina bancaria citata, potrebbe far valere un inadempimento pregresso in base al contratto. È un binario adatto alle imprese che hanno rapporti bancari regolari e temono più la pubblicità della crisi che la reazione della banca.

Secondo binario: le misure cautelari mirate

In qualunque momento, anche dopo la conferma, l’impresa può chiedere misure cautelari specifiche nei confronti di una banca. Il binario cautelare ha tempi propri: non è soggetto al limite di durata delle misure protettive e, come dimostra il Tribunale di Lanciano (17 ottobre 2025), può proseguire oltre i 240 giorni fino a un limite complessivo di dodici mesi. In compenso richiede una prova più rigorosa: verosimiglianza del diritto, pericolo concreto, proporzionalità. Le richieste che incidono in modo definitivo sulle somme o sul regolamento contrattuale incontrano resistenze, come mostrano il Tribunale di Milano (4 luglio 2025) e il Tribunale di Verona (11 dicembre 2025).

Terzo binario: l’accordo con la banca durante le trattative

Il binario più efficace, quando è percorribile, è l’accordo. Un contratto con la banca, anche parziale e anche prima della chiusura, consente di stabilizzare le linee senza attendere la fine del percorso. L’art. 25-quater, comma 3, lettera a), per l’impresa minore, e l’art. 23 per le altre imprese, prevedono espressamente il contratto con uno o più creditori idoneo ad assicurare la continuità. Con un accordo, la cronologia dei fidi si “sgancia” da quella delle misure protettive: la scadenza delle misure non riapre i rimedi contrattuali, perché il contratto è stato modificato.

Quarto binario: la nuova finanza autorizzata

Se le linee esistenti non bastano, l’impresa può chiedere al tribunale l’autorizzazione a contrarre finanziamenti prededucibili ai sensi dell’art. 22 CCII. Per la banca è una garanzia rilevante: gli atti autorizzati conservano i propri effetti anche se interviene una procedura successiva (per l’impresa minore lo prevede l’art. 25-quater, comma 6). Il binario allunga i tempi di qualche settimana, il tempo del procedimento di autorizzazione, ma può essere decisivo per convincere la banca a mantenere o ampliare le linee.

Quinto binario: l’uscita verso un’altra procedura

Se le trattative non portano a un accordo, la cronologia dei fidi si sposta su un’altra procedura: concordato semplificato entro 60 giorni dalla comunicazione della relazione finale (art. 25-sexies), oppure, per l’impresa minore, concordato minore o liquidazione controllata (art. 25-quater, comma 4). In ciascuna di queste procedure i contratti bancari seguono regole proprie, diverse da quelle della composizione negoziata. Il passaggio va preparato prima della scadenza delle misure protettive, per evitare un intervallo scoperto in cui la banca possa far valere i rimedi contrattuali.

Ogni binario parallelo ha un costo in termini di tempo e un beneficio in termini di protezione: la scelta va fatta guardando la data di scadenza delle misure, non la data di oggi.

Le cinque finestre critiche

1. Il giorno del deposito: comunicare per iscritto alle banche l’avvio della composizione negoziata. È ciò che rende immediatamente opponibile la regola dell’art. 16, comma 5, e crea la data certa da cui misurare ogni iniziativa successiva della banca.

2. Il giorno successivo alla pubblicazione: depositare il ricorso per la conferma delle misure protettive. È il termine più breve dell’intera procedura; secondo l’impostazione dell’art. 19, mancarlo fa perdere efficacia alle misure, e con esse la protezione dei contratti pendenti prevista dall’art. 18, comma 5.

3. I giorni della sospensione: chiedere alla banca di qualificare la propria decisione e segnalarla all’esperto. La sospensione tra pubblicazione e conferma è di regola lecita, ma va documentata, perché dopo la conferma il suo mantenimento diventa contestabile.

4. Il giorno dopo la conferma: chiedere per iscritto il ripristino delle linee sospese. Da quel momento l’art. 18, comma 5-bis, inverte l’onere: è la banca a dover dimostrare la ragione prudenziale; senza richiesta, la sospensione tende a diventare definitiva di fatto.

5. Le settimane prima della scadenza delle misure: formalizzare l’accordo con la banca o chiedere la proroga o le misure cautelari. Quando le misure scadono, i rimedi contrattuali per le rate e i debiti anteriori tornano operativi; ciò che non è scritto in un accordo non resiste.

Le domande sul tempo

La banca mi ha revocato il fido una settimana prima del deposito. Posso ancora contestare la revoca con le norme della composizione negoziata?
Non con l’art. 16, comma 5, né con l’art. 18, comma 5, che presuppongono rispettivamente l’accesso e la pubblicazione delle misure. La revoca anteriore si valuta secondo il contratto e le regole generali di buona fede. Dopo il deposito si può però chiedere una misura cautelare se la linea è essenziale per le trattative, e l’esperto può favorire una rinegoziazione.

Sono passati dieci giorni dal decreto di conferma e la linea anticipi è ancora sospesa. È troppo tardi?
No. L’art. 18, comma 5-bis, opera dal giorno della conferma per tutta la durata delle misure. Dieci giorni di sospensione non motivata sono già un argomento: conviene chiedere subito il ripristino per iscritto, segnalare all’esperto e, se non c’è risposta, valutare il ricorso cautelare.

Ho due rate di mutuo scadute prima della pubblicazione. Fino a quando la banca non può dichiarare la decadenza?
Finché operano le misure protettive nei confronti della banca, la decadenza non può fondarsi sul solo mancato pagamento di quelle rate anteriori. Alla scadenza delle misure, se non è intervenuto un accordo o una misura cautelare, la clausola contrattuale torna applicabile. Le rate che scadono dopo la pubblicazione vanno invece pagate.

Quanto dura in tutto la protezione dei fidi?
L’art. 16, comma 5, accompagna tutte le trattative, quindi fino a 180 giorni più l’eventuale proroga dell’incarico dell’esperto. La protezione rafforzata dell’art. 18, commi 5 e 5-bis, dura quanto le misure protettive, entro il limite complessivo di 240 giorni. Le misure cautelari possono durare oltre, nei limiti indicati dal giudice.

Se la composizione negoziata si chiude senza accordo, la banca può revocare il fido il giorno dopo?
Venute meno le misure e chiuse le trattative, il rapporto torna regolato dal contratto. Se l’impresa presenta il concordato semplificato entro i 60 giorni dalla comunicazione della relazione finale, o un’altra procedura, si applicano le regole di quella procedura. L’intervallo tra la chiusura e la nuova domanda è il momento di massimo rischio.

Le pronunce che scandiscono la cronologia dei fidi

Le pronunce sono ordinate secondo la tappa della timeline a cui si riferiscono. Quasi tutte sono provvedimenti di merito riportati senza numero nelle fonti consultate (il massimario 2026 della Camera di commercio di Prato-Pistoia e EC News): sono citate con tribunale e data così come riportati. I principi sono riformulati.

Tappa della pubblicazione e della finestra di sospensione

• Trib. Bologna, 6 giugno 2024 (massimario CCIAA Prato-Pistoia 2026). La conferma delle misure protettive e le misure cautelari chieste insieme possono essere decise con provvedimenti separati. Rilevanza: consente di ottenere la protezione generale senza attendere l’esito della richiesta più controversa contro la banca.
• Trib. Milano, 19 giugno 2025 (massimario 2026). Non è stata concessa la misura che impediva ai creditori di usare i rimedi contrattuali per il mancato pagamento di debiti correnti, per mancanza di pericolo nel ritardo. Rilevanza: delimita la protezione ai crediti anteriori; le rate e i debiti nuovi vanno onorati.
• Trib. Padova, 13 gennaio 2025 (EC News, 15 aprile 2025). Concesse per 120 giorni la sospensione del rimborso dei finanziamenti bancari senza decadenza, il divieto per le banche di chiudere la posizione, l’inibitoria alle segnalazioni in Centrale Rischi e Crif e il divieto di escutere le garanzie pubbliche. Rilevanza: il catalogo più ampio di cautele nei confronti delle banche tra quelli esaminati.

Tappa della conferma

• Trib. Verona, 22 gennaio 2024 (massimario 2026). La banca può revocare o sospendere gli affidamenti in relazione all’accesso solo per un giustificato motivo comunicato per iscritto; se non lo fa, il giudice può ordinare l’esecuzione dei contratti pendenti con una somma per ogni giorno di ritardo. Rilevanza: anticipa la logica del comma 5-bis e indica il contenuto della tutela.
• Trib. Bologna, 23 settembre 2025 (massimario 2026). Il giudice può circoscrivere nel tempo gli effetti protettivi nei confronti di determinate categorie di creditori per evitare pregiudizi sproporzionati. Rilevanza: occorre verificare che le banche siano comprese nel perimetro delle misure confermate.
• Trib. Barcellona Pozzo di Gotto, 7 novembre 2024 (massimario 2026). Per la conferma è necessario che sia stata avviata un’interlocuzione effettiva con i creditori. Rilevanza: il coinvolgimento tempestivo delle banche è anche un requisito per la conferma.
• Trib. Santa Maria Capua Vetere, 10 gennaio 2025, e Trib. Verona, 10 giugno 2025 (massimario 2026). Un piano con finalità solo liquidatoria non consente la conferma delle misure. Rilevanza: senza un progetto di continuità cade la protezione dei fidi.

Tappa degli anticipi e degli autoliquidanti

• Cass. civ., ord. n. 2556/2023 (riportata da EC News). Nelle anticipazioni su ricevute bancarie anteriori alla procedura, se esiste un mandato all’incasso con patto di compensazione, la banca può compensare il proprio credito con il debito di restituzione delle somme riscosse. Rilevanza: principio maturato nel concordato preventivo, utile per leggere le clausole dei contratti di anticipo anche nella composizione negoziata.
• Trib. Milano, 4 luglio 2025 (massimario 2026). Respinta la richiesta di riportare nella disponibilità dell’impresa le somme pignorate sui conti correnti, perché la misura avrebbe avuto effetti definitivi. Rilevanza: le misure cautelari non possono produrre devoluzioni irreversibili di somme.
• Trib. Lanciano, 17 ottobre 2025 (massimario 2026). Misure cautelari ammesse oltre i 240 giorni delle misure protettive, fino a dodici mesi complessivi, per proteggere la liquidità di una cessione di ramo d’azienda. Rilevanza: le cautele sulla liquidità possono sopravvivere alla scadenza delle misure protettive.

Tappa dei mutui e delle garanzie

• Trib. Vicenza, 23 luglio 2025 (massimario 2026). Ammessi la sospensione dei pagamenti ai creditori e il divieto temporaneo di escussione delle garanzie, compresa quella del Fondo di garanzia PMI. Rilevanza: sostiene le richieste di sospensione delle rate e di blocco delle garanzie pubbliche.
• Trib. Verona, 11 dicembre 2025 (massimario 2026). Respinte le misure che incidevano sul regolamento dei contratti pendenti, compresa la sospensione delle rate dei finanziamenti, salvo casi eccezionali. Rilevanza: orientamento opposto al precedente, che impone di motivare con particolare rigore la sospensione delle rate.
• Trib. Milano, 4 settembre 2024, e Trib. Chieti, 10 ottobre 2024 (citati da EC News). Orientamento favorevole alla sospensione temporanea dell’escussione delle garanzie del Fondo di garanzia PMI. Rilevanza: evita che il garante acquisisca una posizione di vantaggio durante le trattative.
• Trib. Lodi, 18 maggio 2023, Trib. Varese, 24 aprile 2023, e Trib. Salerno, 10 ottobre 2023 (citati da EC News). Lodi ha concesso l’inibitoria alle segnalazioni in Centrale Rischi; Varese e Salerno l’hanno negata. Rilevanza: la tutela contro la segnalazione a sofferenza non è automatica e dipende dal tribunale.

Tappa della lettera di revoca

• Trib. Parma, 26 gennaio 2026 (massimario 2026). Con decreto provvisorio, senza sentire la controparte, vietata la negoziazione di titoli bancari postdatati a favore di specifici creditori in attesa della decisione definitiva. Rilevanza: nei casi urgenti la tutela cautelare può arrivare in pochi giorni.

Tappa della chiusura

• Trib. Reggio Emilia, 7 ottobre 2025 (massimario 2026). Il divieto di pronunciare la liquidazione giudiziale dura fino alla fine del percorso di composizione. Rilevanza: chiarisce la durata di uno degli effetti protettivi.
• Cass. civ., Sez. I, ord. n. 3634 del 12 febbraio 2025 (massima su Brocardi, art. 18 CCII). Nell’istruttoria per la liquidazione il debitore non ha un diritto pieno al rinvio per impugnare la revoca delle misure protettive o per accedere ad altre procedure. Rilevanza: caduta la protezione, i tempi non si allungano; l’uscita verso altre procedure va preparata prima.

Cosa può fare lo Studio Monardo, tappa per tappa

Lo Studio interviene nel punto della cronologia in cui l’impresa si trova. Gli strumenti che seguono sono attività che lo Studio svolge concretamente, senza promettere risultati che dipendono dalla banca e dal tribunale.

1. Mappatura dei rapporti bancari prima del deposito. Ricostruiamo, linea per linea, accordato, utilizzato, rate scadute, garanzie pubbliche e contenuto della Centrale Rischi, per scegliere il momento del deposito.
2. Lettura dei contratti di affidamento. Individuiamo mandati all’incasso, patti di compensazione, cessioni del credito e clausole di decadenza nei contratti di anticipo e di mutuo.
3. Comunicazioni del giorno zero. Prepariamo le PEC alle banche che comunicano l’avvio della composizione negoziata e richiamano l’art. 16, comma 5.
4. Scadenzario delle misure protettive. Calcoliamo le date di pubblicazione, del ricorso per la conferma, di scadenza e di proroga, e le teniamo sotto controllo per tutta la procedura.
5. Ricorso per la conferma e richieste cautelari. Redigiamo il ricorso e, se serve, le istanze cautelari mirate contro una singola banca (prosecuzione della linea, imputazione degli incassi, Centrale Rischi, garanzie pubbliche).
6. Richiesta di comunicazione motivata. Se arriva una sospensione o una revoca, chiediamo per iscritto le ragioni specifiche previste dall’art. 16, comma 5, e la dimostrazione richiesta dal comma 5-bis dell’art. 18.
7. Segnalazione all’esperto. Documentiamo la condotta della banca e la portiamo al tavolo dell’esperto, perché possa convocare l’istituto e chiedere informazioni.
8. Contestazione e diffida. Prepariamo le diffide che richiamano le norme applicabili alla data della revoca e riservano ogni azione, anche risarcitoria.
9. Negoziazione dell’accordo con le banche. Lavoriamo sul testo dell’accordo finale (conferma delle linee, riscadenzamento del mutuo, regole sugli autoliquidanti) prima della scadenza delle misure.
10. Uscita verso altre procedure. Se le trattative falliscono, verifichiamo entro i 60 giorni dalla comunicazione della relazione finale la praticabilità del concordato semplificato o, per l’impresa minore, delle soluzioni dell’art. 25-quater, comma 4.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema pesa in particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: conoscere dall’interno il funzionamento delle trattative, i doveri delle banche e il ruolo dell’esperto consente di impostare le richieste alla banca nel modo e nel momento in cui hanno più probabilità di essere considerate. A questa si affianca il coordinamento dello staff in diritto bancario, che consente di leggere le clausole dei contratti di affidamento con competenza specifica.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: lo stesso difensore che imposta il ricorso per la conferma può seguire il contenzioso con la banca in tutti i gradi. E lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo: i commercialisti ricostruiscono flussi di cassa e posizione bancaria, gli avvocati traducono quei numeri in richieste al tribunale e alla banca.

Chiusura

La domanda del titolo ha una risposta più articolata di un sì o di un no. La banca non può revocare, sospendere o ridurre i fidi per il solo accesso alla composizione negoziata; dalla pubblicazione delle misure non può peggiorare i contratti per i crediti anteriori; tra pubblicazione e conferma può sospendere; dopo la conferma non può mantenere la sospensione senza dimostrare una ragione prudenziale; in ogni caso, se invoca la vigilanza prudenziale, deve spiegare le ragioni specifiche. Ogni regola ha la sua data, e ogni data ha la sua finestra difensiva. Il tempo è la risorsa più preziosa del debitore e la più sprecata.

Lo Studio Monardo segue questo tema perché unisce le due competenze che lo governano: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, che porta dentro la conoscenza delle trattative con le banche, e il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario, che consente di leggere i contratti e contestarne l’applicazione, con la continuità del cassazionista fino all’ultimo grado.

📩 Ogni giorno conta, soprattutto quello successivo alla pubblicazione e quello successivo alla conferma: scrivi allo Studio Monardo oggi stesso, i recapiti per raggiungerci sono al termine di questa pagina.