Il TFR che il lavoratore dipendente non ha ancora incassato, e che forse incasserà fra due, cinque o quindici anni, finisce nella liquidazione controllata o resta fuori fino all’esdebitazione? È la domanda che si pone quasi ogni dipendente sovraindebitato quando scopre che la procedura può prendere una parte dello stipendio per tre anni. Accanto allo stipendio, in busta paga, compare ogni mese una riga silenziosa: l’accantonamento del trattamento di fine rapporto. Per molti è il bene più consistente che possiedono, più dell’auto e più del conto corrente. Sapere se quel credito resta al sicuro, o se basta una cessazione del rapporto nel momento sbagliato per consegnarlo ai creditori, cambia il modo di affrontare l’intera crisi.

Non esiste una risposta valida per tutti, ed è proprio questo il punto: il destino del TFR dipende da quando il rapporto di lavoro cessa, da quale procedura si sceglie e da come il tribunale competente legge l’art. 268, comma 4, del Codice della crisi. La legge non contiene una norma che parli espressamente di TFR nella liquidazione controllata; le regole si ricavano dalla disciplina dei beni sopravvenuti, dai limiti di mantenimento fissati dal giudice e dalla durata della procedura legata all’esdebitazione. Le prassi dei tribunali non coincidono.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC: conosce dall’interno il modo in cui l’Organismo e il liquidatore ricostruiscono redditi, accantonamenti e crediti futuri del debitore, e quindi il punto esatto in cui il TFR entra, o non entra, nel perimetro della procedura. Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sul prospetto del TFR, sulla tassazione separata e sulle simulazioni di riparto prima che venga depositato qualsiasi ricorso.

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Il terreno comune: cosa è il TFR per la legge e che cosa prende la procedura

Una sola premessa di inquadramento. La liquidazione controllata (artt. 268-277 CCII) è la procedura con cui il debitore sovraindebitato mette a disposizione dei creditori il proprio patrimonio, sotto la gestione di un liquidatore e il controllo del giudice delegato; al termine, o comunque decorsi tre anni dall’apertura, il debitore persona fisica meritevole ottiene l’esdebitazione, cioè l’inesigibilità dei debiti rimasti insoddisfatti (artt. 278 e 282 CCII). Tutto il resto di questo articolo riguarda soltanto il TFR.

Il primo dato da mettere a fuoco è la natura del credito. Secondo la Cassazione, sezione lavoro (sent. n. 269 del 4 gennaio 2024, nota da una sintesi di EC News), il credito per TFR non nasce con la cessazione del rapporto, ma si forma progressivamente anno per anno secondo il meccanismo dell’art. 2120 c.c.: è un diritto di credito a pagamento differito. Il rovescio della medaglia è che, finché il rapporto è in corso, quel credito non è esigibile: il lavoratore non può pretenderne il pagamento, salvo l’anticipazione che lo stesso art. 2120 c.c. ammette in casi limitati (secondo la ricostruzione pubblicata da diritto.it, servono almeno otto anni di servizio presso lo stesso datore, l’anticipo non supera il 70% del maturato e il datore lo concede entro limiti percentuali sul numero dei dipendenti).

Il secondo dato riguarda il perimetro della procedura. L’art. 268, comma 4, CCII esclude dalla liquidazione: alla lettera a) i crediti impignorabili ai sensi dell’art. 545 c.p.c.; alla lettera b) i crediti alimentari e di mantenimento, gli stipendi, le pensioni, i salari e ciò che il debitore guadagna con la sua attività, nei limiti indicati dal giudice per il mantenimento suo e della famiglia. Il TFR è una retribuzione differita: per questo i tribunali lo trattano con le regole dello stipendio, ma con il problema in più della sua esigibilità futura.

Il terzo dato riguarda il tempo. L’art. 142, comma 2, CCII, richiamato per la liquidazione controllata dall’art. 270, comma 5, comprende nella procedura anche i beni che pervengono al debitore durante la procedura, dedotte le passività sostenute per acquistarli e conservarli. L’art. 272, comma 3, nel testo riscritto dal D.Lgs. 136/2024, prevede che la procedura resti aperta fino alla completa esecuzione del programma e comunque, ai fini dell’acquisizione dei beni sopravvenuti, per tre anni dall’apertura; il comma 3-bis estende l’acquisizione dei beni sopravvenuti fino all’esdebitazione. La Corte costituzionale (sent. n. 6/2024) ha letto il triennio come limite massimo ma anche come limite minimo, finché ci sono crediti concorsuali da soddisfare.

Messi insieme, questi tre dati producono la regola di fondo che orienta il confronto fra le strade: il TFR “futuro” non entra nella liquidazione controllata per il solo fatto di essere maturato; vi entra se, e nella misura in cui, diventa esigibile prima dell’esdebitazione, cioè se il rapporto di lavoro cessa (dimissioni, licenziamento, pensionamento, scadenza del contratto) o se il debitore chiede un’anticipazione durante la procedura. È la lettura accolta dalle linee guida sulla liquidazione controllata elaborate dalla Commissione procedure concorsuali dell’Ordine dei commercialisti di Perugia con l’OCC di Perugia e Spoleto e con la collaborazione di un giudice delegato del Tribunale di Spoleto, ed è coerente con i provvedimenti del Tribunale di Bologna segnalati da diritto.it.

Resta aperta, e va soppesata in ogni caso, la seconda domanda: quando il TFR diventa esigibile durante la procedura, quanto ne prende la procedura? Su questo punto i tribunali seguono letture diverse, che le sezioni successive mettono a confronto.

Prima strada: la liquidazione controllata con il rapporto di lavoro in corso

In cosa consiste

La prima strada è la liquidazione controllata chiesta dal debitore stesso (art. 268, comma 1, CCII), con l’attestazione dell’OCC che c’è attivo da distribuire (art. 268, comma 3, ultimo periodo). Per un dipendente, l’attivo è quasi sempre la quota di stipendio che eccede il mantenimento fissato dal giudice delegato, più gli eventuali beni (un’auto, un conto, una quota di immobile). Il TFR accantonato presso il datore di lavoro resta dove si trova finché il rapporto prosegue: il liquidatore non può farselo pagare, perché nemmeno il lavoratore potrebbe.

Le linee guida di Spoleto distinguono con precisione: il TFR di un rapporto già cessato, o che cessa durante la procedura, è acquisibile; il TFR ancora in maturazione è acquisibile solo se il rapporto cessa entro il triennio o se il debitore chiede un anticipo in quel periodo. Il Tribunale di Bologna, nelle decisioni n. 163/2023 e n. 25/2024 riferite da diritto.it, ha affidato al liquidatore il compito di verificare durante la procedura l’esigibilità del TFR e delle altre entrate.

Quando ha senso: tre scenari

Il primo scenario è quello del dipendente a tempo indeterminato, lontano dalla pensione, che non ha alcuna intenzione di cambiare lavoro nei tre anni successivi: il TFR continua ad accumularsi e, decorso il triennio con l’esdebitazione, rimane al lavoratore.

Il secondo scenario è quello del debitore che ha già un TFR modesto, perché ha cambiato lavoro da poco, e debiti molto superiori a qualsiasi prospettiva di rimborso: anche nel caso peggiore, la parte di TFR acquisibile non sposterebbe il risultato, mentre la procedura consente di chiudere la crisi in un orizzonte definito.

Il terzo scenario è quello di chi subisce pignoramenti sullo stipendio o trattenute per cessione del quinto che stanno assorbendo il reddito: con l’apertura le trattenute cessano. Il Tribunale di Ragusa (sent. n. 26/2025 del 13 giugno 2025, letta per intero) ha disposto la sospensione delle trattenute per cessione del quinto, ritenuta inopponibile ai creditori anteriori, con versamento dello stipendio sul conto della procedura e trasmissione periodica dei cedolini; nello stesso senso si è espresso Trib. Milano con la sent. n. 31/2025. Questo profilo conta anche per il TFR, perché molti contratti di cessione del quinto prevedono un vincolo sul TFR a garanzia del finanziatore: l’estensione dell’inopponibilità a quel vincolo è una lettura coerente con questi precedenti, non una regola scritta, e va verificata davanti al tribunale competente.

Come si esegue in sintesi

L’OCC raccoglie i documenti, compreso il prospetto del TFR maturato rilasciato dal datore di lavoro e la posizione presso l’eventuale fondo pensione; il tribunale apre la procedura con sentenza e assegna ai creditori un termine non superiore a 90 giorni per le domande (art. 270, comma 2, lett. d); il giudice delegato fissa la quota di reddito da lasciare al debitore; il liquidatore comunica l’apertura al datore di lavoro e chiede il versamento dell’eccedenza. Da quel momento il lavoratore ha un interesse preciso a informare il liquidatore di qualsiasi evento che renda esigibile il TFR: dimissioni, licenziamento, pensionamento, richiesta di anticipo.

Il giorno in cui il rapporto cessa: cosa accade in pratica

Vale la pena descrivere la sequenza concreta, perché è lì che si concentrano gli errori. Quando il rapporto cessa a procedura aperta, il datore di lavoro elabora la liquidazione del TFR applicando la tassazione separata; il debitore ha l’obbligo di informare il liquidatore, e il liquidatore, già autorizzato a comunicare con il datore, chiede che la somma netta sia versata sul conto della procedura e non sul conto personale del lavoratore. Se la somma arriva comunque al debitore, il liquidatore ne chiede il trasferimento, e il debitore che la trattiene o la spende compie una condotta che pesa sulla successiva esdebitazione (art. 282, comma 2, e art. 280, lett. c, che richiede di non ostacolare la procedura e di fornire agli organi tutte le informazioni utili).

Il secondo passaggio è l’istanza al giudice delegato. Il debitore che perde il lavoro e resta senza reddito ha un interesse preciso a chiedere subito che una parte del TFR gli sia lasciata a titolo di mantenimento, eventualmente frazionata in quote mensili fino alla scadenza del triennio o fino a un nuovo impiego. Le linee guida di Spoleto parlano proprio di una capitalizzazione mensile del mantenimento stabilita dal giudice delegato. Il liquidatore, per parte sua, deve documentare la situazione del nucleo familiare, perché la quota da lasciare al debitore è affidata alla valutazione del giudice.

Il terzo passaggio riguarda i tempi di pagamento. Nel lavoro privato il TFR è normalmente corrisposto alla cessazione, secondo le regole del contratto e i tempi del datore; nel pubblico impiego il trattamento di fine servizio segue tempi differiti stabiliti dalla legge, che possono collocare il pagamento effettivo anche molti mesi dopo la cessazione. Ne deriva una domanda delicata: se il rapporto cessa prima dell’esdebitazione ma la somma viene pagata dopo, il credito è già sorto ed esigibile a procedura aperta, e l’art. 282, comma 2-bis, stabilisce che l’esdebitazione non ha effetti sulle operazioni liquidatorie. La lettura più prudente è che quel credito resti acquisito alla procedura anche se incassato dopo il decreto; manca, nelle fonti esaminate, una pronuncia che lo affermi in modo espresso.

Vantaggi motivati

Il vantaggio principale è la prevedibilità: se il rapporto prosegue per l’intero triennio, il TFR resta fuori e il costo della procedura per il debitore si misura sulla sola eccedenza dello stipendio. A fronte di questo vantaggio c’è un secondo effetto: le trattenute per pignoramento o cessione cessano, e spesso il reddito disponibile per la famiglia aumenta rispetto al periodo precedente. Infine, l’esdebitazione arriva in un tempo definito, senza dover convincere i creditori: la procedura non richiede voto.

Rischi e svantaggi onesti

Il rischio specifico di questa strada è temporale. Se il rapporto cessa prima dell’esdebitazione, il TFR diventa esigibile proprio mentre la procedura è aperta, e una parte consistente, a volte la maggiore, può finire ai creditori. La cessazione non è sempre una scelta: un licenziamento per crisi aziendale, la chiusura del datore di lavoro, la scadenza di un contratto, un pensionamento anticipato possono arrivare senza preavviso. Un secondo rischio è la richiesta di anticipazione: il debitore che chiede l’anticipo del TFR durante il triennio, per esempio per spese sanitarie, mette a disposizione della procedura una somma che altrimenti sarebbe rimasta fuori.

Il terzo rischio riguarda la misura. Quando il TFR diventa esigibile, le letture divergono. Per le linee guida di Spoleto il limite del quinto dell’art. 545 c.p.c. non si applica, perché opera l’art. 268, comma 4, CCII: se stipendio o pensione coprono già il fabbisogno, il TFR può essere acquisito per intero; se mancano altri redditi, il giudice delegato fissa una capitalizzazione mensile per il mantenimento. Il Tribunale di Torino (sent. del 22 aprile 2025, nota da una sintesi di Eutekne) ammette l’acquisizione del TFR solo per la parte che eccede il mantenimento del debitore e della famiglia. Una parte della dottrina pubblicata su diritto.it sostiene invece che il rinvio della lettera a) all’art. 545 c.p.c. imponga il limite del quinto, come nel pignoramento presso terzi. Le tre letture portano a risultati molto distanti.

Il profilo ideale di questa strada è il dipendente stabile, con un rapporto di lavoro che ragionevolmente proseguirà per tutto il triennio, debiti sproporzionati rispetto al reddito e nessuna prospettiva concreta di pensionamento o di cambio di impiego prima dell’esdebitazione.

Seconda strada: il piano di ristrutturazione dei debiti del consumatore, con il TFR fuori dal tavolo

In cosa consiste

La seconda strada è la ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67-73 CCII). Il consumatore, con l’ausilio dell’OCC, propone un piano a contenuto libero, che indica tempi e modalità per superare la crisi e può prevedere il soddisfacimento anche parziale e differenziato dei crediti (art. 67, comma 1). Il piano può prevedere la falcidia e la ristrutturazione dei debiti derivanti da finanziamenti con cessione del quinto dello stipendio, del TFR o della pensione (art. 67, comma 3): è l’unica norma del Codice, tra quelle esaminate, che nomina espressamente il TFR.

La differenza con la prima strada, per il tema di questo articolo, è strutturale: nel piano del consumatore non c’è un liquidatore che acquisisce i beni sopravvenuti. È il debitore a decidere che cosa offrire. Il TFR può restare del tutto fuori dal piano, oppure essere offerto in parte, per esempio impegnando una quota della liquidazione attesa alla cessazione del rapporto, se la data è prevedibile.

Quando ha senso: tre scenari

Il primo scenario è quello del dipendente con un TFR importante e un pensionamento previsto entro pochi anni: in liquidazione controllata la cessazione del rapporto entro il triennio porterebbe il TFR nella procedura; nel piano, il debitore può proporre un rimborso con il solo reddito e tenere fuori la liquidazione.

Il secondo scenario è quello di chi ha un reddito sufficiente a sostenere una rata stabile per più anni, con debiti in buona parte chirografari: il piano consente di dosare la rata e la durata.

Il terzo scenario è quello di chi deve conservare un bene, tipicamente la casa con il mutuo in regola, e ha bisogno di uno strumento che lo consenta (art. 67, comma 5): la liquidazione controllata non lo permetterebbe, mentre il piano può farlo, a condizioni precise.

Come si esegue in sintesi

La domanda passa dall’OCC, con l’elenco dei creditori, la consistenza del patrimonio, gli atti di straordinaria amministrazione dei cinque anni precedenti, le dichiarazioni dei redditi degli ultimi tre anni e le entrate del nucleo (art. 67, comma 2). Il giudice, se la domanda è ammissibile, dispone la pubblicazione e l’OCC la comunica ai creditori entro 30 giorni (art. 70, comma 1); i creditori hanno 20 giorni per le osservazioni (art. 70, comma 3); entro i 10 giorni successivi l’OCC riferisce e propone eventuali modifiche (art. 70, comma 6); il giudice omologa con sentenza (art. 70, comma 7). Su istanza del debitore possono essere sospese le esecuzioni e vietate nuove azioni (art. 70, comma 4). Tutti questi termini corrono anche in agosto: per l’art. 9, comma 1, CCII la sospensione feriale non si applica ai procedimenti disciplinati dal Codice.

Vantaggi motivati

Il vantaggio è la padronanza del TFR. Nel piano il TFR è un bene del debitore che non viene acquisito d’ufficio: l’eventuale cessazione del rapporto durante l’esecuzione del piano non produce un automatismo analogo a quello dell’art. 142, comma 2. A fronte di questo, la falcidia della cessione del quinto (art. 67, comma 3) può liberare reddito e, secondo la lettura prevalente, travolgere anche il vincolo sul TFR legato a quel finanziamento, nei limiti del piano omologato.

Rischi e svantaggi onesti

Il rovescio della medaglia sta nel giudizio di convenienza. Se un creditore contesta la convenienza del piano, il giudice omologa solo se ritiene che il credito dell’opponente sia soddisfatto in misura non inferiore all’alternativa liquidatoria (art. 70, comma 7). E l’alternativa liquidatoria, per un lavoratore vicino alla pensione, comprende anche il TFR che in una liquidazione controllata diventerebbe esigibile entro il triennio. L’elemento dirimente è quindi il calendario: più la cessazione del rapporto è vicina e certa, più il confronto con la liquidazione “pesa” il TFR, e più il piano deve offrire. Un piano che ignora un pensionamento previsto a diciotto mesi rischia la contestazione.

Gli altri rischi sono quelli tipici dello strumento: l’art. 69 esclude chi ha determinato il sovraindebitamento con colpa grave, malafede o frode; il piano va eseguito, e l’inadempimento può portare alla revoca dell’omologazione (art. 72, comma 2) e, su istanza, alla liquidazione controllata (art. 73). In quel caso il TFR torna nel discorso, con le regole della prima strada e con un calendario diverso, perché il triennio decorre dall’apertura della liquidazione e non dalla domanda originaria. Un piano che dura sei anni è inoltre un impegno più lungo del triennio della liquidazione.

Esiste, infine, una tutela in più per il debitore: secondo Cass. Sez. I, ord. n. 20672 del 22 luglio 2025 (massima Brocardi), il creditore che ha colpevolmente determinato l’indebitamento può contestare i requisiti di legittimità del piano, ma non la sua convenienza (art. 69, comma 2). È un dettaglio che, in presenza di finanziamenti concessi senza un’adeguata valutazione del merito creditizio, può cambiare l’equilibrio del confronto con l’alternativa liquidatoria.

Il profilo ideale di questa strada è il consumatore con reddito stabile e sufficiente a una rata sostenibile, un TFR consistente che non vuole esporre e una cessazione del rapporto prevista, anche lontana, che renderebbe rischiosa la liquidazione.

Terza strada: l’esdebitazione dell’incapiente e il TFR come utilità sopravvenuta

In cosa consiste

La terza strada riguarda chi non può offrire ai creditori alcuna utilità, nemmeno in prospettiva futura (art. 283, comma 1, CCII). Il presupposto ricorre anche quando il reddito annuo, dedotte le spese di produzione e quanto occorre al mantenimento del debitore e della famiglia, non supera l’assegno sociale aumentato della metà moltiplicato per il parametro della scala di equivalenza ISEE (art. 283, comma 2). Con l’assegno sociale 2026 provvisorio (7.101,12 € annui secondo la circolare INPS n. 153 del 19 dicembre 2025), la soglia per una persona sola è di 10.651,68 € annui; per due componenti 16.723,14 €; per tre 21.729,43 €. Sul modo di leggere la deduzione delle spese di mantenimento i tribunali non sono allineati, e le due letture vanno sempre presentate entrambe.

L’esdebitazione dell’incapiente si ottiene una sola volta. Resta però ferma l’esigibilità del debito se, entro tre anni dal decreto, sopravvengono utilità ulteriori che consentono l’utile soddisfacimento dei creditori (art. 283, comma 1, nel testo vigente dopo il D.Lgs. 136/2024, che ha eliminato il precedente riferimento ai quattro anni e al dieci per cento). L’OCC vigila per tre anni e, se riscontra utilità sopravvenute, con autorizzazione del giudice lo comunica ai creditori, che possono avviare azioni esecutive e cautelari su quelle utilità (art. 283, comma 9).

Il TFR nella logica dell’incapiente

Qui il TFR gioca in due tempi. Al momento della domanda, il TFR non ancora esigibile non dovrebbe impedire l’accesso: il Tribunale di Rimini (decreto del 23 gennaio 2024, riferito da diritto.it, in un caso di trattamento di fine servizio di un dipendente pubblico) ha ritenuto che il TFS non ancora maturato non sia un’utilità futura ostativa all’incapienza, pur potendo rilevare come sopravvenienza nel periodo di osservazione (all’epoca quadriennale). Nel triennio successivo al decreto, invece, il TFR che diventa esigibile può essere qualificato come utilità sopravvenuta, con il rischio che i creditori agiscano su di esso.

Quando ha senso

Ha senso per il lavoratore con reddito molto basso (part-time, contratti brevi, famiglia numerosa con un solo reddito), un TFR modesto e nessun bene. Ha senso anche per chi ha un TFR accantonato ma una cessazione del rapporto lontanissima nel tempo, ben oltre il triennio dal decreto. Ha meno senso per chi prevede di cessare il rapporto a breve: in quel caso il TFR potrebbe essere considerato già “in prospettiva futura” un’utilità, e il giudice potrebbe ritenere che l’incapienza non ricorra.

Vantaggi e rischi

Il vantaggio è evidente: nessun liquidatore, nessuna quota di stipendio versata per tre anni, compensi dell’OCC ridotti della metà (art. 283, comma 6). A fronte di questo vantaggio, i rischi sono tre: la meritevolezza è un requisito pieno (art. 283, commi 1 e 7), diversamente dall’apertura della liquidazione controllata; la dichiarazione annuale sulle utilità sopravvenute va depositata nei termini fissati dal decreto, a pena di revoca, e molti tribunali la chiedono ogni anno anche se negativa; l’esdebitazione si ottiene una volta sola, quindi va spesa con attenzione.

Documenti e tempi per questa strada

La domanda dell’incapiente passa dall’OCC con l’elenco dei creditori e dei loro indirizzi PEC, gli atti di straordinaria amministrazione degli ultimi cinque anni, le dichiarazioni dei redditi degli ultimi tre anni e la documentazione delle entrate del nucleo (art. 283, comma 3). Per il tema di questo articolo, a questi documenti si aggiunge di fatto il prospetto del TFR maturato e la previsione sulla durata del rapporto: l’OCC deve poter valutare se la cessazione, e quindi il pagamento del TFR, cada dentro o fuori dal triennio di vigilanza. Il decreto è comunicato al debitore e ai creditori, che possono proporre reclamo entro 30 giorni nelle forme dell’art. 124 (art. 283, comma 8); il termine corre anche in agosto per l’art. 9, comma 1, CCII.

Il profilo ideale di questa strada è il debitore con reddito sotto la soglia del comma 2, senza patrimonio, con un TFR modesto o con una cessazione del rapporto che cade con ragionevole certezza oltre i tre anni dal decreto.

Le tre strade alla prova dei conti

Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, costruite con dati di fantasia, e non descrivono casi reali dello Studio. I dati di partenza sono gli stessi per tutte le strade.

Dati comuni. Dipendente privato, 54 anni, single, stipendio netto 1.870 € al mese per 13 mensilità (24.310 € annui netti). TFR accantonato presso il datore di lavoro al momento della domanda: 38.640 € lordi; accantonamento annuo stimato 2.180 €. Debiti: 96.300 € in totale (prestiti personali, carte revolving, residuo di una cessione del quinto per 14.200 € con vincolo sul TFR). Nessun immobile. Quota di mantenimento che il giudice delegato potrebbe fissare: 1.420 € al mese. Data ipotetica di apertura della liquidazione: venerdì 11 dicembre 2026; il triennio scade martedì 11 dicembre 2029. Le somme di TFR sono indicate al lordo: la tassazione separata riduce il netto effettivo.

Simulazione 1: il rapporto prosegue per tutto il triennio

Liquidazione controllata. La procedura acquisisce l’eccedenza mensile (1.870 − 1.420 = 450 €) per dodici mesi e, secondo le linee guida di Spoleto, la mensilità aggiuntiva per intero: 450 × 12 + 1.870 = 7.270 € l’anno, 21.810 € nel triennio. Il TFR non diventa esigibile e non entra. Dopo l’esdebitazione, il lavoratore conserva un TFR che a quel punto vale circa 38.640 + 2.180 × 3 = 45.180 € lordi.

Piano del consumatore. Ipotesi di piano: 330 € al mese per 72 mesi = 23.760 €, superiore ai 21.810 € dell’alternativa liquidatoria; cessione del quinto falcidiata come credito chirografario. Il TFR resta fuori. Percentuale lorda per i creditori: circa 24,7% contro circa 22,6% della liquidazione, prima dei costi della procedura. Il piano supera la prova di convenienza, ma impegna il debitore per sei anni anziché tre.

Incapiente. Con 24.310 € netti annui, per una persona sola il reddito supera ampiamente la soglia di 10.651,68 € anche nella lettura più favorevole: la strada non è percorribile.

Simulazione 2: licenziamento al ventesimo mese

Stessi dati, ma il rapporto cessa venerdì 11 agosto 2028, al ventesimo mese di procedura. Il TFR esigibile è circa 38.640 + 2.180 × 20/12 = 42.273,33 € lordi. Restano sedici mesi al termine del triennio. Si noti che la comunicazione al liquidatore e le attività conseguenti cadono in agosto: per l’art. 9, comma 1, CCII i termini della procedura corrono regolarmente anche in quel mese.

Liquidazione controllata, tre letture. (a) Lettura delle linee guida di Spoleto: se il debitore trova subito un nuovo impiego che copre il fabbisogno, il TFR può essere acquisito per intero, 42.273,33 €; se resta senza reddito, il giudice fissa una capitalizzazione mensile per il mantenimento, per esempio 1.420 × 16 = 22.720 €, e la procedura acquisisce 19.553,33 €. (b) Lettura del Tribunale di Torino (22 aprile 2025): si acquisisce solo l’eccedenza rispetto al mantenimento, con un risultato vicino al secondo caso della lettura (a), 19.553,33 €. (c) Lettura dottrinale del limite del quinto: la procedura acquisisce 42.273,33 / 5 = 8.454,67 €. La forbice tra la lettura più rigorosa e la più favorevole vale oltre 33.000 €.

Piano del consumatore. Il licenziamento non porta automaticamente il TFR ai creditori. Il problema è un altro: la rata da 330 € potrebbe diventare insostenibile senza stipendio. Il debitore può usare una parte del TFR per proseguire il piano, oppure il piano diventa inattuabile e il rischio è la revoca (art. 72, comma 2) con apertura della liquidazione (art. 73), che a quel punto troverebbe un TFR già esigibile e liquido. Il piano protegge il TFR solo finché il debitore ha un reddito per sostenerlo.

Incapiente. Non percorribile per il reddito di partenza, come nella simulazione 1.

Simulazione 3: pensionamento al quarantesimo mese

Stessi dati, ma il rapporto cessa per pensionamento giovedì 11 aprile 2030, quaranta mesi dopo l’apertura. Il TFR esigibile vale circa 38.640 + 2.180 × 40/12 = 45.906,67 € lordi.

Liquidazione controllata. Il triennio è scaduto l’11 dicembre 2029. Se l’esdebitazione è stata dichiarata con decreto, i debiti residui sono inesigibili e il TFR resta al lavoratore. Due cautele: l’istanza di esdebitazione va presentata, perché il tribunale la dichiara su istanza del debitore o segnalazione del liquidatore, con 15 giorni per le osservazioni dei creditori e reclamo entro 30 giorni (art. 282, commi 1 e 3); se l’esdebitazione fosse negata per colpa grave, malafede o frode (art. 282, comma 2), i creditori potrebbero tornare ad agire individualmente anche sul TFR, nei limiti di pignorabilità. Restano inoltre esclusi dall’esdebitazione gli obblighi di mantenimento e alimentari e i debiti dell’art. 278, comma 7, lett. b).

Piano del consumatore. Il TFR arriva al quarantesimo mese di un piano di settantadue: resta del debitore, salvo che il piano ne preveda l’impiego. Un piano scritto ignorando un pensionamento prevedibile sarebbe però esposto alla contestazione di convenienza descritta sopra.

Incapiente (variante con reddito basso). Se lo stesso lavoratore avesse un part-time con 9.880 € netti annui e un TFR di 6.300 €, e il decreto di esdebitazione fosse emesso a dicembre 2026, il pensionamento ad aprile 2030 cadrebbe fuori dal triennio di osservazione: il TFR resterebbe estraneo alla vigilanza dell’art. 283, comma 9. Un pensionamento a giugno 2029, invece, cadrebbe dentro il triennio, e l’OCC dovrebbe valutare se quella somma consenta l’utile soddisfacimento dei creditori.

Le strade a confronto, voce per voce

La tabella che segue riassume il confronto. I costi indicati sono solo quelli della procedura previsti dalla legge (compenso dell’OCC o del liquidatore liquidato secondo il D.M. 202/2014, spese di giustizia); l’importo del contributo unificato per queste procedure va verificato presso la cancelleria del tribunale competente. Le righe riprendono i rischi e gli effetti descritti nelle sezioni precedenti, senza aggiungere elementi nuovi.

Come orientarsi tra le tre strade

Il confronto non produce una graduatoria. Produce criteri che, a seconda della situazione concreta, spostano il peso da una strada all’altra.

Primo criterio: la distanza della cessazione del rapporto. Se la tua situazione presenta un rapporto stabile e una pensione lontana oltre il triennio, generalmente la liquidazione controllata non tocca il TFR e può risultare la via più lineare. Se invece la cessazione è prevista entro tre anni, il TFR diventerebbe esigibile a procedura aperta, e il piano del consumatore, o una scelta accurata del momento della domanda, merita una valutazione più attenta. Non si tratta di “aspettare la pensione” per depositare: il ritardo ha un prezzo in pignoramenti, interessi e tensioni familiari, che va messo sul piatto della bilancia.

Secondo criterio: la solidità del posto di lavoro. Un contratto a termine, un datore in difficoltà, una procedura di licenziamento collettivo in corso cambiano il quadro. In questi casi il rischio della simulazione 2 non è teorico, e la differenza fra le letture dei tribunali sulla misura acquisibile del TFR diventa il dato decisivo.

Terzo criterio: l’orientamento del tribunale competente. La competenza è quella dell’art. 27, comma 2, CCII. Se il tribunale applica la lettura dell’eccedenza sul mantenimento o una capitalizzazione mensile, l’impatto di una cessazione imprevista è contenuto; se ammette l’acquisizione integrale del TFR quando un nuovo stipendio copre il fabbisogno, l’impatto è pieno. Prima di scegliere, conviene leggere le sentenze di apertura e i provvedimenti dei giudici delegati di quel tribunale, che molti uffici pubblicano sul proprio sito.

Quarto criterio: il reddito disponibile per una rata. Il piano del consumatore protegge il TFR solo se esiste un reddito capace di sostenere il piano fino alla fine. Se la tua situazione presenta un reddito che basta appena al mantenimento, il piano rischia di fallire, e la revoca porterebbe alla liquidazione in condizioni peggiori. In quel caso la liquidazione controllata, o, sotto soglia, l’esdebitazione dell’incapiente, possono risultare più coerenti.

Quinto criterio: i vincoli già esistenti sul TFR. Una cessione del quinto con vincolo sul TFR, un’anticipazione già chiesta, un’adesione a un fondo di previdenza complementare con versamento del TFR cambiano la massa su cui si ragiona. Il TFR conferito a un fondo pensione segue regole proprie della previdenza complementare, diverse da quelle del TFR rimasto in azienda: il Tribunale di Bologna (decisione n. 162/2023, riferita da diritto.it) ha considerato rilevante il fondo pensione nella misura in cui sia riscattabile. Il punto va verificato, caso per caso, sul regolamento del fondo e sulla disciplina vigente.

“Sul TFR la domanda utile non è se entrerà nella procedura, ma quando potrebbe cessare il rapporto di lavoro: è da quella data che dipende quale strada regge davanti al giudice.” — Avv. Giuseppe Angelo Monardo

Le domande di chi è ancora indeciso

Se apro la liquidazione e poi mi dimetto, il TFR va tutto ai creditori?
Non necessariamente tutto, ma una parte importante sì, se le dimissioni arrivano prima dell’esdebitazione. Quanto, dipende dalla lettura del tribunale: integrale se un nuovo reddito copre il mantenimento, per l’eccedenza sul mantenimento in assenza di altri redditi, nel quinto secondo una tesi dottrinale minoritaria. Le dimissioni durante la procedura vanno quindi pesate con il liquidatore prima di essere presentate.

Posso chiedere l’anticipo del TFR prima di depositare la domanda e usarlo per pagare un creditore?
È una scelta che va soppesata con estrema cautela. Il pagamento di un solo creditore poco prima della procedura, con una somma straordinaria, può essere letto come atto contrario alla parità di trattamento e pesare sulla valutazione della condotta del debitore, che conta in sede di esdebitazione (art. 282, comma 2). Inoltre gli atti di straordinaria amministrazione degli ultimi cinque anni vanno indicati nella documentazione. Un anticipo usato per spese necessarie e documentate è una situazione diversa da un anticipo usato per favorire qualcuno.

Posso cambiare strada a metà?
In parte. Dal piano del consumatore si può arrivare alla liquidazione controllata, dopo la revoca dell’omologazione (art. 73), ma è un passaggio che avviene in condizioni peggiori. Dalla liquidazione controllata non si torna indietro al piano. Durante l’istruttoria, prima del deposito, tutte le strade restano aperte: è il momento in cui la scelta costa meno.

E se scelgo la strada sbagliata?
Il caso più frequente è la liquidazione aperta senza considerare un pensionamento vicino, o un piano del consumatore costruito su un reddito che poi viene meno. Nel primo caso il TFR finisce, in tutto o in parte, ai creditori; nel secondo la revoca riporta il debitore in liquidazione, con un TFR spesso già incassato. In entrambi i casi l’errore non è irreparabile, ma costa denaro e tempo.

Il TFR maturato dopo l’esdebitazione è al sicuro?
Per i debiti concorsuali dichiarati inesigibili, sì. Restano però esclusi dall’esdebitazione gli obblighi di mantenimento e alimentari, i debiti da fatto illecito extracontrattuale e le sanzioni pecuniarie non accessorie a debiti estinti (art. 278, comma 7). Per i creditori anteriori che non hanno partecipato al concorso, l’esdebitazione opera solo per la parte eccedente la percentuale attribuita ai creditori di pari grado (art. 278, comma 2): la questione di legittimità costituzionale di questa regola, restituita con l’ord. 104/2026 per un vizio di notifica, è tornata davanti alla Corte (ordinanze ripubblicate in G.U. 1ª serie speciale n. 38 del 23 settembre 2026) ed è in attesa di decisione.

Ho già incassato il TFR prima di presentare la domanda: che fine fa?
Una volta pagato, il TFR non è più un credito futuro ma denaro sul conto, cioè patrimonio attuale del debitore. Nella liquidazione controllata rientra nell’attivo, salva la quota che il giudice ritenga necessaria al mantenimento; nel piano del consumatore va indicato nella consistenza del patrimonio (art. 67, comma 2, lett. b) e incide sul confronto con l’alternativa liquidatoria. Spenderlo in fretta prima del deposito, senza una ragione documentabile, è una delle scelte più rischiose: l’OCC deve ricostruire le cause dell’indebitamento e la diligenza del debitore, e un’uscita di cassa anomala a ridosso della domanda finisce inevitabilmente nella relazione.

Il TFR versato al fondo pensione è al riparo?
Il TFR conferito a un fondo di previdenza complementare non resta in azienda e segue le regole proprie del fondo: riscatti, anticipazioni, prestazioni pensionistiche. Le fonti esaminate non offrono pronunce di legittimità sul punto in tema di liquidazione controllata; l’unico riferimento di merito è la decisione del Tribunale di Bologna che ha considerato rilevante il fondo nella misura in cui sia riscattabile. È un profilo da verificare sul regolamento del fondo e sulla disciplina della previdenza complementare, prima di dare per scontato che quelle somme restino fuori dalla procedura.

Le pronunce che orientano la scelta

I provvedimenti che seguono sono raggruppati in base alla strada che ciascuno illumina. Per ogni pronuncia è indicata la fonte attraverso cui è stata letta.

Sulla natura del TFR e sulle regole comuni

Cass. civ., Sez. Lavoro, sent. n. 269 del 4 gennaio 2024 (sintesi di EC News del 1° marzo 2024). Il credito per TFR si forma progressivamente anno per anno secondo l’art. 2120 c.c. ed è un credito a pagamento differito; la compensazione con crediti della banca incontra il limite dell’art. 545 c.p.c. Rilevanza: spiega perché il TFR “esiste” già durante la procedura ma non è acquisibile finché non diventa esigibile.

Cass. n. 19708/2018 (riferita da diritto.it, senza data). Il TFR è pignorabile nel limite di un quinto e il datore di lavoro, terzo pignorato, deve dichiarare anche la quota maturata. Rilevanza: è il parametro dell’esecuzione individuale, a cui si richiama la tesi che vorrebbe applicare il quinto anche nella liquidazione, ed è il limite che torna ad applicarsi se l’esdebitazione viene negata e i creditori agiscono di nuovo.

Corte cost., sent. n. 6/2024 (decisa il 6 dicembre 2023, depositata il 19 gennaio 2024; scheda e testo della Corte). Questioni sull’art. 142, comma 2, CCII applicato alla liquidazione controllata dichiarate non fondate: le quote di stipendi e pensioni eccedenti il mantenimento possono entrare nella procedura, coerentemente con l’art. 2740 c.c.; il triennio legato all’esdebitazione vale come termine massimo e anche minimo finché restano crediti da soddisfare; il liquidatore, sotto la supervisione del giudice delegato, determina il tempo di acquisizione dei beni sopravvenuti. Rilevanza: è la base costituzionale dell’acquisizione dei beni futuri e del “tetto” temporale oltre il quale il TFR non entra più.

Sulla prima strada: liquidazione controllata e TFR

Trib. Torino, sent. del 22 aprile 2025 (sintesi di Eutekne del 14 maggio 2025; numero non riportato). Nell’aprire una liquidazione controllata su domanda del debitore, il tribunale ha ammesso l’acquisizione della quota di TFR solo per la parte eccedente il mantenimento del debitore e della famiglia. Rilevanza: è la lettura intermedia, che contiene l’impatto di una cessazione del rapporto durante la procedura.

Trib. Bologna, decisione n. 163/2023 (riferita da diritto.it). Il liquidatore deve verificare durante la procedura l’esigibilità del TFR; dopo la perdita del lavoro, una piccola somma di TFR è stata lasciata al debitore per il fabbisogno familiare. Rilevanza: conferma che il TFR entra solo quando diventa esigibile e che il mantenimento resta un limite anche per questa somma.

Trib. Bologna, decisione n. 25/2024 (riferita da diritto.it). Il liquidatore verifica l’esigibilità di eventuali altre entrate, anche a titolo di TFR, nell’arco della durata della procedura. Rilevanza: colloca il TFR tra le sopravvenienze da monitorare, non tra i beni da acquisire subito.

Trib. Bologna, decisione n. 162/2023 (riferita da diritto.it). Verifica dell’esigibilità anche di un fondo pensione, nella misura in cui sia riscattabile. Rilevanza: segnala che il TFR conferito alla previdenza complementare segue una logica propria, legata alle possibilità di riscatto.

Trib. Ragusa, sent. n. 26/2025 del 13 giugno 2025 (testo letto per intero). Apertura della liquidazione controllata con acquisizione della retribuzione, al netto delle ritenute, salvo la quota di mantenimento che il giudice delegato determinerà; sospensione delle trattenute per cessione del quinto, inopponibile ai creditori anteriori, con versamento sul conto della procedura e trasmissione dei cedolini. La sentenza richiama, sulla stessa linea, Trib. Bologna n. 155/2024, Trib. Torino n. 303/2024, Trib. Monza n. 146/2024 e Trib. Milano n. 510/2024, e la tesi per cui i crediti futuri maturati dopo l’apertura sono attivo sopravvenuto (Trib. Mantova 15 dicembre 2023, Trib. Verona 5 ottobre 2022). Rilevanza: mostra come il tribunale gestisce in concreto il rapporto con il datore di lavoro e fonda la lettura per cui anche il vincolo del finanziatore sul TFR non resiste all’apertura.

Trib. Milano, sent. n. 31/2025 (testo integrale). La cessione del quinto non è opponibile alla liquidazione controllata; le trattenute cessano e le somme vanno alla procedura. Rilevanza: rafforza l’orientamento sulle trattenute, utile quando il TFR è vincolato a garanzia di un finanziamento.

Cass. civ., Sez. I, ord. n. 22074 del 31 luglio 2025 (massima Brocardi). L’apertura della liquidazione controllata non può essere negata per un giudizio di non meritevolezza; la condotta del debitore conta nella fase di esdebitazione. Rilevanza: per il lavoratore significa che l’accesso alla prima strada non è sbarrato, ma che i comportamenti tenuti durante la procedura, compresa la gestione del TFR, saranno valutati quando si chiederà l’esdebitazione.

Cass. civ., Sez. I, ord. n. 11603 del 28 aprile 2026 (sintesi diritto.it). La meritevolezza non è requisito di apertura, ma la relazione dell’OCC sulle cause dell’indebitamento e sulla diligenza è requisito di ammissibilità, con controllo sostanziale del giudice. Rilevanza: la relazione dell’OCC deve ricostruire anche la posizione del TFR, perché è da lì che il giudice ricava il quadro dell’attivo futuro.

Sulla seconda strada: piano del consumatore

Cass. civ., Sez. I, ord. n. 20672 del 22 luglio 2025 (massima Brocardi). Il creditore che ha colpevolmente determinato l’indebitamento o ha violato l’art. 124-bis TUB può contestare i requisiti di legittimità del piano, ma non la sua convenienza. Rilevanza: in un piano che tiene fuori il TFR, la contestazione di convenienza è il punto debole; questa pronuncia ne delimita il perimetro.

Sulla terza strada: l’incapiente

Trib. Rimini, decreto del 23 gennaio 2024 (riferito da diritto.it). Il TFS non ancora maturato di un dipendente pubblico non è un’utilità futura che impedisca l’esdebitazione dell’incapiente, ma può rilevare come sopravvenienza nel periodo di osservazione. Rilevanza: è il precedente più vicino al tema del TFR futuro nell’art. 283, pronunciato quando il periodo era di quattro anni; oggi il triennio decorre dal decreto.

Cass. civ., Sez. I, ord. n. 30108 del 14 novembre 2025 (testo pubblicato sul sito della Corte di cassazione). Il debitore già dichiarato fallito, che non abbia ottenuto l’esdebitazione della legge fallimentare, non può invocare l’esdebitazione dell’incapiente per la stessa esposizione debitoria; il ricorso contro il decreto di diniego emesso senza contraddittorio è inammissibile, perché la domanda può essere riproposta. Rilevanza: delimita la terza strada per chi ha una storia di procedure concorsuali alle spalle. Sulla ricorribilità dei decreti di esdebitazione esiste un contrasto con Cass. ord. n. 13228 del 7 maggio 2026.

Cosa può fare lo Studio Monardo

Lo Studio lavora sul TFR come su un attivo da misurare con precisione, non come su un dettaglio della busta paga. In concreto:

1. Ricostruiamo il TFR maturato sul prospetto del datore di lavoro, sulle buste paga e sull’estratto contributivo, distinguendo la quota in azienda, l’eventuale quota conferita a un fondo di previdenza complementare e gli anticipi già ricevuti.
2. Costruiamo il calendario del rapporto di lavoro: età, requisiti pensionistici, tipologia di contratto, stato del datore di lavoro, per stimare la probabilità che la cessazione cada prima dell’esdebitazione.
3. Esaminiamo i vincoli sul TFR: contratti di cessione del quinto con notifica al datore, deleghe di pagamento, pignoramenti in corso, e valutiamo come ciascuno reagisce all’apertura della procedura.
4. Raccogliamo i provvedimenti del tribunale competente sull’acquisizione del TFR e sulla quota di mantenimento, per capire quale delle letture viene applicata in quella sede.
5. Valutiamo quale delle tre strade regge davanti al giudice nel tuo caso specifico, con simulazioni numeriche costruite sugli stessi dati per liquidazione controllata, piano del consumatore ed esdebitazione dell’incapiente.
6. Prepariamo con l’OCC la documentazione richiesta dagli artt. 67, 269 e 283 CCII, compresa la ricostruzione delle spese di mantenimento del nucleo familiare con i documenti di spesa.
7. Redigiamo l’istanza al giudice delegato per la determinazione della quota di reddito da lasciare al debitore e, se il rapporto cessa durante la procedura, l’istanza per la capitalizzazione del mantenimento sul TFR.
8. Seguiamo i rapporti con il datore di lavoro dopo l’apertura: comunicazione della procedura, cessazione delle trattenute, verifica dei versamenti sul conto della procedura.
9. Presentiamo l’istanza di esdebitazione allo scadere del triennio e gestiamo le osservazioni dei creditori e l’eventuale reclamo entro 30 giorni (art. 282, comma 3).
10. Difendiamo la scelta nelle impugnazioni, dal reclamo fino al giudizio di legittimità, mantenendo la stessa linea tenuta fin dal primo colloquio.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

La qualifica di Gestore della crisi e il rapporto fiduciario con un OCC significano conoscere dall’interno il lavoro del liquidatore e dell’Organismo: come si ricostruisce l’attivo futuro, come si chiede la quota di mantenimento, come si documenta un TFR. La qualifica di cassazionista garantisce la continuità di strategia fino in Cassazione: la scelta fatta oggi sul TFR va difesa domani, nel reclamo e nel ricorso, senza cambiare mani. Avvocati e commercialisti dello staff lavorano insieme sullo stesso fascicolo: i primi sulla strategia processuale, i secondi sul calcolo del TFR, della tassazione separata e delle simulazioni di riparto.

In chiusura

Il TFR futuro non entra nella liquidazione controllata per il solo fatto di maturare: vi entra se diventa esigibile prima dell’esdebitazione, e allora la misura dipende dalla lettura del tribunale. Il piano del consumatore lo lascia nelle mani del debitore, a patto che il reddito regga il piano e che la convenienza rispetto alla liquidazione sia dimostrata. L’esdebitazione dell’incapiente lo tiene fuori all’ingresso, ma lo sorveglia per tre anni. La scelta dipende dal caso concreto, e sbagliarla costa tempo e diritti: a volte decine di migliaia di euro di TFR che il lavoratore avrebbe potuto conservare.

Lo Studio Monardo è attrezzato proprio per questa valutazione perché l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario di un OCC, conosce il punto di vista dell’Organismo e del liquidatore sull’attivo futuro del debitore; e perché, da avvocato cassazionista, può seguire la strategia scelta fino all’ultimo grado di giudizio, con il supporto dei commercialisti dello staff per tutti i calcoli sul TFR.

📩 Prima che una cessazione del rapporto o una scelta frettolosa decida al posto tuo la sorte del TFR, contatta lo Studio: i recapiti per raggiungerci sono al termine di questa pagina.