Il piano operativo: da qui non si passa oltre finché non hai fatto la prima mossa

Questo non è un articolo da leggere: è un piano da eseguire. Hai ricevuto (o temi di ricevere) una comunicazione di irregolarità collegata a un trust estero — quadro RW non compilato, valori non coerenti con i dati trasmessi dalle autorità fiscali straniere, redditi imputati che secondo l’Agenzia avresti dovuto dichiarare come titolare effettivo. Ogni giorno che passa senza una mossa concreta riduce le opzioni difensive a tua disposizione: il termine per rispondere corre dal momento della ricezione, non da quando deciderai di occupartene.

La materia dei trust esteri, in questo ambito, non è un tema qualunque tra i tanti che un professionista generalista può affrontare con un’infarinatura di diritto tributario. Richiede di intrecciare tre piani distinti — la qualificazione civilistica del trust, la sua qualificazione fiscale ai fini del monitoraggio e la valutazione dell’eventuale interposizione — e di saperli sostenere fino all’ultimo grado di giudizio, se necessario. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo affronta questa materia potendo contare sulla propria abilitazione di cassazionista, una competenza che pesa in modo specifico proprio nei contenziosi su trust e interposizione fiscale, dove la giurisprudenza di legittimità è tutt’altro che stabilizzata e ogni grado di giudizio può ribaltare l’esito precedente.

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La diagnosi della tua situazione

Prima di scegliere la mossa da cui partire, rispondi a queste domande.

Hai già ricevuto la comunicazione, oppure temi solo che possa arrivare? Se il documento è già nella tua PEC o nel tuo Cassetto fiscale, i termini sono già decorsi e la priorità è capire di che tipo di atto si tratta. Se invece stai valutando preventivamente la tua posizione perché possiedi un trust estero non dichiarato correttamente, la strada è diversa: puoi ancora anticipare l’Agenzia.

Di che comunicazione si tratta esattamente? Non tutte le comunicazioni relative a un trust estero sono uguali, e la differenza cambia radicalmente la strategia:

• una lettera di compliance (nata dalla Legge n. 190/2014, commi 634-636) segnala un’anomalia ma non quantifica alcun importo dovuto: è un invito alla regolarizzazione spontanea, non un atto impositivo;
• una comunicazione di irregolarità ex art. 36-bis o 36-ter del DPR n. 600/1973 (il cosiddetto “avviso bonario”) nasce invece da un controllo automatizzato o formale della dichiarazione già presentata e contiene un importo quantificato di imposte, sanzioni ridotte e interessi da versare entro un termine preciso;
• un avviso di accertamento è l’atto finale, con pretesa fiscale piena e possibilità di ricorso davanti alla Corte di Giustizia Tributaria.

Il trust è opaco, trasparente o rischia di essere qualificato come interposto? Questa distinzione, spesso trascurata da chi si occupa del trust solo sul piano civilistico, è il vero snodo fiscale: da essa dipende chi deve dichiarare cosa, e con quali conseguenze in caso di omissione.

Hai già presentato dichiarazioni integrative o hai iniziato un ravvedimento? Se sì, la comunicazione potrebbe basarsi su dati superati; se no, la finestra del ravvedimento operoso potrebbe essere ancora aperta, ma solo fino a un momento preciso.

Tabella di orientamento

La tua situazione	Da dove parti
Hai ricevuto una lettera di compliance (nessun importo quantificato)	Mossa 2
Hai ricevuto una comunicazione di irregolarità ex art. 36-bis/36-ter con importi quantificati	Mossa 3
Non sai se il trust genera obblighi RW in capo a te come beneficiario	Mossa 1
Sospetti che l’Agenzia possa contestare l’interposizione del trust	Mossa 4
I termini per rispondere o pagare sono già scaduti	Mossa 6
Vuoi prevenire il problema prima che arrivi qualunque comunicazione	Mossa 1 e Mossa 7

Mossa 1 — Verifica se sei davvero tenuto al monitoraggio fiscale del trust

Obiettivo della mossa: stabilire con certezza se, nella tua posizione specifica all’interno del trust, esiste un obbligo di compilazione del quadro RW.

Quando va fatta: prima di qualsiasi altra azione, e comunque non oltre i termini di risposta indicati nella comunicazione ricevuta (se già arrivata).

Come si esegue: la definizione di titolare effettivo ai fini del monitoraggio fiscale è mutuata dalla normativa antiriciclaggio (art. 20 del D.Lgs. n. 231/2007) e, secondo l’impostazione della Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022 dell’Agenzia delle Entrate, individua come potenziali titolari effettivi il disponente, il trustee, il guardiano (se presente) e i beneficiari, quando individuati. Non tutte queste figure sono però soggette all’obbligo dichiarativo allo stesso modo: la Risoluzione n. 53/E del 29 maggio 2019 ha esonerato il trustee dal monitoraggio quando il trust è ente non commerciale che assolve autonomamente all’obbligo tramite il modello Redditi ENC; la Risposta a interpello n. 506/2020 ha esonerato anche il guardiano; la stessa Circolare n. 34/E/2022 ha esteso l’esonero al disponente, a condizione che non rivesta di fatto anche la posizione di beneficiario. Il monitoraggio spetta quindi, in via prioritaria, ai beneficiari individuati, e solo in via residuale al trust stesso.

Verifica quindi: sei un beneficiario individuato secondo l’atto istitutivo? Il trust è discretionary o ha obblighi distributivi automatici? Hai ricevuto o hai diritto a ricevere distribuzioni nel periodo d’imposta oggetto della comunicazione? Recupera l’atto istitutivo del trust (trust deed) e ogni sua successiva modifica: senza questo documento nessuna valutazione è realmente possibile.

La base giuridica: art. 4 del D.L. n. 167/1990 (convertito con L. n. 227/1990) per l’obbligo di monitoraggio fiscale; art. 73 del TUIR per la qualificazione del trust ai fini delle imposte dirette; Circolare n. 34/E/2022 per l’applicazione specifica ai trust.

Se qualcosa va storto: se non riesci a reperire l’atto istitutivo perché redatto in altra giurisdizione o gestito da un trustee professionale poco collaborativo, richiedi formalmente per iscritto la documentazione al trustee, conservando prova della richiesta: questo passaggio può diventare rilevante anche in una eventuale fase difensiva successiva.

Check di completamento: sai con certezza se sei titolare effettivo ai fini RW; hai in mano l’atto istitutivo o hai avviato la richiesta formale per ottenerlo; hai individuato l’anno d’imposta a cui si riferisce (o potrebbe riferirsi) la comunicazione.

Mossa 2 — Se hai ricevuto una lettera di compliance, gestiscila prima che diventi altro

Obiettivo della mossa: trasformare un segnale preventivo in un’occasione di regolarizzazione controllata, prima che si trasformi in un atto con pretesa quantificata.

Quando va fatta: non appena ricevuta, senza aspettare una scadenza formale — le lettere di compliance normalmente non impongono un termine perentorio di risposta, ma il ravvedimento operoso più conveniente in termini di riduzione delle sanzioni è quello attivato più tempestivamente.

Come si esegue: la lettera di compliance riporta i dati che l’Agenzia ha ricevuto dalle autorità fiscali estere tramite lo scambio automatico di informazioni (Common Reporting Standard). Confronta puntualmente questi dati con quanto hai effettivamente dichiarato: intestatario del rapporto, saldo, redditi lordi comunicati dall’intermediario estero. Le discrepanze più frequenti in tema di trust riguardano la mancata comprensione di chi, tra disponente, trustee e beneficiario, dovesse effettivamente compilare il quadro RW per una determinata annualità, oppure la conversione valutaria non corretta.

Se dall’analisi emerge un’omissione reale, valuta il ravvedimento operoso ai sensi dell’art. 13 del D.Lgs. n. 472/1997: la ricezione della lettera di compliance non preclude questa possibilità, perché non contiene una pretesa tributaria quantificata. Se invece ritieni che l’anomalia sia infondata (ad esempio perché non sei tu il titolare effettivo tenuto al monitoraggio per quell’annualità), predisponi una risposta scritta e documentata all’Agenzia, spiegando la corretta qualificazione della tua posizione nel trust.

La base giuridica: Legge n. 190/2014, art. 1, commi 634-636; art. 13, comma 1-ter, D.Lgs. n. 472/1997 sul ravvedimento operoso non precluso dalle lettere di compliance.

Se qualcosa va storto: se non rispondi e la situazione resta irrisolta, l’Agenzia può procedere con un controllo più approfondito, che sfocia proprio nella comunicazione di irregolarità o, nei casi più gravi, in un avviso di accertamento.

Check di completamento: hai confrontato punto per punto i dati della lettera con la tua dichiarazione; hai deciso se procedere con ravvedimento o con chiarimenti scritti; hai conservato copia di tutto quanto inviato.

Mossa 3 — Se hai ricevuto una comunicazione di irregolarità con importi quantificati, blocca l’orologio

Obiettivo della mossa: capire esattamente cosa ti viene richiesto e nei tempi corretti, per non perdere la possibilità di pagare con sanzione ridotta o di segnalare errori.

Quando va fatta: immediatamente. Dal 1° gennaio 2025, per effetto del D.Lgs. n. 108/2024, il termine per rispondere o versare a seguito di una comunicazione ex art. 36-bis o 36-ter DPR n. 600/1973 è di 60 giorni dalla ricezione (in precedenza erano 30). Decorso questo termine senza pagamento né chiarimenti, l’importo viene iscritto a ruolo.

Come si esegue: individua se la comunicazione deriva da controllo automatizzato (art. 36-bis, per errori di calcolo o incongruenze aritmetiche) o da controllo formale (art. 36-ter, che richiede l’esame di documentazione, tipico quando l’Agenzia contesta valori o qualificazioni relative agli asset del trust). Verifica se gli importi indicati corrispondono a un reale obbligo dichiarativo in capo a te oppure se derivano da un errato inquadramento della tua posizione nel trust (ad esempio, se l’Agenzia ti considera titolare effettivo mentre tu sei un beneficiario meramente eventuale, non individuato secondo l’atto istitutivo).

Se gli importi sono corretti, puoi versare con la sanzione ridotta prevista (fino a un terzo per il controllo automatico entro i termini, con ulteriori riduzioni possibili in caso di adesione a strumenti di definizione agevolata quando disponibili). Se ritieni che siano indebiti, richiedi assistenza tramite il canale CIVIS dell’Agenzia delle Entrate e presenta una memoria di chiarimenti puntuale, corredata dei documenti del trust.

La base giuridica: artt. 36-bis e 36-ter DPR n. 600/1973; D.Lgs. n. 462/1997 (unificazione delle procedure di liquidazione, riscossione e accertamento); D.Lgs. n. 108/2024 per l’estensione dei termini a 60 giorni.

Se qualcosa va storto: se il termine di 60 giorni sta per scadere e non hai ancora completato la verifica, presenta comunque una richiesta di chiarimenti anche parziale tramite CIVIS: interrompe l’automatismo dell’iscrizione a ruolo e ti guadagna tempo per completare l’istruttoria.

Check di completamento: hai identificato con precisione la base normativa della comunicazione; hai calcolato la data esatta di scadenza del termine; hai deciso la linea (pagamento con sanzione ridotta, chiarimenti, o entrambi in parte).

Mossa 4 — Valuta il rischio interposizione prima che lo faccia l’Agenzia

Obiettivo della mossa: anticipare la contestazione più grave e più frequente in materia di trust — quella di interposizione fittizia o reale — verificando se la struttura del tuo trust presenta indici di rischio.

Quando va fatta: appena emergono segnali di un controllo più approfondito (richieste documentali estese, riferimenti dell’Agenzia all’art. 37, comma 3, del DPR n. 600/1973), e comunque prima di qualunque interlocuzione con l’Ufficio.

Come si esegue: l’Amministrazione finanziaria, quando sospetta l’interposizione, valorizza indizi quali la coincidenza tra disponente e trustee, la revocabilità del trust, il mantenimento in capo al disponente di poteri di indirizzo sulle scelte gestorie, o l’assenza di un effettivo spossessamento dei beni conferiti. La giurisprudenza più recente ha però chiarito che questi indizi, presi singolarmente, non bastano: la Corte di Giustizia Tributaria di primo grado di Benevento (sentenza n. 1385 del 12 novembre 2024) ha stabilito che la coincidenza tra disponente e beneficiario subordinato, la revocabilità condizionata e il mantenimento di alcuni poteri di controllo non sono di per sé sufficienti a provare l’interposizione, quando l’atto costitutivo attribuisce comunque al trustee la titolarità giuridica del patrimonio e poteri di gestione autonoma.

Riesamina quindi l’atto istitutivo del tuo trust con questa lente: il trustee ha effettivi poteri discrezionali di gestione, oppure ogni decisione rilevante richiede il consenso del disponente o dei beneficiari? Ci sono clausole che, pur non annullando formalmente l’autonomia del trustee, la condizionano nella sostanza? La Corte di Cassazione, con la sentenza n. 9445/2025, ha ribadito che ai fini tributari ciò che conta è il possesso effettivo della fonte del reddito, accertabile anche tramite presunzioni gravi, precise e concordanti ex art. 37, comma 3, DPR n. 600/1973 — motivo per cui la difesa non può limitarsi a invocare la regolarità formale dell’atto, ma deve dimostrare l’effettiva autonomia gestionale nella prassi concreta.

La base giuridica: art. 37, comma 3, DPR n. 600/1973 sull’interposizione fittizia; art. 73 TUIR sulla soggettività fiscale del trust; Circolare n. 34/E/2022.

Se qualcosa va storto: se dall’analisi emerge che il trust presenta effettivamente indici concreti di interposizione (non solo formali, ma nella gestione reale), è il momento di valutare con il legale una strategia difensiva anticipata, anche attraverso interpello o dichiarazione integrativa, piuttosto che attendere un accertamento.

Come ribadito dall’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, cassazionista, nella gestione di questi contenziosi la differenza tra un trust che regge in giudizio e uno che soccombe si gioca quasi sempre sulla prova dell’effettiva autonomia gestionale del trustee, non sulla sola regolarità formale dell’atto istitutivo. <<<

Check di completamento: hai mappato ogni clausola dell’atto istitutivo che potrebbe essere letta come indice di interposizione; hai raccolto elementi di prassi gestionale concreta (verbali, corrispondenza con il trustee, rendiconti) che dimostrano l’autonomia effettiva; hai una prima valutazione del rischio complessivo.

Mossa 5 — Ricostruisci la qualificazione fiscale del trust (opaco, trasparente, interposto)

Obiettivo della mossa: determinare con precisione quale regime fiscale si applica al tuo trust, perché da questo dipendono imposta dovuta, soggetto tenuto al monitoraggio e conseguenze in caso di omissione.

Quando va fatta: in parallelo alla Mossa 4, prima di formulare qualunque risposta all’Agenzia.

Come si esegue: un trust è trasparente quando i beneficiari sono individuati e il reddito viene loro imputato per trasparenza, anche se non distribuito; è opaco quando i beneficiari non sono individuati e il reddito resta tassato in capo al trust stesso, soggetto IRES ex art. 73 TUIR. Un trust estero con beneficiari italiani, se opaco e stabilito in giurisdizione a fiscalità ordinaria, non genera tassazione in Italia sulle distribuzioni successive, poiché il reddito ha già scontato l’imposta per trasparenza nel Paese di origine (secondo l’orientamento reso dalla Risposta a interpello n. 239/2025 in relazione a un trust statunitense). Restano fermi, in ogni caso, gli obblighi di monitoraggio nel quadro RW in capo al beneficiario, titolare effettivo degli asset sottostanti, con obbligo di IVIE e IVAFE pro quota quando dovute.

La qualificazione può cambiare nel tempo: la Risposta a interpello n. 125 del 18 giugno 2026 ha affrontato proprio il caso di un trust che, per effetto della condotta concreta dei trustee (uno dei quali beneficiaria vitalizia e madre della beneficiaria finale, con ampi poteri di erogazione discrezionale a favore di una società partecipata dagli stessi soggetti), è stato qualificato come soggetto interposto: i redditi sono stati imputati pro quota alle beneficiarie residenti, e le stesse beneficiarie sono state ritenute tenute al monitoraggio RW e all’IVAFE sulle attività finanziarie sostanzialmente riconducibili a loro, escludendo qualunque obbligo dichiarativo autonomo in capo al trust come ente non commerciale.

La base giuridica: art. 73, comma 2, TUIR; art. 44, comma 1, lett. g-sexies, TUIR per la tassazione delle distribuzioni ai beneficiari; Circolare n. 34/E/2022; Risposte a interpello n. 309/2023, n. 239/2025 e n. 125/2026.

Se qualcosa va storto: se la qualificazione del trust non è chiara nemmeno dopo l’analisi dell’atto istitutivo, valuta la presentazione di un’istanza di interpello all’Agenzia delle Entrate per ottenere una qualificazione ufficiale prima che sia l’Ufficio a imporne una in sede di accertamento.

Check di completamento: hai stabilito se il trust è opaco, trasparente o a rischio di riqualificazione come interposto; hai verificato la coerenza tra questa qualificazione e quanto dichiarato negli anni pregressi; hai individuato eventuali disallineamenti da correggere.

Mossa 6 — Se i termini sono già scaduti, valuta gli strumenti residui

Obiettivo della mossa: non arrenderti se il termine di 60 giorni per la comunicazione di irregolarità è decorso: esistono ancora margini di intervento, anche se più stretti.

Quando va fatta: appena ti accorgi del superamento del termine, senza attendere la cartella di pagamento.

Come si esegue: verifica innanzitutto se ricorrono i presupposti per il “lieve inadempimento” ex art. 15-ter del DPR n. 602/1973, applicabile anche ai versamenti dovuti a seguito del controllo delle dichiarazioni, in caso di ritardi minimi o carenze di modesta entità. Se la cartella di pagamento è già stata emessa, valuta la sospensione in autotutela se ravvisi errori evidenti nella pretesa, oppure la rateizzazione se l’importo è corretto ma non sostenibile in unica soluzione. Ricorda che, sebbene la comunicazione di irregolarità in sé non sia tradizionalmente considerata atto autonomamente impugnabile, la giurisprudenza (Cass. SS.UU. n. 9542/2017) ha in alcune circostanze ammesso l’impugnabilità immediata degli avvisi bonari che già contengono una pretesa definita: uno spazio difensivo da valutare caso per caso con l’assistenza di un legale.

La base giuridica: art. 15-ter DPR n. 602/1973; Statuto del contribuente (L. 212/2000), art. 6, comma 5; giurisprudenza sulle Sezioni Unite in tema di impugnabilità degli avvisi bonari.

Se qualcosa va storto: se la cartella è già stata notificata e i margini di autotutela sono esauriti, l’unica via resta il ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria contro l’iscrizione a ruolo, nei termini di legge.

Check di completamento: hai verificato se ricorrono i presupposti del lieve inadempimento; hai valutato se presentare un’istanza di autotutela; hai calcolato i termini residui per un eventuale ricorso.

Mossa 7 — Se non hai ancora ricevuto nulla, regolarizza prima che arrivi

Obiettivo della mossa: se possiedi un trust estero con posizioni non del tutto in ordine e non hai ancora ricevuto alcuna comunicazione, la mossa più efficace è agire prima, non dopo.

Quando va fatta: ora, mentre il ravvedimento operoso è ancora pienamente disponibile con le sue massime riduzioni sanzionatorie.

Come si esegue: il ravvedimento operoso ex art. 13 del D.Lgs. n. 472/1997 consente di regolarizzare le violazioni relative a capitali e redditi esteri anche se sono già iniziati accessi, ispezioni o verifiche, purché non sia ancora stato notificato un atto di accertamento, di liquidazione o una comunicazione di irregolarità che già quantifichi somme dovute. Predisponi una dichiarazione integrativa per correggere il quadro RW delle annualità ancora accertabili, calcola le sanzioni ridotte in base alla tempestività della regolarizzazione (le frazioni di riduzione seguono uno scaglione che premia chi interviene prima) e versa quanto dovuto tramite modello F24.

La base giuridica: art. 13 D.Lgs. n. 472/1997; art. 4 D.L. n. 167/1990.

Se qualcosa va storto: se non sei certo della qualificazione del trust (vedi Mossa 5) prima di presentare l’integrativa, rischi di regolarizzare in modo errato, generando nuove discrepanze rispetto ai dati che l’Agenzia riceverà dallo scambio automatico di informazioni.

Check di completamento: hai determinato le annualità da regolarizzare; hai calcolato la sanzione ridotta applicabile; hai predisposto la dichiarazione integrativa e il modello F24.

Il piano alla prova dei numeri

Simulazione 1 — Lettera di compliance gestita in tempo. Un contribuente beneficiario di un trust discretionary stabilito a Jersey riceve, il 3 marzo, una lettera di compliance relativa a un mancato monitoraggio RW per l’anno d’imposta precedente, con un valore patrimoniale di riferimento indicato in 340.000 €. Verificando l’atto istitutivo (Mossa 1), scopre di essere beneficiario individuato e quindi effettivamente tenuto al monitoraggio. Presenta dichiarazione integrativa e ravvedimento operoso entro 45 giorni: sanzione ridotta a una frazione minima, nessuna ulteriore conseguenza.

Simulazione 2 — Comunicazione di irregolarità con importi errati. Una contribuente riceve, il 12 aprile, una comunicazione ex art. 36-ter con una richiesta di 18.700 € tra imposta IVAFE e sanzioni, basata sul presupposto che sia lei la titolare effettiva del trust. Dall’analisi dell’atto istitutivo (Mossa 1 e Mossa 5) emerge che è beneficiaria solo eventuale, non individuata secondo la clausola distributiva, mentre il vero beneficiario individuato è un fratello. Presenta chiarimenti documentati tramite CIVIS entro il termine di 60 giorni: l’Agenzia annulla la pretesa.

Simulazione 3 — Rischio interposizione tempestivamente affrontato. Un disponente, che ha mantenuto nell’atto istitutivo il potere di sostituire il trustee e di autorizzare le distribuzioni superiori a una certa soglia, riceve una richiesta documentale ampia da parte dell’Ufficio (segnale di indagine su interposizione). Attivando la Mossa 4 con l’assistenza legale prima di rispondere, raccoglie verbali e corrispondenza che dimostrano l’autonomia gestionale concreta del trustee nella prassi quotidiana, coerentemente con l’orientamento della CGT Benevento n. 1385/2024 secondo cui i soli poteri di controllo residui non bastano a provare l’interposizione.

Simulazione 4 — Chi arriva tardi con i termini scaduti. Un contribuente ignora per 90 giorni una comunicazione di irregolarità relativa a un trust panamense, ritenendola “solo un sollecito”. L’importo, non pagato né contestato, viene iscritto a ruolo con l’aggravio delle sanzioni piene, e la successiva cartella di pagamento lascia margini difensivi molto più stretti rispetto a chi avesse agito entro i 60 giorni previsti.

Il piano in una pagina

Il principio guida: ogni comunicazione relativa a un trust estero contiene una finestra temporale precisa, e quella finestra si restringe man mano che si sale di livello — dalla lettera di compliance, alla comunicazione di irregolarità, fino all’accertamento. Muoversi nella finestra giusta è l’unica variabile davvero sotto il tuo controllo.

Mossa	Obiettivo	Termine indicativo	Rischio se saltata
1. Verifica obbligo RW	Sapere se sei tenuto al monitoraggio	Subito	Risposte basate su presupposti sbagliati
2. Gestione lettera di compliance	Regolarizzare con ravvedimento	Appena ricevuta	Escalation verso comunicazione di irregolarità
3. Gestione comunicazione di irregolarità	Pagare o contestare nei termini	60 giorni dalla ricezione	Iscrizione a ruolo automatica
4. Valutazione rischio interposizione	Anticipare la contestazione più grave	Prima di rispondere all’Ufficio	Riqualificazione con sanzioni piene
5. Qualificazione fiscale del trust	Sapere chi deve dichiarare cosa	Prima di ogni risposta	Regolarizzazioni errate
6. Strumenti residui	Recuperare margini dopo i termini	Appena scoperto il ritardo	Perdita di autotutela e rateizzazione
7. Regolarizzazione preventiva	Anticipare l’Agenzia	Prima di ogni comunicazione	Sanzioni piene in caso di controllo futuro

Gli scenari di deviazione

La controparte (l’Agenzia) accelera prima del previsto. Se dopo una lettera di compliance non gestita arriva direttamente un accertamento, senza il passaggio intermedio della comunicazione di irregolarità, significa che l’Ufficio ha ritenuto la posizione sufficientemente grave da procedere direttamente. Il piano B è concentrare tutte le risorse difensive sulla fase di accertamento, valutando la mediazione tributaria se l’importo lo consente e preparando fin da subito gli elementi per un eventuale ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria.

Il termine è scaduto perché la comunicazione non ti è mai arrivata correttamente. Se scopri di avere una cartella di pagamento senza aver mai ricevuto la comunicazione di irregolarità sottostante (ad esempio per un errore di notifica), questo è un vizio procedurale che può essere fatto valere in sede di ricorso: verifica con cura le modalità di notifica utilizzate (PEC, raccomandata) e la loro effettiva ricezione.

Il trustee estero non collabora nel fornire la documentazione richiesta. Se il trustee, spesso una società fiduciaria o una banca estera, è lento o reticente nel fornire l’atto istitutivo e la documentazione gestionale, formalizza ogni richiesta per iscritto e valuta, se le clausole dell’atto lo consentono, il coinvolgimento del guardiano (protector) per sollecitare la trasparenza documentale: la mancata collaborazione del trustee non esonera comunque il beneficiario dai propri obblighi dichiarativi nei termini di legge.

Le domande di chi sta eseguendo il piano

Posso rispondere alla comunicazione di irregolarità anche se non ho ancora completato l’analisi dell’atto istitutivo? Sì, e in alcuni casi è opportuno farlo: una richiesta di chiarimenti anche parziale, presentata entro il termine, interrompe l’automatismo dell’iscrizione a ruolo e ti dà tempo per completare l’istruttoria.

Se sono solo beneficiario eventuale, e non individuato, devo comunque rispondere alla comunicazione? Sì: anche se ritieni di non essere tenuto al monitoraggio, il silenzio davanti a una comunicazione con importi quantificati porta comunque all’iscrizione a ruolo. Devi sempre fornire la spiegazione, anche per chiarire perché l’obbligo non ricade su di te.

Il ravvedimento operoso è ancora possibile dopo aver ricevuto una lettera di compliance? Sì, la legge lo consente espressamente: la preclusione scatta solo con la notifica di un atto di liquidazione, di accertamento o di una comunicazione che già quantifichi somme dovute.

Posso fare la Mossa 4 (valutazione interposizione) prima della Mossa 1 (verifica obbligo RW)? In teoria sì se hai già ricevuto segnali di un’indagine approfondita, ma nella pratica la Mossa 1 fornisce le informazioni di base (chi è titolare effettivo, che ruolo hai nel trust) necessarie per valutare correttamente anche il rischio di interposizione.

Cosa succede se il trust ha cambiato natura nel tempo, ad esempio da trasparente a interposto? È uno scenario reale, affrontato anche dalla prassi recente dell’Agenzia: la qualificazione fiscale non è statica, e può mutare in base a modifiche dell’atto istitutivo o al comportamento concreto dei soggetti coinvolti. Ogni annualità va quindi valutata separatamente.

Devo preoccuparmi anche dell’IVIE e dell’IVAFE, oltre al quadro RW? Sì: quando sei titolare effettivo degli asset sottostanti al trust, il monitoraggio nel quadro RW si accompagna, nei casi in cui dovute, al versamento di IVIE (per immobili esteri) e IVAFE (per attività finanziarie estere) pro quota.

La giurisprudenza che sostiene il piano

A supporto della Mossa 1 (verifica dell’obbligo di monitoraggio): la Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022 dell’Agenzia delle Entrate ha definito in modo organico chi, tra le figure del trust, sia titolare effettivo ai fini RW, in linea con l’art. 20 del D.Lgs. n. 231/2007; la Risoluzione n. 53/E del 29 maggio 2019 ha per prima esonerato il trustee dall’obbligo quando il trust assolve autonomamente al monitoraggio; la Risposta a interpello n. 506/2020 ha esteso l’esonero al guardiano.

A supporto della Mossa 3 (gestione della comunicazione di irregolarità): il D.Lgs. n. 108/2024 ha esteso da 30 a 60 giorni il termine di risposta per le comunicazioni emesse dal 1° gennaio 2025; l’ordinanza della Cassazione a Sezioni Unite n. 9542/2017 resta il riferimento sull’impugnabilità, in alcune circostanze, degli avvisi bonari con pretesa già definita.

A supporto della Mossa 4 (valutazione del rischio interposizione): la Cassazione, con la sentenza n. 9445/2025, ha stabilito che ai fini tributari rileva la situazione di fatto del possesso della fonte del reddito, dimostrabile dall’Amministrazione anche tramite presunzioni gravi, precise e concordanti, ribadendo la funzione dell’art. 37, comma 3, DPR n. 600/1973 nel contrasto all’interposizione fittizia dei trust; la Corte di Giustizia Tributaria di primo grado di Benevento, con la sentenza n. 1385 del 12 novembre 2024, ha invece chiarito che indici come la coincidenza tra disponente e beneficiario subordinato o il mantenimento di alcuni poteri di controllo non sono da soli sufficienti a provare l’interposizione, se l’atto costitutivo attribuisce comunque al trustee poteri di gestione autonoma; la Cassazione, con l’ordinanza n. 34208 del 26 dicembre 2025, ha ribadito che un trust resta valido anche quando il disponente conserva alcune prerogative previste dalla legge regolatrice, distinguendo tra un’influenza legittima sulle scelte gestorie e una vera e propria sostituzione del trustee nel governo del patrimonio.

A supporto della Mossa 5 (qualificazione fiscale del trust): la Risposta a interpello n. 239/2025 ha chiarito il regime applicabile a un trust statunitense qualificato come trasparente dall’Italia pur essendo opaco secondo la legge d’origine, escludendo l’imponibilità delle distribuzioni successive già tassate per trasparenza; la Risposta a interpello n. 125 del 18 giugno 2026 ha invece riqualificato come interposto un trust in cui i poteri dei trustee risultavano condizionati da interessi collegati ai beneficiari, imputando i redditi pro quota alle beneficiarie e ponendo in capo a loro, non al trust, l’obbligo di monitoraggio.

A supporto delle Mosse 1, 3 e 6 in tema di ampiezza soggettiva del monitoraggio: la Cassazione, con l’ordinanza n. 1851 del 27 gennaio 2026, ha stabilito che l’obbligo di compilazione del quadro RW si estende a chi detenga attività per il tramite di fiduciarie estere o soggetti esteri fittiziamente interposti che ne risultino formalmente intestatari, sulla base di una nozione ampia di detenzione che comprende anche il possesso nell’interesse altrui; la Cassazione, con l’ordinanza n. 29578/2025, ha confermato che anche la mera delega operativa su un rapporto estero intestato a un terzo, pur senza movimentazione effettiva, fa sorgere autonomi obblighi dichiarativi in capo al delegato.

A ulteriore conferma dell’approccio sostanzialistico che permea l’intera materia: la giurisprudenza di merito (Corte di Giustizia Tributaria di primo grado di Caserta, sentenza n. 4530 del 5 novembre 2024) ha ammesso l’imputazione pro quota degli utili extracontabili al disponente-socio quando il trust, privo di autonomia sostanziale nella gestione o percezione dei redditi, risulta solo formalmente interposto rispetto al reale beneficiario.

Cosa può fare lo Studio Monardo

Di fronte a una comunicazione di irregolarità collegata a un trust estero, la gestione tecnica richiede competenze che vanno oltre la singola risposta amministrativa. Ecco cosa lo Studio Monardo può fare concretamente:

1. Analizza l’atto istitutivo del trust per determinare con precisione la qualificazione fiscale (opaco, trasparente, potenzialmente interposto) e chi, tra le figure coinvolte, sia effettivamente tenuto al monitoraggio RW per ciascuna annualità.
2. Verifica la natura esatta della comunicazione ricevuta (lettera di compliance, comunicazione ex art. 36-bis o 36-ter, avviso di accertamento) e calcola con precisione i termini di legge applicabili al caso concreto.
3. Predispone il ravvedimento operoso quando opportuno, calcolando la sanzione ridotta applicabile e redigendo la dichiarazione integrativa necessaria a correggere il quadro RW.
4. Costruisce la risposta documentata tramite CIVIS o le sedi competenti, quando la pretesa dell’Agenzia risulta infondata o basata su un errato inquadramento della posizione del contribuente nel trust.
5. Valuta il rischio di interposizione raccogliendo e organizzando la documentazione che dimostra l’effettiva autonomia gestionale del trustee, anche a fronte di indici presuntivi sollevati dall’Ufficio.
6. Verifica la corretta notifica degli atti ricevuti, individuando eventuali vizi procedurali utili in sede di autotutela o di ricorso.
7. Coordina, tramite il proprio staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti operante a livello nazionale, l’aspetto tributario con quello contabile, indispensabile quando la comunicazione riguarda anche IVIE e IVAFE.
8. Predispone il ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria quando la comunicazione evolve in un atto impositivo autonomamente impugnabile, curando la strategia difensiva dal primo grado fino all’eventuale giudizio di legittimità.
9. Valuta strumenti di composizione della posizione debitoria, quando gli importi contestati si sommano ad altre esposizioni fiscali del contribuente, in coordinamento con l’attività di gestione della crisi.
10. Segue la posizione nel tempo, monitorando eventuali comunicazioni relative alle annualità successive, dato che un primo controllo su un anno d’imposta spesso anticipa verifiche sugli anni contigui.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

In un contenzioso sul trust estero, dove la qualificazione può essere ribaltata da un grado di giudizio all’altro e dove la giurisprudenza di legittimità sta ancora definendo confini precisi tra interposizione fittizia, interposizione reale e legittimo esercizio dell’autonomia negoziale, la possibilità di seguire la strategia difensiva dal primo grado fino in Cassazione, con la stessa linea difensiva e senza soluzione di continuità, è spesso ciò che fa la differenza tra una posizione che regge e una che soccombe. Lo staff multidisciplinare composto da avvocati e commercialisti consente inoltre di affrontare in modo coordinato l’aspetto strettamente giuridico (qualificazione del trust, interposizione, impugnazione degli atti) e quello contabile-dichiarativo (compilazione corretta del quadro RW, calcolo di IVIE e IVAFE, dichiarazioni integrative).

Chiusura: ogni mossa fatta nei termini è un diritto conservato

Ogni mossa fatta nei termini è un diritto conservato; ogni mossa rimandata è un’opzione che si chiude. La comunicazione di irregolarità per un trust estero non è, quasi mai, il punto di arrivo di una vicenda fiscale: è un bivio. Da un lato la regolarizzazione controllata, con sanzioni ridotte e la certezza di aver chiarito la propria posizione; dall’altro l’escalation verso l’accertamento, dove i margini difensivi si restringono e la posta in gioco cresce.

La materia dei trust esteri, con la sua stratificazione tra qualificazione civilistica, fiscale e antiriciclaggio, richiede una lettura tecnica capace di muoversi su tutti questi piani insieme: è proprio in questo incrocio di competenze — dalla difesa cassazionista alla gestione delle situazioni debitorie più complesse — che si costruisce una strategia coerente dal primo confronto con l’Agenzia fino, se necessario, all’ultimo grado di giudizio.

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Approfondimento — Come funziona lo scambio di informazioni che genera queste comunicazioni

Per capire davvero come muoversi, è utile sapere da dove nascono i dati che l’Agenzia utilizza per contestare un trust estero. Il meccanismo si fonda sul Common Reporting Standard (CRS), lo standard internazionale di scambio automatico di informazioni finanziarie sottoscritto a Berlino il 29 ottobre 2014 e recepito a livello UE con la Direttiva 2014/107/UE. In base a questo sistema, gli intermediari finanziari esteri — banche, trustee professionali, società fiduciarie — comunicano annualmente alle rispettive autorità fiscali i dati identificativi e patrimoniali dei soggetti collegati ai conti e alle strutture che amministrano, inclusi trust e strutture assimilate. Queste informazioni confluiscono poi, tramite canali di cooperazione internazionale, nelle banche dati dell’Agenzia delle Entrate italiana.

Questo significa una cosa molto concreta per chi possiede un trust estero: l’Agenzia sa già, prima di scrivere la prima lettera, quali dati risultano intestati o riconducibili a te. Il confronto che genera l’anomalia è un confronto automatico tra ciò che il sistema CRS comunica e ciò che risulta nella tua dichiarazione dei redditi italiana. Quando i due insiemi di dati non coincidono — perché hai omesso il quadro RW, perché lo hai compilato con valori diversi, o perché l’intermediario estero ha comunicato un dato che secondo te non ti riguarda direttamente (ad esempio perché sei un beneficiario solo eventuale, non individuato) — scatta la sequenza di controlli che può sfociare nella lettera di compliance prima, e nella comunicazione di irregolarità poi.

Comprendere questo meccanismo aiuta a impostare correttamente la Mossa 2 e la Mossa 3: la risposta più efficace non è mai una generica contestazione della pretesa, ma una spiegazione puntuale del perché il dato trasmesso dall’estero, pur reale, non genera in capo a te l’obbligo dichiarativo contestato — oppure, se lo genera, una regolarizzazione tempestiva che chiude la questione con le sanzioni più basse disponibili.

Un ulteriore elemento da monitorare riguarda l’estensione progressiva di questi meccanismi di scambio anche a categorie di attività storicamente più opache. Il quadro normativo europeo relativo ai prestatori di servizi per le cripto-attività, recepito in Italia con il D.Lgs. 10 dicembre 2025, n. 194, entrato pienamente in vigore il 1° gennaio 2026, impone anche a questi soggetti l’obbligo di identificare i clienti e comunicare all’Amministrazione finanziaria dati su transazioni e consistenze patrimoniali. Per i trust che detengono, tra i propri asset, anche criptovalute o token, questo significa che la trasparenza informativa a disposizione del Fisco italiano si sta estendendo esattamente nella stessa direzione già consolidata per conti correnti e portafogli titoli tradizionali.

Approfondimento — Le sanzioni applicabili e come si calcolano

Uno degli elementi che genera più incertezza in chi riceve una comunicazione relativa a un trust estero è la stima dell’effettivo importo dovuto. Vale la pena chiarire, con ordine, il quadro sanzionatorio applicabile.

Sanzioni per omessa o infedele compilazione del quadro RW. La mancata o l’infedele indicazione delle attività estere nel quadro RW è punita, in via generale, con una sanzione amministrativa che va dal 3% al 15% dell’importo non dichiarato. Quando le attività non dichiarate sono detenute in un Paese che rientra nell’elenco delle giurisdizioni non collaborative (le cosiddette black list), la sanzione raddoppia, arrivando a una forbice tra il 6% e il 30%. Questo aspetto assume particolare rilevanza per i trust stabiliti in giurisdizioni che, pur avendo una tradizione consolidata nell’uso del trust (si pensi a talune isole del Canale della Manica o ad alcune giurisdizioni caraibiche), possono ricadere, a seconda del periodo di riferimento e della normativa vigente, nell’ambito di applicazione delle black list fiscali.

Sanzioni collegate al controllo automatizzato o formale. Se l’irregolarità viene rilevata tramite comunicazione ex art. 36-bis DPR n. 600/1973, e il contribuente versa quanto dovuto entro il termine indicato (oggi 60 giorni), la sanzione ordinaria viene ridotta a un terzo. In caso di controllo formale ex art. 36-ter, la riduzione standard è invece a due terzi della sanzione ordinaria. Va inoltre considerato il regime generale del ravvedimento operoso ex art. 13 D.Lgs. n. 472/1997, che prevede riduzioni progressive (dal nono al sesto della sanzione minima, a seconda della tempestività) per chi regolarizza spontaneamente prima che l’Agenzia notifichi un atto formale.

Sanzioni relative a IVIE e IVAFE non versate. Quando il trust detiene immobili esteri e il beneficiario individuato è tenuto al versamento pro quota dell’IVIE, o quando detiene attività finanziarie estere soggette a IVAFE, l’omesso versamento di queste imposte patrimoniali segue le regole ordinarie delle sanzioni per omesso versamento (generalmente il 30% dell’importo non versato, salvo riduzioni da ravvedimento), che si sommano, ma restano concettualmente distinte, dalle sanzioni per l’omessa compilazione del quadro RW.

Il caso limite delle sanzioni più gravi. La cronaca giurisprudenziale degli ultimi anni mostra come, nei casi di interposizione contestata su patrimoni rilevanti, l’ammontare complessivo delle sanzioni possa raggiungere cifre estremamente elevate: la vicenda decisa dalla Cassazione con la sentenza n. 9445/2025 riguardava, ad esempio, un atto di contestazione per quasi sei milioni di euro di sanzioni, relativo a partecipazioni societarie confluite in un trust inglese attraverso operazioni di cessione internazionale. Questo dato aiuta a comprendere perché, quando il patrimonio in gioco è significativo, la valutazione preventiva del rischio di interposizione (Mossa 4) non sia un passaggio accessorio, ma il cuore della strategia difensiva.

Approfondimento — Le notifiche digitali e la tempestività della verifica

Un aspetto spesso sottovalutato riguarda le modalità con cui queste comunicazioni vengono oggi recapitate. Dal 20 novembre 2024 l’Agenzia delle Entrate ha attivato, nell’area riservata del contribuente, un servizio web dedicato alla consultazione e gestione delle comunicazioni relative ai controlli automatici emessi ai sensi degli artt. 36-bis DPR n. 600/1973 e 54-bis DPR n. 633/1972. Le comunicazioni sono rese disponibili nella sezione “L’Agenzia scrive” del Cassetto fiscale, con notifica anche tramite l’App IO per le persone fisiche. Questo significa, in concreto, che un contribuente che non consulta periodicamente il proprio Cassetto fiscale rischia di scoprire l’esistenza di una comunicazione di irregolarità con settimane, se non mesi, di ritardo rispetto alla sua effettiva messa a disposizione — un ritardo che, per i termini di 60 giorni previsti dalla legge, può risultare fatale.

Per chi possiede un trust estero, la raccomandazione operativa è duplice: verificare periodicamente il proprio Cassetto fiscale, e — per chi si trova all’estero per lunghi periodi o delega la gestione fiscale a un intermediario — assicurarsi che l’intermediario abbia accesso e monitori attivamente queste comunicazioni per conto del contribuente, così da non perdere l’inizio del decorso dei termini.

Va inoltre considerato che il quadro normativo generale sulla riscossione si sta muovendo, secondo le più recenti misure di bilancio, verso una progressiva digitalizzazione e verso una maggiore interoperabilità tra le banche dati dell’Agenzia delle Entrate e quelle dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione. Questo scenario, unito al potenziamento degli scambi informativi internazionali, riduce progressivamente i tempi che intercorrono tra l’emersione di un’anomalia relativa a un trust estero e l’effettivo avvio delle procedure di controllo, rendendo la tempestività della risposta un fattore sempre più determinante.

Ulteriori domande di chi sta eseguendo il piano

Se il trust è stabilito in un Paese che rientra tra le giurisdizioni non collaborative, cambia qualcosa nella mia strategia? Sì, in modo sostanziale: oltre al raddoppio delle sanzioni per omessa compilazione del quadro RW, la presenza di un Paese non collaborativo tende a essere considerata dall’Agenzia come un elemento che rafforza il sospetto di una finalità elusiva, rendendo ancora più importante dimostrare, con documentazione puntuale, l’effettiva autonomia gestionale del trustee e la genuinità della struttura.

Posso essere contestato anche per anni d’imposta precedenti a quello indicato nella comunicazione? È uno scenario possibile: se l’Agenzia rileva un’irregolarità per una determinata annualità, spesso il controllo si estende, in una fase successiva, anche alle annualità contigue ancora accertabili, soprattutto se l’irregolarità appare sistematica e non episodica.

Devo preoccuparmi anche di profili penali, oltre che di quelli tributari? In linea generale, le sanzioni collegate al monitoraggio fiscale e alla comunicazione di irregolarità hanno natura amministrativa. Tuttavia, quando la struttura del trust viene qualificata come uno schermo fittizio costituito specificamente per sottrarre beni al pagamento delle imposte (il cosiddetto sham trust), possono profilarsi conseguenze più gravi sul piano penale, distinte e ulteriori rispetto alla mera sanzione amministrativa da omesso monitoraggio: è un profilo che va sempre valutato con l’assistenza di un legale quando la struttura del trust presenta elementi di forte opacità.

Cosa cambia se sono un beneficiario non individuato, ma so che con ogni probabilità riceverò distribuzioni future? Finché non sei beneficiario individuato secondo le clausole dell’atto istitutivo, l’obbligo di monitoraggio non ricade tipicamente su di te, ma resta comunque prudente monitorare l’evoluzione della tua posizione nel trust, poiché una modifica dell’atto istitutivo o una decisione del guardiano potrebbe modificare il tuo status in corso d’anno.

È possibile ottenere un parere preventivo dall’Agenzia sulla qualificazione del mio trust prima di ricevere qualunque comunicazione? Sì, tramite lo strumento dell’interpello, che consente di sottoporre all’Agenzia delle Entrate la fattispecie concreta e ottenere una risposta ufficiale sulla qualificazione fiscale applicabile, riducendo sensibilmente l’incertezza per le annualità successive.

Che differenza c’è, in pratica, tra rispondere a una lettera di compliance e rispondere a una comunicazione di irregolarità? La lettera di compliance è ancora un dialogo aperto, privo di conseguenze immediate: la risposta (o il ravvedimento) serve a chiudere la questione prima che diventi altro. La comunicazione di irregolarità, invece, contiene già una pretesa quantificata: la risposta, in questo caso, deve necessariamente tradursi in un pagamento (anche ridotto) o in una contestazione formale e documentata, perché il semplice silenzio porta all’iscrizione a ruolo automatica.

Simulazione aggiuntiva — Il trust con qualificazione mutata nel tempo

Un contribuente beneficiario di un trust statunitense scopre, a seguito di una comunicazione dell’Agenzia relativa all’anno d’imposta 2022, che il trust — inizialmente costituito come trust discrezionale con ampi poteri in capo al trustee — ha visto, a partire dal 2021, un progressivo accentramento delle decisioni distributive nelle mani del disponente, che dal 2021 in avanti ha esercitato un’influenza determinante su ogni erogazione. Applicando la Mossa 4 e la Mossa 5 in sequenza, emerge che il trust, pur mantenendo formalmente la stessa struttura, ha probabilmente mutato qualificazione fiscale a partire proprio dal 2021: le annualità precedenti restano difendibili come trust genuino, mentre per le annualità successive occorre valutare una regolarizzazione mirata, limitata al periodo in cui l’autonomia del trustee risulta effettivamente compromessa. Questo scenario dimostra perché la qualificazione fiscale di un trust non vada mai considerata come un dato acquisito una volta per tutte, ma come una condizione da rivalutare periodicamente, anno per anno.

Tabella riepilogativa delle sanzioni applicabili

Violazione	Sanzione ordinaria	Sanzione ridotta (ravvedimento tempestivo)
Omessa/infedele compilazione RW (Paese collaborativo)	3% – 15% del non dichiarato	Frazione ridotta secondo scaglione temporale del ravvedimento
Omessa/infedele compilazione RW (Paese black list)	6% – 30% del non dichiarato	Frazione ridotta secondo scaglione temporale del ravvedimento
Comunicazione ex art. 36-bis non pagata nei termini	Sanzione piena	1/3 se versata entro 60 giorni
Comunicazione ex art. 36-ter non pagata nei termini	Sanzione piena	2/3 se versata entro 60 giorni
Omesso versamento IVIE/IVAFE	30% dell’importo non versato	Riduzione secondo ravvedimento operoso

Questa tabella ha valore puramente orientativo: l’applicazione concreta di ciascuna sanzione dipende dalla specifica fattispecie, dall’annualità di riferimento e dall’eventuale susseguirsi di più violazioni collegate alla medesima posizione, motivo per cui una verifica puntuale della situazione resta sempre necessaria prima di procedere a qualunque versamento o regolarizzazione.

Approfondimento — Le figure del trust e la loro esatta responsabilità dichiarativa

Uno degli errori più frequenti in chi affronta per la prima volta una comunicazione relativa a un trust estero è quello di considerare l’obbligo di monitoraggio come indistintamente gravante su “chi ha a che fare” con il trust. La normativa e la prassi, invece, distinguono con precisione la posizione di ciascuna figura, ed è utile ripercorrerle una per una, perché la comunicazione che hai ricevuto potrebbe essere semplicemente indirizzata alla persona sbagliata — un errore che, se dimostrato, può portare all’annullamento della pretesa.

Il disponente (settlor). È colui che costituisce il trust e vi conferisce i beni. Secondo l’impostazione della Circolare n. 34/E/2022, il disponente è esonerato dal monitoraggio fiscale a condizione che non rivesta, di fatto, anche la posizione di beneficiario. Se però il disponente mantiene poteri tali da configurare una interposizione (si veda quanto discusso nella Mossa 4), la sua posizione può mutare radicalmente: da soggetto esonerato a soggetto direttamente tenuto alla dichiarazione dei redditi del trust, come se il trust stesso non esistesse ai fini fiscali.

Il trustee. È il soggetto — persona fisica, società fiduciaria o istituto bancario — a cui è affidata l’amministrazione dei beni in trust. La Risoluzione n. 53/E/2019 lo ha esonerato dal monitoraggio quando il trust, in quanto ente non commerciale fiscalmente residente in Italia, assolve autonomamente all’obbligo tramite il proprio modello Redditi ENC. Per un trust estero, invece, il trustee può comunque rimanere tenuto a monitorare, per conto del trust, gli investimenti non altrimenti coperti dal monitoraggio dei beneficiari individuati — un meccanismo di completamento reciproco pensato per evitare sia le lacune sia le duplicazioni.

Il guardiano (protector). Figura di controllo, spesso incaricata di vigilare sull’operato del trustee o di autorizzare determinate decisioni. La Risposta a interpello n. 506/2020 lo ha esonerato dal monitoraggio fiscale. Tuttavia, se il guardiano esercita, nella prassi concreta, poteri che vanno oltre la mera vigilanza e si traducono in un’ingerenza sostanziale sulle decisioni gestorie — come nel caso esaminato dalla Risposta a interpello n. 125/2026, dove uno dei soggetti coinvolti cumulava il ruolo di trustee e di beneficiaria vitalizia con forte capacità di influenza — la qualificazione dell’intera struttura può risultarne compromessa.

Il beneficiario individuato. È, secondo l’impostazione ormai consolidata della prassi, il primo soggetto tenuto al monitoraggio fiscale delle attività detenute dal trust, nella misura della propria quota. È individuato quando l’atto istitutivo lo identifica con certezza, anche se il diritto alla distribuzione non è ancora attuale: come chiarito dalla prassi, anche un beneficiario titolare effettivo ai soli fini antiriciclaggio, senza diritto attuale al reddito, deve comunque compilare il quadro RW per il solo monitoraggio, senza tuttavia versare l’IVAFE se non dovuta secondo le regole ordinarie.

Il beneficiario non individuato o meramente eventuale. Se l’atto istitutivo non individua con certezza i beneficiari, ma si limita a indicare una categoria di persone nel cui interesse il trust è istituito, l’obbligo di monitoraggio non ricade tipicamente su ciascun possibile beneficiario, ma resta in capo al trust stesso, quale ente non commerciale, secondo la logica residuale già descritta.

Questa mappatura non è un esercizio teorico: è lo strumento pratico con cui, nella Mossa 1, puoi verificare se la comunicazione ricevuta individua correttamente la tua posizione, oppure se si fonda su un errato inquadramento — circostanza che, se dimostrata con la documentazione dell’atto istitutivo, può portare alla revisione o all’annullamento della pretesa.

Approfondimento — Il rapporto tra monitoraggio fiscale e imposta sulle successioni per i trust

Un ulteriore livello di complessità, spesso trascurato quando ci si concentra solo sulla comunicazione di irregolarità in materia di monitoraggio, riguarda il rapporto tra la qualificazione ai fini del monitoraggio fiscale (quadro RW) e la qualificazione ai fini dell’imposta sulle successioni e donazioni, che segue logiche in parte distinte. La prassi dell’Agenzia ha in alcuni casi affrontato la questione se l’interposizione rilevata ai fini delle imposte sui redditi debba automaticamente estendersi anche alla materia successoria, con orientamenti non sempre lineari: alcuni documenti di prassi hanno sostenuto che l’interposizione rilevi esclusivamente ai fini delle imposte sui redditi, restando irrilevante sotto il profilo dell’imposta sulle successioni e donazioni.

Questa distinzione è particolarmente rilevante per i trust costituiti con finalità di passaggio generazionale, dove la contestazione di un’anomalia in materia di monitoraggio fiscale (che riguarda il presente) non implica automaticamente conseguenze sulla pianificazione successoria sottostante (che riguarda il futuro trasferimento dei beni). Una valutazione integrata di entrambi i profili, tributario e successorio, è indispensabile per chi gestisce un trust con finalità patrimoniali di lungo periodo, per evitare che la gestione reattiva di una singola comunicazione di irregolarità comprometta, per approssimazione, l’intera architettura patrimoniale.

Ultima verifica prima di agire

Prima di inviare qualunque risposta all’Agenzia delle Entrate, o prima di procedere con un ravvedimento operoso, ripercorri questo controllo finale: hai in mano l’atto istitutivo del trust e le sue eventuali modifiche successive; hai individuato con certezza la tua posizione (disponente, trustee, guardiano, beneficiario individuato o non individuato) per ciascuna annualità oggetto della comunicazione; hai verificato la natura esatta dell’atto ricevuto e il termine di legge applicabile; hai raccolto la documentazione che dimostra l’effettiva autonomia gestionale del trustee, qualora il rischio di interposizione sia anche solo potenzialmente presente; hai valutato se il ravvedimento operoso sia ancora disponibile o se sia preferibile una risposta di chiarimenti documentata. Solo quando ciascuno di questi punti ha una risposta chiara sei nella condizione di scegliere, con cognizione di causa, la mossa più efficace per la tua specifica situazione.

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