Quando il debito verso l’Agenzia delle Entrate, l’Agenzia delle Entrate-Riscossione e gli enti previdenziali supera la capacità di pagamento dell’impresa, la rateizzazione ordinaria non basta più: allunga le scadenze, ma non riduce l’importo. La transazione fiscale è l’unico istituto che consente di pagare meno di quanto dovuto al Fisco in modo legale e definitivo, perché opera dentro gli strumenti di regolazione della crisi disciplinati dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza. Il rischio principale non è il debito in sé, ma il tempo: mentre il contribuente valuta, l’Agente della riscossione iscrive ipoteche, dispone fermi amministrativi e avvia pignoramenti presso terzi, e ogni azione esecutiva già radicata riduce lo spazio negoziale e peggiora il confronto con l’alternativa liquidatoria su cui il tribunale dovrà decidere.

Lo Studio Monardo lavora esattamente su questo terreno per una ragione verificabile e non generica. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo coordina uno staff multidisciplinare che opera a livello nazionale in diritto bancario e tributario: la transazione fiscale è un istituto ibrido, dove il calcolo tributario del debito e la costruzione giuridica del piano devono procedere insieme. È inoltre Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC, il che copre le procedure destinate a chi non può accedere agli strumenti concorsuali maggiori; ed è Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, cioè il percorso in cui, dal 2024, la trattativa con l’Erario si è aperta anche fuori dal tribunale.

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Che cos’è la transazione fiscale: inquadramento normativo

Sul piano normativo, la transazione fiscale è la deroga tipizzata al principio di indisponibilità del credito tributario. Consiste nella proposta, formulata dal debitore agli enti impositori, di pagare in misura parziale o dilazionata i tributi e i relativi accessori, all’interno di una procedura di regolazione della crisi. Fuori da quelle procedure il credito erariale resta indisponibile: nessun funzionario può ridurre di sua iniziativa un’imposta dovuta.

Le norme di riferimento sono quattro, e vanno tenute distinte perché hanno regole diverse.

L’art. 63 CCII disciplina la transazione su crediti tributari e contributivi nell’ambito delle trattative che precedono gli accordi di ristrutturazione dei debiti di cui agli artt. 57, 60 e 61. Il debitore può proporre il pagamento parziale o dilazionato dei tributi amministrati dalle agenzie fiscali e dei contributi amministrati dagli enti previdenziali, con i relativi accessori, sorti fino alla data di presentazione della proposta.

L’art. 88 CCII regola il trattamento dei crediti tributari e contributivi nel concordato preventivo. Qui la proposta viaggia dentro il piano concordatario e il credito pubblico vota come gli altri creditori; il trattamento offerto non può essere deteriore rispetto a quello ricavabile dalla liquidazione giudiziale.

L’art. 64-bis CCII consente lo stesso meccanismo nel piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, con attestazione del professionista indipendente sulla veridicità dei dati e sul trattamento non deteriore.

L’art. 23, comma 2-bis, CCII, introdotto dal D.Lgs. 13 settembre 2024, n. 136 (correttivo-ter) ed efficace dal 28 settembre 2024, ha portato l’accordo transattivo con l’Erario dentro la composizione negoziata della crisi. È la novità più rilevante degli ultimi anni per le imprese medio-piccole, perché consente di trattare lo stralcio senza aprire una procedura concorsuale.

Va precisato che la transazione fiscale non è una sanatoria e non è un condono. Le definizioni agevolate — da ultimo la Rottamazione-quinquies introdotta dalla Legge di bilancio 2026 (L. 30 dicembre 2025, n. 199, art. 1, commi 82-101) — operano su un piano completamente diverso: sono misure generali, aperte a chiunque abbia carichi affidati all’Agente della riscossione nel periodo indicato dalla legge, e agiscono solo sugli accessori, azzerando sanzioni, interessi di mora e aggio, ma lasciando intatto il capitale. La transazione fiscale, al contrario, è individuale, richiede una procedura di crisi e può incidere sul capitale d’imposta.

Un esempio rende evidente la distinzione. Un’impresa con 900.000 euro di ruoli, di cui 620.000 di imposta e 280.000 tra sanzioni e interessi, che aderisce a una definizione agevolata paga 620.000 euro più le spese di notifica e di procedura esecutiva, dilazionati secondo il calendario di legge. La stessa impresa che percorre un accordo di ristrutturazione con transazione fiscale può proporre il pagamento di una percentuale del capitale, purché rispetti le soglie e le condizioni che vedremo. Il primo strumento allunga e alleggerisce; il secondo riduce. Anche la rateizzazione ordinaria dell’Agente della riscossione, che dopo la riforma introdotta dal D.Lgs. 110/2024 può arrivare fino a 120 rate mensili in caso di comprovata e grave situazione di difficoltà, resta uno strumento puramente dilatorio.

Requisiti e termini: chi può accedere e quando scattano le scadenze

La disciplina prevede requisiti soggettivi e oggettivi che vanno verificati prima di impostare qualunque proposta.

Requisito soggettivo. La transazione fiscale in senso proprio è riservata all’imprenditore assoggettabile agli strumenti di regolazione della crisi: accordi di ristrutturazione, piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, concordato preventivo, composizione negoziata. Il consumatore e il debitore non fallibile non vi accedono: per loro operano le procedure di sovraindebitamento, dove la riduzione dei debiti fiscali passa per altre norme (artt. 67-73 CCII per la ristrutturazione dei debiti del consumatore; artt. 74-83 CCII per il concordato minore).

Requisito oggettivo. Sono transigibili i tributi amministrati dalle agenzie fiscali e i contributi amministrati dagli enti previdenziali e assicurativi, con i relativi accessori. Restano esclusi i tributi che costituiscono risorse proprie dell’Unione europea. L’IVA non rientra tra queste ultime ed è quindi falcidiabile: la circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 5/E del 2026 lo ha confermato anche per l’accordo transattivo in composizione negoziata, richiamando la giurisprudenza europea. Nella composizione negoziata, però, il perimetro è più stretto: restano fuori i contributi previdenziali e assistenziali e i tributi regionali e locali, come IMU e TARI, che non sono di competenza delle agenzie fiscali.

Requisito temporale. La proposta riguarda i debiti sorti fino alla data della sua presentazione. I debiti maturati dopo restano fuori e vanno pagati integralmente: è uno degli errori più frequenti nella costruzione dei piani, perché il debito corrente continua a formarsi mentre la trattativa procede.

Attestazione. Serve sempre la relazione di un professionista indipendente. Nell’art. 63 CCII l’attestazione, relativamente ai crediti fiscali e previdenziali, deve riguardare anche la convenienza del trattamento proposto rispetto alla liquidazione giudiziale. Nella composizione negoziata servono due relazioni distinte: quella del professionista indipendente sulla convenienza per il creditore pubblico e quella sulla completezza e veridicità dei dati aziendali, redatta dal soggetto incaricato della revisione legale o, in mancanza, da un revisore iscritto nel registro. La circolare 5/E/2026 sostiene che le due relazioni non possano essere redatte dalla stessa persona, per ragioni di indipendenza; l’orientamento è discusso e sarà la prassi dei tribunali a consolidarlo.

Quanto ai termini, il correttivo-ter ha riscritto la scansione degli accordi di ristrutturazione, risolvendo un contrasto che aveva prodotto rigetti per meri vizi di sequenza. Oggi l’adesione degli enti deve intervenire entro novanta giorni dal deposito della proposta, con proroga di ulteriori sessanta giorni in caso di modifica e di novanta giorni in caso di nuova proposta; la domanda di omologazione va presentata solo dopo l’adesione o dopo il decorso di quei termini.

Il termine più critico è il primo. Il debitore che deposita la domanda di omologazione senza attendere la scadenza dei novanta giorni si espone al rigetto per ragioni puramente procedurali, dopo mesi di lavoro sul piano. In termini operativi, la data di deposito della proposta agli uffici va calendarizzata e documentata con la stessa attenzione che si riserva alla notifica di un atto processuale.

La procedura passo-passo

1. Ricostruzione della posizione debitoria. Il primo atto non è la proposta: è l’estratto di ruolo e l’accesso al cassetto fiscale. Occorre distinguere, per ciascun carico, imposta, sanzioni, interessi di mora, aggio e spese; separare i carichi definitivi da quelli ancora impugnabili; individuare le prescrizioni maturate e le notifiche viziate. Ogni euro di credito erariale che risulta prescritto o fondato su una notifica nulla è un euro che non deve entrare nel piano: contestarlo prima costa meno che trattarlo dopo.

2. Scelta dello strumento. È il passaggio che determina tutto il resto. Composizione negoziata se l’impresa è risanabile e serve rapidità, riservatezza e nessun voto dei creditori; accordo di ristrutturazione se esiste un nucleo di creditori privati disposti ad aderire; concordato preventivo se occorre vincolare l’intero ceto creditorio; concordato minore o ristrutturazione dei debiti del consumatore se il debitore non è assoggettabile alla liquidazione giudiziale.

3. Redazione del piano e della proposta. La proposta indica, per ciascun ente creditore, la percentuale offerta, i tempi, le eventuali garanzie e la fonte delle risorse. Va costruita in modo che il trattamento del credito pubblico rispetti l’ordine delle cause di prelazione: il credito privilegiato non può ricevere meno di quanto riceverebbe dalla liquidazione dei beni su cui insiste la prelazione, e la parte degradata al chirografo va collocata in apposita classe.

4. Attestazione del professionista indipendente. L’attestatore verifica i dati e confronta la proposta con lo scenario di liquidazione giudiziale. È il documento su cui il tribunale fonderà il giudizio di convenienza: un’attestazione generica, priva di stime analitiche dell’attivo liquidabile e dei tempi di realizzo, è la prima causa di rigetto.

5. Deposito della proposta agli uffici. La proposta va presentata all’ufficio competente dell’Agenzia delle Entrate, all’Agenzia delle Entrate-Riscossione, alla Direzione territoriale dell’Agenzia delle dogane e dei monopoli per i tributi di sua competenza, e agli enti previdenziali per la parte contributiva. Da qui decorrono i novanta giorni.

6. Istruttoria dell’ente e adesione o diniego. L’ufficio valuta la convenienza economica della proposta rispetto alla liquidazione giudiziale. Va segnalato un dato istituzionale rilevante: la legge 7 gennaio 2026, n. 1, riformando la responsabilità amministrativa, ha escluso la configurabilità della colpa grave per le transazioni in materia tributaria, riservando la responsabilità del funzionario ai soli casi di dolo. È una modifica che rimuove un disincentivo storico all’adesione.

7. Omologazione. Ottenuta l’adesione, o decorsi i termini, si deposita la domanda di omologazione. Il tribunale verifica i presupposti e, se manca l’adesione, valuta se ricorrono le condizioni dell’omologazione forzosa.

8. Omologazione forzosa (cram down fiscale). Negli accordi di ristrutturazione, l’art. 63, comma 4, CCII consente al tribunale di omologare anche in mancanza di adesione — inclusa l’ipotesi di voto contrario — quando l’adesione è determinante per il raggiungimento delle percentuali di cui agli artt. 57, comma 1, e 60, comma 1, e ricorrono congiuntamente queste condizioni: l’accordo non ha carattere liquidatorio; il credito complessivo degli altri creditori aderenti è pari ad almeno un quarto dell’importo complessivo dei crediti; il soddisfacimento del creditore pubblico non è deteriore rispetto alla liquidazione giudiziale alla data della proposta; il soddisfacimento è almeno pari al 50 per cento dell’ammontare dei crediti di ciascun ente, esclusi sanzioni e interessi, fermo il pagamento degli interessi di dilazione al tasso legale.

9. L’ipotesi del comma 5. Se gli altri creditori aderenti rappresentano meno di un quarto del totale, oppure non ci sono altri creditori aderenti, il cram down resta possibile ma la soglia sale al 60 per cento, sempre al netto di sanzioni e interessi, e la dilazione non può eccedere i dieci anni.

10. Esclusioni. Il cram down non è invocabile se nei cinque anni precedenti il deposito della proposta il debitore ha concluso una transazione fiscale poi risolta di diritto, salvo il caso della rinegoziazione o modifica dell’accordo ai sensi dell’art. 58 CCII.

Due avvertenze meritano di essere isolate. La prima: nella composizione negoziata il cram down non esiste. Il dissenso dell’Erario non è superabile dal giudice, perché manca un giudizio di omologazione; se l’ufficio rifiuta, l’unica via è migrare verso uno strumento che il cram down lo preveda. La seconda: le soglie del 50 e del 60 per cento valgono solo per l’omologazione forzosa. In caso di adesione volontaria dell’ente non è prevista alcuna percentuale minima di legge — il che rende la qualità della trattativa, e non solo la matematica, la variabile decisiva.

Va aggiunto che il regime applicabile dipende dalla data della proposta. Le soglie del 50 e 60 per cento, introdotte dal correttivo-ter, si applicano alle proposte di transazione presentate dopo il 28 settembre 2024. Alle proposte anteriori resta applicabile la disciplina transitoria dell’art. 1-bis del D.L. 13 giugno 2023, n. 69, convertito dalla L. 10 agosto 2023, n. 103, che prevedeva soglie del 30 e del 40 per cento calcolate però includendo sanzioni e interessi.

Verifiche sul campo

Di seguito due esempi di calcolo, costruiti su dati realistici. Non sono casi reali: sono esercizi dimostrativi che servono a mostrare come le soglie di legge cambiano l’esito.

Primo esempio di applicazione — accordo di ristrutturazione, soglia del 50 per cento.

Impresa manifatturiera in continuità. Passivo complessivo 4.180.000 €, così composto: crediti erariali 1.870.000 € (di cui IVA 640.000, IRES 410.000, ritenute 285.000, sanzioni e interessi 535.000); crediti INPS 216.000 €; banche e fornitori 2.094.000 €. Aderiscono all’accordo creditori privati per 1.310.000 €, pari al 31,3% del passivo: la soglia di un quarto è superata, quindi si applica il comma 4.

La base di calcolo della soglia è l’ammontare dei crediti al netto di sanzioni e interessi: 1.870.000 − 535.000 = 1.335.000 €. Il 50 per cento è 667.500 €. La proposta prevede il pagamento di 712.000 € all’Erario, pari al 53,3% della base rilevante, e di 118.000 € all’INPS, oltre agli interessi di dilazione al tasso legale.

Verifica del carattere determinante: senza il credito pubblico gli aderenti pesano il 31,3%, sotto il 60% richiesto dall’art. 57, comma 1; sommando erario e INPS (2.086.000 €) si arriva a 3.396.000 €, pari all’81,2%. L’adesione è dunque determinante. L’accordo prevede la prosecuzione dell’attività, quindi non ha carattere liquidatorio. Se l’attestatore certifica che nella liquidazione giudiziale l’Erario ricaverebbe una percentuale inferiore, tutte le condizioni del comma 4 risultano integrate e il tribunale può omologare anche in mancanza di adesione.

Secondo esempio di applicazione — la stessa proposta sotto la soglia di un quarto.

Società di servizi. Passivo complessivo 2.340.000 €, di cui crediti erariali 1.960.000 € (sanzioni e interessi 615.000 €) e creditori privati 380.000 €. Aderiscono creditori privati per 290.000 €, pari al 12,4% del passivo: sotto un quarto, quindi si applica il comma 5.

Base di calcolo: 1.960.000 − 615.000 = 1.345.000 €. La soglia del 60 per cento è 807.000 €. La proposta iniziale offriva 690.000 €, pari al 51,3%: sufficiente sotto il comma 4, insufficiente sotto il comma 5. Con quella percentuale l’omologazione forzosa non è disponibile, per quanto il piano possa essere conveniente per l’Erario.

Le strade sono due. Rivedere la proposta portando l’offerta ad almeno 807.000 €, con dilazione contenuta entro dieci anni — ad esempio 96 rate mensili — e interessi di dilazione al tasso legale. Oppure lavorare sull’adesione volontaria dell’ente, per la quale nessuna soglia minima è imposta dalla legge: in questo scenario 690.000 € restano una proposta legittima, e la partita si sposta interamente sulla dimostrazione analitica della convenienza rispetto alla liquidazione giudiziale.

Casi particolari

Il debitore non fallibile. Il consumatore, il professionista, l’imprenditore sotto le soglie di cui all’art. 2, comma 1, lett. d), CCII non accedono alla transazione fiscale degli artt. 63 e 88. Ciò non significa che i loro debiti fiscali non siano riducibili: nel concordato minore e nella ristrutturazione dei debiti del consumatore la falcidia dei crediti tributari, IVA compresa, è ammessa in forza delle norme generali sul soddisfacimento parziale dei crediti, purché sia garantito al creditore privilegiato un trattamento non inferiore a quello ricavabile dalla liquidazione. La Cassazione, con l’ordinanza n. 14555 del 16 maggio 2026, ha chiarito che nel concordato minore la falcidia dei crediti tributari non impone il ricorso alla transazione fiscale dell’art. 88 CCII, né il previo parere conforme della Direzione regionale dell’Agenzia delle Entrate.

Il debito misto. Chi ha debiti in parte personali e in parte professionali o d’impresa non può utilizzare la procedura riservata al consumatore. La qualificazione soggettiva va verificata prima di depositare: un errore su questo punto comporta l’inammissibilità, con perdita di tempo e delle misure protettive eventualmente ottenute.

Il socio fideiussore. Il socio o amministratore che ha garantito i debiti della società non è consumatore rispetto a quelle obbligazioni, per il collegamento funzionale con l’attività d’impresa. Il suo percorso è il concordato minore, non il piano del consumatore.

Il gruppo di imprese. Quando il debito fiscale è distribuito su più società collegate, la proposta va coordinata: una transazione conclusa da una sola società, mentre le altre restano esposte, produce un risanamento apparente e destinato a durare poco.

L’impresa già decaduta da una precedente transazione. Chi ha concluso una transazione fiscale risolta di diritto nei cinque anni precedenti non può invocare l’omologazione forzosa, salvo il caso della rinegoziazione ex art. 58 CCII. Va valutato in anticipo, perché condiziona la scelta stessa dello strumento.

In tutti questi scenari la qualificazione preliminare pesa più della trattativa. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista, Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia, professionista fiduciario di un OCC ed Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021: sono le abilitazioni che consentono di individuare, caso per caso, se la strada corretta sia la transazione fiscale in senso proprio o una procedura di sovraindebitamento.

Domande frequenti

Posso ridurre il debito con il Fisco se non ho un’impresa? Sì, ma non con la transazione fiscale degli artt. 63 e 88 CCII, che presuppone l’accesso agli strumenti di regolazione della crisi d’impresa. Le persone fisiche non imprenditrici utilizzano la ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67-73 CCII) o, se hanno debiti professionali o d’impresa, il concordato minore (artt. 74-83 CCII). In entrambe le procedure i debiti fiscali possono essere pagati parzialmente, purché il Fisco non riceva meno di quanto otterrebbe liquidando il patrimonio del debitore. La riduzione può essere anche significativa, ma è il confronto con lo scenario liquidatorio a fissarne il limite.

L’IVA si può ridurre o va sempre pagata per intero? Si può ridurre. Il divieto riguarda i tributi che costituiscono risorse proprie dell’Unione europea, categoria in cui l’IVA non rientra. La circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 5/E del 2026 lo ha confermato anche per l’accordo transattivo nella composizione negoziata, richiamando la giurisprudenza europea sulla compatibilità della falcidia IVA con il diritto dell’Unione. Restano invece fuori dal perimetro dell’accordo in composizione negoziata i contributi previdenziali e i tributi locali.

Che cosa succede se l’Agenzia delle Entrate non risponde alla proposta? Il silenzio equivale a mancata adesione. Decorsi i novanta giorni, il debitore può depositare la domanda di omologazione e chiedere al tribunale l’omologazione forzosa, se ricorrono le condizioni dell’art. 63, commi 4 e 5. La giurisprudenza di legittimità ha chiarito che il cram down opera non solo in caso di inerzia, ma anche a fronte di un rigetto espresso.

Il tribunale può obbligare il Fisco ad accettare uno sconto? Può omologare l’accordo nonostante il dissenso, che non è la stessa cosa. Il presupposto è la convenienza economica della proposta rispetto alla liquidazione giudiziale, unita al rispetto delle soglie e delle condizioni di legge. Le ragioni del dissenso non entrano nel giudizio: la valutazione è oggettiva e comparativa. Ma se il piano è meramente liquidatorio, o se non esiste una reale ristrutturazione dell’indebitamento complessivo, il cram down non è concedibile.

Conviene aderire alla Rottamazione-quinquies o tentare la transazione fiscale? Sono strumenti che rispondono a bisogni diversi. La definizione agevolata elimina sanzioni, interessi di mora e aggio, ma richiede il pagamento integrale del capitale: è adatta a chi ha una capacità di rimborso residua e un debito composto in gran parte da accessori. La transazione fiscale incide sul capitale, ma presuppone una situazione di crisi o insolvenza e una procedura. Va aggiunto che il perimetro della Rottamazione-quinquies è selettivo: riguarda i carichi affidati dal 1° gennaio 2000 al 31 dicembre 2023 derivanti da omessi versamenti risultanti dalle dichiarazioni e dai controlli automatici e formali, dai contributi INPS non derivanti da accertamento e dalle sanzioni per violazioni del Codice della strada. Le cartelle da accertamento ne restano fuori.

Ho una cartella che ritengo prescritta: devo inserirla nella proposta? No, e inserirla sarebbe un errore. I carichi prescritti o fondati su notifiche invalide vanno contestati con gli strumenti propri — istanza in autotutela, ricorso tributario, opposizione all’esecuzione — prima di costruire il piano. Ogni importo che entra nella proposta senza essere stato verificato è un importo che il debitore si impegna a pagare, sia pure ridotto.

Le misure esecutive si fermano durante la trattativa? Dipende dallo strumento. Nella composizione negoziata l’imprenditore può chiedere misure protettive che paralizzano le azioni esecutive e cautelari; negli strumenti di regolazione della crisi le misure sono richieste con la domanda. Non esiste invece una sospensione automatica per il solo fatto di aver presentato una proposta agli uffici: finché la protezione non è concessa, i pignoramenti proseguono.

Il quadro giurisprudenziale

Tra la fine del 2025 e la metà del 2026 la prima sezione civile della Corte di cassazione è intervenuta sull’istituto con una frequenza che consente oggi di parlare di orientamento consolidato. Di seguito i riferimenti essenziali, con il principio riformulato e la ragione della sua rilevanza.

Cass., Sezioni Unite, 25 marzo 2021, n. 8504. Attribuisce al giudice concorsuale, e non alle Commissioni tributarie, la cognizione sul diniego di transazione fiscale, valorizzando la collocazione dell’istituto all’interno delle procedure concorsuali. È la pronuncia che rende effettiva la tutela del debitore: senza di essa il rifiuto dell’ufficio resterebbe privo di un giudice naturale rapido.

Cass., Sezioni Unite, n. 35954/2021. Conferma il medesimo riparto di giurisdizione. Rilevante perché stabilizza il quadro processuale in cui si colloca il cram down.

Cass., 28 ottobre 2024, n. 27782. Chiarisce che l’omologazione forzosa è possibile non solo quando l’amministrazione resta inerte, ma anche quando rigetta espressamente la proposta. Elimina la lettura restrittiva secondo cui la “mancanza di adesione” avrebbe coperto il solo silenzio.

Cass., 17 dicembre 2024, n. 32954. Afferma che l’accordo di ristrutturazione con transazione fiscale rivolto esclusivamente al creditore erariale non sfugge al sindacato di merito del giudice concorsuale. È il primo tassello dell’orientamento sull’uso distorto dell’istituto.

Cass., Sez. I, 26 febbraio 2026, n. 4365. In tema di accordi ex artt. 57 e 63 CCII, la verifica sull’utilizzo dell’istituto per finalità eccedenti o deviate rispetto a quelle dell’ordinamento è indagine di fatto, censurabile in legittimità solo per vizio di motivazione. Nel caso deciso è stato confermato il rigetto dell’omologazione di un piano che si limitava a imporre la falcidia dei crediti dell’Agenzia delle Entrate senza una contestuale ristrutturazione del debito verso gli altri creditori. Insegna che il cram down non è uno strumento di sconto fiscale isolato: serve un contesto concorsuale autentico.

Cass., Sez. I, 9 marzo 2026, n. 5309. Interviene sugli accordi di ristrutturazione con transazione fiscale governati dalla disciplina transitoria dell’art. 1-bis del D.L. 69/2023, con riferimento alla soglia minima di soddisfacimento allora prevista. Rilevante per tutte le proposte anteriori al 28 settembre 2024 ancora sub iudice.

Cass., Sez. I, 15 marzo 2026, n. 5828. Precisa che la legittimazione a proporre reclamo avverso la sentenza di omologazione presuppone la qualità di parte nel giudizio di primo grado, salva l’eccezione del vizio procedurale.

Cass., Sez. I, 15 marzo 2026, n. 5866. Definisce irrilevanti le ragioni del dissenso dell’amministrazione finanziaria: il giudizio del tribunale è oggettivo ed economico, e consiste nel verificare se la proposta assicuri al creditore pubblico un trattamento migliore o non peggiore rispetto alla liquidazione. La Corte ha inoltre escluso che possa pretendersi la prova certa dell’esito di ipotetiche azioni di responsabilità verso gli amministratori per incrementare l’attivo liquidatorio figurativo. È la pronuncia che rende il cram down uno strumento pro-risanamento e non una sanzione per l’inerzia dell’ufficio.

Cass., Sez. I, ordinanza n. 5870/2026, adunanza camerale del 12 febbraio 2026. L’amministrazione finanziaria che non ha proposto formale opposizione ex art. 48, comma 4, CCII non è legittimata a impugnare l’omologazione: il dissenso manifestato nelle trattative non equivale ad opposizione. Conseguenza pratica di rilievo: l’accordo omologato diventa definitivo se l’ente resta inerte nella fase di omologa.

Cass., Sez. I, 16 marzo 2026, n. 5918. Nel regime anteriore al D.Lgs. 136/2024, il cram down presupponeva comunque l’esistenza di un accordo con creditori diversi da quelli pubblici, anche se insufficiente in termini percentuali. Conferma che il credito pubblico non può essere l’unico interlocutore.

Cass., Sez. I, n. 5948/2026. Ribadisce che la legittimazione al reclamo ex art. 51 CCII spetta solo a chi ha assunto la qualità di parte formale mediante opposizione ex art. 48, comma 4, CCII, salvo che con il reclamo si deduca un vizio procedurale.

Cass., Sez. I, 22 aprile 2026, n. 10723. In un concordato preventivo in continuità, stabilisce che ai fini dell’omologazione con cram down rileva esclusivamente la convenienza economica rispetto alla liquidazione giudiziale, mentre la meritevolezza del debitore non è un presupposto: le condotte pregresse, anche di sistematica violazione degli obblighi tributari, restano irrilevanti, salvo che incidano sulla completezza e trasparenza delle informazioni rese ai creditori.

Cass., Sez. I, 16 maggio 2026, n. 14555. Nel concordato minore la falcidia dei crediti tributari non impone il ricorso alla transazione fiscale dell’art. 88 CCII: il rinvio dell’art. 74, comma 4, alle norme del concordato preventivo opera nei soli limiti della compatibilità. Non occorre il parere conforme della Direzione regionale. Decisiva per i debitori sovraindebitati con forte esposizione fiscale.

Cass., Sez. I, 28 ottobre 2025, n. 28574. Nel concordato minore la proposta deve rispettare gli artt. 2740 e 2741 c.c. e la graduazione delle prelazioni; se parifica senza base normativa privilegiati e chirografari può essere dichiarata inammissibile, anche d’ufficio. Rilevante perché gran parte dei crediti fiscali è assistita da privilegio.

Cass., Sez. I, n. 29746/2025. Il socio-amministratore che ha prestato fideiussione per la società non è consumatore rispetto a quei debiti, per il collegamento funzionale con l’attività d’impresa: la sua strada è il concordato minore.

Tribunale di Vasto, 11 dicembre 2024. Ha omologato con cram down un accordo di ristrutturazione ex artt. 57 e 63 CCII in assenza di adesione dell’Agenzia delle Entrate, applicando la disciplina vigente alla data della domanda e ritenendo che la nota di reiezione della transazione, inviata alla sola ricorrente, non costituisse opposizione ai sensi dell’art. 48, comma 4, CCII. Esempio concreto di come la disciplina intertemporale possa risultare più favorevole di quella attuale.

Tribunale di Torino, 17 luglio 2025. Individua le condizioni per l’omologazione forzosa di un concordato in continuità con transazione fiscale nell’ambito della ristrutturazione trasversale. Utile per il coordinamento tra cram down fiscale e cross-class cram down nel concordato in continuità.

Tribunale di Reggio Calabria, sez. fallimentare, 9 giugno 2023. Aveva omologato forzosamente un accordo con abbattimento pressoché integrale del debito tributario, in un regime che non prevedeva soglie minime. È la decisione-simbolo che spiega perché il legislatore, prima con il D.L. 69/2023 e poi con il correttivo-ter, abbia introdotto percentuali minime di soddisfacimento.

L’accordo transattivo nella composizione negoziata: regole proprie

La disciplina introdotta dall’art. 23, comma 2-bis, CCII merita una trattazione separata, perché segue logiche diverse da quelle degli artt. 63 e 88.

Sul piano soggettivo, l’accordo è riservato all’imprenditore che ha avviato la composizione negoziata con istanza presentata dopo il 28 settembre 2024 e che si trova nella fase delle trattative, dopo la nomina dell’esperto. Sul piano oggettivo, la proposta si rivolge alle agenzie fiscali e all’Agenzia delle Entrate-Riscossione e può prevedere il pagamento parziale del debito, la sua dilazione, oppure — come chiarito dalla prassi dell’Agenzia — entrambe le misure insieme: riduzione dell’importo e rateizzazione del residuo. Restano fuori i tributi che costituiscono risorse proprie dell’Unione europea, i contributi previdenziali e assicurativi e i tributi regionali e locali.

Va precisato che l’accordo non produce effetti per il solo fatto di essere stato sottoscritto. Occorre il deposito in tribunale e l’autorizzazione del giudice designato, il cui controllo è circoscritto alla regolarità dell’accordo e della documentazione allegata, sotto il profilo della conformità formale e sostanziale alla disciplina di legge, senza estendersi alla valutazione degli effetti sugli altri creditori o sull’esito del risanamento.

In termini operativi, la differenza più pesante rispetto agli accordi di ristrutturazione è l’assenza del cram down. Nella composizione negoziata non esiste un giudizio di omologazione e il dissenso dell’Erario non è superabile dal tribunale: se l’ufficio rifiuta, la proposta cade. Da qui una conseguenza pratica che condiziona la strategia fin dall’inizio: la composizione negoziata va impostata sapendo che, in caso di diniego, l’alternativa è migrare verso un accordo di ristrutturazione, un piano di ristrutturazione soggetto a omologazione o un concordato preventivo, dove l’omologazione forzosa è invece prevista. L’art. 23, comma 2-ter, CCII consente del resto di accedere a uno strumento di regolazione della crisi con transazione fiscale anche dopo la conclusione delle trattative, prevedendo che la sottoscrizione dell’esperto, ove richiesta, possa essere apposta successivamente al deposito della relazione finale.

Accanto all’accordo transattivo restano operative le misure premiali dell’art. 25-bis CCII, che agiscono su un piano più limitato ma non trascurabile: riduzione degli interessi sui debiti tributari alla misura legale, riduzione delle sanzioni tributarie e possibilità di dilazione fino a settantadue rate mensili al ricorrere delle condizioni di legge. Sono misure che incidono sugli accessori, non sul capitale, e che possono affiancare o precedere una proposta di stralcio.

I punti in cui le proposte si fermano più spesso

L’esperienza applicativa dei tribunali mostra che le proposte di transazione fiscale naufragano quasi sempre su un numero ristretto di passaggi. Vale la pena isolarli.

Il piano meramente liquidatorio. L’art. 63, comma 4, lett. a), CCII esclude l’omologazione forzosa quando l’accordo ha carattere liquidatorio. Una proposta che si limita a distribuire il ricavato della vendita dei beni, senza prosecuzione diretta o indiretta dell’attività, non accede al cram down. La verifica va fatta prima di scrivere il piano, non dopo il diniego dell’ufficio.

L’assenza di un contesto concorsuale autentico. La Cassazione ha respinto piani che si risolvevano nella sola falcidia del credito erariale, senza una parallela ristrutturazione del debito verso gli altri creditori. Se il passivo è quasi interamente fiscale e l’attivo è pressoché inesistente, l’accordo rischia di essere qualificato come uso deviato dell’istituto.

Il calcolo sbagliato della base delle soglie. Le percentuali del 50 e del 60 per cento si calcolano al netto di sanzioni e interessi, e vanno riferite all’ammontare dei crediti di ciascun ente creditore, non al totale dei crediti pubblici cumulati. Una proposta che soddisfa la soglia sul monte complessivo ma resta sotto soglia rispetto a un singolo ente non è omologabile forzosamente. Nel regime transitorio anteriore al 28 settembre 2024 le soglie erano invece del 30 e del 40 per cento, ma comprensive di sanzioni e interessi: confondere i due criteri di calcolo è un errore ricorrente nei piani che attraversano il confine temporale della riforma.

L’attestazione debole. Il giudizio di convenienza è oggettivo e comparativo. Una relazione che si limita ad affermare la maggiore convenienza della proposta senza quantificare l’attivo liquidabile, i tempi di realizzo, i costi della procedura e il grado di soddisfazione dei crediti privilegiati in sede liquidatoria non offre al tribunale la base su cui decidere.

Il debito corrente non presidiato. La proposta copre i debiti sorti fino alla sua presentazione. Se, nel frattempo, l’impresa continua a non versare IVA, ritenute e contributi, il nuovo debito matura fuori dal perimetro e compromette la sostenibilità del piano: è la ragione per cui molte omologazioni ottenute si traducono poi in risoluzioni.

La sequenza procedurale. Depositare la domanda di omologazione prima che siano decorsi i novanta giorni concessi agli enti espone al rigetto. Analogamente, l’ente creditore che intende contestare l’omologazione deve proporre opposizione ex art. 48, comma 4, CCII entro trenta giorni: la Cassazione ha chiarito che il dissenso espresso nelle trattative non equivale a opposizione formale e non consente di impugnare successivamente il provvedimento.

La scelta tardiva dello strumento. Ogni giorno di attesa consolida la posizione dell’Agente della riscossione: ipoteche iscritte, fermi disposti, pignoramenti presso terzi già notificati. Tutto questo peggiora la fotografia dell’attivo e riduce lo spazio di manovra nel confronto con l’alternativa liquidatoria.

Cosa può fare lo Studio Monardo

1. Ricostruiamo integralmente la posizione debitoria acquisendo estratto di ruolo, cassetto fiscale e comunicazioni degli enti, e scomponiamo ogni carico in imposta, sanzioni, interessi, aggio e spese.
2. Verifichiamo la validità delle notifiche e il decorso della prescrizione su ciascun carico, confrontando relate, date di affidamento e atti interruttivi, per escludere dalla proposta ciò che non deve entrarvi.
3. Impugniamo gli atti impositivi e della riscossione ancora aggredibili, proponendo ricorso tributario, opposizione all’esecuzione o agli atti esecutivi secondo il vizio riscontrato.
4. Qualifichiamo il debitore — imprenditore sopra soglia, sotto soglia, professionista, consumatore, socio fideiussore — perché da questa qualificazione dipende l’intero percorso, e un errore qui rende inammissibile la domanda.
5. Selezioniamo lo strumento tra composizione negoziata, accordo di ristrutturazione, piano di ristrutturazione soggetto a omologazione, concordato preventivo, concordato minore e ristrutturazione dei debiti del consumatore, misurando in anticipo le soglie di cram down applicabili.
6. Costruiamo la proposta di transazione ente per ente, calcolando la base rilevante al netto di sanzioni e interessi, la percentuale offerta, la durata della dilazione e gli interessi al tasso legale.
7. Coordiniamo l’attestazione del professionista indipendente e, nella composizione negoziata, la relazione sulla veridicità dei dati aziendali, presidiando la comparazione analitica con lo scenario di liquidazione giudiziale.
8. Depositiamo la proposta agli uffici competenti e presidiamo i termini, documentando la data di deposito e calendarizzando i novanta giorni e le eventuali proroghe.
9. Chiediamo le misure protettive per sospendere pignoramenti, fermi e ipoteche mentre la trattativa è in corso.
10. Assistiamo l’impresa nel giudizio di omologazione, anche forzosa, e nelle opposizioni degli enti, fino al reclamo e al ricorso per cassazione.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Su un tema come la transazione fiscale pesa in modo particolare il coordinamento dello staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario: la proposta al Fisco è insieme un calcolo tributario e un atto giuridico, e le due dimensioni non possono essere trattate da soggetti separati che non si parlano. Altrettanto rilevante è l’abilitazione di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa, perché dal 28 settembre 2024 la trattativa con l’Erario si svolge anche dentro la composizione negoziata, dove non esiste omologazione forzosa e tutto si gioca sulla qualità della proposta e del confronto con gli uffici. Per i debitori non fallibili operano invece le abilitazioni di Gestore della crisi da sovraindebitamento e di fiduciario OCC.

Lo Studio segue il caso con continuità di strategia dall’analisi iniziale fino alla Cassazione: la stessa linea difensiva impostata nella ricostruzione del debito viene portata avanti in sede di omologazione, in reclamo e, se necessario, in sede di legittimità, senza passaggi di consegne che disperdono l’impostazione. Lo staff riunisce avvocati e commercialisti che lavorano insieme sullo stesso fascicolo: i primi sulla tenuta giuridica della proposta e sul contenzioso, i secondi sulla ricostruzione contabile, sulla stima dell’attivo liquidabile e sulla sostenibilità finanziaria del piano. In ogni caso ci impegniamo su obblighi di mezzi: analizziamo, verifichiamo, costruiamo la strategia e la difendiamo nelle sedi competenti.

In sintesi

La transazione fiscale è lo strumento che consente di ridurre — non solo di rateizzare — il debito verso il Fisco e gli enti previdenziali, ma opera esclusivamente dentro una procedura di regolazione della crisi e a condizioni che il correttivo-ter ha reso più selettive. Chi punta all’omologazione forzosa deve misurarsi con soglie del 50 o del 60 per cento al netto di sanzioni e interessi; chi ottiene l’adesione volontaria dell’ente non incontra percentuali minime di legge. Chi non è imprenditore ha comunque una strada, nel concordato minore o nella ristrutturazione dei debiti del consumatore. In tutti i casi la variabile decisiva è la stessa: dimostrare, numeri alla mano, che la proposta è per il creditore pubblico migliore della liquidazione.

Lo Studio Monardo è attrezzato per questa materia in ragione di abilitazioni verificabili e non generiche: il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, che tiene insieme il calcolo dell’imposta e la costruzione del piano; le abilitazioni di Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e di fiduciario OCC, per i debitori che non accedono agli strumenti concorsuali maggiori; l’abilitazione di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, per la trattativa con l’Erario in composizione negoziata; la qualifica di cassazionista, che consente di seguire la stessa linea difensiva fino all’ultimo grado di giudizio.

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