Introduzione

La crisi d’impresa è divenuta un tema centrale per imprenditori e professionisti italiani. Le difficoltà economiche, la contrazione dei flussi di cassa, i ritardi nei pagamenti delle imposte o nei versamenti previdenziali possono sfociare in una condizione di insolvenza che mette a rischio la sopravvivenza dell’azienda e il patrimonio dell’imprenditore. Una gestione tardiva o inadeguata della crisi espone il debitore a pignoramenti, iscrizioni ipotecarie, sequestri e azioni esecutive; inoltre, può comportare responsabilità amministrative e penali a carico degli amministratori e dei soci. Di qui l’urgenza di conoscere e utilizzare gli strumenti di regolazione della crisi previsti dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII) e dalla normativa tributaria vigente.

In questo articolo ci concentreremo sulla differenza tra accordo di ristrutturazione dei debiti e concordato preventivo, distinguendo tra le varianti tradizionali e quelle introdotte dalle riforme recenti (accordo agevolato, accordo ad efficacia estesa, transazione fiscale). Verranno analizzati gli adempimenti procedurali, gli effetti giuridici, i requisiti soggettivi e i vantaggi operativi di ciascuno strumento, con riferimento alle norme aggiornate al 10 dicembre 2025 e alle più recenti pronunce della Corte di cassazione e dei tribunali di merito. Saranno inoltre esaminate le procedure alternative dedicate a consumatori e imprenditori minori (piano del consumatore, concordato minore), nonché l’istituto dell’esdebitazione e le definizioni agevolate con l’Agenzia delle Entrate (rottamazione quater, definizione agevolata, transazione fiscale). Nel corpo dell’articolo troverai tabelle riepilogative, simulazioni pratiche e una sezione di domande frequenti (FAQ) per rispondere ai dubbi più comuni.

Chi siamo: Avv. Giuseppe Angelo Monardo e il suo staff multidisciplinare

L’Avvocato Giuseppe Angelo Monardo è un professionista cassazionista con anni di esperienza nel diritto bancario, tributario e commerciale. Coordina un team nazionale composto da avvocati e commercialisti esperti in crisi d’impresa, contenzioso tributario e procedure concorsuali. Le sue qualifiche includono:

• Gestore della crisi da sovraindebitamento ex L. 3/2012, iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia;
• Professionista fiduciario di un Organismo di Composizione della Crisi (OCC);
• Esperto negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 e della relativa legge di conversione;
• Specializzato nella difesa del contribuente contro cartelle esattoriali, ipoteche e fermi amministrativi.

Grazie alla collaborazione di esperti contabili, fiscalisti e consulenti del lavoro, lo studio dell’Avv. Monardo offre assistenza integrata in tutte le fasi della crisi: dall’analisi dell’atto (cartella di pagamento, pignoramento, decreto ingiuntivo) alla redazione di ricorsi e impugnazioni, dalla negoziazione di piani di rientro con banche e agenzia delle entrate alla predisposizione di accordi di ristrutturazione, concordati e piani del consumatore. L’approccio è fortemente orientato alla risoluzione pragmatica: ogni caso viene valutato con strumenti finanziari e patrimoniali per individuare la soluzione più adeguata (piani giudiziali o stragiudiziali).

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Contesto normativo e giurisprudenziale

1. La base normativa: strumenti di regolazione della crisi

Il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 12 gennaio 2019 n. 14) disciplina diversi strumenti per la gestione della crisi e dell’insolvenza. Le norme sono state più volte modificate, in particolare dal D.Lgs. 13 settembre 2024 n. 136 (terzo correttivo) e dal D.L. 118/2021 (negoziazione assistita), così da adeguare l’ordinamento italiano alla direttiva UE sull’insolvency (c.d. Restructuring Directive). Di seguito presentiamo le disposizioni essenziali.

1.1. Accordo di ristrutturazione dei debiti (artt. 57–59 CCII)

L’accordo di ristrutturazione è un contratto stipulato dall’imprenditore (anche non commerciale) che si trovi in stato di crisi o di insolvenza con i creditori che rappresentano almeno il 60 % dei crediti complessivi . Il piano, redatto secondo le regole dell’art. 56 CCII, deve essere allegato alla richiesta di omologazione e contenere gli elementi economico‐finanziari che ne consentono l’esecuzione . L’accordo deve assicurare il pagamento integrale dei creditori estranei entro i seguenti termini :

• entro 120 giorni dall’omologazione per i crediti già scaduti alla data di omologazione;
• entro 120 giorni dalla scadenza per i crediti non ancora scaduti.

Un professionista indipendente deve attestare la veridicità dei dati aziendali e la fattibilità del piano . Con il correttivo 2024 è stato introdotto il comma 4‑bis, che consente al debitore di chiedere autorizzazione a contrarre finanziamenti prededucibili (nuova finanza) già in sede di domanda o successivamente .

L’accordo ordinario consente la dilazione dei creditori estranei (fino a 120 giorni) ma richiede che il 60 % dei creditori aderisca; la mancata adesione dei soggetti pubblici (Agenzia delle Entrate o INPS) può essere superata attraverso la transazione fiscale (v. infra).

1.2. Accordo di ristrutturazione agevolato (art. 60 CCII)

L’accordo agevolato consente di ridurre la soglia di adesione al 30 % del totale dei crediti, a condizione che il debitore non proponga una moratoria per i creditori estranei e rinunci a richiedere le misure protettive di cui all’art. 54 CCII . In questa ipotesi gli atti esecutivi realizzati in attuazione dell’accordo omologato sono irrevocabili in eventuale liquidazione giudiziale . Per ottenere l’omologazione è necessario garantire l’integrale pagamento dei creditori non aderenti entro la scadenza originaria del credito .

Il vantaggio dell’accordo agevolato è la riduzione del quorum; in compenso il debitore rinuncia alla moratoria e alla sospensione delle azioni esecutive, dovendo pagare gli estranei entro le scadenze contrattuali.

1.3. Accordo di ristrutturazione ad efficacia estesa (art. 61 CCII)

Per consentire di gestire situazioni in cui pochi creditori di una categoria (es. banche) detengono la maggioranza dei crediti, l’art. 61 CCII prevede l’accordo ad efficacia estesa: gli effetti del contratto possono essere estesi ai creditori non aderenti appartenenti alla stessa categoria (homogeneous class). Le condizioni sono:

• tutti i creditori della categoria siano stati informati delle trattative e messi in condizione di parteciparvi ;
• il piano non abbia carattere liquidatorio e preveda la prosecuzione dell’attività d’impresa ;
• i crediti dei creditori aderenti della categoria rappresentino almeno il 75 % dei crediti della classe ;
• i creditori non aderenti siano soddisfatti in misura non inferiore a quanto riceverebbero in caso di liquidazione giudiziale ;
• il debitore abbia notificato l’accordo e la domanda di omologazione ai creditori cui chiede di estendere gli effetti .

I creditori non aderenti possono proporre opposizione; il tribunale può autorizzare notificazioni alternative per garantire la celerità del procedimento . Non è possibile imporre a tali creditori nuove prestazioni o la concessione di finanziamenti, salvo la prosecuzione di contratti di leasing già stipulati . Se l’impresa ha debiti verso banche o intermediari pari almeno alla metà dell’indebitamento complessivo, il piano può individuare una classe unica per tali creditori e chiedere l’estensione degli effetti anche senza la condizione della continuità .

1.4. Transazione su crediti tributari e contributivi (art. 63 CCII)

La transazione fiscale rappresenta un meccanismo per coinvolgere l’amministrazione finanziaria e gli enti previdenziali nelle trattative degli accordi di ristrutturazione. Il debitore può proporre il pagamento, anche parziale o dilazionato, di tributi e contributi maturati fino alla presentazione della proposta . L’attestatore deve verificare la convenienza del trattamento proposto rispetto alla liquidazione giudiziale (se il piano è liquidatorio) o la non deteriorità (se vi è continuità aziendale) .

La proposta, depositata presso gli uffici competenti, deve contenere la documentazione prevista per gli accordi; l’adesione dell’Agenzia delle Entrate avviene mediante la sottoscrizione dell’atto da parte del direttore della Direzione regionale . Se l’amministrazione non aderisce ma il suo voto è determinante per raggiungere il quorum, il tribunale può comunque omologare l’accordo (c.d. cram down fiscale) quando ricorrono congiuntamente le seguenti condizioni :

• l’accordo non ha carattere liquidatorio;
• i creditori aderenti rappresentano almeno un quarto dell’importo complessivo dei crediti;
• il soddisfacimento del fisco non è inferiore all’alternativa della liquidazione giudiziale;
• il fisco è soddisfatto in misura almeno pari al 50 % del proprio credito (al 60 % se non vi sono altri creditori aderenti), con dilazione non superiore a dieci anni .

La transazione fiscale rappresenta uno strumento fondamentale nelle ristrutturazioni perché permette di falciare tributi e sanzioni ed evita il rischio di revoca per l’omologa di accordi con falcidia fiscale.

1.5. Concordato preventivo (artt. 84–119 CCII)

Il concordato preventivo è un procedimento concorsuale che consente all’imprenditore in crisi o insolvenza di proporre ai creditori un piano che assicuri loro una soddisfazione non inferiore a quanto otterrebbero in caso di liquidazione giudiziale . La proposta può essere in continuità aziendale (directa o indiretta) oppure liquidatoria:

• Nel concordato in continuità, l’impresa prosegue l’attività; è necessario dimostrare che la continuazione produce un migliore soddisfacimento dei creditori e tutela i livelli occupazionali. La legge richiede che il pagamento dei creditori chirografari non sia inferiore al 20 % del loro credito .
• Nel concordato liquidatorio, l’imprenditore cede i beni ai creditori e possono essere previsti finanziamenti esterni (c.d. apporto di risorse esterne) pari ad almeno il 10 % dell’attivo, per offrire un soddisfacimento minimo ai chirografari .

Una volta approvato dalla maggioranza dei creditori e omologato dal tribunale, il concordato produce effetti obbligatori nei confronti di tutti i creditori anteriori alla pubblicazione della domanda . Ciò significa che i creditori sono vincolati ai termini e alle condizioni del piano anche se hanno votato contro o non hanno partecipato alla votazione . Tuttavia, gli effetti non si estendono ai coobbligati o fideiussori, che restano obbligati per l’intero debito .

Il concordato è, dunque, uno strumento più incisivo dell’accordo di ristrutturazione: comporta l’apertura di una procedura concorsuale, la nomina di un commissario giudiziale e la votazione dei creditori. Il controllo giudiziale è più intenso; l’imprenditore è sottoposto a misure protettive che sospendono le azioni esecutive su tutto il patrimonio (art. 54 CCII). In compenso, se omologato, consente la liberazione dal debito secondo il piano e può prevedere la falcidia dei creditori chirografari senza necessità del loro consenso.

1.6. Piano del consumatore (art. 67 CCII)

Il consumatore sovraindebitato può proporre, con l’assistenza di un Organismo di Composizione della Crisi (OCC), un piano di ristrutturazione dei debiti che indichi tempi e modalità per superare la crisi . La proposta ha contenuto libero: può prevedere la falcidia o la ristrutturazione di qualunque credito, compresi i prestiti con cessione del quinto e i pegni . È possibile falcidiare i crediti privilegiati (ipotecari, pignoratizi) purché il piano assicuri un pagamento almeno pari al valore di realizzo del bene su cui grava la prelazione ; le rate del mutuo ipotecario sull’abitazione principale possono essere rimborsate alla scadenza convenuta se il debitore è in regola con i pagamenti o il giudice autorizza la sanatoria .

Il piano del consumatore non richiede il voto dei creditori; è sufficiente l’omologazione del tribunale. L’assenza di votazione rappresenta una semplificazione significativa rispetto all’accordo e al concordato. Il piano può prevedere una moratoria fino a due anni per i crediti garantiti .

1.7. Esdebitazione nella liquidazione giudiziale (art. 280 CCII) e dell’incapiente (art. 283 CCII)

L’esdebitazione consente al debitore onesto ma sfortunato di ottenere la liberazione dai debiti residui al termine della procedura di liquidazione. L’art. 280 elenca le condizioni di meritevolezza: il debitore non deve essere stato condannato per bancarotta fraudolenta o altri reati contro l’economia o l’industria, non deve aver distratto l’attivo o aggravato il dissesto, deve aver collaborato con gli organi della procedura e non deve avere già beneficiato dell’esdebitazione negli ultimi cinque anni . Il tribunale concede la liberazione se tali condizioni sono rispettate.

L’art. 283 introduce la esdebitazione del sovraindebitato incapiente, rivolta alle persone fisiche che non possono offrire alcuna utilità ai creditori nemmeno in prospettiva. Il beneficio può essere concesso solo una volta e presuppone che il reddito annuo del debitore non superi l’assegno sociale aumentato della metà moltiplicato per il nucleo familiare . La domanda, presentata tramite l’OCC, deve contenere l’elenco dei creditori, degli atti di straordinaria amministrazione e delle dichiarazioni fiscali . Il giudice valuta la meritevolezza (assenza di dolo o colpa grave) e concede l’esdebitazione con decreto, vigilando per tre anni sulla sopravvenienza di utilità . Le sentenze recenti della Cassazione hanno precisato che l’esdebitazione per l’incapiente non si applica ai debiti contratti prima del 2019 se il debitore aveva già avuto accesso all’esdebitazione ordinaria .

2. Giurisprudenza recente (Cassazione e tribunali 2024–2025)

La pratica applicativa degli strumenti di regolazione della crisi è stata guidata da numerose pronunce. Di seguito si richiamano le decisioni più significative, aggiornate al 10 dicembre 2025.

2.1. Accordi di ristrutturazione e transazione fiscale

• Cass. 9097/2018: la Corte ha qualificato gli accordi di ristrutturazione come procedure concorsuali; pertanto, è applicabile l’art. 162 L.F. e il tribunale può concedere un termine di 15 giorni per integrare la documentazione . Anche se gli ADR sono contratti, l’intervento del giudice e la vincolatività per i creditori aderenti li avvicinano al concordato.
• Cass. 32996/2024: in caso di fallimento successivo all’omologazione di un accordo, gli effetti dell’accordo vengono meno; i debiti tornano al loro valore originario, al netto delle somme pagate . Ciò dimostra che l’accordo non è irrevocabile se l’impresa cade in liquidazione giudiziale.
• Cass. 22169/2024: nel concordato con continuità, l’eventuale surplus derivante dalla prosecuzione dell’attività non può essere distribuito liberamente; esso è parte della garanzia generica ex art. 2740 c.c. e deve rispettare l’ordine delle cause di prelazione . La decisione evidenzia i limiti del piano concordatario nella gestione del patrimonio aziendale.
• Trib. Forlì, 14 agosto 2025: il tribunale ha omologato un accordo di ristrutturazione contenente sia una transazione fiscale ex art. 63 sia un accordo separato con il comune per l’annullamento parziale di tributi locali (IMU); è stato ritenuto che l’amministrazione può accettare un pagamento inferiore se la convenienza rispetto alla liquidazione è dimostrata . La pronuncia sottolinea la flessibilità dell’istituto e l’obbligo di valutazione comparativa.

2.2. Concordato preventivo

• Cass. 12148/2025: nell’ipotesi di consecutio tra domanda di concordato e fallimento, il termine per calcolare l’azione revocatoria decorre dalla data di presentazione della domanda di concordato, non dal decreto di ammissione . La Corte ribadisce la natura concorsuale del concordato.
• Cass. 20175/2025: l’omologazione del concordato produce una sospensione temporanea del termine di prescrizione dei crediti fino all’adempimento dell’obbligazione prevista dal piano; prima dell’omologazione, invece, non vi è sospensione . Il provvedimento sottolinea la necessità di vigilare sui termini di decadenza.
• Cass. 15713/2025: la Corte ha precisato che lo scioglimento dei contratti pendenti ex art. 169‑bis L.F. riguarda soltanto i contratti non ancora eseguiti da entrambe le parti; i diritti derivanti dalle prestazioni già eseguite restano impregiudicati .
• Cass. 17501/2025: se l’accordo di ristrutturazione è risolto per inadempimento (art. 11 L. 3/2012), il debitore non può modificare il piano ai sensi dell’art. 13, comma 4‑ter; la modifica è possibile solo quando l’accordo è ancora efficace .

2.3. Ristrutturazione dei debiti del consumatore

• Cass. 21048/2025: la Corte ha stabilito che la negligenza di una banca nel concedere il finanziamento al consumatore non elimina la colpa grave del debitore; l’accesso al piano del consumatore è precluso se questi ha agito con dolo o colpa grave, anche se la banca non ha valutato correttamente il merito creditizio .
• Cass. 20725/2025: per impedire al creditore finanziatore di opporsi al piano, occorre provare che egli abbia omesso di effettuare le verifiche necessarie sul merito creditizio; una richiesta generica non è sufficiente .
• Cass. 30418/2025: l’erede che accetta con beneficio d’inventario non può proporre il piano del consumatore in luogo del defunto; l’istanza può essere presentata solo dal debitore sovraindebitato .

2.4. Esdebitazione

• Cass. 2461/2025: in tema di esdebitazione del fallito (art. 142 L.F.), la Corte ha stabilito che l’ostacolo alla liberazione per chi ha subito condanne è rimosso solo con la riabilitazione; l’affidamento in prova non equivale a riabilitazione .
• Cass. 30108/2025: la nuova esdebitazione dell’incapiente (art. 283 CCII) non può essere utilizzata per liberare debiti precedenti già oggetto di fallimento; si tratta di un beneficio applicabile solo ai debiti sorti nel nuovo contesto .
• Cass. 18517/2025: prima della riforma Cartabia, la sentenza di patteggiamento costituiva condanna ai fini dell’esdebitazione; l’interpretazione è stata poi superata dal legislatore .

Procedura passo‐passo: cosa accade dopo la notifica dell’atto

Quando un imprenditore riceve una cartella di pagamento, un atto di pignoramento o la notifica di un’istanza di fallimento, è fondamentale agire tempestivamente. Di seguito descriviamo le fasi principali delle procedure di ristrutturazione, accordo e concordato, nonché i termini per l’opposizione.

1. Analisi preliminare della situazione debitoria

1. Raccolta dei documenti: l’imprenditore deve reperire bilanci, estratti conto, scritture contabili, elenco dei debiti verso banche, fornitori, fisco e dipendenti, e documenti inerenti eventuali garanzie (ipoteche, pegni). Il consumatore deve raccogliere le dichiarazioni dei redditi degli ultimi tre anni, l’elenco dei creditori con le cause di prelazione e i contratti di finanziamento .
2. Verifica dello stato di crisi o insolvenza: l’art. 2 CCII definisce la crisi come l’inadeguatezza prospettica dei flussi di cassa a far fronte alle obbligazioni, mentre l’insolvenza è l’incapacità di soddisfare regolarmente i debiti. L’analisi finanziaria consente di scegliere l’istituto più adatto (ADR, concordato, negoziazione assistita, piano del consumatore, concordato minore).
3. Valutazione del patrimonio personale: per i soci illimitatamente responsabili, occorre verificare la possibilità di estensione degli effetti del concordato (art. 117 CCII) ai soci . In caso di imprenditore individuale, la procedura può incidere sul patrimonio personale; l’esdebitazione sarà possibile solo se sussistono i requisiti di meritevolezza (art. 280 CCII).

2. Scelta dello strumento: negoziazione assistita o accesso riservato

Dal 2021 l’ordinamento prevede la composizione negoziata della crisi (D.L. 118/2021): l’imprenditore può nominare un esperto negoziatore e ottenere misure protettive fino a 180 giorni (prorogabili). Se la composizione non riesce, potrà accedere agli strumenti del CCII. In alternativa, può depositare un ricorso con riserva (art. 44 CCII) per ottenere il tempo necessario a preparare la proposta di accordo o di concordato; il tribunale concede un termine di 60–120 giorni per presentare la domanda completa .

3. Accordo di ristrutturazione

1. Avvio delle trattative: il debitore avvia trattative con i creditori; deve fornire informazioni complete e aggiornate sulla propria situazione economica e finanziaria . Per gli accordi ad efficacia estesa, tutti i creditori della categoria devono essere messi in grado di partecipare .
2. Redazione del piano: il piano economico deve illustrare gli interventi di ristrutturazione (dilazioni, remissioni parziali, conversione di debiti in capitale, cessioni di asset, conferimenti di nuova finanza) e garantire il pagamento integrale dei creditori estranei entro 120 giorni . Nel caso agevolato, il pagamento dei creditori estranei avviene entro la scadenza originaria senza moratoria .
3. Attestazione: un professionista indipendente verifica la veridicità dei dati e la fattibilità del piano . L’attestazione deve inoltre valutare la convenienza della proposta per il fisco in caso di transazione .
4. Sottoscrizione dell’accordo: i creditori aderiscono sottoscrivendo il testo; è necessario raggiungere il 60 % (o 30 % nel caso agevolato) dei crediti. Per l’accordo ad efficacia estesa, occorre il 75 % della categoria .
5. Deposito e omologazione: il ricorso è depositato presso il tribunale competente, allegando il piano, l’accordo e l’attestazione. Il tribunale fissa l’udienza, accerta i requisiti e omologa l’accordo. I creditori non aderenti possono proporre opposizione entro un termine decorrente dalla notifica .
6. Esecuzione: dopo l’omologazione, il debitore esegue il piano sotto la supervisione del professionista. Se il debitore inadempie, il tribunale può revocare l’omologa e i creditori riacquistano il diritto di agire per l’intero credito (salvo i pagamenti già ricevuti) .

4. Concordato preventivo

1. Deposito della proposta: l’imprenditore presenta la domanda al tribunale competente, allegando il piano e la documentazione (bilanci, elenco dei creditori, atti di straordinaria amministrazione). È nominato un commissario giudiziale che verifica la veridicità dei dati e controlla l’attività dell’impresa.
2. Misure protettive: la presentazione della domanda comporta l’applicazione dell’automatic stay: sono sospese le azioni esecutive e cautelari sui beni del debitore fino all’omologazione. Le misure possono essere estese ai soci illimitatamente responsabili e alle società del gruppo.
3. Classificazione e votazione: i creditori sono suddivisi in classi omogenee per interesse economico; votano sulla proposta durante l’adunanza. È richiesto il voto favorevole della maggioranza delle classi e di almeno la metà dei crediti ammessi (maggioranza qualificata). Il piano deve assicurare a ogni creditore un trattamento non inferiore rispetto alla liquidazione giudiziale .
4. Omologazione: il tribunale verifica la regolarità della procedura, la fattibilità del piano e la convenienza per i creditori. Una volta omologato, il concordato vincola tutti i creditori anteriori . I creditori conservano i loro diritti verso i fideiussori e coobbligati .
5. Esecuzione e controlli: l’esecuzione del piano è affidata all’imprenditore sotto la vigilanza del commissario; eventuali modifiche devono essere autorizzate dal tribunale. La normativa prevede la possibilità di implementare modificazioni del piano (art. 118‑bis CCII) in corso d’opera se intervengono circostanze imprevedibili, analogamente a quanto già consentito negli accordi di ristrutturazione tramite art. 58 CCII .
6. Risultato: se l’esecuzione si conclude con successo, l’imprenditore è liberato dai debiti residui. In caso di inadempimento, il concordato può essere risolto e i creditori tornano a esercitare le loro pretese integrali.

5. Piano del consumatore e concordato minore

1. Presentazione dell’istanza: il consumatore (persona fisica non imprenditore o imprenditore cessato) presenta la proposta tramite l’OCC, allegando l’elenco dei creditori, l’inventario del patrimonio e le dichiarazioni fiscali . La proposta ha contenuto libero e può prevedere falcidie, rateizzazioni, moratorie e ristrutturazioni .
2. Verifica e attestazione: l’OCC verifica la completezza della documentazione, attesta la veridicità dei dati e la fattibilità del piano. Deve inoltre valutare il valore di realizzo dei beni su cui gravano prelazioni, in modo da garantire ai creditori privilegiati un pagamento non inferiore .
3. Omologazione senza voto: il tribunale valuta la meritevolezza del debitore e la convenienza del piano; non è prevista la votazione dei creditori. Il procedimento si svolge dinanzi al giudice monocratico .
4. Esecuzione e controlli: se omologato, il piano produce effetti vincolanti; l’OCC e il giudice vigilano sull’esecuzione e possono revocare l’omologazione in caso di inadempimenti gravi.

Il concordato minore (artt. 77–84 CCII) è un ibrido tra il piano del consumatore e il concordato preventivo, destinato agli imprenditori minori non assoggettabili a liquidazione giudiziale; richiede il voto dei creditori ma non comporta la nomina di un commissario giudiziale; non viene trattato in dettaglio in questa sede per non appesantire l’esposizione.

6. Esdebitazione

1. Domanda ordinaria (art. 280): dopo la chiusura della liquidazione giudiziale, il debitore presenta domanda per ottenere la liberazione dai debiti residui. Deve dimostrare di avere collaborato e di non aver commesso reati fallimentari .
2. Domanda per incapiente (art. 283): il sovraindebitato incapiente presenta la domanda tramite l’OCC, allegando l’elenco dei creditori e una relazione sulle cause dell’indebitamento . Il giudice valuta l’assenza di dolo o colpa grave e, se concede il beneficio, il debitore è liberato anche senza liquidare il proprio patrimonio. Nel triennio successivo, l’OCC vigila su eventuali sopravvenienze economiche .

Difese e strategie legali per il debitore

Affrontare la crisi d’impresa richiede non solo la conoscenza degli strumenti normativi ma anche la capacità di difendersi dagli atti esecutivi e di negoziare efficacemente con i creditori. Di seguito le principali strategie.

1. Impugnazione e sospensione degli atti esattoriali

• Ricorso contro cartelle di pagamento e intimazioni: il contribuente può contestare la legittimità di una cartella per vizi di notifica, prescrizione o mancanza di motivazione. Il ricorso deve essere proposto entro 60 giorni dinanzi al giudice tributario o, per l’ingiunzione fiscale, al giudice ordinario. In presenza di ruoli affidati all’Agenzia delle Entrate‐Riscossione, è possibile chiedere la sospensione dell’esecuzione se si dimostrano gravi e fondati motivi.
• Opposizione agli atti esecutivi: in caso di pignoramento immobiliare o mobiliare, l’imprenditore può proporre opposizione ex art. 615 c.p.c. (contestazione del titolo esecutivo) o art. 617 c.p.c. (vizi formali dell’atto), nonché chiedere la sospensione ai sensi dell’art. 618.
• Istanza di sospensione nell’accordo: durante la trattativa per l’accordo di ristrutturazione, il debitore può ottenere misure protettive che sospendono le azioni esecutive per la durata della procedura (art. 54 CCII) salvo che si tratti di accordo agevolato.

2. Negoziazione con banche e fornitori

Un elemento cruciale delle strategie difensive è la capacità di ristrutturare i debiti bancari. Spesso è possibile negoziare:

• Allungamenti dei piani di ammortamento e riduzione dei tassi d’interesse;
• Conversione del debito in strumenti partecipativi (equity swap) o in finanziamenti subordinati;
• Rimodulazione delle garanzie (ad es. sostituzione di ipoteche);
• Esdebitazione parziale a fronte di pagamento immediato.

La giurisprudenza richiede che le banche siano coinvolte in buona fede e che tutti i creditori della categoria siano informati . Se l’accordo riguarda principalmente istituti finanziari, l’art. 61 CCII consente di concentrare i crediti bancari in una categoria unica e, raggiunta la soglia del 75 %, estendere gli effetti ai non aderenti .

3. Transazione fiscale e definizioni agevolate

Oltre alla transazione ex art. 63 CCII, l’ordinamento fiscale prevede definizioni agevolate dei carichi affidati all’Agente della Riscossione. L’ultima, denominata rottamazione quater, è stata riaperta dal D.L. 202/2024 (convertito nella L. 15/2025) per i contribuenti decaduti dalla precedente definizione. I requisiti: aver presentato domanda entro giugno 2023, aver ricevuto la comunicazione di accoglimento entro settembre 2023 e non aver pagato entro dicembre 2024; è possibile ripresentare l’istanza entro il 30 aprile 2025 e pagare il dovuto in un’unica soluzione o in dieci rate dal luglio 2025 al novembre 2027 . Secondo la massima della Cassazione, la definizione agevolata estingue il giudizio tributario con il perfezionamento della procedura (trasmissione del prospetto e pagamento della prima rata), senza necessità del pagamento integrale .

Quando conviene la rottamazione

La rottamazione è conveniente quando il carico esattoriale è composto soprattutto da sanzioni e interessi: la definizione consente di pagare solo l’imposta o il tributo dovuto, senza sanzioni né interessi di mora. Tuttavia, non sempre è compatibile con l’accordo di ristrutturazione: i piani ex art. 63 CCII possono prevedere una falcidia ulteriore e la dilazione del pagamento; l’integrale pagamento proposto in rottamazione potrebbe non essere sostenibile. È dunque necessario valutare caso per caso con un professionista.

4. Concordato preventivo con continuità e cessione d’azienda

Se l’impresa ha prospettive di redditività, il concordato in continuità consente di mantenere l’attività e preservare i posti di lavoro. È possibile procedere alla cessione di un ramo aziendale a un investitore, garantendo la prosecuzione dell’impresa (concordato in continuità indiretta). Il piano deve dimostrare che la continuità assicura ai creditori un trattamento non inferiore rispetto alla liquidazione . È inoltre possibile prevedere l’ingresso di nuova finanza, che beneficia della prededuzione (artt. 99–102 CCII) .

Nel concordato liquidatorio, l’imprenditore può cedere i beni a un veicolo (SPV) o procedere alla vendita competitiva degli asset. Il 10 % di risorse esterne richiesto dalla legge può essere raccolto mediante finanziamenti soci o cessioni patrimoniali.

5. Piano del consumatore e gestione del patrimonio familiare

Per il consumatore sovraindebitato è fondamentale preservare l’abitazione principale e garantire il fabbisogno del nucleo familiare. Il piano può prevedere il rimborso alle scadenze convenute del mutuo ipotecario, se il debitore è in regola con i pagamenti . È possibile falcidiare i crediti chirografari e proporre un pagamento parziale dei debiti fiscali. Inoltre, il piano deve assicurare il mantenimento di risorse minime per la famiglia (assegno sociale maggiorato), come richiesto per l’esdebitazione dell’incapiente .

6. Strategie per l’esdebitazione

La esdebitazione non deve essere vista come una scorciatoia ma come un traguardo; per ottenerla è necessario dimostrare meritevolezza, collaborazione con gli organi della procedura e assenza di dolo o colpa grave . L’imprenditore deve quindi:

• comunicare tempestivamente tutte le informazioni richieste;
• non compiere atti di distrazione o preferenza fra creditori;
• non aggravare artificialmente la crisi;
• evitare comportamenti fraudolenti che possano determinare la revoca del beneficio.

Nel caso dell’esdebitazione dell’incapiente, il debitore deve dimostrare la completa assenza di utilità presenti e future e allegare l’intera documentazione patrimoniale . È consigliabile depositare la domanda subito dopo la chiusura della liquidazione controllata o, per i consumatori, al termine del piano del consumatore.

Strumenti alternativi e opportunità per il contribuente

Oltre agli accordi e al concordato, il legislatore offre ulteriori strumenti per gestire la crisi.

1. Rottamazioni e definizioni agevolate

Come già accennato, la rottamazione dei carichi permette di estinguere cartelle di pagamento versando solo l’imposta e l’aggio, con esclusione di sanzioni e interessi. Le edizioni recenti (rottamazione quater, saldo e stralcio) hanno interessato milioni di contribuenti. Tuttavia, il beneficio non riguarda i debiti iscritti a ruolo dopo il termine stabilito dal legislatore né i carichi relativi alle risorse proprie dell’UE.

Un’altra misura è la definizione delle liti pendenti: il contribuente può chiudere i contenziosi tributari pagando una percentuale dell’imposta accertata. La misura è stata riproposta dalla legge di bilancio 2023 e poi prorogata; conviene quando le sanzioni e gli interessi sono rilevanti.

2. Piano di rateizzazione ordinaria e straordinaria

L’Agenzia delle Entrate‐Riscossione consente di ottenere la rateizzazione ordinaria fino a 72 rate e la rateizzazione straordinaria fino a 120 rate quando il contribuente versa in comprovata difficoltà economica. In presenza di procedimenti concorsuali, la rateizzazione può essere inserita nel piano dell’accordo o del concordato; tuttavia, non è ammesso il pagamento in misura inferiore all’imposta dovuta, a meno che non si ricorra alla transazione fiscale.

3. Accordo di moratoria (art. 62 CCII)

L’accordo di moratoria consente al debitore di ottenere una sospensione temporanea dei pagamenti (moratoria) con determinati creditori. Non comporta la ristrutturazione del debito ma solo la sua dilazione. Può essere utile come misura ponte in attesa di definire un accordo o un concordato.

4. Accordo su crediti di natura pubblica senza ADR

La dottrina ha discusso la possibilità di stipulare un accordo con l’Agenzia delle Entrate al di fuori del perimetro degli accordi di ristrutturazione (c.d. transazione fiscale autonoma). Tuttavia, attualmente l’art. 63 CCII consente la falcidia dei tributi solo nell’ambito di un accordo o del concordato; eventuali accordi stragiudiziali con l’agente della riscossione devono essere inquadrati nell’ambito delle definizioni agevolate previste dalla legge.

Errori comuni e consigli pratici

1. Agire troppo tardi: molti imprenditori attendono l’arrivo di un pignoramento o dell’istanza di fallimento prima di rivolgersi a un professionista. Agire tempestivamente consente di avviare trattative e chiedere le misure protettive evitando il blocco dell’attività.
2. Sottovalutare i debiti fiscali: trascurare l’Agenzia delle Entrate può essere fatale. Le pretese tributarie sono spesso privilegiate e influiscono sulla fattibilità del piano. È fondamentale coinvolgere il fisco tramite la transazione .
3. Redigere piani irrealistici: promesse di pagamento prive di base finanziaria portano al rigetto dell’omologa e alla revoca del beneficio. Il professionista deve predisporre scenari realistici, con flussi di cassa verificabili e misure di sacrificio per i soci.
4. Ignorare i creditori minori: anche i creditori con importi modesti possono opporsi; una comunicazione trasparente e un coinvolgimento tempestivo riducono la conflittualità.
5. Confondere strumenti: l’accordo di ristrutturazione è un contratto; il concordato è una procedura concorsuale. Scegliere uno strumento inadeguato può comportare costi e responsabilità aggiuntive.
6. Trascurare l’assistenza di professionisti qualificati: la normativa è complessa e in continua evoluzione. Rivolgersi a un avvocato esperto in crisi d’impresa (cassazionista e gestore della crisi) è determinante per evitare errori formali e sfruttare tutte le opportunità offerte dalla legge.

Tabelle riepilogative

Tabella 1 – Differenze principali tra accordo di ristrutturazione e concordato preventivo

Tabella 2 – Condizioni per transazione fiscale e accordi con la pubblica amministrazione

Tabella 3 – Requisiti per l’esdebitazione ordinaria e dell’incapiente

FAQ (domande frequenti)

1. Che cos’è un accordo di ristrutturazione dei debiti?\ È un contratto tramite il quale l’imprenditore in crisi o insolvenza raggiunge un accordo con i creditori che rappresentano almeno il 60 % (o 30 % nell’accordo agevolato) dei crediti. L’accordo deve essere omologato dal tribunale e garantire il pagamento integrale dei creditori estranei entro 120 giorni .
2. In cosa si differenzia l’accordo di ristrutturazione dal concordato preventivo?\ L’accordo è un contratto che vincola solo i creditori aderenti, mentre il concordato è una procedura concorsuale che, una volta omologata, vincola tutti i creditori anteriori . Inoltre il concordato richiede il voto dei creditori e comporta la nomina di un commissario giudiziale.
3. Quando conviene stipulare un accordo agevolato?\ L’accordo agevolato è utile quando l’imprenditore non riesce a raggiungere il quorum del 60 % ma può ottenere l’adesione di almeno il 30 %. In cambio, deve rinunciare alla moratoria e alle misure protettive e garantire il pagamento integrale dei creditori non aderenti entro le scadenze originarie .
4. Che cosa significa accordo ad efficacia estesa?\ Significa che gli effetti dell’accordo si estendono ai creditori non aderenti appartenenti alla stessa categoria omogenea. Ciò è possibile se i creditori aderenti rappresentano il 75 % della categoria, il piano non è liquidatorio e i non aderenti sono soddisfatti almeno come nella liquidazione .
5. Cos’è la transazione fiscale?\ È la proposta di pagamento parziale o dilazionato di tributi e contributi maturati fino alla presentazione della proposta di accordo. L’amministrazione può aderire se il trattamento proposto è conveniente rispetto alla liquidazione giudiziale . In mancanza di adesione, il tribunale può omologare l’accordo se ricorrono determinate condizioni .
6. Quali sono le differenze tra concordato in continuità e liquidatorio?\ Nel concordato in continuità l’attività d’impresa prosegue; il piano deve dimostrare che la continuazione assicura un miglior soddisfacimento dei creditori e un pagamento ai chirografari non inferiore al 20 % . Nel concordato liquidatorio l’impresa viene ceduta o liquidata; la legge richiede un apporto di risorse esterne pari ad almeno il 10 % e garantisce ai chirografari un trattamento minimo.
7. Cosa succede se un accordo di ristrutturazione viene risolto per inadempimento?\ Se l’accordo viene risolto, i creditori riacquistano il diritto di agire per l’intero importo del credito, al netto delle somme ricevute. In caso di fallimento successivo, gli obblighi ritornano al valore originario .
8. Un’impresa agricola può accedere al concordato preventivo?\ No. Gli imprenditori agricoli non sono soggetti a liquidazione giudiziale e accedono a strumenti diversi (es. accordo di ristrutturazione o concordato minore).
9. Il concordato produce effetti sui fideiussori?\ No. L’art. 117 CCII stabilisce che il concordato omologato non estende i suoi effetti ai coobbligati e fideiussori . Pertanto, i garanti restano obbligati per l’intero debito.
10. Quanto dura la procedura di accordo di ristrutturazione?\ Dipende dalla rapidità delle trattative; in genere 3–6 mesi. L’accordo agevolato può essere concluso in tempi più brevi, poiché non richiede la moratoria. Le misure protettive possono essere concesse per 4–6 mesi.
11. È possibile modificare un accordo o un concordato dopo l’omologazione?\ Sì, in casi eccezionali. Gli accordi possono essere modificati tramite un nuovo atto (art. 58 CCII); la riforma 2024 ha introdotto l’art. 118‑bis che consente la modifica del piano concordatario in caso di eventi imprevedibili . Tuttavia, la Cassazione ha chiarito che non è possibile modificare il piano quando l’accordo è già cessato per inadempimento .
12. I soci illimitatamente responsabili sono liberati dai debiti con il concordato?\ In assenza di patto contrario, la proposta della società si estende ai soci illimitatamente responsabili . Tuttavia, i soci persone fisiche non sono automaticamente esdebitati; devono eventualmente accedere all’esdebitazione al termine della procedura.
13. Quando si applica il piano del consumatore?\ Quando il debitore è una persona fisica non fallibile (consumatore o imprenditore cessato) che intende proporre un piano per la ristrutturazione dei propri debiti. La proposta è libera e non richiede l’approvazione dei creditori .
14. Quali documenti sono necessari per il piano del consumatore?\ L’elenco dei creditori con le cause di prelazione, l’inventario del patrimonio, gli atti di straordinaria amministrazione degli ultimi cinque anni e le dichiarazioni dei redditi degli ultimi tre anni .
15. In cosa consiste l’esdebitazione dell’incapiente?\ È la liberazione dai debiti per la persona fisica che non può offrire alcuna utilità ai creditori. Può essere chiesta solo una volta, se il reddito del debitore non supera l’assegno sociale aumentato della metà e se il giudice accerta l’assenza di dolo o colpa grave .
16. È possibile falcidiare i debiti IVA e contributivi nel piano del consumatore?\ Sì, il piano del consumatore può prevedere il pagamento parziale di tributi e contributi; tuttavia, per ottenere l’omologazione occorre dimostrare che il trattamento non è peggiore rispetto alla liquidazione giudiziale.
17. Cosa succede se la banca non ha valutato il merito creditizio?\ Secondo la Cassazione, la negligenza della banca nel concedere un finanziamento non esclude la colpa grave del consumatore . Tuttavia, la banca può essere esclusa dall’opposizione al piano se ha omesso di effettuare le verifiche necessarie .
18. Il concordato sospende la prescrizione dei crediti?\ Sì, la Cassazione ha stabilito che l’omologazione del concordato comporta la sospensione temporanea dei termini di prescrizione e decadenza fino all’adempimento previsto dal piano .
19. È possibile presentare un piano del consumatore da parte degli eredi?\ No. La Corte ha chiarito che l’erede che accetta con beneficio d’inventario non può proporre il piano del consumatore in luogo del sovraindebitato defunto .
20. Quali sono i principali errori da evitare nella gestione della crisi?\ Ritardare la scelta dello strumento, trascurare i debiti fiscali, redigere piani irrealistici, non coinvolgere tutti i creditori e non affidarsi a professionisti qualificati. Rivolgersi per tempo a un avvocato cassazionista esperto in crisi d’impresa consente di evitare tali errori.

Simulazioni pratiche

Caso 1 – Impresa commerciale in crisi con 10 milioni di debiti

Scenario: una società a responsabilità limitata opera nel settore dei trasporti. A causa dell’incremento del costo del carburante e del calo degli ordini, accumula debiti per 10 milioni di euro: 6 milioni verso le banche, 2 milioni verso fornitori, 1 milione verso l’Agenzia delle Entrate (IVA e IRPEF) e 1 milione verso l’INPS. Il fatturato atteso per l’anno successivo è di 4 milioni con margine operativo lordo del 10 %. L’azienda ha asset immobiliari per 3 milioni e automezzi ipotecati.

Soluzione A – Accordo di ristrutturazione (ordinario)

• Quorum: il 60 % dei crediti (6 milioni) deve aderire. Si cerca l’adesione delle banche (6 milioni); i fornitori potrebbero restare estranei.
• Piano: proposta di pagamento integrale dei fornitori entro 120 giorni; ristrutturazione del debito bancario con dilazione a 10 anni e riduzione del tasso di interesse; transazione fiscale con pagamento del 50 % dei tributi e del 60 % dei contributi in 10 anni .
• Finanza: apporto di un socio finanziatore per 1 milione; richiesta di nuova finanza prededucibile ai sensi dell’art. 57 comma 4‑bis .
• Risultato: il piano consente di ridurre la rata mensile complessiva a 100 mila euro e di mantenere l’operatività. I creditori estranei (fornitori) sono pagati per intero entro 4 mesi.

Soluzione B – Concordato in continuità

• Quorum: il piano è votato da tutti i creditori; le banche e i fornitori formano classi. È necessario ottenere il voto della maggioranza dei crediti ammessi.
• Piano: prosecuzione dell’attività con riduzione dei costi (cessione di un ramo non strategico), pagamento del 25 % ai creditori chirografari in 5 anni, transazione fiscale pari al 40 % del debito tributario. Previsione di esternalizzazione di alcune rotte a un partner logistico.
• Risultato: se approvato, il concordato consente di dilazionare i debiti senza dover pagare integralmente i creditori estranei; tuttavia i tempi procedurali sono più lunghi e i costi più elevati. Inoltre, l’azienda deve sottostare al controllo del commissario giudiziale.

Valutazione: l’accordo di ristrutturazione appare preferibile se si riesce a ottenere l’adesione delle banche e se la transazione fiscale è accettata. Il concordato in continuità è consigliabile quando vi è incertezza sulla capacità di pagare integralmente i creditori estranei.

Caso 2 – Impresa artigiana con debiti tributari

Scenario: un falegname individuale ha debiti verso l’Agenzia delle Entrate e l’INPS per 200 mila euro e un mutuo ipotecario sulla casa laboratorio. Il fatturato annuo è di 60 mila euro, insufficiente a pagare le rate. Non vi sono dipendenti.

Soluzione – Piano del consumatore e transazione fiscale

• Proposta: il debitore, con l’assistenza dell’OCC, presenta un piano del consumatore. Prevede il pagamento del 30 % dei debiti tributari in 7 anni (8 600 euro l’anno), la conservazione della casa con rimborso alla scadenza del mutuo e la falcidia totale dei debiti non privilegiati.
• Documentazione: elenca i creditori, gli atti di straordinaria amministrazione (ad es. acquisto macchinari), le dichiarazioni dei redditi e l’elenco delle spese familiari. Dimostra che il valore dell’immobile garantisce la copertura del mutuo .
• Risultato: se il tribunale considera la proposta equa e se la transazione fiscale è conveniente rispetto alla liquidazione, l’omologazione consente di uscire dai debiti mantenendo l’attività. In alternativa, l’artigiano potrebbe proporre un accordo di ristrutturazione agevolato, ma la soglia del 30 % potrebbe essere difficile da raggiungere senza creditori commerciali.

Caso 3 – Sovraindebitato incapiente

Scenario: una persona fisica disoccupata ha debiti complessivi per 50 mila euro derivanti da carte di credito e prestiti personali. Non possiede immobili né auto; vive in affitto. Il suo reddito annuo (sussidio di disoccupazione) è di 6 000 euro.

Soluzione – Esdebitazione dell’incapiente

• Domanda: tramite l’OCC presenta la domanda di esdebitazione del sovraindebitato incapiente. Allegando l’elenco dei creditori, le dichiarazioni dei redditi e una relazione sul suo stato economico .
• Valutazione: il giudice verifica l’assenza di dolo o colpa grave; il reddito è inferiore all’assegno sociale maggiorato (circa 10 500 euro annui). La persona non può offrire alcuna utilità né ora né in futuro. .
• Risultato: il tribunale concede l’esdebitazione; i crediti sono estinti. Se nei successivi tre anni il debitore percepisce un’eredità o una vincita, dovrà dichiararla; in tal caso i creditori potranno agire su tali utilità .

Conclusione

La gestione della crisi d’impresa richiede conoscenza, tempestività e un forte orientamento alla soluzione. Accordi di ristrutturazione e concordati preventivi sono strumenti complementari: il primo è un contratto negoziato con i creditori che permette flessibilità e rapidità; il secondo è una procedura concorsuale che vincola l’universalità dei creditori e consente falcidie anche senza il loro consenso. Gli imprenditori devono valutare attentamente la propria situazione finanziaria, il tipo di attività, l’ammontare dei debiti e la composizione dei creditori per scegliere lo strumento più idoneo.

L’accordo agevolato facilita l’accesso alla ristrutturazione grazie alla soglia del 30 %, ma impone il pagamento integrale degli estranei; l’accordo ad efficacia estesa consente di superare le resistenze di creditori non aderenti entro la medesima categoria. La transazione fiscale è indispensabile per trattare i debiti con l’erario e l’INPS e può essere utilizzata anche nel concordato preventivo. Le procedure per consumatori e imprenditori minori (piano del consumatore, concordato minore) offrono soluzioni personalizzate senza la complessità del concordato ordinario, mentre l’esdebitazione rappresenta il traguardo per chi ha affrontato con serietà la propria crisi.

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