Pochi temi della crisi d’impresa sono circondati da tante convinzioni sbagliate come quello dei crediti d’imposta. È comprensibile: chi guida un’impresa in difficoltà guarda al cassetto fiscale e vede numeri positivi. C’è un credito IVA in attesa di rimborso. Ci sono i crediti per ricerca e sviluppo o per investimenti 4.0. Ci sono i crediti da bonus edilizi acquistati con lo sconto in fattura. Sembra denaro già in tasca, da usare per pagare le cartelle, convincere le banche e mettere in piedi il piano di risanamento. Il passaparola tra imprenditori, i forum e qualche semplificazione giornalistica fanno il resto: “i crediti si compensano sempre”, “con il concordato l’Agenzia non può più toccarli”, “nel piano valgono quanto c’è scritto in dichiarazione”.

Il problema è che ognuna di queste frasi contiene un pezzo di verità e un pezzo di errore. Le regole sulla compensazione sono cambiate più volte negli ultimi due anni. La soglia del blocco per i ruoli scaduti è stata dimezzata dalla legge di bilancio 2026. La distinzione tra credito “inesistente” e “non spettante” è stata ridefinita dalle Sezioni Unite e poi dal legislatore. Le procedure del Codice della crisi hanno regole proprie sulla compensazione, che la Cassazione continua a precisare. Agire sulla base di una convinzione sbagliata è spesso peggio che non agire affatto: un piano costruito su un credito che non si potrà usare è un piano che l’attestatore boccia, i creditori respingono o il tribunale non omologa.

In questa guida mettiamo alla prova sette convinzioni molto diffuse:

1. i crediti d’imposta si compensano sempre, anche con le cartelle;
2. con il concordato l’Agenzia non può più compensare nulla;
3. nel piano il credito vale il 100% del nominale;
4. se l’Agenzia contesta il credito, il credito è perso;
5. con la transazione fiscale i crediti si “mangiano” da soli il debito;
6. con le misure protettive i crediti e i rimborsi diventano intoccabili;
7. ad agosto si ferma tutto, anche nella crisi d’impresa.

Perché lo Studio Monardo si occupa proprio di questa materia? Perché la valorizzazione dei crediti d’imposta sta esattamente all’incrocio di due competenze certificate dell’Avvocato. La prima è il ruolo di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, che significa conoscere dall’interno il funzionamento della composizione negoziata e dei piani di risanamento. La seconda è il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario: i crediti fiscali si quantificano, si difendono e si spendono solo se avvocati e commercialisti lavorano sullo stesso fascicolo.

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Mito n. 1: “I crediti d’imposta si compensano sempre, con qualsiasi debito, anche con le cartelle”

Il mito

“Se ho un credito d’imposta, posso usarlo in F24 per pagare qualunque debito fiscale, comprese le cartelle già notificate.”

Perché ci credono in tanti

Il fondo di verità è solido. La compensazione “orizzontale” in F24, prevista dall’art. 17 del D.Lgs. 241/1997, è da decenni lo strumento con cui le imprese usano crediti IVA, crediti per imposte dirette e crediti agevolativi per pagare altri tributi, contributi e premi. Per molti imprenditori il modello F24 a saldo zero è un’abitudine mensile. E per anni, in effetti, il blocco legato ai debiti iscritti a ruolo riguardava una soglia bassa (1.500 euro) e solo i crediti relativi a imposte erariali: chi aveva crediti agevolativi non se ne preoccupava.

C’è poi un secondo fondo di verità: l’art. 31 del D.L. 78/2010 consente davvero, a certe condizioni, di pagare somme iscritte a ruolo mediante compensazione. Da qui nasce l’idea che il credito possa “pagare la cartella”.

La realtà

In realtà la norma dice altro, e lo dice con almeno tre limiti che il passaparola ha perso per strada.

Primo limite: il blocco per carichi erariali oltre 1.500 euro. L’art. 31, comma 1, del D.L. 78/2010 vieta di compensare crediti relativi a imposte erariali fino a concorrenza dei carichi iscritti a ruolo per imposte erariali, scaduti, di importo superiore a 1.500 euro. La violazione comporta una sanzione del 50% dell’importo indebitamente compensato. Il pagamento del ruolo con compensazione è consentito, ma solo se credito e debito riguardano imposte erariali (come ricorda la prassi riportata dall’ANCE nella scheda di giugno 2026, che richiama la C.M. 13/E/2011).

Secondo limite: il blocco “generale” per carichi oltre 50.000 euro. L’art. 37, comma 49-quinquies, del D.L. 223/2006 vieta la compensazione orizzontale quando il contribuente ha carichi affidati all’agente della riscossione, o atti di accertamento esecutivi, scaduti e non sospesi, per un importo complessivo superiore a una soglia. La soglia originaria di 100.000 euro è stata ridotta a 50.000 euro dall’art. 1, comma 116, della legge di bilancio 2026 (L. 199/2025). Questo blocco colpisce tutti i crediti d’imposta, anche quelli agevolativi: ricerca e sviluppo, investimenti nel Mezzogiorno, transizione 4.0, bonus edilizi. Restano esclusi i crediti verso INPS e INAIL e la compensazione “verticale” (credito e debito della stessa imposta). Il divieto non opera per le somme oggetto di rateazione non decaduta e per i carichi sospesi in via amministrativa o giudiziale; torna invece a operare sul residuo dopo la decadenza dalla rateazione.

Terzo limite: i crediti agevolativi non sono crediti erariali. È il punto più sottovalutato. La risposta n. 110 del 27 maggio 2026 dell’Agenzia delle Entrate, riassunta dall’ANCE, ha ribadito che il credito da Superbonus non può essere compensato con un debito previdenziale iscritto a ruolo, anche se rateizzato, mentre resta utilizzabile in F24 per i versamenti ordinari di imposte, contributi INPS e premi INAIL. Il principio di fondo è chiaro: i crediti da incentivi non derivano dalla liquidazione di un’imposta, quindi non sono crediti erariali e non servono a estinguere debiti fiscali già accertati e iscritti a ruolo.

A questo si aggiungono i limiti “tecnici” che chi prepara un piano deve conoscere: il visto di conformità per compensare crediti oltre certe soglie, il limite annuo complessivo alla compensazione orizzontale, le quote annuali dei crediti da bonus edilizi (la quota non usata nell’anno, di regola, non si recupera negli anni successivi, come prevede l’art. 121 del D.L. 34/2020).

“Il primo lavoro che facciamo su un’impresa in crisi con crediti fiscali non è contare i crediti, ma capire quali si possono davvero spendere, contro quali debiti e da quando: è lì che il piano si regge o cade.” — Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa

La prova

La prova sta nel testo dell’art. 37, comma 49-quinquies, del D.L. 223/2006 come modificato dalla L. 199/2025, e nell’art. 31 del D.L. 78/2010. Sul fronte della prassi, la risposta n. 110/2026 dell’Agenzia e la circolare 16/E/2024, richiamata nella stessa scheda ANCE, confermano che il blocco dei 50.000 euro si estende anche ai crediti agevolativi. Un’avvertenza utile per chi programma il piano su più anni: l’art. 5, comma 7, del D.Lgs. 33/2025 (testo unico versamenti e riscossione) riscrive questa disciplina, ma il testo unico si applicherà dal 1° gennaio 2027.

Cosa rischia chi ci crede

Chi compensa un credito d’imposta pur avendo cartelle scadute oltre soglia rischia tre cose. La compensazione può essere scartata o contestata, con il debito che “ritorna” scoperto. Si espone a sanzioni (il 50% nel caso dell’art. 31). Soprattutto, costruisce un piano di risanamento con una fonte di copertura che non esiste: se il piano prevede di pagare i tributi correnti dei prossimi diciotto mesi usando crediti agevolativi, e l’impresa ha 70.000 euro di ruoli scaduti non rateizzati, quella copertura è bloccata fino a quando il carico non scende sotto i 50.000 euro. Prima di mettere un credito nel piano bisogna mettere ordine nei ruoli: rateizzare, sospendere o definire i carichi può valere quanto il credito stesso.

Mito n. 2: “Una volta depositato il concordato, l’Agenzia non può più compensare nulla”

Il mito

“Con la domanda di concordato scatta il concorso: da quel momento l’Erario non può più trattenere i miei rimborsi né compensarli con i vecchi debiti.”

Perché ci credono in tanti

Il fondo di verità è il principio della par condicio creditorum. Con l’apertura di una procedura concorsuale i creditori per titolo anteriore non possono soddisfarsi individualmente e devono rispettare l’ordine delle cause di prelazione e il trattamento previsto dal piano. Da qui l’idea che anche l’Agenzia delle Entrate debba “mettersi in fila” e restituire per intero il credito IVA dell’impresa, insinuandosi poi come creditore qualunque.

C’è anche un secondo fondo di verità, rovesciato: molti sanno che l’Erario non può compensare i propri crediti anteriori con crediti dell’impresa sorti dopo l’apertura della procedura. Il passaparola ha trasformato questa regola parziale in un divieto assoluto.

La realtà

La compensazione nelle procedure concorsuali è un’eccezione al concorso, ma è un’eccezione prevista dalla legge. Nel Codice della crisi la regola sulla compensazione è l’art. 155 CCII (compensazione nella liquidazione giudiziale), che l’art. 96 CCII rende applicabile anche al concordato preventivo dalla data di deposito della domanda. Nel vecchio sistema il richiamo era agli artt. 56 e 169 della legge fallimentare, e la giurisprudenza formatasi su quelle norme resta il punto di riferimento.

Il principio, in sintesi, è questo: si possono compensare crediti e debiti reciproci quando il fatto genetico di entrambi è anteriore all’apertura della procedura, anche se la liquidità o l’esigibilità maturano dopo. Lo ha ribadito Cass. civ., Sez. I, 28 gennaio 2025, n. 2005: nel concordato preventivo la compensazione è ammissibile anche se i presupposti di liquidità ed esigibilità del credito maturano dopo la presentazione della domanda.

Il rovescio della medaglia è altrettanto importante. Secondo l’ordinanza della Cassazione n. 13881/2025, commentata in rassegna, il momento in cui sorge il credito è decisivo. Un credito erariale anteriore alla procedura non può essere opposto in compensazione a un credito IVA generato durante la procedura. Le due “masse” non si toccano.

In concreto, per un’impresa in concordato:

• il credito IVA maturato prima della domanda può essere compensato dall’Erario con i debiti tributari anteriori (anche se questi ultimi diventano liquidi ed esigibili dopo);
• il credito IVA maturato dopo la domanda, nell’esercizio dell’impresa in continuità, non può essere eroso dai vecchi debiti fiscali;
• per i debiti tributari sorti dopo la domanda vale il discorso opposto: non possono essere estinti con crediti anteriori, come ha precisato in materia fallimentare Cass. civ., Sez. V, 21 marzo 2025, n. 7512, secondo cui il curatore non può compensare un credito IVA anteriore al fallimento con debiti maturati durante la procedura, e a nulla rileva che il curatore usi la stessa partita IVA.

Vero, ma solo a metà: il concorso non elimina la compensazione, la “taglia” lungo la linea della data di apertura. Su questa linea si gioca molto del valore dei crediti d’imposta in un piano.

La prova

Oltre alle due pronunce citate, la Cassazione ha confermato più volte che la compensazione in sede concorsuale ha confini precisi. Cass. civ., Sez. I, 27 gennaio 2025, n. 1865 ha escluso che il socio finanziatore con credito postergato ex art. 2467 c.c. possa compensarlo con quanto deve restituire alla procedura. Cass. civ., Sez. I, 12 giugno 2026, n. 19484 ha chiarito che la compensazione può essere eccepita nel giudizio promosso dal curatore anche senza una preventiva ammissione al passivo. Cass. civ., Sez. I, 22 maggio 2026, n. 15804 ha escluso la compensazione quando il credito è acquisito per fusione in un momento successivo al fallimento della controparte. Sono pronunce non tributarie, ma fissano lo stesso criterio che vale per l’Erario: conta quando e perché il credito nasce.

Cosa rischia chi ci crede

Chi è convinto che il deposito del concordato “congeli” l’Agenzia mette nel piano, come entrata certa e integrale, un rimborso IVA che invece verrà in tutto o in parte compensato con i debiti fiscali anteriori. Il risultato è un buco di cassa nel momento peggiore, quando il piano è già stato votato. All’opposto, chi non conosce la regola rischia di subire una compensazione illegittima su un credito IVA sorto in continuità, senza contestarla. In entrambi i casi la soluzione è la stessa: ricostruire la data di nascita di ogni credito e di ogni debito e scriverla nel piano.

Mito n. 3: “Nel piano di risanamento il credito d’imposta vale il 100% del nominale”

Il mito

“Il credito d’imposta è denaro certo: lo inserisco nell’attivo del piano per l’importo che risulta dalla dichiarazione o dal cassetto fiscale.”

Perché ci credono in tanti

Perché in bilancio, in effetti, il credito tributario è iscritto al suo valore nominale, e la dichiarazione IVA o dei redditi lo espone con precisione al centesimo. Il credito è “liquido” nel senso contabile: si sa quanto vale. Per un imprenditore abituato a ragionare per cassa, un credito di 180.000 euro verso l’Erario sembra più solido di un credito di 180.000 euro verso un cliente in difficoltà.

La realtà

Un piano di risanamento, un accordo di ristrutturazione o un concordato non ragionano sul valore contabile, ma sul valore realizzabile, nei tempi del piano. Il professionista indipendente che attesta la veridicità dei dati e la fattibilità del piano deve chiedersi tre cose, credito per credito.

1. Il credito esiste ed è spettante? Un credito per ricerca e sviluppo con documentazione debole, un credito 4.0 senza perizia o con perizia tardiva, un credito da bonus edilizi acquistato da un cedente poi finito sotto indagine: tutti questi crediti hanno un rischio di recupero che va stimato.
2. Il credito è utilizzabile, e quando? Un credito agevolativo bloccato dai ruoli scaduti oltre 50.000 euro, una quota annuale di bonus edilizi che non si riesce ad assorbire con i debiti dell’anno, un rimborso IVA che richiederà mesi e una garanzia: sono crediti che valgono meno, perché arrivano tardi o in parte.
3. Il credito può essere ceduto, e a quale sconto? Il rimborso IVA e i crediti per imposte dirette chiesti a rimborso possono essere ceduti a terzi con le forme previste dalla legge (in particolare l’art. 43-bis del D.P.R. 602/1973 per le imposte dirette e le regole sulla cessione del credito IVA chiesto a rimborso). Ma il cessionario applica uno sconto e l’Agenzia può opporre al cessionario le stesse eccezioni opponibili al cedente.

Nel piano il credito d’imposta vale ciò che si riesce a incassare o a compensare, nei tempi del piano, al netto del rischio che venga contestato. È un valore che va costruito e motivato, non copiato dalla dichiarazione.

A questo si somma la regola sulla compensazione nella procedura vista nel mito precedente: se l’impresa ha debiti tributari anteriori, il credito anteriore verrà verosimilmente assorbito da quei debiti. In quel caso il credito non porta cassa, ma riduce il debito fiscale da trattare. È comunque un valore, ma diverso: alleggerisce il passivo invece di finanziare il piano.

“Quando valorizziamo un credito d’imposta nel piano, lo trattiamo come un attivo da dimostrare: documenti, termini di decadenza, compensazioni possibili, possibilità di cessione. Solo così l’attestatore e i creditori possono fidarsi di quel numero.” — Avv. Giuseppe Angelo Monardo, coordinatore dello staff multidisciplinare in diritto bancario e tributario

La prova

Non esiste una norma che dica “il credito d’imposta vale x% nel piano”: la prova sta nel modo in cui il Codice della crisi costruisce l’attestazione e il controllo del tribunale. L’attestatore deve certificare la veridicità dei dati aziendali e la fattibilità del piano; il tribunale, in sede di omologazione, verifica la fattibilità e la convenienza rispetto all’alternativa liquidatoria. Un credito d’imposta inserito senza riscontri è proprio il tipo di dato che rende il piano attaccabile da un creditore dissenziente. Le pronunce sulla qualificazione dei crediti (Cass. SU 11 dicembre 2023, n. 34419 e Cass. ord. n. 13508/2026, che vedremo nel mito successivo) mostrano quanto il rischio di contestazione dipenda dalla natura del credito: chi lo valuta deve sapere in quale categoria cade.

Cosa rischia chi ci crede

Chi gonfia l’attivo con crediti fiscali al nominale rischia un’attestazione negativa o con riserve, l’opposizione dei creditori all’omologazione, la revoca delle misure protettive se il piano si rivela non serio, e, nel caso peggiore, la risoluzione del concordato per inadempimento quando il rimborso atteso non arriva. C’è anche un rischio più sottile: un credito sovrastimato può dare ai creditori l’impressione di un’impresa più solida di quanto sia, e la fiducia persa in trattativa è difficile da recuperare.

Mito n. 4: “Se l’Agenzia contesta il credito, il credito è perso: tanto vale non difendersi”

Il mito

“Mi è arrivato un atto di recupero sul credito d’imposta: ormai l’Agenzia ha deciso, il credito è perso e devo solo pagare.”

Perché ci credono in tanti

Perché la stagione dei controlli sui crediti agevolativi è stata durissima. Tra crediti per ricerca e sviluppo contestati in massa, frodi sui bonus edilizi scoperte dalla Guardia di Finanza e notizie di sequestri milionari, molti imprenditori hanno l’impressione che l’Agenzia vinca sempre. In più, gli atti di recupero sono immediatamente esecutivi e vanno pagati entro il termine per il ricorso: la pressione è forte.

Il fondo di verità esiste: un credito davvero inesistente, costruito su fatture false o su lavori mai eseguiti, è perso, e le conseguenze sono pesanti sul piano amministrativo e penale.

La realtà

La legge distingue nettamente tra credito “inesistente” e credito “non spettante”, e da questa distinzione dipendono i termini per la contestazione, le sanzioni e le difese.

Le Sezioni Unite (Cass. civ., SU, 11 dicembre 2023, n. 34419) hanno fissato un criterio che resta il punto di riferimento: un credito è inesistente solo se mancano i presupposti costitutivi (o il credito si è estinto) e se questa mancanza non è rilevabile con i controlli automatizzati o formali (artt. 36-bis e 36-ter del D.P.R. 600/1973, art. 54-bis del D.P.R. 633/1972). Se manca anche uno solo dei due elementi, il credito è “non spettante”. Il D.Lgs. 87/2024 ha poi tradotto la distinzione in legge, con sanzioni molto diverse per le due ipotesi e con una causa di non punibilità per alcuni crediti non spettanti adeguatamente documentati; la Cassazione ha precisato che questa definizione legislativa è innovativa e non si applica ai fatti anteriori.

La conseguenza pratica più importante riguarda i termini. Per i crediti inesistenti la legge prevede un termine di accertamento più lungo (l’art. 27, comma 16, del D.L. 185/2008 per il passato; oggi la disciplina dell’atto di recupero è nell’art. 38-bis del D.P.R. 600/1973). Per i crediti non spettanti valgono termini più brevi. La Cassazione, con l’ordinanza n. 13508/2026 della Sezione tributaria, ha considerato il termine lungo una norma eccezionale da interpretare in modo rigoroso e ha affermato che il diniego fondato sul solo esaurimento delle risorse finanziarie non rende il credito inesistente: al più è non spettante. Nel caso deciso la compensazione era del 2012 e l’atto di recupero del 2022: tardivo, e quindi annullato.

Quindi, prima di dare per perso un credito contestato, vanno verificati almeno:

• la qualificazione (inesistente o non spettante) che l’Agenzia ha dato e quella corretta;
• il rispetto del termine di decadenza applicabile;
• la motivazione dell’atto e la documentazione a sostegno del credito;
• per i crediti tecnici (ricerca, 4.0), la possibilità di supportare la qualificazione delle attività con le certificazioni e le perizie previste;
• il termine per impugnare: di regola 60 giorni, a cui si applica la sospensione feriale dal 1° al 31 agosto prevista dalla L. 742/1969, perché si tratta di processo tributario e non di un procedimento del Codice della crisi.

La prova

Le due pronunce già citate chiudono la questione sul piano dei principi: Cass. SU n. 34419/2023 per la definizione, Cass. ord. n. 13508/2026 per l’applicazione rigorosa del termine lungo. Il testo del D.Lgs. 87/2024 ha consolidato la distinzione. Per i fatti successivi alla sua entrata in vigore, la qualificazione va fatta sulle nuove definizioni legali; per quelli anteriori resta il criterio delle Sezioni Unite.

Cosa rischia chi ci crede

Chi rinuncia a difendersi perde due volte. Perde il credito, che magari era soltanto non spettante o addirittura recuperato fuori termine. E aggiunge al passivo del piano un debito tributario con sanzioni e interessi, che poi andrà trattato con la transazione fiscale. In un’impresa in crisi, un atto di recupero non impugnato può spostare decine di migliaia di euro dall’attivo al passivo. Un credito contestato non è un credito perso: è un credito da difendere, e la difesa va coordinata con il piano. Anche quando la contestazione è fondata, conoscere esattamente la natura del credito permette di stimare le sanzioni e di inserire nel piano un importo realistico.

Mito n. 5: “Con la transazione fiscale i crediti d’imposta si ‘mangiano’ da soli il debito”

Il mito

“Nella transazione fiscale basta dire all’Agenzia che ho dei crediti: il debito si riduce automaticamente e il resto si stralcia.”

Perché ci credono in tanti

La transazione fiscale, oggi disciplinata dagli artt. 63 e 88 CCII, consente davvero di proporre all’Erario il pagamento parziale o dilazionato dei tributi e dei relativi accessori nell’ambito di un accordo di ristrutturazione o di un concordato preventivo. Con il D.Lgs. 136/2024 la disciplina è stata ulteriormente precisata. Ed è vero che, nella costruzione della proposta, i crediti dell’impresa verso l’Erario entrano nel conto: è logico pensare che “si compensino” con il debito.

La realtà

La transazione fiscale riguarda il debito dell’impresa verso l’Erario e gli enti previdenziali, non il credito. I crediti d’imposta entrano nella proposta in tre modi diversi, ciascuno con regole proprie:

• come compensazione già operata o operabile tra reciproche posizioni anteriori, secondo le regole viste nel mito n. 2: in questo caso riducono il debito da trattare, ma solo se i presupposti ci sono e solo per i crediti che l’Agenzia riconosce;
• come attivo del piano, quando sono rimborsabili o cedibili e portano cassa: in questo caso aumentano le risorse disponibili per tutti i creditori, Erario compreso;
• come elemento di valutazione della convenienza, perché l’ufficio e poi il tribunale confrontano il trattamento offerto all’Erario con quello che otterrebbe in caso di liquidazione giudiziale, dove il curatore potrebbe a sua volta realizzare quei crediti.

Il credito non “si mangia” il debito da solo: va riconosciuto dall’ufficio, quantificato e inserito nella proposta. Per questo la ricognizione dei crediti va fatta prima di depositare la proposta di transazione, non dopo. Le norme prevedono che l’impresa depositi la proposta presso gli uffici competenti con la documentazione richiesta e che l’agente della riscossione e l’ufficio certifichino il debito: è il momento in cui crediti e debiti si incrociano davvero.

C’è un ulteriore aspetto. Una volta omologato il concordato con transazione fiscale, il debito tributario oggetto della proposta si consolida nei termini omologati. Il Tribunale di Piacenza, con decreto del 26 novembre 2024, ha riconosciuto proprio questo effetto di “cristallizzazione” del debito tributario complessivo. Ne deriva che eventuali crediti dimenticati, o compensazioni non dichiarate, rischiano di restare fuori dal perimetro della transazione e di creare contenzioso successivo.

Quanto all’approvazione, il mito dimentica che l’Agenzia può dire di no. In quel caso esiste l’omologazione forzosa (cram down fiscale), ma alle condizioni previste dalla legge, che il D.Lgs. 136/2024 ha reso più stringenti. Il Tribunale di Roma, con decreto del 9 maggio 2023, ha ricordato che la funzione dell’omologazione forzosa è far prevalere l’interesse concorsuale sulle resistenze degli uffici. Ma la Cassazione, con l’ordinanza interlocutoria della Sez. I n. 15593/2026, pubblicata il 21 maggio 2026, ha formulato in via provvisoria il principio secondo cui, nel regime anteriore al D.Lgs. 136/2024, l’omologa forzosa dell’art. 88, comma 2-bis, CCII non si applica alle forme di approvazione del concordato in continuità dell’art. 112, comma 2, CCII, e ha rimesso alla Corte di giustizia UE una questione sulla nozione di “parti interessate” della Direttiva 2019/1023. La questione è dunque aperta.

La prova

Gli artt. 63 e 88 CCII, il decreto del Tribunale di Piacenza del 26 novembre 2024 sull’effetto di consolidamento, il decreto del Tribunale di Roma del 9 maggio 2023 sulla funzione dell’omologazione forzosa e l’ordinanza interlocutoria n. 15593/2026 sui limiti del cram down nel concordato in continuità.

Cosa rischia chi ci crede

Chi pensa che i crediti si sistemino da soli presenta una proposta senza la ricognizione delle reciproche posizioni. L’ufficio certifica un debito più alto del previsto, la proposta non regge e i tempi si allungano. Oppure la transazione viene omologata su un debito che non tiene conto dei crediti, e l’impresa paga più del dovuto. Nel concordato in continuità, chi conta su un cram down “automatico” rischia di scoprire che la strada è più stretta di quanto pensasse.

Mito n. 6: “Con le misure protettive i crediti e i rimborsi diventano intoccabili”

Il mito

“Appena chiedo le misure protettive nella composizione negoziata, l’Agenzia non può più trattenere i rimborsi e io posso continuare a compensare tutto in F24.”

Perché ci credono in tanti

Le misure protettive esistono e sono potenti. Nella composizione negoziata (artt. 12 e seguenti CCII) l’imprenditore può chiedere, con l’istanza di nomina dell’esperto o successivamente, l’applicazione di misure protettive del patrimonio: dalla pubblicazione dell’istanza nel registro delle imprese i creditori non possono acquisire diritti di prelazione non concordati né iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio dell’impresa (art. 18 CCII), salvo le eccezioni previste. È comprensibile pensare che “tutto si fermi”.

La realtà

Le misure protettive inibiscono le azioni esecutive e cautelari dei creditori, ma non cancellano i divieti di compensazione in F24 e non sospendono da sole i carichi ai fini della soglia dei 50.000 euro. Il divieto dell’art. 37, comma 49-quinquies, cede solo davanti a provvedimenti di sospensione del carico (amministrativa o giudiziale) o a una rateazione non decaduta. Una misura protettiva che impedisce all’agente della riscossione di pignorare non equivale a un provvedimento di sospensione del ruolo.

Lo stesso vale per i rimborsi. La compensazione tra un rimborso dovuto all’impresa e i suoi debiti iscritti a ruolo, prevista dall’art. 28-ter del D.P.R. 602/1973, è un meccanismo dell’amministrazione che opera in fase di erogazione del rimborso: non è un pignoramento classico, e il rapporto con le misure protettive va valutato caso per caso, con argomenti che vanno spesi in modo motivato. Chi dà per scontato che l’Agenzia “non possa toccare nulla” costruisce la cassa del piano su un’ipotesi fragile.

La composizione negoziata, d’altra parte, offre strumenti fiscali propri. L’art. 25-bis CCII prevede misure premiali per l’imprenditore che accede al percorso: riduzione degli interessi e delle sanzioni a certe condizioni e possibilità di ottenere rateazioni più lunghe dei debiti tributari. Con il D.Lgs. 136/2024 è stata introdotta anche la possibilità di proporre all’Erario un accordo transattivo nell’ambito della composizione negoziata, a condizioni specifiche. Sono questi gli strumenti con cui si “libera” davvero il credito d’imposta: rateizzare o sospendere i ruoli fa scendere il carico sotto la soglia e riapre la compensazione.

Quanto ai termini, attenzione alla doppia regola. Le misure protettive hanno una durata stabilita dal giudice e una durata massima fissata dalla legge; i termini dei procedimenti disciplinati dal Codice, compreso quello di conferma o modifica delle misure, corrono anche in agosto, perché l’art. 9, comma 1, CCII esclude la sospensione feriale per quei procedimenti.

La prova

L’art. 18 CCII definisce il contenuto delle misure protettive: azioni esecutive e cautelari, diritti di prelazione. L’art. 37, comma 49-quinquies, D.L. 223/2006 individua le sole cause che sbloccano la compensazione: rateazione non decaduta e sospensione. Sul piano dei principi, la Cassazione ha ricordato più volte che la compensazione non è un atto esecutivo ma un modo di estinzione delle obbligazioni reciproche, con regole proprie (si veda Cass. civ., Sez. I, 14 aprile 2025, n. 9811, che sul diverso terreno della banca e del pegno ha distinto il trattamento della compensazione a seconda della natura del rapporto).

Cosa rischia chi ci crede

Chi continua a compensare crediti agevolativi in F24 confidando nelle misure protettive, con ruoli scaduti oltre soglia non rateizzati, vede le deleghe scartate o contestate e accumula nuove sanzioni proprio durante le trattative con i creditori. Chi conta sul rimborso IVA per pagare i fornitori strategici durante la composizione negoziata rischia di vederlo assorbito da vecchi debiti a ruolo. Entrambi gli errori minano la credibilità dell’imprenditore davanti all’esperto e ai creditori.

Mito n. 7: “Ad agosto si ferma tutto, anche nella crisi d’impresa”

Il mito

“Ad agosto i termini giudiziari sono sospesi: posso rimandare a settembre sia il ricorso contro l’atto di recupero sia le scadenze del concordato.”

Perché ci credono in tanti

Perché la sospensione feriale esiste ed è radicata nella cultura giuridica italiana. La L. 742/1969 sospende di diritto il decorso dei termini processuali dal 1° al 31 agosto di ogni anno. Vale per il processo civile ordinario, per il processo tributario e per quello amministrativo. Chi ha avuto un contenzioso fiscale sa che il termine per il ricorso “salta” agosto.

La realtà

Nei procedimenti disciplinati dal Codice della crisi la sospensione feriale non si applica: lo stabilisce l’art. 9, comma 1, CCII, e i termini corrono anche in agosto. Questo riguarda, tra l’altro, i termini per i reclami, per le opposizioni all’omologazione, per le integrazioni chieste dal tribunale e per gli adempimenti legati alle misure protettive.

In un’impresa in crisi con crediti d’imposta i due binari convivono quasi sempre:

• il contenzioso tributario sul credito contestato (ricorso contro l’atto di recupero, contro il diniego di rimborso, contro il rifiuto tacito) segue le regole del D.Lgs. 546/1992 e beneficia della sospensione dal 1° al 31 agosto;
• il procedimento concorsuale (concordato, accordo di ristrutturazione, conferma delle misure protettive) segue il Codice della crisi e non conosce pausa estiva.

Confondere i due binari è uno degli errori più costosi. Un’impresa che a luglio riceve un atto di recupero e, nello stesso mese, la sentenza di omologazione del concordato impugnata da un creditore, ha due calendari diversi da gestire.

Ricordiamo anche che il testo unico della giustizia tributaria (D.Lgs. 175/2024) sarà applicabile dal 1° gennaio 2027: a ottobre 2026 il processo tributario resta disciplinato dal D.Lgs. 546/1992.

La prova

Art. 9, comma 1, CCII per l’esclusione della sospensione feriale nei procedimenti del Codice; L. 742/1969 per la sospensione dal 1° al 31 agosto negli altri processi, compreso quello tributario.

Cosa rischia chi ci crede

Chi applica la sospensione feriale a un termine del Codice della crisi rischia di presentare un reclamo o un’opposizione fuori termine, con effetti spesso irreparabili sulla procedura. Chi invece dimentica che nel tributario agosto non conta rischia l’errore opposto, cioè di affrettare il ricorso senza la documentazione completa. Due calendari, due regole: vanno scritti fianco a fianco nello stesso scadenzario.

Il mito alla prova dei numeri

Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative, costruite per mostrare come le regole viste sopra cambiano l’esito. Non sono casi reali.

Simulazione A: il credito agevolativo bloccato dai ruoli

Ipotesi: impresa manifatturiera con crediti d’imposta per investimenti 4.0 residui per 96.300 €, da usare nel piano per pagare IVA e ritenute correnti per 18 mesi. Ruoli scaduti e non rateizzati presso l’agente della riscossione: 71.850 €, di cui 63.400 € per imposte erariali.

Convinzione di partenza: “compenso tutto in F24, il credito copre i tributi correnti”.

Sequenza reale:

1. Il carico complessivo scaduto (71.850 €) supera la soglia di 50.000 € dell’art. 37, comma 49-quinquies. La compensazione orizzontale dei crediti è bloccata fino a concorrenza dell’eccedenza o, comunque, finché il carico non scende sotto soglia.
2. Il piano, che prevedeva di usare il credito per 5.350 € al mese, non ha copertura: per 18 mesi mancano 96.300 € di cassa.
3. Mossa corretta: richiesta di rateazione dei carichi. Con la rateazione non decaduta, le somme rateizzate non rientrano nel computo; il carico rilevante scende sotto soglia e la compensazione dei crediti agevolativi riparte, nei limiti delle altre regole (visto, limite annuo).
4. Esito: il credito torna spendibile, ma il piano deve prevedere il pagamento delle rate. Il credito non sparisce, ma il suo valore nel piano dipende da come si gestiscono i ruoli.

Simulazione B: il rimborso IVA e la data di apertura del concordato

Ipotesi: deposito della domanda di concordato in continuità il 14 aprile 2026. Credito IVA annuale 2025, chiesto a rimborso: 142.700 €. Debiti tributari anteriori al deposito: 118.900 €. Credito IVA maturato in continuità tra aprile e settembre 2026: 27.640 €.

Convinzione di partenza: “con il concordato l’Agenzia mi rimborsa i 142.700 € e i vecchi debiti entrano nel piano”.

Sequenza reale:

1. Credito IVA 2025 e debiti tributari anteriori hanno entrambi fatto genetico anteriore al deposito: secondo il principio di Cass. n. 2005/2025, la compensazione è ammissibile anche se l’esigibilità matura dopo. Il rimborso effettivo si riduce a 23.800 € (142.700 − 118.900).
2. Il credito IVA maturato in continuità (27.640 €) non può essere eroso dai debiti anteriori: va tenuto distinto, come indica l’ordinanza n. 13881/2025.
3. Effetto sul piano: entrano in cassa, in ipotesi, 23.800 € + 27.640 € = 51.440 €, non 142.700 €. Ma il passivo tributario da trattare con la transazione fiscale si riduce di 118.900 €.
4. Esito: il piano va riscritto. Il credito anteriore non porta cassa, porta riduzione del debito; l’attestatore e i creditori devono leggerlo così.

Simulazione C: atto di recupero a luglio e reclamo in agosto

Ipotesi: il 15 luglio 2026 l’impresa riceve un atto di recupero su un credito per ricerca e sviluppo di 64.280 € utilizzato in compensazione nel 2019, qualificato dall’Agenzia come “inesistente”. Lo stesso giorno le viene comunicata la sentenza di omologazione del suo accordo di ristrutturazione, contro cui un creditore minaccia reclamo.

Sequenza reale:

1. Ricorso tributario: 60 giorni dalla notifica, con sospensione feriale. Il termine decorre dal 16 al 31 luglio (16 giorni), si ferma dal 1° al 31 agosto, riprende il 1° settembre per i restanti 44 giorni e scade mercoledì 14 ottobre 2026.
2. Nel ricorso si verificano la qualificazione e il termine: se il credito, secondo i criteri di Cass. SU n. 34419/2023, è al più “non spettante”, il termine lungo per i crediti inesistenti non si applica e l’atto può risultare tardivo, come nel caso deciso da Cass. n. 13508/2026.
3. Procedimento del Codice della crisi: i termini per il reclamo contro l’omologazione corrono anche in agosto (art. 9, comma 1, CCII). L’impresa deve preparare le difese nel procedimento di reclamo senza contare sulla pausa estiva.
4. Esito: due scadenze, due regole. Un credito di 64.280 € che sembrava perso resta difendibile, mentre l’omologazione va difesa subito, ad agosto.

Il fondo di verità

Ogni mito di questa guida nasce da una regola vera, deformata dal passaparola. Ricomporre i frammenti nel quadro corretto è il modo migliore per usarli.

È vero che i crediti d’imposta si compensano in F24: la compensazione orizzontale resta lo strumento ordinario. Ma è vero solo entro i limiti dei ruoli scaduti (1.500 euro per i crediti erariali, 50.000 euro per tutti i crediti), del visto di conformità e dei limiti annui, e senza che i crediti agevolativi possano pagare debiti già iscritti a ruolo.

È vero che il concorso protegge l’impresa in concordato: i creditori anteriori, Erario compreso, non possono soddisfarsi individualmente. Ma la compensazione tra posizioni anteriori resta ammessa, e la linea di separazione è la data di deposito della domanda. Il credito IVA sorto in continuità è protetto dai vecchi debiti; quello anteriore no.

È vero che il credito d’imposta è un attivo: compare in bilancio e può essere ceduto o chiesto a rimborso. Ma nel piano vale ciò che si incassa o si compensa nei tempi del piano, al netto del rischio di contestazione e dell’eventuale sconto di cessione.

È vero che un credito inesistente è perso e comporta conseguenze gravi. Ma la categoria dell’inesistenza è stretta: secondo le Sezioni Unite richiede due condizioni insieme, e la Cassazione interpreta in modo rigoroso il termine lungo per contestarla. Molti crediti contestati sono, al più, non spettanti.

È vero che la transazione fiscale permette di ridurre il debito verso l’Erario. Ma i crediti dell’impresa vanno ricostruiti e fatti valere, perché il debito omologato si consolida, e il cram down ha condizioni precise, oggi al centro di un rinvio alla Corte di giustizia per il concordato in continuità.

È vero che le misure protettive bloccano le azioni esecutive. Ma non equivalgono a una sospensione del ruolo e non sbloccano da sole la compensazione: per quello servono rateazione o sospensione del carico, e la composizione negoziata offre strumenti fiscali propri.

È vero, infine, che ad agosto i termini processuali si fermano. Ma solo nei processi ordinari, tributari e amministrativi, dal 1° al 31 agosto; nei procedimenti del Codice della crisi i termini corrono comunque.

Il denominatore comune è uno: il credito d’imposta vale nel piano solo se si conoscono le regole che lo rendono spendibile.

Mito vs realtà in tabella

La tabella riassume i sette miti e la loro correzione. È pensata come promemoria da tenere accanto al piano quando si inseriscono i crediti fiscali tra le fonti di copertura. Le norme citate sono quelle vigenti a ottobre 2026; per le materie interessate dai testi unici della riforma fiscale (riscossione, giustizia tributaria, sanzioni) le nuove regole si applicheranno dal 1° gennaio 2027.

Le domande di verifica

Quindi è vero che, se rateizzo le cartelle, posso tornare a compensare i crediti agevolativi?
Dipende. Le somme oggetto di rateazione non decaduta non concorrono alla soglia dei 50.000 euro. Se, tolte quelle, il carico scaduto e non sospeso scende sotto soglia, il blocco dell’art. 37, comma 49-quinquies, non opera. Restano però gli altri limiti: il visto di conformità, il limite annuo, le quote annuali dei bonus edilizi e, per i crediti erariali, la soglia dei 1.500 euro dell’art. 31 del D.L. 78/2010 per i carichi erariali non rateizzati.

Quindi è vero che il credito IVA maturato durante il concordato in continuità è al sicuro dai vecchi debiti fiscali?
Sì, nei limiti del principio di cristallizzazione. Secondo la Cassazione (ord. n. 13881/2025), un credito erariale anteriore alla procedura non può essere opposto in compensazione a un credito IVA generato durante la procedura. Il credito sorto in continuità segue quindi il destino dei rapporti della procedura. Il discorso cambia per i crediti IVA anteriori.

Quindi è vero che posso cedere il credito d’imposta per finanziare il piano?
Dipende dal tipo di credito. I crediti chiesti a rimborso (IVA, imposte dirette) possono essere ceduti con le forme di legge, e il cessionario subisce le eccezioni opponibili al cedente. I crediti da bonus edilizi seguono regole speciali, con forti limitazioni alle cessioni introdotte negli ultimi anni. I crediti agevolativi per investimenti, di regola, sono utilizzabili solo in compensazione dal beneficiario. La cessione va quindi verificata credito per credito, e lo sconto applicato dal cessionario va scritto nel piano.

Quindi è vero che, se l’atto di recupero arriva dopo molti anni, è sempre tardivo?
No. Dipende dalla qualificazione. Per i crediti inesistenti il termine è più lungo; per quelli non spettanti è più breve. La Cassazione chiede di verificare in modo rigoroso se ricorrono i requisiti dell’inesistenza (Cass. SU n. 34419/2023; Cass. n. 13508/2026). Un atto può essere tempestivo per un credito inesistente e tardivo per lo stesso credito qualificato come non spettante: per questo la qualificazione si contesta per prima.

Quindi è vero che nella composizione negoziata ci sono strumenti fiscali che aiutano a “liberare” i crediti?
Sì. L’art. 25-bis CCII prevede misure premiali, tra cui riduzioni di interessi e sanzioni e rateazioni più lunghe dei debiti tributari, e con il D.Lgs. 136/2024 è stata introdotta la possibilità di un accordo transattivo con l’Erario a condizioni specifiche. Rateizzare i debiti a ruolo nel percorso negoziato è spesso il modo più diretto per riaprire la compensazione dei crediti d’imposta.

Le sentenze che smontano i miti

Raccogliamo qui le pronunce citate, ciascuna agganciata al mito che smonta o ridimensiona. I principi sono riformulati con parole nostre; dove la fonte consultata è una massima o una sintesi, lo segnaliamo.

1. Cass. civ., Sez. I, 28 gennaio 2025, n. 2005 (massima in rassegna). Nel concordato preventivo la compensazione è ammessa anche quando liquidità ed esigibilità del credito maturano dopo la domanda. Mito n. 2: il concorso non impedisce la compensazione tra posizioni anteriori; è la chiave per stimare quanto del credito anteriore porterà cassa e quanto ridurrà il debito.

2. Cass., ord. n. 13881/2025 (sintesi in rassegna). Il momento genetico del credito è decisivo: un credito erariale anteriore non si compensa con un credito IVA sorto durante il concordato. Mito n. 2 e domanda di verifica: protegge il credito IVA generato in continuità.

3. Cass. civ., Sez. V, 21 marzo 2025, n. 7512 (massima in rassegna). In materia fallimentare il curatore non può compensare un credito IVA anteriore con debiti maturati durante la procedura, anche se la partita IVA è la stessa. Mito n. 2: la linea della data di apertura vale in entrambe le direzioni.

4. Cass. civ., Sez. I, 27 gennaio 2025, n. 1865 (massima in rassegna). Il socio finanziatore con credito postergato non può compensarlo con quanto deve restituire alla procedura. Mito n. 2: la compensazione concorsuale ha limiti legati alla natura del credito, non solo alla data.

5. Cass. civ., Sez. I, 14 aprile 2025, n. 9811 (massima in rassegna). La compensazione operata dalla banca su somme date in pegno da un correntista poi fallito va trattata diversamente a seconda che il pegno sia regolare o irregolare. Mito n. 6: la compensazione segue regole proprie, distinte da quelle degli atti esecutivi.

6. Cass. civ., Sez. I, 22 maggio 2026, n. 15804 (massima in rassegna). Il credito acquisito per fusione dopo il fallimento della controparte non si compensa con un debito anteriore. Mito n. 2: per compensare conta la titolarità del credito alla data di apertura.

7. Cass. civ., Sez. I, 12 giugno 2026, n. 19484 (massima in rassegna). La compensazione può essere eccepita nel giudizio promosso dal curatore senza previa ammissione al passivo. Mito n. 2: chiarisce come si fa valere concretamente la compensazione nel contenzioso con la procedura.

8. Cass. civ., Sezioni Unite, 11 dicembre 2023, n. 34419 (sintesi in rassegna). Il credito è inesistente solo se mancano i presupposti costitutivi e se ciò non emerge dai controlli automatizzati o formali; altrimenti è non spettante. Mito n. 4: è la base per contestare qualificazioni troppo severe e termini troppo lunghi.

9. Cass., Sez. tributaria, ord. n. 13508/2026 (sintesi in rassegna). Il termine lungo per i crediti inesistenti è eccezionale e va applicato in modo rigoroso; il diniego basato solo sull’esaurimento delle risorse non rende il credito inesistente. La definizione legislativa del D.Lgs. 87/2024 ha natura innovativa. Mito n. 4: un credito contestato può essere salvato dalla tardività dell’atto.

10. Cass. civ., Sez. I, ordinanza interlocutoria n. 15593/2026, pubblicata il 21 maggio 2026 (testo letto). Principio provvisorio: nel regime anteriore al D.Lgs. 136/2024 l’omologa forzosa dell’art. 88, comma 2-bis, CCII non si applica alle forme di approvazione del concordato in continuità dell’art. 112, comma 2; rinvio pregiudiziale alla Corte di giustizia UE. Mito n. 5: il cram down fiscale non è automatico e la questione è aperta.

11. Trib. Piacenza, decreto 26 novembre 2024 (sintesi in rassegna). L’omologazione del concordato con transazione fiscale produce la cristallizzazione del debito tributario complessivo. Mito n. 5: i crediti da far valere vanno ricostruiti prima, perché il debito omologato si consolida.

12. Trib. Roma, decreto 9 maggio 2023 (sintesi in rassegna). L’omologazione forzosa serve a far prevalere l’interesse concorsuale sulle resistenze degli uffici fiscali. Mito n. 5: il diniego dell’Agenzia non chiude la partita, ma la strada passa per la dimostrazione della convenienza.

Accanto alle pronunce, due documenti di prassi richiamati nel testo: la risposta dell’Agenzia delle Entrate n. 110 del 27 maggio 2026 (crediti da Superbonus non compensabili con debiti previdenziali iscritti a ruolo, anche se rateizzati) e la circolare 16/E/2024 (estensione del blocco per ruoli scaduti ai crediti agevolativi), entrambe nella sintesi ANCE di giugno 2026. Mito n. 1: il credito agevolativo non paga il ruolo.

Cosa può fare lo Studio Monardo

Separiamo ciò che è vero da ciò che ti hanno raccontato, credito per credito. In concreto:

1. Ricognizione del cassetto fiscale. Estraiamo e incrociamo crediti, compensazioni già effettuate, rimborsi chiesti e carichi affidati all’agente della riscossione, distinguendo crediti erariali, agevolativi e da bonus edilizi.
2. Verifica dei blocchi alla compensazione. Calcoliamo il carico scaduto e non sospeso rispetto alle soglie di 1.500 e 50.000 euro e indichiamo quali crediti sono oggi spendibili e quali no.
3. Sblocco dei ruoli. Predisponiamo le istanze di rateazione o di sospensione dei carichi e valutiamo le definizioni disponibili, per riportare il carico sotto soglia e riaprire la compensazione.
4. Datazione di crediti e debiti. Ricostruiamo il fatto genetico di ogni posizione rispetto alla data di deposito della domanda, per stabilire cosa può essere compensato nella procedura e cosa resta protetto.
5. Valorizzazione nel piano. Con i commercialisti dello staff stimiamo il valore realizzabile di ciascun credito (incasso, compensazione, cessione) e lo documentiamo per l’attestatore.
6. Difesa dei crediti contestati. Esaminiamo gli atti di recupero e i dinieghi di rimborso, contestiamo qualificazione e tempestività e proponiamo ricorso nel termine, tenendo conto della sospensione feriale dal 1° al 31 agosto.
7. Costruzione della transazione fiscale. Inseriamo nella proposta ex artt. 63 e 88 CCII la ricognizione delle reciproche posizioni, per evitare che il debito si consolidi senza tener conto dei crediti.
8. Gestione della composizione negoziata. Usiamo le misure premiali dell’art. 25-bis CCII e gli strumenti di dialogo con l’Erario per rateizzare i debiti e rendere di nuovo spendibili i crediti.
9. Scadenzario a doppio binario. Teniamo un unico calendario con i termini tributari (con sospensione feriale) e quelli del Codice della crisi (senza sospensione, art. 9, comma 1, CCII).
10. Contenzioso fino all’ultimo grado. Difendiamo compensazioni e crediti nelle sedi tributarie e concorsuali, compresi i reclami e il giudizio di legittimità.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema pesano due abilitazioni. Come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa, l’Avvocato conosce dall’interno come si costruisce un piano di risanamento credibile e come si dialoga con i creditori, Erario compreso, nella composizione negoziata. Come coordinatore dello staff multidisciplinare in diritto bancario e tributario, fa lavorare avvocati e commercialisti sullo stesso fascicolo: i commercialisti ricostruiscono i crediti, gli avvocati li difendono e li inseriscono negli strumenti della crisi.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino alla Cassazione: stesso difensore, stessa linea, senza perdere informazioni tra un passaggio e l’altro. Non promettiamo esiti: ci impegniamo a verificare ogni credito, a costruire la strategia più solida possibile e a difenderla in ogni sede.

Chiusura

I crediti d’imposta sono spesso l’attivo più sottovalutato, o più sopravvalutato, di un’impresa in crisi. Sopravvalutato quando si pensa di spenderli senza limiti; sottovalutato quando li si dà per persi davanti al primo atto di recupero o li si dimentica nella transazione fiscale. L’informazione corretta è la prima difesa: sapere quali crediti si possono usare, contro quali debiti e in quali tempi è ciò che rende un piano di risanamento credibile.

Lo Studio Monardo segue questa materia perché è il punto in cui si incontrano due competenze certificate dell’Avvocato. Il ruolo di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 porta la conoscenza degli strumenti di risanamento. Il coordinamento di uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario porta la capacità di ricostruire, difendere e far valere i crediti fiscali. La qualifica di cassazionista garantisce la continuità della difesa fino all’ultimo grado.

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