Sì, il concordato minore si può convertire in liquidazione controllata. Ma la risposta vera, quella che serve a chi ha un’impresa minore, una partita IVA o uno studio professionale schiacciati dai debiti, sta tutta in una parola: quando. La legge non prevede un unico interruttore. Prevede almeno due porte, che si aprono in momenti diversi della procedura e su richiesta di persone diverse. La prima si apre quando il giudice nega l’omologazione del concordato (art. 80, comma 5, del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, CCII). La seconda si apre dopo che l’omologazione, già concessa, viene revocata per frode, per inadempimento o perché il piano non è più attuabile (artt. 82 e 83 CCII).

In mezzo ci sono termini di 15, 30 e 60 giorni, decreti e sentenze reclamabili, misure protettive che cadono da un giorno all’altro, un’esdebitazione che matura tre anni dopo l’apertura della liquidazione. Chi sa cosa succede dopo, e quando, agisce al momento giusto invece di subire. Chi lo ignora scopre la scadenza quando il pignoramento è già ripartito e la casa è già all’asta.

Questa inchiesta ricostruisce la procedura in ordine cronologico. Il deposito della domanda di concordato minore. Il decreto di apertura e il divieto di aprire la liquidazione. Il voto dei creditori. La decisione sull’omologa. Il bivio del diniego. L’esecuzione del piano e la revoca. L’istanza dell’art. 83. La sentenza di apertura della liquidazione controllata, con il liquidatore e i beni. Infine l’esdebitazione di diritto dell’art. 282 CCII.

Perché lo Studio Monardo segue proprio questo passaggio? Perché la conversione del concordato minore in liquidazione controllata è materia da sovraindebitamento allo stato puro, e l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC. Conosce cioè dall’interno il lavoro dell’Organismo di composizione della crisi, che accompagna il concordato e spesso diventa poi liquidatore. E quando il diniego o la revoca vanno contestati con reclamo e poi in Cassazione, la sua qualifica di cassazionista permette di seguire la stessa linea fino all’ultimo grado.

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La mappa temporale: dove ti trovi e cosa viene dopo

Prima di entrare nelle singole tappe, serve una mappa. La procedura che stiamo seguendo ha una caratteristica che la distingue da quasi tutte le altre: può biforcarsi. Fino al giorno della decisione sull’omologazione il percorso è unico. Da lì in poi si divide in due rami. Il primo è quello del diniego, che porta subito alla liquidazione controllata se il debitore la chiede. Il secondo è quello dell’omologa, che può durare anni e richiudersi con la revoca e la liquidazione, oppure concludersi con il piano eseguito.

La tabella che segue riassume le tappe nell’ordine in cui le sviluppiamo. Alcuni termini sono fissati dalla legge in giorni. Altri dipendono dai tempi del tribunale: in quel caso diamo la forbice realistica e lo diciamo chiaramente. Il calendario reale cambia molto da sede a sede. Le date delle simulazioni che troverai più avanti sono ipotesi dimostrative, costruite su giorni feriali verificati.

Una precisazione prima di partire. La parola “conversione” non compare nella rubrica degli articoli che la regolano. Il legislatore parla di “apertura della liquidazione controllata”. Nella pratica, però, tutti la chiamano conversione: il concordato minore si chiude o fallisce e, sullo stesso debitore e con gli stessi creditori, si apre una procedura diversa, che invece di pagare secondo un piano vende quello che c’è. In questo articolo usiamo i due termini come sinonimi, sapendo che tecnicamente si tratta dell’apertura di una procedura nuova.

Giorno 0: il deposito della domanda di concordato minore (e la conversione si prepara già qui)

Cosa succede

Il calendario parte il giorno in cui la domanda di concordato minore viene depositata in tribunale tramite l’Organismo di composizione della crisi. È il momento in cui il debitore mette nero su bianco una proposta ai creditori: quanto pagherà, in quali tempi, con quali risorse, a quali classi. Il concordato minore è lo strumento pensato per chi non è consumatore: l’imprenditore minore, l’imprenditore agricolo, il professionista, la start-up innovativa, e in generale ogni debitore sovraindebitato che non può accedere alla liquidazione giudiziale.

Sembra strano parlare di conversione nel giorno in cui si chiede tutt’altro. Eppure è proprio qui che si decide gran parte dell’esito futuro. Il fascicolo depositato oggi sarà la base su cui, tra qualche mese o qualche anno, il tribunale valuterà se aprire la liquidazione controllata. Se il fascicolo è lacunoso, la conversione sarà più lenta, perché il giudice dovrà assegnare termini per integrare. Se è completo, la liquidazione potrà aprirsi quasi senza soluzione di continuità.

La norma

Secondo l’art. 74 CCII, possono proporre il concordato minore i debitori in stato di sovraindebitamento, esclusi i consumatori, quando la proposta consente di proseguire l’attività imprenditoriale o professionale. Fuori da questo caso, il concordato minore è possibile solo se è previsto l’apporto di risorse esterne che aumentino in misura apprezzabile l’attivo disponibile al momento della domanda. La proposta ha contenuto libero, deve indicare in modo specifico tempi e modalità per superare la crisi e può prevedere il pagamento anche parziale dei crediti, in qualsiasi forma, con suddivisione in classi. Le classi sono obbligatorie per i creditori che hanno garanzie prestate da terzi.

L’art. 75 CCII elenca gli allegati: il piano con bilanci, scritture contabili e fiscali, dichiarazioni dei redditi, IRAP e IVA dei tre anni precedenti; una relazione aggiornata sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria; l’elenco dei creditori con cause di prelazione, somme e domicilio digitale; gli atti di straordinaria amministrazione degli ultimi cinque anni; la documentazione sulle entrate proprie e della famiglia. Lo stesso articolo stabilisce che i crediti privilegiati, pignoratizi e ipotecari possono essere pagati non integralmente, purché in misura non inferiore a quella realizzabile in caso di liquidazione, avendo riguardo al valore di mercato dei beni attestato dall’OCC.

Quest’ultima regola è il ponte con la liquidazione controllata. Ogni concordato minore si confronta, fin dal giorno 0, con la propria alternativa liquidatoria. L’OCC deve stimare quanto prenderebbero i creditori se i beni venissero venduti. Quella stima tornerà in gioco al momento dell’omologa, nelle contestazioni sulla convenienza, e tornerà di nuovo se il concordato fallisce e si apre davvero la liquidazione.

I termini che si attivano

Il deposito non fa scattare termini perentori a carico del debitore. Fa però scattare un effetto sostanziale importante per i creditori chirografari: nella disciplina della liquidazione controllata (art. 268, comma 5, CCII) il deposito della domanda sospende gli interessi ai soli fini del concorso, salvo i crediti garantiti. Per il concordato minore, il rinvio alle norme del concordato preventivo in quanto compatibili (art. 74, comma 4) apre il tema di quale data conti quando le procedure si susseguono. Ci torneremo nella tappa 8, parlando di retrodatazione.

Un’avvertenza su una questione che rende il deposito non revocabile a piacere. La Cassazione, Sez. I, con la sentenza n. 20141 del 16 giugno 2026, ha ritenuto inammissibile il concordato minore proposto dall’imprenditore individuale già cancellato dal registro delle imprese. È un esempio di come il primo filtro sia l’ammissibilità: se la domanda è inammissibile, non si arriva mai al decreto di diniego dell’omologa, e quindi non si apre la porta dell’art. 80, comma 5. Chi si trova in quella posizione deve valutare subito strumenti diversi.

Cosa può fare il debitore ora

In questa fase il debitore ha la massima libertà strategica. È il momento giusto per chiedere all’OCC che la relazione contenga già tutti gli elementi utili anche per un’eventuale liquidazione controllata: inventario dei beni, stima di mercato, indicazione delle azioni recuperatorie possibili, quantificazione di quanto serve al mantenimento della famiglia. Non è pessimismo. È prudenza documentale.

Può inoltre valutare se formulare, già nel ricorso o in un atto successivo, una richiesta subordinata: in caso di diniego dell’omologa, aprire la liquidazione controllata. La legge, come vedremo, richiede l’istanza del debitore. Averla pronta, con la documentazione dell’art. 268 e seguenti, accorcia i tempi.

Infine deve scegliere se chiedere le misure protettive dell’art. 78, comma 2, lettera d). Senza istanza, il giudice non le dispone.

L’errore tipico di questa fase

L’errore più frequente è depositare una proposta “ottimistica” senza un vero confronto con l’alternativa liquidatoria. Il debitore pensa: se i creditori non accettano, vedremo. Ma se la proposta offre meno di quanto i creditori prenderebbero dalla vendita dei beni, ogni contestazione sulla convenienza diventa fondata. E il diniego arriva con un fascicolo che non è pronto per la liquidazione.

Un secondo errore riguarda gli atti degli ultimi cinque anni. Omettere una donazione, una cessione di quote, un trasferimento al coniuge non è una dimenticanza neutra. Se emerge dopo l’omologa, può diventare la base per una revoca per frode (art. 82, comma 1) e per un’istanza di liquidazione proposta anche dal pubblico ministero.

Quanto dura realmente

La preparazione del fascicolo, prima del deposito, richiede in genere da uno a quattro mesi di lavoro con l’OCC, a seconda della quantità di documenti contabili e del numero di creditori. Il deposito in sé è un atto di un giorno. Il vero tempo si misura dopo, nell’attesa del decreto di apertura.

Dalle 2 alle 6 settimane: il decreto di apertura e lo scudo contro la liquidazione

Cosa succede

Siamo alcune settimane dopo il deposito. Il giudice esamina la domanda. Se la ritiene ammissibile, dichiara aperta la procedura con decreto. Da quel momento il concordato minore ha un’esistenza pubblica: viene pubblicato nell’area web del tribunale o del Ministero della Giustizia e, per l’imprenditore, nel registro delle imprese. L’OCC deve comunicare proposta e decreto a tutti i creditori.

Per chi teme la conversione, questa tappa ha un significato preciso. Con il decreto di apertura il giudice, se il debitore lo chiede, può vietare che venga pronunciata la liquidazione controllata. Fino all’omologazione definitiva, il concordato minore protetto blocca la porta della liquidazione aperta dai creditori.

La norma

Secondo l’art. 78, comma 1, CCII, se la domanda è ammissibile il giudice dichiara aperta la procedura con decreto non soggetto a reclamo e dispone che l’OCC comunichi proposta e decreto ai creditori. Può concedere al debitore un termine fino a 15 giorni per apportare integrazioni. Il decreto di inammissibilità, invece, è reclamabile entro 30 giorni davanti al tribunale in camera di consiglio; in sede di reclamo piano e proposta non possono essere modificati.

Il comma 2 elenca il contenuto del decreto. Pubblicità (lett. a). Trascrizione se il piano prevede la cessione o l’affidamento a terzi di immobili o beni mobili registrati (lett. b). Termine non superiore a 30 giorni per le dichiarazioni dei creditori (lett. c). E, su istanza del debitore, fino al momento in cui la sentenza di omologazione diventa definitiva: il divieto di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari e di acquisire diritti di prelazione, la sospensione delle prescrizioni, l’impedimento delle decadenze e il divieto di pronunciare la sentenza di apertura della liquidazione controllata (lett. d).

Il comma 2-bis, introdotto dal correttivo D.Lgs. 136/2024, prevede la nomina di un commissario giudiziale con le funzioni dell’OCC in alcuni casi: se è disposta la sospensione generale delle esecuzioni e la nomina è necessaria, se il concordato in continuità è omologabile ex art. 112, comma 2, o se lo chiede il debitore. Il comma 5 aggiunge che gli atti eccedenti l’ordinaria amministrazione compiuti senza autorizzazione sono inefficaci verso i creditori anteriori alla pubblicità del decreto.

I termini che si attivano

Due termini nascono qui. Il primo è a favore del debitore: fino a 15 giorni per integrare la domanda, se il giudice li concede. È un termine giudiziale: va rispettato alla lettera, perché il mancato deposito delle integrazioni porta all’inammissibilità. Il secondo riguarda l’ipotesi negativa: 30 giorni per reclamare contro il decreto di inammissibilità, termine che decorre dalla comunicazione e che, trattandosi di termine processuale, va calcolato tenendo conto della sospensione feriale dal 1° al 31 agosto, salvo che il giudice o la prassi del tribunale la ritengano non applicabile alla materia concorsuale: un punto da verificare caso per caso.

Il terzo termine, quello per il voto, è assegnato dal decreto e lo vedremo nella tappa successiva.

Cosa può fare il debitore ora

Il debitore deve verificare due cose, subito, appena riceve il decreto. Primo: che le misure protettive chieste siano state effettivamente concesse, e con quale ampiezza. Se il decreto non contiene il divieto di pronunciare la liquidazione controllata, un creditore con un credito scaduto superiore a 50.000 euro e un debitore insolvente potrebbe tentare la strada dell’art. 268, comma 2. Secondo: che i pignoramenti in corso siano effettivamente sospesi. Il decreto va depositato nelle procedure esecutive pendenti, perché il giudice dell’esecuzione ne prenda atto.

La finestra difensiva di questa fase è la comunicazione tempestiva del decreto agli uffici delle esecuzioni e ai terzi pignorati. Un datore di lavoro o una banca che continuano a trattenere somme per inerzia sono un problema pratico serio.

Il debitore deve anche ricordare che, da questo momento, gli atti di straordinaria amministrazione richiedono autorizzazione. Vendere un furgone aziendale o un macchinario senza autorizzazione rende l’atto inefficace verso i creditori anteriori e prepara il terreno per una futura contestazione.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è considerare il decreto di apertura come una vittoria. Non lo è. È solo l’ammissione al voto. Molti debitori, sollevati dalla sospensione delle esecuzioni, smettono di dialogare con i creditori più grandi. Ma è proprio adesso che conviene spiegare la proposta alla banca o al creditore privilegiato, perché il loro dissenso arriverà tra meno di trenta giorni.

Un secondo errore riguarda la scelta della sede del dialogo. Le dichiarazioni dei creditori arrivano all’OCC via PEC. Il debitore che non segue con l’OCC il flusso delle adesioni scopre l’esito solo dalla relazione, quando è troppo tardi per correggere.

Quanto dura realmente

Nei tribunali italiani il decreto di apertura arriva di norma tra due e sei settimane dal deposito, con picchi più lunghi nelle sedi più cariche o quando il giudice chiede integrazioni. Il termine di 15 giorni per le integrazioni allunga il calendario di circa tre settimane, considerando il tempo per il nuovo esame.

Entro 30 giorni dalla comunicazione: il voto dei creditori e il silenzio che vale sì

Cosa succede

Il calendario ora corre su un termine fissato dal giudice. L’OCC ha comunicato a ciascun creditore la proposta e il decreto. Da quel momento i creditori hanno il termine assegnato, che non può superare trenta giorni, per far pervenire all’OCC, tramite posta elettronica certificata, la dichiarazione di adesione o di mancata adesione e le eventuali contestazioni. È la tappa in cui il concordato minore si gioca la maggioranza.

Per chi guarda alla conversione, questa è la tappa in cui si capisce se la liquidazione controllata diventerà probabile. Un dissenso massiccio, o il dissenso di un creditore determinante, è il primo segnale di un possibile diniego.

La norma

Secondo l’art. 79, comma 1, CCII, il concordato minore è approvato dai creditori che rappresentano la maggioranza dei crediti ammessi al voto. Se un solo creditore detiene la maggioranza dei crediti, serve anche la maggioranza per teste dei voti espressi. Se ci sono più classi, la maggioranza dei crediti deve essere raggiunta anche nel maggior numero di classi. I privilegiati soddisfatti solo in parte votano come chirografari per la parte residua.

Il comma 2 esclude dal voto e dal calcolo il coniuge, la parte dell’unione civile, il convivente di fatto, i parenti e affini fino al quarto grado, le società collegate, i cessionari o aggiudicatari di crediti da meno di un anno prima della domanda e i creditori in conflitto d’interessi.

Il comma 3 contiene la regola che cambia tutto: in mancanza di comunicazione all’OCC nel termine assegnato, si intende che il creditore abbia prestato consenso alla proposta nei termini in cui gli è stata trasmessa. È il silenzio-assenso.

Sul punto dei debiti fiscali, la Cassazione (n. 14555/2026, come riportata da Fiscal Focus del 20 maggio 2026) ha affermato che nel concordato minore la falcidia dei crediti tributari non richiede necessariamente una proposta di transazione fiscale, perché il rinvio alle norme del concordato preventivo opera solo nei limiti della compatibilità. Per chi ha un grosso debito con l’Erario, significa che il Fisco vota come gli altri creditori sulla proposta trasmessa.

I termini che si attivano

Il termine per le dichiarazioni dei creditori non può superare 30 giorni dalla comunicazione. Per il creditore è un termine decisivo: se non risponde, vota sì. Per il debitore non è un termine di decadenza, ma è l’arco di tempo in cui può ancora incidere sull’esito, rispondendo alle contestazioni e fornendo chiarimenti tramite l’OCC.

Il calcolo pratico va fatto con attenzione. Se l’OCC comunica il 26 novembre 2026 (giovedì) e il giudice ha assegnato il massimo di trenta giorni, il termine cadrebbe sabato 26 dicembre 2026: in base alle regole generali sul computo dei termini slitta al primo giorno non festivo, lunedì 28 dicembre 2026. Se la comunicazione cade a luglio, il problema della sospensione feriale (1-31 agosto) si pone: per la natura negoziale del voto molti ritengono che non operi, ma è un aspetto da chiarire con l’OCC e il giudice prima di contare sul calendario.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva più importante di questa fase è il dialogo con i creditori determinanti prima della scadenza. Il debitore, tramite l’OCC, può chiarire dubbi, correggere errori materiali dell’elenco dei crediti, spiegare l’alternativa liquidatoria. Non può modificare unilateralmente la proposta dopo il voto senza riaprire il procedimento, ma può preparare con l’OCC le osservazioni alle contestazioni, che il giudice dovrà risolvere.

Deve anche controllare chi è escluso dal voto. Un credito acquistato da un fondo pochi mesi prima della domanda non vota (art. 79, comma 2). Un parente creditore non vota. Una verifica attenta di questi esclusi può spostare la maggioranza.

Se il Fisco o l’ente previdenziale sono creditori importanti, il debitore deve sapere fin d’ora che il loro dissenso non è necessariamente definitivo: l’art. 80, comma 3, consente al giudice di omologare anche senza la loro adesione, alle condizioni che vedremo.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è affidarsi ciecamente al silenzio-assenso. È vero che il creditore che tace vota a favore. Ma le banche e gli enti pubblici di rado tacciono su proposte di forte falcidia. Il debitore che fa i conti contando sul silenzio di tutti si ritrova con una maggioranza mancata e un diniego inatteso.

Altro errore: non leggere le contestazioni. Il creditore che non aderisce spesso aggiunge motivi: la proposta non è conveniente, l’attivo è sottostimato, ci sono atti sospetti. Quei motivi saranno il materiale del giudice per decidere sull’omologa. Ignorarli significa lasciare che la conversione si prepari da sola.

Quanto dura realmente

Il termine di legge è di trenta giorni al massimo. Nella pratica, tra comunicazione, raccolta delle PEC e chiusura del conteggio da parte dell’OCC, questa fase occupa da cinque a otto settimane dal decreto di apertura.

Il giorno della decisione: sentenza di omologa o decreto di diniego

Cosa succede

A questo punto la procedura entra in una nuova fase. L’OCC ha raccolto i voti, ha relazionato al giudice sui consensi e sulle contestazioni. Il giudice deve decidere. Le possibilità sono due, ed è qui che la strada si divide. Se omologa, pronuncia una sentenza e dichiara chiusa la procedura: inizia l’esecuzione del piano. Se non omologa, pronuncia un decreto motivato di diniego: le misure protettive diventano inefficaci e, su istanza del debitore, si apre la liquidazione controllata.

La norma

Secondo l’art. 80, comma 1, CCII, il giudice verifica ammissibilità, fattibilità del piano e raggiungimento della maggioranza dell’art. 79, comma 1. In assenza di contestazioni omologa con sentenza, disponendo adeguata pubblicità e, se necessario, la trascrizione. Con la stessa sentenza dichiara chiusa la procedura (comma 2).

Il comma 3 disciplina due situazioni decisive per evitare la conversione. La prima: se un creditore o altro interessato contesta la convenienza, il giudice, sentiti debitore e OCC, omologa comunque se ritiene che il credito dell’opponente sia soddisfatto in misura non inferiore all’alternativa liquidatoria. La seconda è il cosiddetto cram down fiscale e contributivo: il giudice omologa anche senza l’adesione dell’amministrazione finanziaria o degli enti previdenziali quando la loro adesione è determinante per la maggioranza e la proposta è per loro conveniente rispetto all’alternativa liquidatoria, anche sulla base della relazione dell’OCC.

Il comma 4 toglie la possibilità di contestare la convenienza al creditore che ha colpevolmente determinato l’indebitamento o il suo aggravamento.

Un precedente di merito mostra come il cram down entri nella pratica: il Tribunale di Roma, sez. XIV, con la sentenza n. 753 del 22 settembre 2025 (riportata da NT+ Diritto), ha omologato il concordato minore di un avvocato superando il dissenso del Fisco e applicando la regola della priorità relativa. Sul versante opposto, la Cassazione, Sez. I, n. 28574 del 28 ottobre 2025, ha richiamato l’obbligo per il concordato minore di rispettare l’ordine delle cause di prelazione: una proposta che lo viola espone al diniego.

I termini che si attivano

La legge non fissa un termine in giorni entro cui il giudice debba decidere. Fissa invece termini per le impugnazioni, che dipendono dal tipo di provvedimento. La sentenza di omologa, per rinvio al sistema del concordato preventivo, è impugnabile con reclamo alla corte d’appello: il termine è quello delle impugnazioni delle sentenze concorsuali (art. 51 CCII). Il decreto di diniego, secondo l’art. 80, comma 7, è reclamabile ai sensi dell’art. 50 CCII. Chi riceve il decreto di diniego deve segnare subito in agenda la scadenza del reclamo, che decorre dalla comunicazione.

Cosa può fare il debitore ora

Prima della decisione, il debitore ha ancora una finestra: depositare, tramite l’OCC, note sulle contestazioni e, se il Fisco è determinante, chiedere espressamente l’applicazione del cram down con il supporto della relazione dell’OCC sull’alternativa liquidatoria. Il cram down non scatta da solo: va argomentato con numeri.

Contemporaneamente deve preparare il piano B. Se il rischio di diniego è concreto, conviene arrivare all’udienza con l’istanza di apertura della liquidazione controllata già pronta, corredata dalla documentazione richiesta per la liquidazione e dall’attestazione dell’OCC che è possibile acquisire attivo da distribuire. Ricordiamo che, se è il debitore persona fisica a chiedere la liquidazione, questa si apre solo se l’OCC attesta che c’è attivo acquisibile, anche mediante azioni giudiziarie (art. 268, comma 3).

È in questa tappa che il ruolo di un professionista che conosce il lavoro dell’OCC dall’interno pesa di più. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, imposta con il debitore le difese sull’alternativa liquidatoria e la strategia subordinata per la liquidazione controllata.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è arrivare alla decisione con un’unica strada in mente. Il debitore che non ha pensato al diniego, quando il decreto arriva, deve ricominciare da capo con documenti e attestazioni, mentre le misure protettive sono già cadute. Nel frattempo i creditori riprendono le esecuzioni.

C’è anche l’errore opposto: chiedere la liquidazione controllata in subordine senza aver valutato se conviene. Per alcuni debitori, specie se l’attivo è minimo e la persona fisica è meritevole, la strada più adatta dopo un diniego può essere un’altra, ad esempio l’esdebitazione dell’incapiente dell’art. 283 CCII, accessibile una sola volta.

Quanto dura realmente

Tra la fine del voto e la decisione passano in media da quattro settimane a tre mesi. Nel complesso, dal deposito alla sentenza o al decreto, un concordato minore senza particolari contestazioni impiega tra tre e sei mesi; con contestazioni sulla convenienza o sul cram down si arriva facilmente a otto o dieci mesi.

Dal decreto di diniego: l’istanza del debitore e l’apertura della liquidazione controllata

Cosa succede

Supponiamo che il giudice abbia negato l’omologazione. Il decreto è motivato: la maggioranza non è stata raggiunta, oppure la proposta non regge il confronto con l’alternativa liquidatoria, oppure il piano non è fattibile. Da questo momento in poi il calendario cambia velocità, e lo fa di colpo.

Il primo effetto è automatico. Con lo stesso decreto il giudice dichiara l’inefficacia delle misure protettive. Il divieto di azioni esecutive cade. Il divieto di pronunciare la liquidazione controllata cade. Le prescrizioni riprendono a correre. I creditori che avevano un pignoramento sospeso possono chiederne la ripresa.

Il secondo effetto non è automatico. Su istanza del debitore, il giudice apre la liquidazione controllata. È la prima porta della conversione, ed è una porta che, nella regola generale, si apre solo dall’interno: la chiave ce l’ha il debitore.

La norma

Secondo l’art. 80, comma 5, CCII, se non omologa, il giudice dichiara con decreto motivato l’inefficacia delle misure protettive e, su istanza del debitore, procede all’apertura della liquidazione controllata ai sensi degli artt. 268 e seguenti. Il comma 6 aggiunge che, in caso di frode, l’istanza può essere proposta anche da un creditore o dal pubblico ministero. Il comma 7 stabilisce che il decreto è reclamabile ai sensi dell’art. 50 CCII.

Questa regola segna una differenza importante rispetto alla procedura del consumatore. Nel commento all’art. 83 CCII pubblicato su Brocardi si richiama la Cassazione, n. 28013 del 22 settembre 2022, che, con riferimento alla ristrutturazione dei debiti del consumatore, avrebbe escluso la conversione in caso di mancata omologazione, ammettendola solo dopo la revoca. Per il concordato minore, invece, l’art. 80, comma 5, prevede espressamente l’apertura della liquidazione anche dopo il diniego. Nel concordato minore il diniego dell’omologa non chiude la strada: apre, su richiesta del debitore, la liquidazione controllata.

I termini che si attivano

Qui i termini sono due e corrono insieme. Il primo è quello per reclamare contro il decreto di diniego, che segue la disciplina dell’art. 50 CCII e decorre dalla comunicazione. È un termine perentorio: perso quello, il diniego diventa definitivo. Il secondo non è un termine di legge ma un termine di fatto: il tempo che passa tra la caduta delle misure protettive e la ripresa delle esecuzioni. Ogni settimana in cui il debitore non deposita l’istanza è una settimana in cui un creditore può fissare un’asta.

Va ricordato che la scelta tra reclamo e istanza di liquidazione non è sempre alternativa sul piano pratico, ma lo è sul piano della strategia. Chi reclama punta a ottenere l’omologa in secondo grado. Chi chiede la liquidazione accetta di vendere i beni in cambio dell’esdebitazione futura. Fare entrambe le cose richiede un coordinamento preciso, da valutare con il difensore in base alle ragioni del diniego.

Cosa può fare il debitore ora

La finestra difensiva di questa fase si misura in giorni. Il debitore può:

1. reclamare contro il decreto di diniego, se le ragioni sono contestabili (ad esempio un errore nel calcolo della maggioranza o una valutazione dell’alternativa liquidatoria non sostenuta dai dati dell’OCC);
2. depositare subito l’istanza di apertura della liquidazione controllata, se il concordato non è recuperabile;
3. valutare, se è persona fisica senza attivo, l’esdebitazione del sovraindebitato incapiente (art. 283 CCII), che però è concessa una sola volta e richiede meritevolezza.

Ciò che non può fare è chiedere che il giudice apra d’ufficio la liquidazione. Fuori dal caso di frode, l’iniziativa dopo il diniego è del debitore. E, se il debitore è insolvente con debiti scaduti superiori alla soglia di 50.000 euro, nulla impedisce a un creditore di chiedere autonomamente la liquidazione controllata ai sensi dell’art. 268, comma 2, una volta cadute le misure protettive. In quel caso il debitore persona fisica può opporre, entro la prima udienza, l’attestazione dell’OCC che non c’è attivo da distribuire.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è aspettare. Il debitore, deluso dal diniego, si prende qualche settimana per “pensarci”. Nel frattempo la banca ipotecaria chiede la ripresa dell’esecuzione immobiliare sospesa, e il giudice dell’esecuzione fissa la vendita. Quando l’istanza di liquidazione arriva, la casa o il capannone sono già stati aggiudicati, e il liquidatore deve gestire una procedura esecutiva in fase avanzata invece di organizzare una vendita unitaria del patrimonio.

Un errore più sottile è non distinguere tra diniego per mancanza di maggioranza e diniego per frode. Nel secondo caso l’istanza può arrivare anche da un creditore o dal pubblico ministero (art. 80, comma 6), e il debitore perde il controllo dei tempi. Inoltre una liquidazione aperta in un contesto di frode pesa sulle condizioni dell’esdebitazione futura: l’art. 282, comma 2, esclude l’esdebitazione di diritto se il debitore ha determinato il sovraindebitamento con colpa grave, malafede o frode.

Quanto dura realmente

Se l’istanza è già pronta e l’OCC ha già attestato l’esistenza di attivo acquisibile, la sentenza di apertura della liquidazione può arrivare in due-sei settimane dal diniego. Se l’istanza va costruita da zero, con nuova relazione dell’OCC, si passa a due-quattro mesi. Il reclamo contro il diniego, se proposto, dura in media da tre a otto mesi a seconda della corte d’appello.

Dall’omologa a sei mesi dopo la relazione finale: esecuzione del piano e revoca

Cosa succede

Torniamo al bivio e prendiamo l’altra strada. Il concordato minore è stato omologato. Sono passati sei mesi dalla sentenza. Il debitore paga le rate, l’OCC vigila, le vendite previste dal piano procedono. Sembra finita. Non lo è.

Per tutta la durata del piano, e per sei mesi dopo la relazione finale, l’omologazione resta esposta alla revoca. E la revoca è la seconda porta che conduce alla liquidazione controllata. Qui conviene chiarire un punto di lessico. Molti debitori, abituati alla vecchia legge sul sovraindebitamento (L. 3/2012), parlano di “risoluzione” del concordato per inadempimento. Nel concordato minore del CCII questa parola non c’è: secondo il testo vigente dell’art. 82, l’inadempimento e l’inattuabilità del piano sono cause di revoca, accanto alla frode. In pratica, la vecchia “risoluzione” è stata assorbita nella revoca.

La norma

Secondo l’art. 82 CCII, rubricato “Revoca della sentenza di omologazione”, nel testo aggiornato su Brocardi:

• comma 1: il giudice revoca l’omologazione su istanza di un creditore, dell’OCC, del pubblico ministero o di qualsiasi altro interessato, se il debitore con dolo o colpa grave ha aumentato o diminuito il passivo, sottratto o dissimulato una parte rilevante dell’attivo, simulato attività inesistenti o compiuto altri atti diretti a frodare i creditori;
• comma 2: il giudice provvede allo stesso modo in caso di mancata esecuzione integrale del piano, fatto salvo l’art. 81, comma 5, o se il piano è divenuto inattuabile e non può essere modificato;
• comma 3: la domanda di revoca non può essere proposta decorsi sei mesi dalla presentazione della relazione finale;
• comma 4: abrogato dal D.Lgs. 136/2024;
• comma 5: il giudice decide, sentite le parti, con sentenza reclamabile ai sensi dell’art. 51;
• comma 6: la revoca non pregiudica i diritti acquistati dai terzi in buona fede.

Il commento di Brocardi afferma che la revoca può essere disposta anche d’ufficio, ma il testo riportato elenca soltanto i soggetti legittimati a chiederla. Per la procedura del consumatore, l’art. 72, comma 1, prevede invece espressamente la revoca d’ufficio. Nel concordato minore conviene quindi ragionare come se servisse sempre un’istanza.

I termini che si attivano

Il termine di sei mesi dalla relazione finale è un termine di decadenza per chi vuole chiedere la revoca. Il calcolo va fatto dalla data di deposito della relazione finale dell’OCC. Esempio: relazione finale depositata venerdì 31 marzo 2028; il semestre si chiude sabato 30 settembre 2028. Prudenza vuole che l’istanza sia depositata entro venerdì 29 settembre; se si ritiene applicabile la proroga dei termini che scadono in giorno non lavorativo, il deposito sarebbe ancora tempestivo lunedì 2 ottobre 2028. Per il debitore, quella data è il giorno in cui l’omologa diventa stabile.

Contro la sentenza di revoca è previsto il reclamo dell’art. 51 CCII, con termine che decorre dalla notificazione o comunicazione della sentenza. La sentenza di revoca è il presupposto dell’art. 83: senza revoca non c’è conversione su questo ramo.

Cosa può fare il debitore ora

Se il debitore fatica a pagare le rate, ha una finestra prima della revoca. L’art. 82, comma 2, richiama l’art. 81, comma 5, e parla di piano divenuto inattuabile “e non modificabile”: se il piano può essere modificato, la revoca per inattuabilità non è la conseguenza obbligata. Il debitore deve quindi segnalare subito all’OCC le difficoltà e valutare con lui se proporre al giudice una modifica, invece di lasciare che il creditore depositi l’istanza di revoca.

Se l’istanza di revoca è già stata depositata, il debitore deve costituirsi e difendersi nel contraddittorio: il giudice decide “sentite le parti”. È il momento di documentare che l’inadempimento è minimo, o che è stato sanato, o che le difficoltà dipendono da cause sopravvenute non imputabili.

Se invece la revoca è inevitabile, il debitore può preparare la successiva istanza di liquidazione, così da gestire lui la tempistica della conversione invece di subirla.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è il silenzio. Il debitore che salta due rate e non lo dice all’OCC si trova di fronte a un’istanza di revoca per inadempimento, presentata magari dallo stesso OCC. Una comunicazione tempestiva avrebbe consentito di esplorare una modifica.

Il secondo errore riguarda gli atti dispositivi. Durante l’esecuzione, vendere un bene fuori dalle procedure competitive previste, o pagare un creditore “amico” al di fuori del piano, è materiale perfetto per una revoca per frode. E la revoca per frode allarga la platea di chi può poi chiedere la liquidazione, includendo il pubblico ministero (art. 83, comma 2).

Quanto dura realmente

L’esecuzione del concordato minore dura quanto il piano, spesso da tre a sette anni. Il procedimento di revoca, dall’istanza alla sentenza, richiede in genere da due a cinque mesi, a cui si aggiunge l’eventuale reclamo.

Dopo la revoca: l’art. 83 e il termine per integrare la documentazione

Cosa succede

La sentenza di revoca è stata pronunciata. L’omologazione non esiste più. Da questo momento in poi il calendario segue l’art. 83 CCII, che disciplina l’apertura della liquidazione controllata dopo la revoca della sentenza di omologazione. Rispetto al ramo del diniego cambiano due cose: chi può chiedere la conversione e cosa deve fare il giudice prima di aprirla.

La norma

Secondo l’art. 83 CCII, nel testo vigente riportato da Brocardi (modificato in tutti i commi e nella rubrica dall’art. 20, comma 7, del D.Lgs. 136/2024):

• comma 1: dopo la revoca dell’omologazione, il tribunale, su istanza del debitore o di un creditore, verificata la sussistenza dei presupposti degli artt. 268 e 269, provvede ai sensi dell’art. 270;
• comma 2: se la revoca dipende da atti di frode o da inadempimento, l’istanza può essere proposta anche dal pubblico ministero;
• comma 3: nel caso del comma 1, il giudice concede al debitore un termine per integrare la documentazione e poi provvede ai sensi dell’art. 270.

Dopo la revoca, a differenza che dopo il diniego, anche un creditore può chiedere la liquidazione controllata, e il pubblico ministero può farlo se la revoca dipende da frode o inadempimento. Il debitore perde quindi l’esclusiva dell’iniziativa.

I termini che si attivano

La legge non fissa un termine per presentare l’istanza dopo la revoca. Fissa però un termine giudiziale a favore del debitore: il termine per integrare la documentazione, assegnato dal giudice, è l’unica finestra per completare il fascicolo prima della sentenza di apertura. È un termine che va rispettato con scrupolo. Se cade nel periodo dal 1° al 31 agosto, il debitore deve chiedere al giudice se intende applicare la sospensione feriale: la prudenza suggerisce di non contarci.

Il giudice verifica i presupposti degli artt. 268 e 269. Il primo richiede lo stato di sovraindebitamento e, per l’istanza del creditore, lo stato di insolvenza e debiti scaduti non pagati di almeno 50.000 euro. Il secondo riguarda il contenuto della domanda del debitore e la relazione dell’OCC.

Cosa può fare il debitore ora

Il debitore ha tre opzioni concrete. La prima: presentare lui stesso l’istanza, appena la revoca è pronunciata, così da scegliere i tempi e preparare la documentazione con calma. La seconda: se l’istanza è del creditore e il debitore è persona fisica, eccepire entro la prima udienza che non è possibile acquisire attivo da distribuire, con l’attestazione dell’OCC (art. 268, comma 3); se l’attestazione non è pronta, il giudice può concedere fino a 60 giorni. La terza: reclamare contro la sentenza di revoca, se ci sono motivi seri.

Il debitore che deposita la propria istanza entro pochi giorni dalla revoca riprende il controllo della conversione. Chi lascia l’iniziativa al creditore subisce il calendario altrui.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è trattare il termine per integrare la documentazione come una formalità. Il giudice deve verificare i presupposti dell’art. 268. Se mancano l’elenco aggiornato dei creditori, l’inventario dei beni o la relazione dell’OCC sull’attivo, la sentenza di apertura slitta, e nel frattempo le esecuzioni individuali, non più bloccate, avanzano.

Un altro errore: dimenticare che dopo una revoca per frode le condizioni dell’esdebitazione futura sono a rischio. Chi entra in liquidazione dopo una revoca per atti fraudolenti deve sapere che, tre anni dopo, il tribunale verificherà proprio l’assenza di malafede o frode nel causare il sovraindebitamento.

Quanto dura realmente

Tra la sentenza di revoca e la sentenza di apertura della liquidazione passano di norma da uno a quattro mesi, a seconda dell’ampiezza del termine di integrazione e del carico del tribunale. Se il termine cade a cavallo dell’estate, si arriva facilmente a settembre.

Giorno 1 della liquidazione controllata: sentenza, liquidatore, beni e retrodatazione

Cosa succede

È il giorno della sentenza di apertura. Il concordato minore è ormai un ricordo; ora si vende. La sentenza dell’art. 270 CCII nomina il giudice delegato e il liquidatore, ordina la consegna dei beni, fissa il termine per le domande dei creditori, dispone la pubblicità. Da questo momento in poi la procedura cambia logica: non conta più cosa il debitore promette, ma cosa il patrimonio contiene.

La norma

Il cuore della liquidazione controllata è l’art. 268 CCII. Il comma 4 dice cosa resta fuori: i crediti impignorabili dell’art. 545 c.p.c.; i crediti alimentari e di mantenimento, gli stipendi, le pensioni, i salari e quanto il debitore guadagna con la sua attività, nei limiti indicati dal giudice per il mantenimento suo e della famiglia; i frutti dell’usufrutto legale sui beni dei figli, i beni del fondo patrimoniale e i loro frutti, salvo l’art. 170 c.c.; le cose non pignorabili per legge. Il comma 5 sospende gli interessi dal deposito della domanda, ai soli effetti del concorso, salvo i crediti garantiti.

Sul liquidatore, l’art. 274, comma 2, CCII consente di esercitare o proseguire, previa autorizzazione del giudice, le azioni dirette a far dichiarare inefficaci gli atti compiuti dal debitore. La Cassazione (n. 12395/2025, commentata su dirittodelrisparmio.it) ha riconosciuto al liquidatore la possibilità di far valere l’inefficacia degli atti dispositivi anche in via incidentale, in un giudizio già pendente, come organo che tutela l’interesse collettivo dei creditori.

I termini che si attivano

La sentenza di apertura fissa il termine entro cui i creditori devono presentare le domande di ammissione al passivo. È un termine che riguarda i creditori più che il debitore, ma il debitore deve conoscerlo: dopo la sua scadenza il liquidatore forma lo stato passivo, e chi non si è insinuato rischia di restare fuori dal riparto, pur subendo poi, nei limiti dell’art. 278, comma 2, gli effetti dell’esdebitazione.

Per il debitore il termine più importante è un altro: dalla data della sentenza di apertura decorrono i tre anni dopo i quali l’esdebitazione opera di diritto (art. 282, comma 1). Segnare quella data è il primo atto da compiere.

Il liquidatore: spesso è lo stesso OCC

Chi diventa liquidatore? Nella prassi dei tribunali, quando la liquidazione nasce dalla conversione di un concordato minore su istanza del debitore, è frequente che il tribunale confermi come liquidatore l’OCC (o il gestore) che ha seguito il concordato, salvo ragioni che consigliano un nome diverso: è la soluzione che l’art. 270 CCII indica in via ordinaria per la liquidazione chiesta dal debitore. Se era stato nominato un commissario giudiziale ai sensi dell’art. 78, comma 2-bis, la scelta può cadere anche su di lui. Il vantaggio è la continuità: chi ha già stimato i beni e conosce i creditori riparte da dove il concordato si era fermato. Se la conversione nasce da una revoca per frode, invece, il tribunale tende a scegliere un liquidatore diverso.

Il destino dei beni

Per i beni bisogna distinguere tre categorie.

1. I beni ancora nel patrimonio del debitore: entrano nella liquidazione, salvo le esclusioni dell’art. 268, comma 4. Il liquidatore li inventaria e li vende.
2. I beni già venduti in esecuzione del concordato: se la conversione segue a una revoca, i diritti acquistati dai terzi in buona fede restano salvi (art. 82, comma 6). Chi ha comprato regolarmente il macchinario o l’immobile secondo il piano non lo perde.
3. Le entrate del debitore: stipendio, pensione, compensi professionali entrano solo per la parte che eccede quanto il giudice ritiene necessario al mantenimento della famiglia. È la sentenza, o un provvedimento successivo, a fissare la quota.

Le esecuzioni individuali in corso non possono proseguire separatamente: la liquidazione controllata è una procedura concorsuale, e i creditori devono soddisfarsi nel concorso. Il modo in cui il liquidatore gestisce l’esecuzione già pendente (subentro o chiusura) dipende dalla fase in cui si trova e dalle norme richiamate dall’art. 270 CCII.

La retrodatazione: cosa si sposta all’indietro e cosa no

È la domanda che ogni creditore e ogni debitore si pongono: gli effetti della liquidazione si producono dalla sentenza di apertura o risalgono al deposito del concordato minore? Il diritto fallimentare conosce da tempo il principio di consecuzione delle procedure: quando una procedura concorsuale fallita lascia il posto a un’altra, alcuni effetti (soprattutto il calcolo del “periodo sospetto” per le revocatorie) si agganciano alla domanda della prima. Per il passaggio dal concordato minore alla liquidazione controllata la questione si presenta in modo diverso, per tre ragioni.

La prima: nella liquidazione controllata il liquidatore esercita le azioni dirette a far dichiarare inefficaci gli atti del debitore (art. 274, comma 2), e cioè, in sostanza, la revocatoria ordinaria dell’art. 2901 c.c. La revocatoria ordinaria non ha un “periodo sospetto” da retrodatare: ha il termine di prescrizione di cinque anni dalla data dell’atto (art. 2903 c.c.). Per gli atti del debitore, quindi, la retrodatazione conta meno che nel fallimento: conta la data dell’atto e la sua capacità di pregiudicare i creditori.

La seconda: alcuni effetti sono già agganciati per legge alla fase concordataria. Gli atti di straordinaria amministrazione compiuti senza autorizzazione dopo il decreto di apertura sono inefficaci verso i creditori anteriori alla pubblicità del decreto (art. 78, comma 5). Questa inefficacia sopravvive alla conversione e il liquidatore la può far valere.

La terza: altri effetti decorrono espressamente dalla liquidazione. Il termine triennale per l’esdebitazione di diritto parte “dall’apertura della liquidazione” (art. 282, comma 1). Il tempo trascorso nel concordato minore, secondo la lettera della norma, non si somma. Sul punto esistono letture dottrinali più favorevoli al debitore, ma non abbiamo trovato pronunce di legittimità che le confermino: chi entra in liquidazione dopo due anni di concordato deve mettere in conto altri tre anni.

Resta aperto, e va valutato caso per caso, il tema della sospensione degli interessi (dal deposito di quale domanda?) e della prededuzione dei crediti sorti durante il concordato, come i compensi dell’OCC: il CCII riconosce la prededuzione ai crediti per le prestazioni dell’OCC, ma il loro trattamento concreto nel riparto è deciso dal giudice in base alla diligenza e all’attività svolta.

Cosa può fare il debitore ora

Il debitore deve collaborare con il liquidatore: consegnare i beni, la documentazione, le chiavi, informare su crediti e contratti. La collaborazione non è solo un dovere: è la condizione per arrivare all’esdebitazione senza contestazioni. Deve anche chiedere che il giudice fissi con chiarezza la quota di reddito che resta a lui per il mantenimento della famiglia, e farla rivedere se le condizioni cambiano.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è pensare che con la liquidazione tutto sia nelle mani del liquidatore e che il debitore possa disinteressarsi. Il debitore che non comunica una nuova entrata, un’eredità o una vincita espone la propria esdebitazione a un rischio serio.

Quanto dura realmente

La fase di inventario e stato passivo dura in genere da sei a dodici mesi. Le vendite immobiliari possono richiedere da uno a tre anni. Molte liquidazioni controllate restano aperte oltre il triennio: l’esdebitazione, come vedremo, non aspetta la chiusura.

Tre anni dopo l’apertura: l’esdebitazione di diritto

Cosa succede

Sono passati tre anni dalla sentenza di apertura della liquidazione. Per il debitore persona fisica è il traguardo: l’esdebitazione opera di diritto. I debiti rimasti non pagati diventano inesigibili, anche se le vendite non sono finite.

La norma

Secondo l’art. 282, comma 1, CCII, per le persone fisiche l’esdebitazione opera di diritto a seguito del decreto di chiusura o comunque decorsi tre anni dall’apertura della liquidazione. È dichiarata con decreto motivato del tribunale, su istanza del debitore o segnalazione del liquidatore. Il liquidatore comunica l’istanza ai creditori ammessi, che possono presentare osservazioni entro 15 giorni. Per il consumatore e il professionista il decreto è pubblicato nell’area web del tribunale o del Ministero.

Il comma 2 fissa le condizioni: quelle dell’art. 280, l’assenza di condanne definitive per i reati dell’art. 344, e il fatto che il debitore non abbia determinato il sovraindebitamento con colpa grave, malafede o frode. Il comma 2-bis chiarisce che l’esdebitazione non produce effetti sui giudizi in corso né sulle operazioni di liquidazione. Il comma 3 consente al debitore e ai creditori ammessi di proporre reclamo entro 30 giorni, ai sensi dell’art. 124.

L’art. 278 CCII completa il quadro. L’esdebitazione rende inesigibili i crediti rimasti insoddisfatti. Per i creditori anteriori che non hanno partecipato al concorso opera solo per la parte eccedente la percentuale attribuita ai creditori di pari grado. Restano salvi i diritti verso coobbligati e fideiussori. Restano esclusi gli obblighi di mantenimento e alimentari, i risarcimenti da fatto illecito extracontrattuale e le sanzioni penali e amministrative pecuniarie non accessorie a debiti estinti.

Sulla natura del controllo del tribunale la giurisprudenza recente è chiara. La Corte costituzionale, con la sentenza n. 6 del 24 gennaio 2024, ha descritto l’esdebitazione non come un premio ma come uno strumento di reinserimento economico del debitore. La Corte d’Appello dell’Aquila, con la sentenza n. 1324 dell’11 dicembre 2025, ha ritenuto che nell’art. 282 il giudice verifichi l’assenza delle cause ostative previste dalla legge, senza concedere il beneficio in via discrezionale: il provvedimento ha natura dichiarativa. Nello stesso senso viene richiamata la Corte costituzionale n. 74/2026, sul controllo come verifica centrata sulle preclusioni normative, e la Cassazione, Sez. I, n. 3583 del 17 febbraio 2026, citata in dottrina per il progressivo restringimento dell’area delle valutazioni discrezionali (fonte: diritto.it).

I termini che si attivano

Tre termini, in sequenza. Il primo è il triennio dall’apertura, che matura da solo. Il secondo è quello di 15 giorni per le osservazioni dei creditori, dopo che il liquidatore ha comunicato l’istanza. Il terzo è quello di 30 giorni per il reclamo contro il decreto, che vale sia per il debitore (se l’esdebitazione è negata) sia per i creditori (se è concessa). Se il decreto è comunicato a luglio, conviene verificare se il tribunale applica la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto anche a questo reclamo.

Cosa può fare il debitore ora

Il debitore può presentare l’istanza il primo giorno utile dopo il triennio, senza attendere che il liquidatore la segnali. Deve preparare la prova della collaborazione prestata, dell’assenza di condanne ostative e della buona fede nell’indebitamento. Se l’esdebitazione è negata, ha 30 giorni per reclamare.

L’errore tipico di questa fase

L’errore tipico è credere che l’esdebitazione cancelli tutto. Gli assegni di mantenimento arretrati, i risarcimenti per fatti illeciti, le sanzioni penali restano. E restano le garanzie dei fideiussori: il familiare che ha firmato una fideiussione per la banca continua a rispondere.

Quanto dura realmente

Dall’istanza al decreto passano in genere da uno a tre mesi. Sommando le tappe, chi parte dal deposito del concordato minore e arriva all’esdebitazione dopo un diniego impiega realisticamente da tre anni e mezzo a quattro anni; chi ci arriva dopo un’omologa e una revoca può superare i cinque o sei anni.

Lo stesso concordato, due calendari: il debitore che anticipa e quello che rincorre

Le due simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, non casi reali. Partono dagli stessi dati: un artigiano con una piccola impresa individuale, debiti per 187.640 euro (di cui 94.310 euro garantiti da ipoteca sul laboratorio, 41.870 euro verso l’Erario, 51.460 euro chirografari verso fornitori e una finanziaria), un laboratorio stimato dall’OCC 118.500 euro, un reddito netto mensile di 1.940 euro. Proposta di concordato minore con continuità dell’attività e pagamento del 31% ai chirografari in cinque anni. Tutte le date sono state verificate come giorni lavorativi; dove un termine cadeva di sabato o domenica lo abbiamo spostato al lunedì.

Esito del calendario A. Il debitore arriva all’esdebitazione oltre quattro mesi prima. Soprattutto, il laboratorio viene venduto nella liquidazione insieme alle attrezzature, con una sola procedura e un solo programma; il ricavato è distribuito secondo l’ordine delle prelazioni a tutti i creditori.

Esito del calendario B. Tra il 15 febbraio e il 12 luglio 2027 passano quasi cinque mesi senza alcuno scudo. Il laboratorio viene aggiudicato nell’esecuzione individuale; nella liquidazione entra solo quello che resta. L’esdebitazione matura il 12 luglio 2030. La differenza non sta in una norma diversa: sta nel giorno in cui il debitore ha depositato l’istanza.

Ora il ramo dell’omologa, sempre in ipotesi. Stessi dati, ma il concordato è omologato con sentenza di lunedì 15 marzo 2027. Il debitore paga regolarmente per tre trimestri. Salta la rata di mercoledì 15 dicembre 2027 e quella di mercoledì 15 marzo 2028. Il creditore principale deposita istanza di revoca giovedì 6 aprile 2028; udienza mercoledì 17 maggio 2028; sentenza di revoca lunedì 12 giugno 2028. Il debitore deposita la propria istanza ex art. 83 lunedì 26 giugno 2028; il giudice assegna un termine per integrare la documentazione fino a lunedì 10 luglio 2028. La sentenza di apertura arriva dopo l’estate, lunedì 11 settembre 2028. L’esdebitazione di diritto potrà essere chiesta da giovedì 11 settembre 2031. Dal deposito del concordato all’esdebitazione: quasi cinque anni.

I binari paralleli: come cambia il calendario se il debitore attiva un rimedio

La timeline lineare non è l’unica possibile. In tre momenti il debitore può far partire un binario parallelo che modifica i tempi.

Il reclamo contro il diniego

Se il debitore reclama contro il decreto di diniego (art. 80, comma 7, e art. 50 CCII), il calendario della conversione resta in sospeso. Le misure protettive, però, non rivivono automaticamente: il decreto le ha dichiarate inefficaci. Il debitore che reclama deve quindi calcolare il rischio di esecuzioni nel frattempo. Il reclamo conviene quando il diniego si fonda su un errore verificabile: un conteggio della maggioranza che ha incluso creditori esclusi dall’art. 79, comma 2; un’alternativa liquidatoria sovrastimata; un cram down negato pur in presenza dei presupposti dell’art. 80, comma 3. Conviene meno quando il diniego dipende da una mancanza strutturale del piano. In ogni caso il reclamo allunga il calendario di diversi mesi, e se viene respinto il debitore si ritrova al punto di partenza, con meno tempo e meno beni.

La modifica del piano invece della revoca

Durante l’esecuzione, la strada parallela più utile è la modifica del piano. L’art. 82, comma 2, parla di piano inattuabile che non è possibile modificare: dove la modifica è possibile, la revoca non è la sola risposta. Nella pratica, il debitore che segnala in tempo all’OCC un calo di fatturato e propone, ad esempio, un allungamento della durata o la vendita anticipata di un bene non strategico, può evitare l’istanza di revoca. Il calendario si allunga, ma la conversione non scatta. È il binario che più spesso salva il concordato, ed è anche quello più spesso trascurato.

La strada dell’incapiente

Dopo il diniego o la revoca, il debitore persona fisica che non ha alcun bene e nessun reddito eccedente il minimo può valutare l’esdebitazione del sovraindebitato incapiente (art. 283 CCII). Il binario è radicalmente diverso: non c’è liquidazione, non ci sono vendite, ma c’è un controllo di meritevolezza e un periodo di osservazione di tre anni durante il quale eventuali utilità sopravvenute rilevanti possono essere aggredite dai creditori. È accessibile una sola volta. E presuppone che non ci siano beni da liquidare: se c’è un immobile, la strada è la liquidazione controllata.

L’iniziativa del creditore

C’è infine un binario che il debitore non controlla: la domanda di liquidazione controllata presentata da un creditore. Dopo il diniego, cadute le misure protettive, un creditore può agire ai sensi dell’art. 268, comma 2, se il debitore è insolvente e i debiti scaduti superano 50.000 euro. Dopo la revoca, l’art. 83 gli riconosce espressamente l’iniziativa. In questo binario il debitore persona fisica ha una difesa precisa: opporre, entro la prima udienza, l’attestazione dell’OCC che non c’è attivo da distribuire. Se la attestazione non è pronta, il giudice concede un termine non superiore a 60 giorni.

Le 5 finestre critiche

1. La relazione dell’OCC nel giorno 0. Se contiene già la stima di liquidazione, l’inventario e l’attestazione sull’attivo acquisibile, la conversione futura sarà rapida. Se non li contiene, ogni passaggio successivo costerà settimane.

2. L’istanza di misure protettive con il decreto di apertura. Solo su istanza del debitore il giudice vieta l’apertura della liquidazione controllata fino all’omologa definitiva (art. 78, comma 2, lett. d). Senza quell’istanza, un creditore può anticipare la conversione.

3. Le settimane tra la relazione dell’OCC sul voto e la decisione. È il momento per argomentare il cram down, rispondere alle contestazioni sulla convenienza e depositare, se serve, l’istanza subordinata di liquidazione.

4. I giorni immediatamente successivi al decreto di diniego o alla sentenza di revoca. Le misure protettive sono cadute o il piano è revocato: chi deposita subito l’istanza decide i tempi; chi aspetta li subisce. In parallelo corre il termine perentorio del reclamo.

5. Il primo giorno dopo il triennio dall’apertura della liquidazione. L’esdebitazione opera di diritto, ma va dichiarata: l’istanza del debitore, ben documentata, evita mesi di attesa. Da quel momento corrono i 15 giorni per le osservazioni dei creditori e i 30 giorni per il reclamo.

Le domande sul tempo

Il giudice ha negato l’omologa due mesi fa e non ho fatto nulla. Posso ancora chiedere la liquidazione controllata?
Sì. L’art. 80, comma 5, non fissa un termine per l’istanza del debitore. Ma nel frattempo le misure protettive sono inefficaci e i creditori possono aver ripreso le esecuzioni o chiesto loro stessi la liquidazione. Il termine per reclamare contro il diniego, invece, con buona probabilità è già scaduto. Conviene depositare l’istanza il prima possibile, dopo aver aggiornato con l’OCC la documentazione.

Il mio concordato è stato omologato e ho finito di pagare un anno fa. Un creditore può ancora chiedere la revoca?
Dipende dalla data della relazione finale dell’OCC. Secondo l’art. 82, comma 3, la domanda di revoca non può essere proposta decorsi sei mesi dal deposito della relazione finale. Se la relazione è stata depositata più di sei mesi fa, la revoca non può più essere chiesta e, con essa, si chiude anche la porta dell’art. 83.

Quanto dura in tutto, dal concordato all’esdebitazione, se il concordato non va?
Nell’ipotesi del diniego, realisticamente da tre anni e mezzo a quattro anni: alcuni mesi per il concordato, qualche settimana o mese per la conversione, tre anni di liquidazione. Nell’ipotesi della revoca, bisogna aggiungere il tempo dell’esecuzione del piano fino all’inadempimento e il procedimento di revoca: cinque o sei anni sono un orizzonte normale.

Gli anni passati nel concordato minore contano per i tre anni dell’esdebitazione?
Secondo la lettera dell’art. 282, comma 1, no: il triennio decorre dall’apertura della liquidazione. Esistono letture più favorevoli, ma non risultano conferme della Cassazione. Prudenza vuole che si conti il triennio dalla sentenza di apertura.

Se la liquidazione è ancora aperta dopo tre anni, devo aspettare la chiusura?
No. L’esdebitazione opera “comunque decorsi tre anni dall’apertura”, anche se le vendite non sono terminate. L’art. 282, comma 2-bis, precisa però che l’esdebitazione non incide sui giudizi in corso né sulle operazioni di liquidazione: i beni già acquisiti alla procedura continuano a essere venduti.

Le pronunce che scandiscono la procedura

Le pronunce che seguono sono ordinate secondo la tappa della timeline a cui si riferiscono. Per ciascuna indichiamo gli estremi come riportati dalle fonti consultate, il principio riformulato con parole nostre e la sua rilevanza per la conversione del concordato minore in liquidazione controllata.

Tappa 1 – Ammissibilità della domanda
Cass. civ., Sez. I, 16 giugno 2026, n. 20141. Il concordato minore non è ammissibile per l’imprenditore individuale già cancellato dal registro delle imprese. Rilevanza: se la domanda è inammissibile non si arriva all’omologa, e quindi neppure al diniego che, ai sensi dell’art. 80, comma 5, apre la liquidazione su istanza del debitore. Chi è in questa posizione deve scegliere da subito un altro strumento.

Tappa 3 – Il voto e i crediti fiscali
Cass. n. 14555/2026. Nel concordato minore la falcidia dei crediti tributari non richiede necessariamente una proposta di transazione fiscale, perché il rinvio alla disciplina del concordato preventivo opera solo se compatibile. Rilevanza: chi ha un forte debito con l’Erario non è costretto a percorsi separati per evitare il diniego; il Fisco si esprime sulla proposta come gli altri creditori.

Tappa 4 – La decisione sull’omologa
Cass. civ., Sez. I, 28 ottobre 2025, n. 28574. Il concordato minore deve rispettare l’ordine delle cause di prelazione. Rilevanza: una proposta che altera quell’ordine è esposta al diniego, e quindi alla conversione; va verificata prima del deposito.

Trib. Roma, sez. XIV, 22 settembre 2025, n. 753. Il tribunale ha omologato il concordato minore di un professionista superando il dissenso dell’amministrazione finanziaria con il cram down e applicando la regola della priorità relativa. Rilevanza: mostra come l’art. 80, comma 3, possa evitare il diniego quando il voto del Fisco è determinante e la proposta è più conveniente della liquidazione.

Tappa 5 – Diniego e conversione
Cass. civ., 22 settembre 2022, n. 28013 (richiamata nel commento all’art. 83 CCII su Brocardi). Con riferimento alla ristrutturazione dei debiti del consumatore, la conversione in liquidazione non sarebbe ammessa in caso di mancata omologazione, ma solo dopo la revoca. Rilevanza: segna il contrasto con il concordato minore, dove l’art. 80, comma 5, consente espressamente al debitore di chiedere la liquidazione anche dopo il diniego. È una pronuncia anteriore all’ultimo correttivo e va letta alla luce del testo vigente.

Tappa 8 – La liquidazione e i poteri del liquidatore
Cass. n. 12395/2025 (commentata su dirittodelrisparmio.it). Il liquidatore, come organo che tutela l’interesse collettivo dei creditori, può far valere l’inefficacia degli atti dispositivi del debitore anche in via incidentale, in un giudizio già pendente, previa autorizzazione del giudice. Rilevanza: dopo la conversione, gli atti compiuti dal debitore prima o durante il concordato non sono al sicuro; il liquidatore li può contestare anche senza avviare una causa autonoma.

Tappa 9 – L’esdebitazione
Corte cost., 24 gennaio 2024, n. 6. L’esdebitazione non è un premio per il debitore ma uno strumento per il suo reinserimento economico. Rilevanza: chiarisce lo scopo dell’approdo finale della conversione, e orienta l’interpretazione delle cause ostative.

Corte d’Appello dell’Aquila, 11 dicembre 2025, n. 1324. Nell’esdebitazione di diritto dell’art. 282 il tribunale verifica l’assenza delle cause ostative previste dalla legge e non concede il beneficio in via discrezionale; il provvedimento ha natura dichiarativa. Rilevanza: chi arriva al triennio in regola con le condizioni dell’art. 282, comma 2, ha diritto a vedere dichiarata l’esdebitazione.

Corte cost., n. 74/2026. Il controllo sull’esdebitazione è un’attività di verifica, in cui le preclusioni normative sono centrali. Rilevanza: rafforza la lettura dichiarativa del decreto dell’art. 282 e restringe gli spazi per dinieghi fondati su valutazioni generiche.

Cass. civ., Sez. I, 17 febbraio 2026, n. 3583. Richiamata in dottrina come espressione del progressivo restringimento dell’area delle valutazioni discrezionali in materia di esdebitazione. Rilevanza: conferma la tendenza della giurisprudenza recente a legare il beneficio a presupposti verificabili. Il principio è riportato in forma sintetica dalla fonte consultata e va letto sul testo integrale.

Un’avvertenza sul quadro complessivo. Sulla conversione del concordato minore in liquidazione controllata, come istituto in sé, la giurisprudenza di legittimità successiva al correttivo del 2024 è ancora scarsa: molti passaggi della timeline si reggono sul testo della legge più che su precedenti consolidati. Per questo, in ogni tappa, abbiamo indicato con precisione la norma e segnalato i punti ancora aperti.

Cosa può fare lo Studio Monardo alla tappa in cui ti trovi

Interveniamo alla tappa in cui ti trovi. Se sei al giorno 0, lavoriamo sul fascicolo. Se sei alla decisione, lavoriamo sulle difese e sul piano subordinato. Se hai già ricevuto il diniego o la revoca, lavoriamo sui giorni che restano. Ecco cosa facciamo, concretamente.

1. Analizziamo la proposta di concordato minore prima del deposito confrontandola con l’alternativa liquidatoria stimata dall’OCC, per individuare i punti che esporrebbero al diniego, compreso il rispetto dell’ordine delle prelazioni.
2. Predisponiamo con l’OCC un fascicolo “doppio uso”, già idoneo all’istanza di liquidazione controllata: inventario, stime, elenco dei creditori con PEC, atti degli ultimi cinque anni.
3. Redigiamo l’istanza di misure protettive dell’art. 78, comma 2, lett. d), compreso il divieto di apertura della liquidazione controllata, e la depositiamo nelle esecuzioni pendenti.
4. Seguiamo il voto dei creditori verificando le esclusioni dell’art. 79, comma 2, e preparando le risposte alle contestazioni sulla convenienza.
5. Costruiamo l’argomentazione per il cram down fiscale e contributivo dell’art. 80, comma 3, con i numeri della relazione dell’OCC.
6. Calcoliamo e presidiamo i termini del reclamo contro il diniego (art. 50) e contro la sentenza di revoca (art. 51), e redigiamo i reclami quando ci sono motivi fondati.
7. Depositiamo l’istanza di apertura della liquidazione controllata ai sensi dell’art. 80, comma 5, o dell’art. 83, rispettando il termine giudiziale per l’integrazione documentale.
8. Difendiamo il debitore persona fisica contro l’istanza di liquidazione del creditore, opponendo entro la prima udienza l’attestazione dell’OCC sull’assenza di attivo (art. 268, comma 3).
9. Gestiamo i rapporti con il liquidatore durante la liquidazione: quota di reddito per il mantenimento, beni esclusi, contestazioni sugli atti impugnati ex art. 274.
10. Presentiamo l’istanza di esdebitazione allo scadere del triennio e, se necessario, il reclamo entro 30 giorni.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

In una conversione da concordato minore a liquidazione controllata pesa soprattutto la qualifica di Gestore della crisi e di fiduciario di un OCC: significa conoscere dall’interno come l’Organismo stima l’alternativa liquidatoria, come redige le attestazioni sull’attivo e come diventa, spesso, liquidatore. Questo consente di impostare il fascicolo fin dall’inizio in modo che regga entrambe le strade.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale ricorso in Cassazione: lo stesso difensore segue il deposito, il reclamo e l’ultimo grado, senza passaggi di consegne. E il lavoro è svolto da uno staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti che operano insieme sullo stesso caso: i primi sui termini e sulle impugnazioni, i secondi su bilanci, stime e debiti fiscali.

Chiusura: il calendario non aspetta

Il concordato minore si può convertire in liquidazione controllata, e la legge indica con precisione quando e su istanza di chi: dopo il diniego, su istanza del debitore (e anche di un creditore o del pubblico ministero in caso di frode); dopo la revoca, su istanza del debitore o di un creditore, e del pubblico ministero se la revoca dipende da frode o inadempimento. Tre anni dopo l’apertura arriva l’esdebitazione di diritto. Tutto il resto è tempo: settimane guadagnate o perse tra un decreto e un’istanza. Il tempo è la risorsa più preziosa del debitore, ed è anche la più sprecata.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché è sovraindebitamento nel senso più tecnico: l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, quindi conosce dall’interno sia il concordato sia la liquidazione che può seguirlo. Da cassazionista, può portare la stessa linea difensiva fino all’ultimo grado se il diniego o la revoca vanno contestati.

📩 Non lasciare che il prossimo termine scada da solo: scrivici oggi, i contatti dello Studio Monardo sono al termine di questa pagina.