La qualifica di impresa minore non si sceglie e non si dichiara a sensazione: si misura, su tre numeri e su più anni, e chi la sbaglia rischia di bussare alla porta sbagliata proprio quando ogni settimana conta. L’esperienza insegna che molte imprese piccole in difficoltà non perdono tempo per mancanza di soluzioni, ma perché partono da una premessa errata: “siamo una realtà piccola, quindi siamo un’impresa minore”. Non è così automatico. Il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII) fissa all’art. 2, comma 1, lettera d), tre requisiti che devono sussistere tutti insieme, e l’art. 25-quater costruisce sulla base di quella definizione un percorso di composizione negoziata diverso da quello ordinario: istanza al segretario generale della camera di commercio, esiti in parte differenti, sbocchi verso il concordato minore e la liquidazione controllata.

Gli errori che vediamo ripetersi più spesso, in ordine di gravità e di frequenza, sono sei:

1. Guardare un solo esercizio (di solito l’ultimo) invece dell’intero periodo che la legge prende in considerazione.
2. Confondere i ricavi con gli utili e l’attivo patrimoniale con il patrimonio netto.
3. Dimenticare i debiti non ancora scaduti: mutui, rate future, debiti fiscali dilazionati.
4. Credere che ogni “piccola partita IVA” sia un’impresa minore, compresi professionisti e soci.
5. Trattare imprese agricole e start-up innovative come se fossero automaticamente imprese minori.
6. Misurare il gruppo invece della singola società e non documentare le soglie.

Perché lo Studio Monardo si occupa proprio di questo tema? Perché la qualifica di impresa minore sta esattamente sul confine tra due mondi che l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo presidia entrambi con abilitazioni specifiche: da un lato la composizione negoziata della crisi, nella quale opera come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021; dall’altro le procedure da sovraindebitamento (concordato minore e liquidazione controllata) verso cui l’impresa minore viene indirizzata quando le trattative non approdano a un accordo, ambito in cui è Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC. Capire da che parte del confine si trova un’impresa è il primo atto tecnico di qualsiasi strategia.

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Errore n. 1 – Guardare un solo anno e ignorare il triennio (o l’inizio dell’attività)

L’errore

Una piccola s.r.l. di installazione impianti chiude il 2025 con un attivo di 270.000 euro e ricavi per 185.000 euro. L’amministratore apre il bilancio, vede due numeri sotto soglia e conclude: “siamo impresa minore”. Nel 2023, però, la società aveva eseguito una commessa straordinaria e fatturato 260.000 euro. Quella cifra, nella sua testa, “non conta più”, perché è passata.

Perché è un errore

L’art. 2, comma 1, lettera d), CCII, nel testo vigente aggiornato dopo il D.Lgs. 136/2024, definisce impresa minore quella che presenta congiuntamente tre requisiti. I primi due sono costruiti su una finestra temporale precisa: un attivo patrimoniale di ammontare complessivo annuo non superiore a 300.000 euro e ricavi non superiori a 200.000 euro annui, entrambi riferiti ai tre esercizi antecedenti la data di deposito dell’istanza (la norma parla dell’istanza di apertura della liquidazione giudiziale) oppure dall’inizio dell’attività, se di durata inferiore. Il terzo requisito riguarda i debiti, anche non scaduti, che non devono superare 500.000 euro. La stessa disposizione prevede che i valori possano essere aggiornati ogni tre anni con decreto del Ministro della Giustizia adottato ai sensi dell’art. 348 CCII: è quindi buona regola controllare sempre che non sia intervenuto un aggiornamento.

La parola “annuo” è il punto su cui si inciampa. La soglia non è una media e non è il solo ultimo bilancio: secondo la lettura consolidata già sotto la legge fallimentare, che usava una formula analoga, è sufficiente che in uno solo dei tre esercizi l’attivo o i ricavi abbiano superato il limite perché il requisito venga meno. Il triennio è una fotografia ripetuta tre volte, non una media che “spalma” l’anno buono su quelli magri.

L’art. 25-quater, comma 1, CCII richiama esattamente questa definizione: il percorso semplificato di composizione negoziata è riservato all’imprenditore commerciale e agricolo che presenta congiuntamente i requisiti dell’art. 2, comma 1, lettera d). Non esiste una nozione “attenuata” di impresa minore valida solo per la composizione negoziata.

Le conseguenze

Chi si qualifica come impresa minore guardando solo l’ultimo anno presenta l’istanza al segretario generale della camera di commercio secondo l’art. 25-quater, comma 2, invece di utilizzare il canale ordinario previsto per le imprese sopra soglia. La conseguenza più grave è che la nomina dell’esperto, l’eventuale richiesta di misure protettive e l’intero percorso di trattativa si fondano su un presupposto soggettivo che non c’è: quando l’errore emerge (spesso perché un creditore lo eccepisce davanti al tribunale chiamato a confermare le misure), si rischia di perdere la protezione nel momento più delicato e di dover ricominciare dal canale corretto. C’è poi un effetto a valle: gli sbocchi previsti per le imprese sotto soglia in caso di mancato accordo (concordato minore, liquidazione controllata) non sono disponibili per un’impresa che in realtà è assoggettabile alla liquidazione giudiziale.

La Cassazione, pronunciandosi sulle soglie della legge fallimentare con l’ordinanza n. 34099/2024 della Prima Sezione, ha ribadito che i requisiti sono cumulativi e che il superamento anche di uno solo di essi rende l’impresa assoggettabile alla procedura maggiore, rendendo superfluo l’esame degli altri. Un solo anno sopra soglia basta.

Cosa fare invece

Ricostruisci la tabella dei tre esercizi chiusi prima della data in cui intendi depositare l’istanza, voce per voce: totale attivo e ricavi di ciascun anno, separatamente. Se uno dei tre valori di un qualsiasi anno supera la soglia, la qualifica di impresa minore va esclusa e il percorso corretto è la composizione negoziata ordinaria. Se l’attività è iniziata da meno di tre anni, la finestra si accorcia e si considerano gli esercizi (e le frazioni di esercizio) disponibili dall’avvio.

Attenzione al calendario: il triennio si conta a ritroso dalla data dell’istanza. Un’istanza depositata a novembre 2026 guarda, di regola, agli esercizi 2023, 2024 e 2025; se il bilancio 2025 non è ancora stato approvato, occorre una situazione contabile attendibile di quell’esercizio, non il bilancio del 2022 “perché è l’ultimo depositato”.

Per avere sotto gli occhi l’intero quadro, conviene partire da uno schema come questo, da compilare per ciascun anno:

C’è un ulteriore profilo, di natura interpretativa, che è bene conoscere. La definizione della lettera d) è stata scritta pensando alla liquidazione giudiziale, e infatti aggancia il triennio alla data di deposito dell’istanza di apertura di quella procedura. Quando la stessa definizione viene richiamata dall’art. 25-quater per la composizione negoziata, il riferimento naturale diventa la data in cui l’imprenditore presenta l’istanza di nomina dell’esperto: è in quel momento che deve possedere i requisiti per accedere al canale semplificato. Ne discende un’avvertenza pratica: se si prepara l’istanza a cavallo della chiusura di un esercizio, la finestra dei tre anni può “scorrere” di un anno e far entrare o uscire un esercizio decisivo. Un’impresa che ha superato i ricavi nel 2023 potrebbe, presentando l’istanza nel 2027 quando il triennio diventa 2024-2026, rientrare nella categoria; ma nessuno può permettersi di aspettare un anno in piena crisi solo per cambiare finestra. Meglio sapere subito in quale canale si sta entrando e costruire la strategia di conseguenza.

Il dettaglio che pochi conoscono

L’inciso “dall’inizio dell’attività se di durata inferiore” è un’arma a doppio taglio per le società appena costituite. Molti pensano che una società con pochi mesi di vita, non avendo ancora un bilancio, sia “per forza” impresa minore. In realtà la mancanza di un bilancio approvato non esonera dalla verifica: i valori si ricavano dalle scritture contabili e da una situazione patrimoniale aggiornata. E una società neocostituita che ha acquistato con finanziamento un capannone da 420.000 euro supera già la soglia dell’attivo nel suo primo esercizio. Resta poi un punto interpretativo aperto, che conviene sempre segnalare: se, per un primo esercizio di pochi mesi, i ricavi vadano confrontati con la soglia “così come sono” oppure riproporzionati su base annua. Il testo non lo dice espressamente; nei casi al limite, la prudenza consiglia di documentare entrambe le letture.

Errore n. 2 – Confondere ricavi e utili, attivo e patrimonio netto

L’errore

Il titolare di una ditta individuale di commercio all’ingrosso racconta: “Non ho mai guadagnato più di 40.000 euro l’anno, figuriamoci se supero i 200.000”. Nel frattempo il suo fatturato annuo si aggira sui 310.000 euro, perché vende con margini bassi. Allo stesso modo, il socio di una s.n.c. sostiene che l’attivo “è quasi zero” perché il patrimonio netto è negativo.

Perché è un errore

La seconda soglia della lettera d) parla di ricavi, comunque risultino, non di utili, non di reddito imponibile, non di margine. La legge fallimentare previgente utilizzava l’espressione “ricavi lordi”; il CCII ha mantenuto la stessa sostanza, riferendosi ai ricavi senza deduzione dei costi. Il dato da confrontare con i 200.000 euro è quindi, in prima approssimazione, il valore delle vendite e delle prestazioni, a cui la formula ampia del codice suggerisce di aggiungere gli altri proventi di natura reddituale dell’impresa.

Lo stesso equivoco riguarda la prima soglia. L’attivo patrimoniale è il totale dell’attivo dello stato patrimoniale: immobilizzazioni, magazzino, crediti verso clienti, disponibilità liquide, ratei e risconti attivi. Il patrimonio netto è un’altra cosa: è la differenza tra attivo e passività. Un’impresa può avere patrimonio netto negativo e, nello stesso tempo, un attivo di 450.000 euro, perché le sue passività superano quell’importo. Sotto soglia deve stare l’attivo lordo, non la ricchezza residua.

Le conseguenze

L’imprenditore che si fida dei numeri sbagliati costruisce l’istanza su un’autoqualificazione falsa nei presupposti, anche se fatta in buona fede. Il rischio più serio è che il tribunale, investito della conferma delle misure protettive o di una successiva domanda di concordato minore o di liquidazione controllata, rilevi che l’impresa non rientra nella categoria e che le soluzioni costruite sul presupposto della “minorità” crollino insieme ad esso. Nella pratica il problema emerge spesso per iniziativa di un creditore qualificato (una banca, l’Erario) che ha interesse a contestare il percorso semplificato.

La giurisprudenza ricorda inoltre che chi invoca la qualità di impresa sotto soglia deve dimostrarla: la Cassazione, con l’ordinanza n. 29008 dell’11 novembre 2024, ha confermato che l’onere della prova del mancato superamento congiunto dei parametri grava sul debitore, mentre al giudice resta un potere di indagine ufficiosa limitato ai fatti allegati dalle parti. Se i numeri esibiti confondono ricavi e utili, la prova semplicemente non c’è.

Cosa fare invece

Prendi il conto economico di ciascuno dei tre esercizi e isola la voce dei ricavi delle vendite e delle prestazioni, aggiungendo gli altri ricavi e proventi; prendi lo stato patrimoniale e leggi il totale dell’attivo, non la riga del patrimonio netto. Per le imprese in contabilità semplificata, che non redigono un bilancio civilistico, il dato si ricostruisce dai registri IVA, dai registri degli incassi e dalle dichiarazioni fiscali; per l’attivo, con un prospetto patrimoniale redatto con criteri prudenti (beni strumentali al valore contabile, crediti verso clienti, giacenze, liquidità).

Se l’impresa è vicina alla soglia, annota per ciascun anno il margine residuo: 196.000 euro di ricavi non sono 150.000, e una piccola rettifica contabile (un’operazione registrata per competenza in un esercizio diverso) può spostare la qualifica.

Il dettaglio che pochi conoscono

Le operazioni straordinarie sono una trappola ricorrente. La cessione di un ramo d’azienda o di un immobile strumentale genera un provento che, pur non essendo “ricavo da vendite” in senso tecnico, viene spesso considerato dagli interpreti nella nozione ampia di ricavi adottata dal codice. Chi ha venduto un bene da 120.000 euro in uno dei tre esercizi deve porsi la domanda e motivarne la risposta, invece di ignorare la voce. E lo stesso vale per i contributi pubblici in conto esercizio: entrano nel conto economico e possono pesare sul conteggio. La regola pratica è semplice: ogni voce che si decide di escludere va motivata per iscritto, perché sarà quella su cui la controparte concentrerà le contestazioni.

Anche l’attivo nasconde insidie di valutazione. Il magazzino iscritto a valori gonfiati, i crediti verso clienti ormai inesigibili mai svalutati, le immobilizzazioni immateriali capitalizzate negli anni buoni: tutte voci che aumentano il totale dell’attivo e possono spingerlo oltre i 300.000 euro. La tentazione, a quel punto, è “correggere” i valori per rientrare sotto soglia. Va detto con chiarezza: le rettifiche sono legittime solo se corrispondono a una valutazione corretta e documentata, non se servono soltanto a cambiare la qualifica. Un bilancio che svaluta di colpo i crediti nell’anno in cui si chiede l’accesso al canale semplificato, senza una ragione oggettiva, attira esattamente il tipo di verifica che si vorrebbe evitare. Al contrario, se le svalutazioni erano dovute e non sono state fatte, è il caso di farle emergere con una situazione contabile aggiornata e motivata, ricordando però che i bilanci già approvati degli esercizi precedenti restano il punto di partenza dell’analisi.

Errore n. 3 – Dimenticare i debiti non ancora scaduti

L’errore

La titolare di un laboratorio artigiano somma i debiti “che deve pagare”: fornitori scaduti per 38.000 euro, contributi arretrati per 22.000 euro, due rate di mutuo insolute. Totale: circa 75.000 euro. “Siamo lontanissimi da 500.000”. Dimentica però il capitale residuo del mutuo ipotecario (310.000 euro), il leasing del macchinario (64.000 euro di canoni a scadere), la rateizzazione fiscale in corso e il finanziamento del socio.

Perché è un errore

Il terzo requisito della lettera d) è testuale: l’impresa deve avere un ammontare di debiti, anche non scaduti, non superiore a 500.000 euro. L’espressione “anche non scaduti” vuole proprio impedire che il debitore conteggi soltanto l’arretrato. Rientrano nel calcolo il capitale residuo dei mutui e dei finanziamenti (non solo le rate scadute), i debiti verso fornitori con scadenza futura, i debiti tributari e previdenziali anche se dilazionati, i debiti verso dipendenti (incluso il trattamento di fine rapporto maturato), i finanziamenti dei soci quando si configurano come debiti della società.

Va notato un aspetto di struttura: a differenza delle prime due soglie, per i debiti il testo non ripete il riferimento ai tre esercizi. Secondo la lettura che si è formata già sulla norma analoga della legge fallimentare, il dato dei debiti è una fotografia attuale, riferita al momento in cui si chiede di accedere al percorso, e non un valore da verificare anno per anno nel triennio.

Le conseguenze

I debiti sono la soglia che le imprese “piccole ma indebitate” superano più spesso, perché basta un mutuo immobiliare importante. Dimenticarli significa avviare un percorso semplificato che non spetta, con il rischio concreto che l’esposizione reale, quando viene ricostruita dall’esperto o dal tribunale, travolga la qualifica e con essa gli sbocchi del concordato minore e della liquidazione controllata.

Nell’ordinanza n. 34099/2024 la Prima Sezione della Cassazione ha esaminato un caso in cui la sola esposizione erariale superava i 500.000 euro: è stato sufficiente a escludere l’esonero, e il bilancio finale di liquidazione, che ometteva quel debito, è stato giudicato inattendibile. Il messaggio pratico è duplice: un solo debito importante può bastare, e un documento contabile che non lo riporta non protegge il debitore, anzi lo espone.

Cosa fare invece

Costruisci un elenco dei creditori completo, con l’importo totale di ciascun debito alla data dell’istanza, distinguendo la parte scaduta da quella a scadere, ma sommandole entrambe. Per i mutui chiedi alla banca il piano di ammortamento aggiornato con il capitale residuo; per i leasing, il prospetto dei canoni a scadere e del prezzo di riscatto; per l’Erario e gli enti previdenziali, l’estratto di ruolo o il prospetto delle rateizzazioni; per il personale, il TFR maturato. Questo elenco servirà comunque, perché l’istanza di composizione negoziata richiede la documentazione indicata dall’art. 17, comma 3, CCII, richiamato anche dall’art. 25-quater, comma 2, per le imprese sotto soglia.

Il dettaglio che pochi conoscono

Due nodi meritano una valutazione caso per caso. Il primo è il debito contestato: se l’impresa ha un controcredito o un contenzioso pendente, non può semplicemente “non contare” il debito. Nella vicenda decisa con l’ordinanza n. 34099/2024 l’esclusione di un controcredito IVA, già negato nei gradi di merito tributari, è stata ritenuta un accertamento di fatto non riesaminabile in sede di legittimità. Il secondo è il debito garantito da terzi: la fideiussione prestata dal socio non riduce il debito della società, che resta integralmente nel conteggio. Specularmente, se è l’impresa ad aver prestato garanzie per debiti altrui, è opportuno valutare con il commercialista se e come l’impegno di garanzia incida sulla soglia, documentando la scelta.

Un terzo nodo riguarda i finanziamenti dei soci. Molti amministratori li considerano “soldi di famiglia” e li escludono dal conteggio. Ma se le somme sono state versate a titolo di finanziamento, con obbligo di restituzione, sono debiti della società, anche quando la legge ne prevede la restituzione solo dopo gli altri creditori. La postergazione incide sull’ordine dei pagamenti, non sull’esistenza del debito. Diverso è il caso dei versamenti in conto capitale, che non generano un obbligo di rimborso e confluiscono nel patrimonio netto: qui la qualificazione dipende dalla delibera, dalle scritture e dal comportamento delle parti, ed è un aspetto da chiarire con documenti, non con dichiarazioni a posteriori. Lo stesso rigore vale per i debiti verso l’Erario oggetto di avvisi o cartelle non ancora definitivi: escluderli “perché li contesteremo” è una scelta che va pesata con cura, perché la contestazione non cancella il debito finché non viene accolta.

Errore n. 4 – Credere che ogni piccola partita IVA sia un’impresa minore: professionisti e soci

L’errore

Un ingegnere libero professionista, con studio individuale e debiti per 140.000 euro, legge della composizione negoziata per le imprese sotto soglia e prepara l’istanza per la camera di commercio: “Ho una partita IVA, fatturo poco, quindi sono un’impresa minore”. Lo stesso ragionamento lo fa il socio di una s.r.l. in crisi, convinto di poter accedere personalmente alla composizione negoziata per i debiti che ha garantito.

Perché è un errore

La composizione negoziata è uno strumento riservato all’imprenditore. L’art. 25-quater, comma 1, CCII lo dice espressamente per le imprese sotto soglia: si applica all’imprenditore commerciale e agricolo che possiede i requisiti dimensionali. Il professionista intellettuale, che esercita una professione protetta o comunque un’attività di natura intellettuale, nel nostro ordinamento non è imprenditore per il solo fatto di avere una partita IVA (la disciplina del codice civile sulle professioni intellettuali lo tiene distinto, salvo che l’esercizio della professione sia elemento di un’attività organizzata in forma d’impresa). La stessa architettura del CCII lo conferma: l’art. 2, comma 1, lettera c), quando definisce il sovraindebitamento, elenca il professionista accanto al consumatore e all’imprenditore minore, come figura autonoma.

Il socio, a sua volta, non è l’impresa: la crisi della società non trasforma il socio di una società di capitali in imprenditore. Il socio illimitatamente responsabile di società di persone ha una posizione particolare, legata alla società, ma anche in quel caso il soggetto che accede alla composizione negoziata è l’impresa.

Le conseguenze

L’istanza presentata da chi non è imprenditore non può portare alla nomina di un esperto con effetti utili: il professionista perde tempo in un percorso che non gli appartiene, mentre gli strumenti che la legge gli riserva restano inutilizzati. E il tempo, nella crisi, ha un prezzo misurabile: pignoramenti che proseguono, interessi che maturano, rapporti bancari che si chiudono.

Lo stesso vale per i soggetti “vicini” all’impresa. La posizione del socio che ha garantito i debiti sociali va inquadrata con attenzione: se, rispetto a quei debiti, possa essere considerato consumatore oppure no è una questione da valutare caso per caso, alla luce del rapporto con la società e dello scopo della garanzia, ed è da quella qualificazione che dipende quale procedura da sovraindebitamento gli sia accessibile. Partire dallo strumento sbagliato significa, anche qui, perdere mesi.

Cosa fare invece

Il professionista in difficoltà deve guardare agli strumenti del sovraindebitamento, che la legge gli dedica espressamente: il concordato minore e la liquidazione controllata, attivabili con l’assistenza di un Organismo di Composizione della Crisi (OCC). È qui che le competenze di chi assiste fanno la differenza: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, oltre che Esperto Negoziatore, valuta fin dal primo incontro se il cliente è un imprenditore, un professionista o un consumatore, e solo dopo indica lo strumento.

Il socio garante, dal canto suo, deve distinguere la propria posizione da quella della società: se la società è impresa minore e accede alla composizione negoziata, le trattative possono coinvolgere anche le garanzie, ma la crisi personale del socio si affronta con gli strumenti del sovraindebitamento che gli competono, valutando se sia consumatore o meno rispetto ai debiti garantiti.

In concreto, il primo incontro dovrebbe servire a mettere sul tavolo pochi documenti essenziali: la visura camerale (per capire se esiste un’impresa iscritta e di che tipo), l’attestazione di iscrizione all’albo professionale, le ultime dichiarazioni dei redditi con il quadro da cui risulta la natura del reddito (d’impresa o di lavoro autonomo), i contratti di garanzia firmati personalmente e l’elenco dei debiti, distinguendo quelli nati dall’attività da quelli personali e familiari. Con questi elementi si stabilisce, in tempi brevi, se la strada è la composizione negoziata per l’impresa, il sovraindebitamento per il professionista o il consumatore, oppure un percorso coordinato tra società e socio garante. Partire dalla qualificazione, e non dallo strumento che “si è sentito nominare”, è l’unico modo per non sprecare le prime settimane, che nella crisi sono le più preziose.

Il dettaglio che pochi conoscono

Il confine tra professionista e imprenditore non è sempre netto. Un professionista che ha costruito una struttura organizzata in cui la prestazione intellettuale è solo una componente di un’attività più ampia (si pensi a un centro che offre servizi di natura commerciale con numerosi dipendenti) può essere considerato imprenditore. E le società tra professionisti pongono interrogativi specifici sul loro assoggettamento alle procedure d’impresa, sui quali gli orientamenti non sono uniformi. In questi casi la qualificazione va motivata con dati concreti (organizzazione, prevalenza dell’attività, forma giuridica), perché è proprio sulla qualificazione soggettiva che si gioca l’accesso a uno strumento piuttosto che a un altro.

Un’ultima precisazione riguarda il titolare della ditta individuale. In questo caso l’impresa e la persona coincidono sul piano patrimoniale: i debiti personali (il mutuo sulla casa di abitazione, i finanziamenti per l’acquisto dell’auto di famiglia) e quelli dell’impresa gravano sullo stesso soggetto. Ai fini della soglia dei debiti, la domanda da porsi è quali debiti siano riferibili all’impresa e quali alla sfera personale, e la risposta non è sempre ovvia: un mutuo acceso sulla casa ma utilizzato per finanziare l’attività, per esempio, merita un’analisi specifica. Chi sottovaluta questo aspetto rischia due errori speculari: gonfiare i debiti d’impresa con quelli personali e perdere una qualifica che spetterebbe, oppure escludere debiti in realtà legati all’attività e rivendicare una qualifica che non regge. Anche qui la soluzione è una ricostruzione documentale ragionata, voce per voce, da allegare all’istanza.

Errore n. 5 – Imprese agricole e start-up innovative: scambiare “non fallibile” per “impresa minore”

L’errore

Una società agricola con 1,2 milioni di euro di debiti, vigneti e cantina, sa da sempre che “le aziende agricole non falliscono”. Ne deduce di essere un’impresa minore e presenta l’istanza come impresa sotto soglia. Una start-up innovativa iscritta nella sezione speciale del registro delle imprese, con un aumento di capitale da 900.000 euro appena incassato, fa lo stesso ragionamento: “le start-up vanno al sovraindebitamento, quindi siamo minori”.

Perché è un errore

Il codice tiene distinti due piani. Il primo è quello della non assoggettabilità alla liquidazione giudiziale: l’art. 2, comma 1, lettera c), CCII colloca nel sovraindebitamento, accanto al consumatore, al professionista e all’imprenditore minore, anche l’imprenditore agricolo e le start-up innovative di cui al D.L. 179/2012, convertito dalla L. 221/2012, oltre a ogni altro debitore non assoggettabile alla liquidazione giudiziale o ad altre procedure liquidatorie. Sono categorie che la legge sottrae alla procedura maggiore per la loro natura, non per le loro dimensioni.

Il secondo piano è quello della qualifica di impresa minore, che dipende solo dai numeri della lettera d). Per la composizione negoziata conta questo secondo piano: l’art. 25-quater, comma 1, include espressamente l’imprenditore agricolo tra i soggetti del percorso semplificato, ma solo se presenta congiuntamente i requisiti dimensionali. Un’impresa agricola sopra soglia resta un imprenditore agricolo che non va in liquidazione giudiziale, ma accede alla composizione negoziata per la via ordinaria, non per quella dell’art. 25-quater.

Il codice conferma la specificità agricola anche negli esiti: per l’impresa sotto soglia che non raggiunge un accordo, l’art. 25-quater, comma 4, prevede il concordato minore, la liquidazione controllata, il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio e, solo per l’impresa agricola, la possibilità di chiedere l’omologazione di un accordo di ristrutturazione dei debiti.

Le conseguenze

Confondere i due piani porta l’impresa agricola o la start-up sopra soglia a imboccare il canale sbagliato della composizione negoziata, con il rischio di vedere contestata la regolarità della nomina dell’esperto e di perdere tempo prezioso nella fase delle misure protettive. Nella direzione opposta, l’impresa agricola sotto soglia che non sa di poter accedere al percorso dell’art. 25-quater rinuncia a una corsia costruita apposta per lei, con esiti dedicati.

Il tema è considerato tanto rilevante che nell’indice del Massimario della composizione negoziata, quarta edizione 2025, curato dall’Ufficio Affari Generali e Composizione Negoziata della Camera di commercio di Pistoia-Prato, compare una voce dedicata alla revoca delle misure protettive per “errata individuazione del soggetto deputato alla nomina dell’esperto in considerazione del requisito soggettivo del richiedente”. Non riportiamo gli estremi del provvedimento che vi è massimato perché non abbiamo potuto leggerne il testo, ma il solo fatto che la voce esista dice quanto l’errore sia concreto.

Cosa fare invece

Separa sempre le due domande: “la mia impresa può essere sottoposta a liquidazione giudiziale?” e “la mia impresa rispetta le tre soglie della lettera d)?”. Solo la seconda decide il canale della composizione negoziata. Per l’impresa agricola, verifica prima che l’attività sia davvero agricola nel senso del codice civile (coltivazione, allevamento, selvicoltura e attività connesse, con il requisito della prevalenza per le connesse), poi applica le soglie. Per la start-up innovativa, verifica l’iscrizione nella sezione speciale e la sua permanenza nel tempo (lo status è temporaneo e può venire meno), poi applica comunque le soglie per scegliere il canale della composizione negoziata.

Il dettaglio che pochi conoscono

Per la start-up innovativa la questione è più sottile di quanto sembri. Il fatto che una start-up sopra soglia non sia assoggettabile alla liquidazione giudiziale e sia attratta nel sovraindebitamento ha portato parte degli interpreti a domandarsi quale canale della composizione negoziata le spetti, considerato che, in caso di mancato accordo, gli sbocchi naturali saranno comunque quelli delle procedure minori. Il testo dell’art. 25-quater, però, collega il percorso semplificato ai requisiti dimensionali dell’art. 2, comma 1, lettera d), e non alla non assoggettabilità alla liquidazione giudiziale. Nei casi dubbi la scelta prudente è documentare in modo puntuale sia lo status di start-up sia i numeri, e motivare espressamente nell’istanza il canale prescelto. Lo stesso vale per l’impresa agricola che svolge anche attività commerciali non connesse: se la prevalenza agricola viene meno, cambia la natura stessa dell’impresa, e con essa l’esposizione alla liquidazione giudiziale.

Errore n. 6 – Misurare il gruppo invece della singola società, e non documentare le soglie

L’errore

Due fratelli controllano tre società: una immobiliare, una commerciale e una di servizi. Prese singolarmente, due rispettano le soglie e una no; sommate, le superano ampiamente. Il commercialista ragiona “a gruppo” e conclude che nessuna è impresa minore; oppure, al contrario, l’amministratore presenta tre istanze come impresa sotto soglia senza accorgersi che la società di servizi ha un mutuo da 560.000 euro. In entrambi i casi, nell’istanza si scrive soltanto “l’impresa rientra nei requisiti”, senza allegare un prospetto.

Perché è un errore

La lettera d) dell’art. 2 CCII parla dell’impresa che presenta i requisiti: il parametro si applica al singolo soggetto giuridico che chiede l’accesso, con i suoi bilanci e i suoi debiti. Il gruppo di imprese è una nozione autonoma del codice e ha una disciplina specifica per la composizione negoziata (art. 25 CCII), che l’art. 25-quater, comma 5, richiama tra le norme applicabili in quanto compatibili. Ma la presenza di un gruppo non sostituisce la verifica dei requisiti dimensionali di ciascuna società.

Quanto alla prova, il principio è chiaro e la giurisprudenza lo ripete con costanza: chi invoca la qualifica di impresa sotto soglia ne porta l’onere. La Cassazione, con l’ordinanza n. 29008 dell’11 novembre 2024 e poi con la n. 4338/2025, entrambe della Prima Sezione, ha precisato che il tribunale non è un organo di ricerca della prova e non deve supplire all’inerzia dell’imprenditore che non ha depositato la situazione patrimoniale aggiornata e i bilanci dei tre esercizi. Anche nel CCII la disciplina della liquidazione giudiziale è costruita sullo stesso schema, ponendo a carico dell’imprenditore la dimostrazione del possesso congiunto dei requisiti.

Le conseguenze

Una qualifica non documentata è una qualifica fragile: alla prima contestazione di un creditore, l’impresa che non ha prodotto i numeri del triennio e l’elenco completo dei debiti non ha nulla da opporre. Nei gruppi l’errore si moltiplica: un’istanza unitaria costruita su un perimetro sbagliato rischia di trascinare tutte le società in un percorso inadatto ad almeno una di esse.

Sul versante dei gruppi, il Tribunale di Genova, con provvedimento del 13 marzo 2023 riportato nel Massimario 2025 della Camera di commercio di Pistoia-Prato, ha affermato che il giudice non può pronunciarsi sulla riunione di più procedure di composizione negoziata di imprese del gruppo, perché la composizione non ha natura giurisdizionale: ogni istanza resta collegata alla singola impresa. È un’ulteriore conferma che i requisiti si verificano società per società.

Cosa fare invece

Per ogni società del gruppo, redigi un prospetto separato con i tre parametri (attivo e ricavi per ciascuno dei tre esercizi, debiti alla data dell’istanza) e allegalo all’istanza, insieme ai bilanci o alle situazioni contabili da cui i numeri sono tratti. Se le società hanno qualifiche diverse, la strategia deve tenerne conto: alcune potranno percorrere la via dell’art. 25-quater, altre quella ordinaria, e le trattative andranno coordinate. I rapporti infragruppo (finanziamenti, garanzie, crediti commerciali) vanno evidenziati, perché incidono sui debiti di una società e sull’attivo dell’altra.

La documentazione delle soglie non è un adempimento che si esaurisce con l’istanza. Se le trattative non portano a un accordo e l’impresa minore imbocca uno degli sbocchi previsti dall’art. 25-quater, comma 4 (concordato minore, liquidazione controllata, concordato semplificato), i suoi numeri verranno esaminati di nuovo: dall’OCC, che deve attestare la situazione del debitore nelle procedure da sovraindebitamento, dai creditori, dal tribunale. Un prospetto delle soglie coerente fin dall’inizio, costruito sugli stessi bilanci e sullo stesso elenco dei creditori che verranno poi utilizzati nella procedura, evita contraddizioni che un creditore attento non mancherebbe di sfruttare. È buona pratica, quindi, conservare un fascicolo unico: bilanci o situazioni contabili dei tre esercizi, prospetto di calcolo delle soglie con le scelte motivate, elenco dei creditori con importi e scadenze, documenti di supporto (piani di ammortamento, estratti di ruolo, contratti di leasing). Quel fascicolo è, allo stesso tempo, la prova della qualifica e la base di ogni passo successivo.

Il dettaglio che pochi conoscono

I finanziamenti infragruppo producono un effetto “a specchio” che spesso sfugge: lo stesso importo è un credito (attivo) per la società che presta e un debito per quella che riceve. Una società immobiliare che ha prestato 180.000 euro alla commerciale vede il proprio attivo aumentare di quella cifra e può superare i 300.000 euro proprio a causa del gruppo, pur non avendo quasi attività operativa. Allo stesso modo, la garanzia prestata dalla capogruppo per i debiti della controllata va valutata nel conteggio dei debiti della garante. Non esistono scorciatoie: ogni società ha la propria fotografia.

Gli errori in cifre: tre simulazioni sul confine delle soglie

Le ipotesi che seguono sono esercizi dimostrativi, costruiti con dati di fantasia per mostrare come un singolo numero letto male cambi il percorso. Non descrivono casi reali.

Simulazione 1 – Il triennio letto per intero. Ipotesi: s.r.l. di servizi, istanza di composizione negoziata che si intende depositare lunedì 16 novembre 2026. Esercizi considerati: 2023, 2024, 2025.

• 2023: attivo 284.300 €; ricavi 212.700 €.
• 2024: attivo 291.800 €; ricavi 176.400 €.
• 2025: attivo 268.900 €; ricavi 158.200 €.
• Debiti alla data dell’istanza (scaduti e a scadere): 347.600 €.

Chi guarda solo il 2025 vede tre parametri sotto soglia e presenta l’istanza come impresa minore al segretario generale della camera di commercio. Chi legge l’intero triennio vede che nel 2023 i ricavi hanno superato i 200.000 euro di 12.700 euro: il requisito dei ricavi manca, e con esso la qualifica. Esito: il canale corretto è la composizione negoziata ordinaria; in caso di mancato accordo, gli sbocchi saranno quelli previsti per l’impresa sopra soglia, non il concordato minore. Una differenza di 12.700 euro, in un solo anno, decide il percorso.

Simulazione 2 – I debiti che “non si vedono”. Ipotesi: ditta individuale artigiana, istanza prevista per lunedì 14 dicembre 2026. Attivo e ricavi sotto soglia in tutti e tre gli esercizi (massimo attivo 241.500 €, massimo ricavi 187.300 €). Debiti dichiarati inizialmente dal titolare: 78.400 € (fornitori scaduti 37.900 €, contributi arretrati 21.600 €, rate di mutuo insolute 18.900 €).

Ricostruzione completa:

• capitale residuo del mutuo ipotecario sul laboratorio: 308.700 €;
• canoni di leasing a scadere più prezzo di riscatto: 63.800 €;
• rateizzazione fiscale in corso, residuo: 47.300 €;
• TFR maturato verso due dipendenti: 18.200 €;
• fornitori con fatture non ancora scadute: 14.900 €.

Totale debiti: 78.400 + 308.700 + 63.800 + 47.300 + 18.200 + 14.900 = 531.300 €. La soglia dei 500.000 euro è superata di 31.300 euro. Esito: nonostante attivo e ricavi siano sotto soglia, l’impresa non è impresa minore, perché i requisiti sono congiunti. Se il titolare avesse presentato l’istanza sulla base dei 78.400 euro, la qualifica sarebbe stata smentita non appena l’esperto avesse ricostruito il passivo con la documentazione richiesta dall’art. 17, comma 3, CCII.

Simulazione 3 – L’azienda agricola “che non fallisce”. Ipotesi: società agricola con attività di coltivazione e vinificazione delle proprie uve (attività connessa con prevalenza del prodotto proprio). Debiti alla data dell’istanza: 1.146.800 €; attivo 2025: 1.873.400 €; ricavi 2025: 612.500 €.

La società non è assoggettabile alla liquidazione giudiziale perché è imprenditore agricolo, ma non è impresa minore perché supera tutte e tre le soglie. Esito: accede alla composizione negoziata per il canale ordinario; non può utilizzare il percorso semplificato dell’art. 25-quater. Variante: se la stessa società avesse debiti per 438.600 €, attivo massimo nel triennio di 296.100 € e ricavi massimi di 194.800 €, sarebbe impresa agricola sotto soglia, con accesso al percorso dell’art. 25-quater e, in caso di mancato accordo, anche alla possibilità, riservata alle sole imprese agricole sotto soglia, di chiedere l’omologazione di un accordo di ristrutturazione dei debiti (art. 25-quater, comma 4, lettera d).

Il filo comune è uno solo: in tutte e tre le ipotesi la qualifica si decide su un dato che l’imprenditore tendeva a ignorare, e il costo dell’errore non è una sanzione, ma il tempo perso su un percorso che non spetta, proprio nella fase in cui la protezione dalle azioni dei creditori conta di più.

La mappa degli errori

È qui che molti compromettono la propria posizione: non nell’errore in sé, ma nel momento in cui lo commettono. Un conteggio sbagliato prima dell’istanza si corregge con un foglio di calcolo; lo stesso conteggio scoperto dopo la richiesta di misure protettive si corregge con molta più fatica. La tabella riassume dove si annida ciascun errore, che cosa comporta e se esiste una via di recupero.

La checklist preventiva

Prima di presentare l’istanza di composizione negoziata come impresa sotto soglia, verifica che:

• [ ] hai individuato la data in cui depositerai l’istanza e, a ritroso, i tre esercizi da considerare (o il periodo dall’inizio dell’attività, se inferiore);
• [ ] hai riportato, per ciascun esercizio separatamente, il totale dell’attivo dello stato patrimoniale (non il patrimonio netto) e lo hai confrontato con 300.000 euro;
• [ ] hai riportato, per ciascun esercizio separatamente, i ricavi (non l’utile, non il reddito imponibile) e li hai confrontati con 200.000 euro;
• [ ] hai incluso nei ricavi, o escluso motivandolo per iscritto, i proventi straordinari e i contributi;
• [ ] hai sommato tutti i debiti alla data dell’istanza, scaduti e non scaduti: capitale residuo dei mutui, leasing a scadere, rateizzazioni fiscali e previdenziali, TFR, fornitori con fatture non ancora scadute, finanziamenti dei soci;
• [ ] hai confrontato il totale dei debiti con 500.000 euro;
• [ ] hai controllato che i valori soglia non siano stati aggiornati con decreto ministeriale ai sensi dell’art. 348 CCII;
• [ ] hai verificato di essere un imprenditore commerciale o agricolo e non un professionista o un socio che agisce in proprio;
• [ ] se l’impresa è agricola o start-up innovativa, hai tenuto distinta la non assoggettabilità alla liquidazione giudiziale dalla qualifica di impresa minore;
• [ ] se fai parte di un gruppo, hai fatto il calcolo società per società, evidenziando i rapporti infragruppo;
• [ ] hai preparato bilanci o situazioni contabili, elenco dei creditori e prospetto delle soglie da allegare, così da poter provare la qualifica alla prima contestazione;
• [ ] hai individuato, in base alla qualifica, il soggetto competente a ricevere l’istanza: il segretario generale della camera di commercio del luogo della sede legale per l’impresa sotto soglia (art. 25-quater, comma 2), il canale ordinario per l’impresa sopra soglia.

Questa lista è pensata per essere stampata e compilata con il proprio commercialista: dodici risposte affermative, documentate, sono la base minima per un’istanza solida.

E se l’errore l’ho già fatto?

Il punto che sfugge quasi sempre è che, nella composizione negoziata, l’errore di qualificazione raramente è definitivo in sé. La composizione negoziata è un percorso stragiudiziale e volontario: non c’è una sentenza che “condanna” l’imprenditore per aver sbagliato canale. Il problema sono gli effetti collaterali: misure protettive, tempi, credibilità verso i creditori. Le vie d’uscita dipendono dal momento in cui l’errore viene scoperto.

Se l’errore emerge prima che l’esperto sia nominato, la via d’uscita è semplice: si ritira o si corregge l’istanza e la si ripresenta al soggetto competente, con i numeri giusti. Il costo è qualche giorno.

Se l’errore emerge dopo la nomina dell’esperto ma prima della richiesta di misure protettive, la strada è la trasparenza: segnalare subito il problema all’esperto e valutare con lui la presentazione di una nuova istanza nel canale corretto. L’esperto, che deve operare in modo imparziale e indipendente, ha tutto l’interesse a che il percorso poggi su presupposti solidi, perché sarà lui a doverne rispondere nelle valutazioni sulla prospettiva di risanamento.

Se le misure protettive sono già state richieste e il tribunale deve pronunciarsi sulla conferma, il quadro si complica. La conferma richiede, come ha ricordato il Tribunale di Lecco con provvedimento del 2 gennaio 2023, la compresenza di un fumus (una crisi reversibile) e di un periculum (il pregiudizio che l’assenza di protezione arrecherebbe alle trattative). Un presupposto soggettivo contestato pesa su questa valutazione. In questa fase la via d’uscita è giocare d’anticipo: depositare spontaneamente il prospetto corretto delle soglie e spiegare perché la qualifica regge, oppure, se non regge, riorientare il percorso prima che sia il giudice a farlo.

Se le misure non vengono confermate o sono revocate, esistono comunque strumenti di reazione. Il Tribunale di Forlì, con provvedimento dell’11 ottobre 2024 riportato nel Massimario 2025 della Camera di commercio di Pistoia-Prato, ha ammesso la sospensione dell’efficacia del provvedimento di rigetto nell’ambito del reclamo, con una temporanea riespansione delle misure fino alla decisione. È un’indicazione importante: la mancata conferma non chiude necessariamente la partita, se c’è un motivo serio per impugnarla.

Quando la preclusione diventa definitiva? Quando, mentre si è perso tempo sul canale sbagliato, la situazione è peggiorata al punto da rendere irragionevole qualsiasi prospettiva di risanamento. Non è una decadenza formale, ma una realtà economica: la composizione negoziata presuppone che il risanamento sia ragionevolmente perseguibile, e lo ricordano anche pronunce che hanno negato la conferma delle misure a imprese in liquidazione che non dimostravano i presupposti per revocare lo scioglimento (Trib. Milano, 9 maggio 2023). In quei casi lo strumento non è più la composizione negoziata, ma una procedura: per l’impresa minore il concordato minore o la liquidazione controllata, per l’impresa sopra soglia gli strumenti maggiori.

Resta infine il caso di chi ha sbagliato nella direzione opposta: un’impresa minore che si è creduta sopra soglia e ha seguito il canale ordinario. Qui il danno è di norma minore, ma va valutato con attenzione l’accesso agli esiti tipici dell’art. 25-quater, comma 4 (concordato minore, liquidazione controllata, concordato semplificato, accordo di ristrutturazione per l’agricola), che restano legati alla qualifica effettiva dell’impresa.

C’è poi un aspetto che non si misura in giorni ma pesa altrettanto: la credibilità verso i creditori. La composizione negoziata funziona se banche, fornitori ed enti si siedono al tavolo convinti che l’imprenditore stia giocando a carte scoperte. Un errore di qualificazione scoperto da loro, e non segnalato dal debitore, getta un’ombra su tutti gli altri numeri del piano. Per questo, quando l’errore c’è stato, il consiglio è di essere i primi a dirlo, con un prospetto corretto e una spiegazione asciutta di cosa era stato frainteso. Correggere apertamente un conteggio è un segnale di serietà; difendere un numero sbagliato è il modo più rapido per perdere la fiducia necessaria a chiudere un accordo. L’esperto, che deve facilitare le trattative, può a sua volta aiutare a ricondurre la discussione sui contenuti del risanamento, una volta che il presupposto soggettivo è stato chiarito.

Le domande di chi teme di aver sbagliato

“Ho presentato l’istanza guardando solo l’ultimo bilancio e ora scopro che due anni fa ho superato i ricavi. È finita?”
No. Se le misure protettive non sono ancora in discussione davanti al tribunale, la correzione è soprattutto una questione di canale: va presentata l’istanza al soggetto competente per le imprese sopra soglia. Se le misure sono già state chieste, conviene segnalare subito la circostanza all’esperto e valutare come riorientare il percorso, prima che lo faccia un creditore.

“Il mio bilancio dice utile 30.000 euro, ma il fatturato è 230.000. Sono impresa minore?”
Per la soglia dei ricavi conta il fatturato, non l’utile. Se in uno dei tre esercizi i ricavi hanno superato 200.000 euro, il requisito manca. È la confusione più frequente, e si risolve leggendo il conto economico dalla prima riga, non dall’ultima.

“Ho un mutuo da 400.000 euro ma pago regolarmente. Conta lo stesso?”
Sì. La legge parla di debiti anche non scaduti: il capitale residuo del mutuo entra per intero nel conteggio, anche se le rate sono regolari. Con altri 100.000 euro di debiti, la soglia dei 500.000 euro sarebbe già superata.

“Sono un commercialista con partita IVA e debiti: posso usare la composizione negoziata come impresa sotto soglia?”
Di regola no, perché la composizione negoziata è riservata all’imprenditore commerciale o agricolo e il professionista intellettuale non lo è per il solo fatto di avere una partita IVA. Gli strumenti dedicati ai professionisti sono quelli del sovraindebitamento, con l’assistenza di un OCC. Casi particolari (attività organizzate in forma d’impresa, società tra professionisti) vanno esaminati uno per uno.

“La mia è un’azienda agricola: posso comunque usare il canale semplificato?”
Solo se rispetta le tre soglie. L’impresa agricola non va in liquidazione giudiziale qualunque siano le sue dimensioni, ma per il percorso dell’art. 25-quater conta la qualifica di impresa minore. Sopra soglia, accede alla composizione negoziata per il canale ordinario.

“La società è nata otto mesi fa e non ha bilanci. Sono automaticamente impresa minore?”
No. Si considera il periodo dall’inizio dell’attività, ma i valori vanno ricavati dalle scritture contabili e da una situazione patrimoniale aggiornata. Se l’attivo (per esempio un immobile acquistato) o i debiti superano le soglie già nel primo esercizio, la qualifica manca. E su come confrontare i ricavi di un esercizio di pochi mesi con la soglia annua esiste un margine interpretativo che conviene documentare.

“Le mie due società, sommate, superano le soglie, ma prese una per una no. Che cosa vale?”
Vale la singola società. La lettera d) dell’art. 2 CCII si riferisce all’impresa che chiede l’accesso, con i suoi bilanci e i suoi debiti. Il gruppo ha una disciplina propria per la composizione negoziata, ma non trasforma in impresa sopra soglia una società che, da sola, rispetta i tre limiti. Attenzione però ai rapporti infragruppo: un finanziamento concesso all’altra società aumenta l’attivo di chi presta e i debiti di chi riceve, e può essere proprio quel finanziamento a far superare la soglia. Il calcolo va fatto separatamente, con un prospetto per ciascuna società, e le eventuali differenze di qualifica vanno gestite coordinando le trattative.

Gli errori davanti ai giudici

Che cosa è successo, nelle aule giudiziarie, a chi ha sbagliato sulla qualifica o sui presupposti di accesso? I riferimenti che seguono sono stati verificati su fonti consultate per questo articolo. Le pronunce della Cassazione riguardano in larga parte le soglie della legge fallimentare, la cui formula è stata ripresa dal CCII: i principi sull’onere della prova e sul carattere cumulativo delle soglie restano un punto di riferimento anche per la lettera d) dell’art. 2. I provvedimenti di merito sulla composizione negoziata sono tratti dal Massimario 2025 della Camera di commercio di Pistoia-Prato.

1. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 29008 dell’11 novembre 2024.
Cosa è successo a chi non ha provato di essere sotto soglia: la Corte ha ribadito che l’onere di dimostrare il mancato superamento congiunto dei parametri dimensionali grava sul debitore; al giudice resta un potere di indagine d’ufficio, limitato però ai fatti che le parti hanno allegato. Rilevanza: chi si qualifica impresa minore deve arrivare con i numeri, non aspettarsi che sia il giudice a cercarli.

2. Cass. civ., Sez. I, n. 4338/2025.
Cosa è successo a chi non ha depositato i bilanci: il tribunale non deve supplire all’inerzia dell’imprenditore che non ha prodotto la situazione patrimoniale aggiornata e i bilanci dei tre esercizi; la valutazione delle prove resta riservata al merito ed è censurabile in Cassazione solo nei ristretti limiti dell’omesso esame di un fatto decisivo. Rilevanza: la documentazione del triennio è la prova della qualifica.

3. Cass. civ., Sez. I, ord. n. 34099/2024.
Cosa è successo a chi aveva un debito troppo alto: il superamento della sola soglia dei debiti (nel caso, per effetto di un’esposizione erariale oltre i 500.000 euro) è bastato a escludere l’esonero, senza bisogno di esaminare attivo e ricavi; un bilancio finale di liquidazione che ometteva quel debito è stato ritenuto non veritiero. Rilevanza: le soglie sono cumulative e un solo debito importante può far perdere la qualifica.

4. Trib. Perugia, 15 luglio 2024.
Cosa è successo a una società in liquidazione volontaria che chiedeva la composizione negoziata: l’accesso non è stato ritenuto precluso, neppure in presenza di un piano liquidatorio, purché il risanamento sia ragionevolmente perseguibile anche attraverso la soddisfazione dei creditori con i proventi della liquidazione. Rilevanza: lo stato di liquidazione non è di per sé un ostacolo, ma la prospettiva di risanamento va dimostrata.

5. Trib. Milano, 9 maggio 2023.
Cosa è successo a un’impresa in liquidazione che non ha dimostrato di poter tornare in bonis: le misure protettive non sono state confermate, mancando la prova dei presupposti per revocare lo scioglimento. Rilevanza: chi ha perso tempo su presupposti errati rischia di arrivare alla conferma senza più una prospettiva credibile.

6. Trib. Lecco, 2 gennaio 2023.
Cosa serve per la conferma delle misure: la compresenza di una crisi reversibile e del pregiudizio che l’assenza di protezione arrecherebbe alle trattative. Rilevanza: un presupposto soggettivo contestato indebolisce la richiesta proprio sul piano del fumus.

7. Trib. Genova, 13 marzo 2023.
Cosa è successo a chi ha chiesto di riunire le procedure di più imprese del gruppo: il giudice ha escluso di potersi pronunciare sulla riunione, data la natura non giurisdizionale della composizione negoziata. Rilevanza: nei gruppi ogni istanza resta della singola impresa, e così la verifica delle soglie.

8. Trib. Forlì, 11 ottobre 2024.
Cosa può fare chi si vede negare la conferma delle misure: nell’ambito del reclamo è stata ammessa la sospensione dell’efficacia del provvedimento di rigetto, con temporanea riespansione delle misure fino alla decisione. Rilevanza: anche dopo un esito negativo esistono rimedi, da attivare con tempestività e con motivi seri.

9. Trib. Milano, 17 gennaio 2022.
Cosa è successo a chi ha chiesto protezione senza una crisi reversibile: la conferma delle misure è stata ritenuta possibile solo per l’impresa in condizione di crisi reversibile. Rilevanza: la composizione negoziata, anche nel canale semplificato per le imprese minori, è uno strumento di risanamento; qualificarsi correttamente serve a nulla se manca la prospettiva di superare la crisi.

10. Trib. Firenze, 29 dicembre 2021.
Cosa si chiede all’imprenditore fin dall’inizio: la trasmissione all’esperto di una situazione contabile aggiornata e di un’autocertificazione sulle prospettive di risanamento. Rilevanza: la stessa documentazione che serve all’esperto è quella che prova la qualifica di impresa minore; prepararla bene una volta sola serve a entrambe le finalità.

Cosa può fare lo Studio Monardo

La qualifica di impresa minore va verificata prima di muovere il primo passo, e va difesa se qualcuno la contesta. Questi sono gli strumenti con cui lo Studio lavora, nel doppio versante della prevenzione e del rimedio.

1. Ricostruzione del triennio. Intercettiamo l’errore prima che si consumi: ricostruiamo, insieme ai commercialisti dello staff, attivo e ricavi di ciascuno dei tre esercizi antecedenti l’istanza, anno per anno, e li confrontiamo con le soglie dell’art. 2, comma 1, lettera d), CCII.
2. Ricognizione completa dei debiti. Acquisiamo piani di ammortamento, prospetti di leasing, estratti di ruolo e rateizzazioni, e redigiamo l’elenco dei creditori con la parte scaduta e quella a scadere, sommando tutto alla data dell’istanza.
3. Qualificazione soggettiva. Verifichiamo se il cliente è imprenditore commerciale, imprenditore agricolo, start-up innovativa, professionista o consumatore, e solo dopo indichiamo lo strumento.
4. Scelta del canale. Individuiamo il soggetto competente a ricevere l’istanza: il segretario generale della camera di commercio per l’impresa sotto soglia, il canale ordinario per l’impresa sopra soglia.
5. Prospetto probatorio delle soglie. Prepariamo un prospetto motivato, con allegati, da depositare insieme all’istanza, così che la qualifica sia documentata prima ancora che qualcuno la metta in dubbio.
6. Analisi dei gruppi. Calcoliamo i parametri società per società, evidenziamo i rapporti infragruppo e coordiniamo le trattative quando le società hanno qualifiche diverse.
7. Gestione delle misure protettive. Predisponiamo la richiesta di conferma e, se la qualifica viene contestata, costruiamo le difese con i documenti del triennio.
8. Rimedio dopo l’errore. Quando l’istanza è già stata presentata nel canale sbagliato, verifichiamo se e come correggere il percorso, valutando una nuova istanza e i tempi che ancora restano.
9. Impugnazioni. Se le misure non vengono confermate o sono revocate, valutiamo il reclamo e la richiesta di sospensione dell’efficacia del provvedimento.
10. Sbocchi in caso di mancato accordo. Per l’impresa minore, prepariamo il passaggio verso il concordato minore, la liquidazione controllata o il concordato semplificato; per l’impresa agricola sotto soglia, valutiamo anche l’accordo di ristrutturazione dei debiti.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

L’abilitazione di cassazionista conta quando l’errore va riparato nei gradi successivi: se una qualifica contestata finisce in un reclamo o in un giudizio di legittimità, la stessa linea difensiva costruita sui numeri del triennio può essere sostenuta fino in Cassazione, senza cambi di difensore e senza perdite di informazioni. Sul tema specifico di questo articolo pesa poi la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: conoscere la composizione negoziata dall’interno significa sapere quali documenti e quali numeri l’esperto chiederà, e prepararli prima. Lo staff multidisciplinare, composto da avvocati e commercialisti che lavorano insieme sullo stesso caso, consente di leggere bilanci e debiti con l’occhio del contabile e di tradurli nella strategia del legale.

Chiusura

Chi è impresa minore lo dicono tre numeri, letti su tre anni, per ciascuna società: attivo fino a 300.000 euro, ricavi fino a 200.000 euro, debiti anche non scaduti fino a 500.000 euro. Tutto il resto (la sensazione di essere “piccoli”, la natura agricola, lo status di start-up, la partita IVA del professionista) viene dopo, o non conta affatto. Sbagliare questa verifica non è una colpa, ma ha un costo: il tempo, che nella crisi è la risorsa più scarsa.

Lo Studio Monardo segue questo tema perché si colloca esattamente dove si incontrano le competenze certificate dell’Avvocato: la composizione negoziata, in cui opera come Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021, e le procedure da sovraindebitamento verso cui l’impresa minore è indirizzata in caso di mancato accordo, in cui opera come Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC. Verificare la qualifica prima di agire è il modo più semplice per non doverla difendere dopo.

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